配圖來(lái)自Canva可畫(huà)
互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭玖富終于搭上了年報的末班車(chē)。
財報數據顯示，玖富2019年第四季度的營(yíng)收為人民幣4.690億元，同比減少54.4%；凈虧損為人民幣28.631億元，而上年同期凈收入為人民幣1.672億元。
而第四季度的業(yè)績(jì)跳水直接拖垮了，玖富2019年全年的表現。根據財報數據，玖富2019年全年總營(yíng)收為人民幣44.25億元，同比下滑20.4%；凈虧損為人民幣21.536億元，同比增長(cháng)208.09%。
玖富作為去年八月份上市的新秀備受關(guān)注，但是合作伙伴人保財險的“翻臉”，卻讓新秀玖富焦頭爛額。
互聯(lián)網(wǎng)金融陰霾，逃向B端
2006年創(chuàng )立的網(wǎng)貸平臺玖富，在去年一片互聯(lián)網(wǎng)金融清退大潮中，依然堅挺上市。只是在玖富經(jīng)歷了上市地點(diǎn)的更換以及募資額度腰斬之后，市場(chǎng)的信心并沒(méi)有那么足。
在玖富上市當天，股價(jià)報價(jià)10.88美元，和發(fā)行價(jià)9.5美元相比上漲14.5%，之后的股價(jià)持續上升兩次觸發(fā)熔斷，漲幅一度沖過(guò)40%。不過(guò)漲幅勢態(tài)并沒(méi)有能維持多久，隨即下跌，收盤(pán)時(shí)僅增0.84%。
而在最為知名的網(wǎng)貸中介平臺陸金所都提出將會(huì )轉型，減淡互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)占比的時(shí)刻，作為互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭的玖富也不得不謀求轉變。
在2019年初玖富提出“T.E科技賦能戰略”，為合作的金融機構與場(chǎng)景合作對象，提供全面的技術(shù)支持，在金融服務(wù)流程中利用人工智能大數據、云計算等技術(shù)特性，連接金融機構與用戶(hù)，提高服務(wù)效率。
玖富旗下的玖富金融云、玖富超級大腦、玖富超級數字錢(qián)包構成了一個(gè)完整的智慧金融產(chǎn)品體系，推進(jìn)場(chǎng)景合作對象以及金融機構成為3A企業(yè)（AI、API、Account），賦能場(chǎng)景、產(chǎn)品、技術(shù)、合作等生態(tài)體系。
在玖富中心轉向科技賦能之后，推出了多款人工智能應用產(chǎn)品，類(lèi)似于智能風(fēng)控系統、智能語(yǔ)音分析、反欺詐系統等等。這為玖富取得與B端企業(yè)合作加重了籌碼，而玖富最新財報數據也表明，其“T.E科技賦能戰略”的見(jiàn)效。
根據財報數據，玖富2019年第四季度貸款撮合量為人民幣143億元，同比增長(cháng)62.4%，當中來(lái)自機構資金的貸款撮合量占比為79.8%，上年同期為6.6%。
2019年全年玖富貸款撮合量為人民幣551億元，同比增長(cháng)20.9%。當中機構資金的貸款撮合量占比為63.3%，上年同期為1.6%。
2019年第四季度玖富的活躍借款人數為100萬(wàn)，同比增長(cháng)80.2%；2019年全年活躍借款人數量為208萬(wàn)，同比增長(cháng)23.7%。截止至2019年12月31日，平臺注冊用戶(hù)數量為1.014億，和上年同期相比增長(cháng)了40.2%。
玖富的“T.E科技賦能戰略”為其加固了在B端企業(yè)方面的競爭力，同時(shí)吸引到了更多用戶(hù)。但是一路“順風(fēng)順水”的玖富卻翻了船，和人保財險的爭端不僅僅讓玖富2019年年度財報“難產(chǎn)”，更使其跳入虧損旋渦。
友誼翻船，貸款撮合業(yè)務(wù)受阻
玖富2019財年第四季度以及全年未經(jīng)審計的財報，之所以?shī)檴檨?lái)遲絕大部分的原因是由于，合作伙伴的人保財險的“翻臉”。
人保財險與玖富均發(fā)布了公告，由于23億元的技術(shù)服務(wù)費糾紛，兩家公司產(chǎn)生糾紛，目前兩家公司均提起訴訟。玖富方面表示，人保財險未支付的技術(shù)服務(wù)費共計22億元，且提出要求：人保財險賠償23億元，用來(lái)彌補沒(méi)能及時(shí)支付的技術(shù)服務(wù)費以及相關(guān)滯納金損失。
和人保財險方面的糾紛，直接影響了玖富的業(yè)績(jì)。
