黨的十六屆五中全會(huì )通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展第十一個(gè)五年規劃的建議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《建議》)對加快金融體制改革提出了明確要求和具體目標。金融體制改革是建立和完善社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制的重要組成部分。“十一五”期間，根據我國改革開(kāi)放的新形勢，加快金融體制改革，對于促進(jìn)金融業(yè)穩定健康發(fā)展，充分發(fā)揮金融對國民經(jīng)濟發(fā)展的支持作用具有重要意義。
“十一五”期間金融體制改革要以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導，全面貫徹和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)。加強和改善金融宏觀(guān)調控，充分發(fā)揮市場(chǎng)機制作用。加快金融體制改革，完善金融機構的公司治理結構，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。推動(dòng)多層次金融市場(chǎng)發(fā)展，提高直接融資比重。提高金融監管水平，建立防范和化解金融風(fēng)險的長(cháng)效機制。改善金融生態(tài)環(huán)境，加強誠信建設，維護金融穩定。全面提高金融業(yè)對外開(kāi)放水平，提升我國金融業(yè)競爭力。
一、加快金融企業(yè)改革，完善公司治理結構
（一）推進(jìn)國有商業(yè)銀行的股份制改造
目前，國有商業(yè)銀行的股份制改革已取得階段性成果。國有商業(yè)銀行下一階段的改革任務(wù)是，引進(jìn)外部戰略投資者，進(jìn)一步規范公司治理，建立起有效的績(jì)效激勵、風(fēng)險控制和資本約束機制，將國有商業(yè)銀行轉變成自主承擔風(fēng)險的具有生機和活力的市場(chǎng)參與主體；推動(dòng)符合條件的國有商業(yè)銀行在境內外資本市場(chǎng)上市，發(fā)揮股票市場(chǎng)對國有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理績(jì)效的評價(jià)作用，強化出資人對國有商業(yè)銀行管理層的約束，促進(jìn)國有商業(yè)銀行健全經(jīng)營(yíng)機制。
（二）深化政策性銀行改革
目前，我國政策性銀行的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新階段，為適應新形勢，傳統的政策性銀行要轉變成符合市場(chǎng)經(jīng)濟需要的、財務(wù)上可持續的、具有一定競爭性的開(kāi)發(fā)性金融機構。為達到這一目標，一是建立現代企業(yè)制度，實(shí)現各政策性銀行自身可持續發(fā)展。二是一行一策，針對各行的不同情況，分別制定改革方案，有目的、有步驟、分階段實(shí)施。三是建立開(kāi)發(fā)性金融機構管理模式，實(shí)行國家指定項目和自主經(jīng)營(yíng)的開(kāi)發(fā)性項目分賬管理、專(zhuān)項核算。
（三）完善證券經(jīng)營(yíng)機構規范運作的基本制度
要盡快建立和完善證券市場(chǎng)的基本制度，加速融資、交易、并購以及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的市場(chǎng)化改革。要推動(dòng)證券公司重新定位，回歸投資中介服務(wù)的基本功能，完善以?xún)糍Y本為核心的證券公司風(fēng)險控制和考核機制，完善客戶(hù)交易結算資金存管制度。支持優(yōu)質(zhì)證券公司創(chuàng )新，探索包括集團化建設、證券控股公司及合伙人制在內的各種組織形式，以形成規模適當、經(jīng)營(yíng)特色各異的證券公司。積極推進(jìn)符合條件的證券公司上市。
（四）建立現代保險企業(yè)制度
建立綜合性保險集團、專(zhuān)業(yè)性保險公司和保險中介機構并存的多元化保險機構體系。繼續深化鞏固國有保險公司股份制改革成果，支持集團或控股公司根據市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過(guò)產(chǎn)險、壽險、資產(chǎn)管理等多元化業(yè)務(wù)，整合內部資源。允許保險公司依法兼并、收購，實(shí)現股權有序流轉。支持符合條件的保險公司在境內外上市。
（五）全面推進(jìn)農村金融改革