財報數據顯示，玖富2019年第四季度的營(yíng)收為人民幣4.690億元，而上年同期為人民幣10.278億元，同比減少54.4%，玖富在財報中表示，營(yíng)收之所以出現大滑坡是由于貸款撮合服務(wù)收入減少。
在組成玖富營(yíng)收的三部分中，貸款撮合服務(wù)收入一直是重心。
2019年第四季度玖富貸款撮合服務(wù)收入為人民幣8800萬(wàn)元，和上年同期的人民幣9.254億元相比，減少90.5%，而這項業(yè)務(wù)收入的斷崖式下跌，是因為玖富與人保財險爭端中，玖富直接貸款項目下的服務(wù)收入沒(méi)有能被確認。
玖富的剩下兩項業(yè)務(wù)中，貸后管理服務(wù)收入為人民幣3.016億元，和上年同期的人民幣7550萬(wàn)元相比，增長(cháng)299.5%；其他收入為人民幣7940萬(wàn)元，和上年同期的人民幣2690萬(wàn)元相比，增長(cháng)194.9%。盡管這兩項業(yè)務(wù)都表現不錯，但是主業(yè)務(wù)貸款撮合服務(wù)收入的幾近于腰斬，直接影響了玖富2019年第四季度以及全年的表現。
根據財報數據，玖富2019年第四季度的凈虧損為人民幣28.631億元，上年同期凈收入人民幣1.672億元；玖富2019年全年凈虧損為人民幣21.536億元，而上年同期凈收入人民幣19.925億元。
禍不單行，在業(yè)績(jì)受到影響的同時(shí)，玖富的支出成本仍在不斷的增長(cháng)。
成本大山難背
在玖富的財報中，可看見(jiàn)其除了管理費用之外，其余支出成本的攀升。
一方面，在如今流量為王的時(shí)代，為了獲客玖富可以說(shuō)是不余遺力。
財報數據顯示，玖富2019年第四季度的管理費用為人民幣2.174億元，和上年同期的人民幣4.148億元相比，減少47.6%；銷(xiāo)售及市場(chǎng)推廣費用為人民幣7.211億元，和上年同期的人民幣3.310億元相比增長(cháng)117.9%，獲客成本大幅上升。
另一方面，同時(shí)除了大環(huán)境監管壓力之外，受到疫情等原因，平臺上借款人的還款能力受到負面影響，玖富的未償還貸款余額也同樣出現大幅增長(cháng)。
數據表明，截止2019年12月31日，未償還貸款余額為人民幣760億元，和上年同期的人民幣520億元相比，增長(cháng)46.2%。
盡管玖富在控制新借款人數量以及加強風(fēng)險評估的方面均有所加強，但是不可避免的整體拖欠率依舊增長(cháng)。相應的玖富在催收支出上面同樣激增，財報數據顯示，2019年第四季度，其支付給第三方公司的催收服務(wù)費用為人民幣4.781億元，和上年同期的人民幣1.067億元相比，增長(cháng)348%。
成本不斷攀升，而玖富對接下來(lái)業(yè)績(jì)展望也并不樂(lè )觀(guān)。
玖富預計2020年第一季度的撮合貸款量為人民幣23億元，2020年第二季度的貸款撮合量為人民幣10-12億元之間。而從財報數據，可以看到玖富在2019年第四季度的貸款撮合量為人民幣143億元。
而目前的玖富不僅僅要面對業(yè)績(jì)上的不樂(lè )觀(guān)，還要面對自身形象所產(chǎn)生負面印象的問(wèn)題。
前路難測
盡管玖富目前已經(jīng)獲得了與多個(gè)金融機構的合作關(guān)系，但是出現巨額虧損的玖富，對合作方同樣可能會(huì )產(chǎn)生一些負面影響。
玖富公開(kāi)的信息顯示，截止至2019年9月30日，玖富已經(jīng)與30家金融機構完成超過(guò)人民幣900億元的機構資金授信規模。還有玖富透露，已經(jīng)與兩家地方性城商行、兩家民營(yíng)銀行、多家消費金融公司等金融機構取得合作，累計機構資金授信規模達到人民幣1100億元。
取得B端企業(yè)的信任，對比C端要更加的困難。而目前玖富出現于人保財險的爭端，使其出現巨額虧損，在玖富虧損的同時(shí)，與其合作的企業(yè)也有可能會(huì )受到影響。在未來(lái)玖富還能否獲得金融機構的信賴(lài)，需要打上一個(gè)問(wèn)號。
同時(shí)作為貸款平臺的玖富，接到的投訴并不在少數。在投訴平臺黑貓上，關(guān)于玖富的投訴突破3萬(wàn)條，聚投訴方面關(guān)于玖富的投訴帖子達到1萬(wàn)多條。無(wú)論在B端還是C端，玖富都需要去維護自身形象。
總而言之，玖富作為網(wǎng)貸平臺，從互聯(lián)網(wǎng)金融逃向B端并不是一件容易的事情。與合作伙伴的“友誼翻船”，不僅僅使玖富出現目前的虧損，從更長(cháng)遠的方面看，還有更多的未知。
文/劉曠公眾號，ID：liukuang110
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