適應農村經(jīng)濟發(fā)展的需要，進(jìn)一步完善農村金融服務(wù)體系。深化農村信用社改革，真正建立起產(chǎn)權清晰、財務(wù)健康、監管到位、有可持續發(fā)展能力、主要為農村服務(wù)的金融企業(yè)。繼續完善和發(fā)展農村政策性金融，探索農村政策性金融與商業(yè)性金融共同支持農村經(jīng)濟發(fā)展的有效模式。發(fā)展農業(yè)保險、大宗農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，分散農村信貸風(fēng)險。積極探索包括小額信貸組織在內的新型農村金融組織形式，開(kāi)發(fā)新的農村金融產(chǎn)品。規范和引導民間借貸，在控制風(fēng)險的基礎上，發(fā)揮其活躍民間經(jīng)濟活動(dòng)的積極作用。
（六）穩步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)
進(jìn)一步完善股份制商業(yè)銀行的運行機制，穩步推進(jìn)中小金融企業(yè)改革和重組改造。在加強監管的前提下，允許社會(huì )資本和外資參股現有中資金融機構，鼓勵社會(huì )資本和外資參與中小金融機構的重組改造。在有利于化解金融風(fēng)險的情況下，適當放寬社會(huì )資本和外資入股金融機構的比例。
（七）完善金融機構的公司治理結構，加強內控機制建設
“十一五”期間，要推動(dòng)金融機構完善公司治理結構，加強內控機制建設，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。金融機構要建立健全股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)理班子治理架構，使決策、監督、執行分工明確、相互制約、相互監督。要加強對高級管理人員乃至普通員工的約束，建立相應的正向激勵機制。要在完善公司治理結構的基礎上，加強內部控制，加強內部授權授信管理，充分發(fā)揮內部審計、內部合規性檢查的作用，同時(shí)合理發(fā)揮外部審計的作用。
金融機構要進(jìn)一步強化審慎經(jīng)營(yíng)理念，采用國際通行的審慎會(huì )計制度、風(fēng)險撥備制度和損失核銷(xiāo)制度，不斷提高金融資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良資產(chǎn)比率，提高金融機構經(jīng)營(yíng)的穩健性。要面向市場(chǎng)，樹(shù)立以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)意識，提高綜合服務(wù)水平和盈利能力。
二、穩步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，鼓勵金融創(chuàng )新
金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度，具有節約交易成本、分散金融風(fēng)險和獲得協(xié)同效應等優(yōu)勢。由于金融業(yè)的國際競爭日益激烈，金融創(chuàng )新層出不窮，金融綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢不斷顯現出來(lái)，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)逐漸成為當今世界金融發(fā)展的趨勢。
事實(shí)上，我國已在不同金融業(yè)之間，甚至在金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間出現了不同程度、不同形式的綜合經(jīng)營(yíng)組織和交易行為。穩步試點(diǎn)、綜合經(jīng)營(yíng)是提高我國金融業(yè)競爭力的必然選擇。
推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)有多種形式，我國有必要在有效實(shí)施金融監管的前提下，主要通過(guò)金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經(jīng)營(yíng)組織形式，發(fā)展綜合類(lèi)金融業(yè)務(wù)，提高我國金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和競爭實(shí)力。
鼓勵金融業(yè)在制度、機構、產(chǎn)品方面加大創(chuàng )新力度，通過(guò)設立正面清單和負面清單的方法，將防范金融風(fēng)險和鼓勵金融創(chuàng )新有機結合，通過(guò)金融創(chuàng )新調整金融機構資產(chǎn)負債結構。
三、建立多層次金融市場(chǎng)體系,完善市場(chǎng)功能
（一）積極發(fā)展股票、債券等資本市場(chǎng)，穩步發(fā)展貨幣市場(chǎng)、保險市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)
高效完善的金融市場(chǎng)是一個(gè)多層次市場(chǎng)體系，能滿(mǎn)足不同主體投融資需求。“十一五”期間，要大力發(fā)展包括資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、保險市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)在內的多層次金融市場(chǎng)體系，加強金融市場(chǎng)的基礎性制度建設，完善市場(chǎng)功能，促進(jìn)不同層次市場(chǎng)協(xié)調發(fā)展，發(fā)揮金融市場(chǎng)體系的整體功能，提高金融市場(chǎng)體系的運行效率。
協(xié)調發(fā)展各個(gè)層次的金融市場(chǎng)。一是積極發(fā)展股票市場(chǎng)，創(chuàng )新交易方式，推進(jìn)中小企業(yè)板制度創(chuàng )新，分步建設創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)，完善券商代辦股份轉讓系統，積極穩妥地解決股權分置問(wèn)題。二是加快債券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng )新，大力發(fā)展公司債券，不斷拓展債券市場(chǎng)功能。三是不斷完善貨幣市場(chǎng)功能，增加貨幣市場(chǎng)參與主體和交易品種。四是不斷完善保險市場(chǎng)，支持專(zhuān)業(yè)性保險公司發(fā)展，培育多元化再保險市場(chǎng)，規范發(fā)展保險中介市場(chǎng)，拓展網(wǎng)上保險、遠程理賠等新的服務(wù)方式。五是逐步推出為生產(chǎn)者和消費者提供價(jià)格發(fā)現和套期保值功能的大宗商品期貨品種，重點(diǎn)發(fā)展農產(chǎn)品和戰略性資源商品等期貨品種系列。六是進(jìn)一步開(kāi)拓外匯市場(chǎng)，增加外匯市場(chǎng)參與主體、交易模式和交易品種。七是推動(dòng)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)期貨、期權、利率遠期、外匯遠期、掉期等衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)的發(fā)展，為金融市場(chǎng)參與者提供避險保值工具。
（二）加強基礎性制度建設，健全金融市場(chǎng)的登記、托管、交易、清算系統
完善的制度是金融市場(chǎng)正常發(fā)展的保障。要不斷完善金融市場(chǎng)發(fā)行、交易和清算規則，以制度保護市場(chǎng)參與者的正當利益，對破壞市場(chǎng)規則的行為給予制裁，維護正常的市場(chǎng)秩序。發(fā)揮征信、評級、會(huì )計、審計、法律、咨詢(xún)等市場(chǎng)中介的作用，提高市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量。加強和規范信息披露，提高金融市場(chǎng)透明度。鼓勵市場(chǎng)創(chuàng )新，并不斷推出適應市場(chǎng)創(chuàng )新的規則，以規范創(chuàng )新和鞏固創(chuàng )新成果。
登記、托管、交易和清算系統等金融基礎設施，是金融交易正常進(jìn)行和結清所必需的物理基礎。一是建立和完善統一、高效、安全的支付清算系統。二是建立和完善統一的股票登記和托管系統、公司債券登記和托管系統、國債登記和托管系統以及擔保物權登記系統。三是大力推廣使用非現金支付工具，推動(dòng)支付業(yè)務(wù)創(chuàng )新，進(jìn)一步規范發(fā)展銀行卡受理市場(chǎng)。四是要加強對登記、托管、交易和清算系統的監管。
四、完善金融監管體制，防范和化解金融風(fēng)險
近幾年來(lái)，經(jīng)過(guò)加強監管和改進(jìn)金融機構內部風(fēng)險管理，我國的金融風(fēng)險在一定程度上得到有效化解和控制，但目前金融風(fēng)險水平仍然偏高。要進(jìn)一步完善金融監管體制，加強金融監管協(xié)調，提高金融監管效率。
要逐步推進(jìn)以資本充足率為核心內容的監管方式，強化風(fēng)險監管，建立對金融風(fēng)險的及時(shí)校正機制，減少風(fēng)險的積累。一是建立金融機構穩定的資本金補充機制和不良資產(chǎn)沖銷(xiāo)機制。二是加強有效金融監管的制度性建設，健全金融企業(yè)內控機制，建立對違規者的追究機制，依法規范金融行為。三是加強對跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險監管，探討對金融控股公司的有效監管制度，既要防止出現監管真空，又要減少重復監管。四是建立市場(chǎng)化的正向激勵機制，比如，對于風(fēng)險控制良好的金融企業(yè)給予較低存款準備金要求等激勵措施。五是建立對金融風(fēng)險的及時(shí)校正機制，根據金融機構問(wèn)題的嚴重程度不同，采取不同的校正措施。如果金融機構問(wèn)題的嚴重程度逐漸上升，則監管當局采取的校正措施會(huì )逐漸嚴厲；如果金融機構問(wèn)題的嚴重程度逐漸下降，監管當局就會(huì )逐漸采取較為緩和的措施直至取消校正措施。及時(shí)校正機制的作用在于在金融機構的問(wèn)題初步暴露時(shí)就督促其解決，防止風(fēng)險進(jìn)一步累積，促使有問(wèn)題的金融機構轉變成健全的金融機構。六是加強資本充足率約束，限制商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)的過(guò)度擴張，不斷提高我國金融監管水平，縮小與國際監管水平的差距。七是建立符合國際慣例的金融會(huì )計準則，增加信息透明度。
五、規范金融機構市場(chǎng)退出機制，建立相應的存款保險、投資者保護和保險保障制度
目前我國金融機構市場(chǎng)退出機制不夠規范，個(gè)別金融機構的行政式關(guān)閉給國家造成了巨大負擔，而且由于缺少相應的存款保險、投資者保護等制度，有些資產(chǎn)質(zhì)量低下、償付能力嚴重不足的金融機構不能被及時(shí)淘汰。解決上述問(wèn)題，必須建立能夠堅決淘汰無(wú)競爭力或惡意經(jīng)營(yíng)金融機構的市場(chǎng)退出機制，防止金融機構出現過(guò)度風(fēng)險擴張。一是建立風(fēng)險預警機制。應當在加強日常監管和監管部門(mén)信息溝通的基礎上，對金融機構進(jìn)行準確的財務(wù)狀況評級，及時(shí)發(fā)現風(fēng)險和預測風(fēng)險。二是建立危機救助機制和市場(chǎng)退出問(wèn)責制，根據風(fēng)險和危機的不同情況，制定明確的危機救助標準，并通過(guò)問(wèn)責制度，嚴厲追究有過(guò)錯的高級管理人員的行政責任、民事責任和刑事責任。三是選擇適合我國國情的金融機構市場(chǎng)退出模式，建立與《破產(chǎn)法》相銜接的、對有問(wèn)題金融機構實(shí)施行政接管、重組、撤銷(xiāo)、關(guān)閉清算的制度。
要盡快建立存款保險制度，保障存款人權益。建立證券投資者保護基金，保護公眾投資者權益。2004年12月，中國保監會(huì )發(fā)布了《保險保障基金管理辦法》（2005年1月1日實(shí)施）。我國將根據需要不斷完善這個(gè)制度。
六、穩步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，完善有管理的浮動(dòng)匯率制度，逐步實(shí)現人民幣資本項目可兌換
經(jīng)過(guò)十年來(lái)的探索，我國利率市場(chǎng)化取得了很大進(jìn)展。目前除銀行存款利率上限和貸款利率下限外，基本取消了利率管制。利率改革的目標是建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機制，中央銀行通過(guò)運用貨幣政策工具引導市場(chǎng)利率，金融機構依據市場(chǎng)利率確定其資產(chǎn)負債價(jià)格體系。一是進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率的市場(chǎng)化，逐步放開(kāi)城鄉信用社貸款利率浮動(dòng)上限，簡(jiǎn)化貸款基準利率期限檔次。二是引導金融機構提高貸款定價(jià)和風(fēng)險管理能力。三是鼓勵金融機構用好存款利率下浮政策，加強主動(dòng)負債管理，逐步放開(kāi)大額、長(cháng)期存款利率。四是簡(jiǎn)化并逐步放開(kāi)小額外幣存款利率的上限管理，實(shí)現境內小額外幣存款利率的市場(chǎng)化。
2005年7月，我國開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎、參考一籃子貨幣進(jìn)行調節、有管理的浮動(dòng)匯率制度。下一階段，我國將根據市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟金融形勢，不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定，促進(jìn)國際收支平衡，首先是商品與服務(wù)貿易收支基本平衡，維護宏觀(guān)經(jīng)濟和金融市場(chǎng)的穩定。
推進(jìn)人民幣資本項目基本可兌換是我國金融改革的一項重要內容。在有效防范風(fēng)險的前提下，將有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動(dòng)的限制，逐步實(shí)現資本項目可兌換。逐步實(shí)現人民幣資本項目可兌換，有利于鼓勵國內企業(yè)擴大對外投資，實(shí)施“走出去”戰略，有利于促進(jìn)貿易和投資便利化，有利于擴大國內資本市場(chǎng)的對外開(kāi)放，有利于改善外債管理，有利于提升人民幣的國際地位。
逐步實(shí)現人民幣資本項目可兌換的主要內容包括，一是進(jìn)一步放寬境內機構對外直接投資限制，支持企業(yè)“走出去”。二是探索利用外資新方式，逐步放寬對合格境外機構投資者投資于境內的限制。三是放松境外機構和企業(yè)在境內資本市場(chǎng)上的融資限制，優(yōu)化國內資本市場(chǎng)結構，允許合格的境外機構在境內發(fā)行人民幣債券和中國存托憑證。四是拓寬境內外匯資金投資渠道，允許合格境內機構投資者投資境外證券市場(chǎng)。人民幣資本項目基本可兌換之后，仍可以適情況對短期外債和投機性頭寸進(jìn)行適當限制。（文章標題系編輯所加）
聯(lián)系客服
