成交量是股市的“體溫計”
第一句話(huà)：成交量是股市的元神。第二句話(huà)：量是價(jià)的先行。第三句話(huà)：股市唯一不騙人的就是成交量。第四句話(huà)：量在價(jià)先，即天量見(jiàn)天價(jià)，地量見(jiàn)地價(jià)；底部放量，閉眼買(mǎi)進(jìn)。第五句話(huà)：漲時(shí)放量，跌時(shí)放量；漲跌不懼，與莊共舞。第六句話(huà)：成交量是股市的“體溫計”……
技術(shù)分析本是建立在一些假設條件之上的，一旦這些假設條件不成立，所有的技術(shù)分析都變得毫無(wú)意義。再加上莊家（現在習慣叫主力）做莊手法千變萬(wàn)化，更是讓技術(shù)分析的價(jià)值變得撲朔迷離。但是相對來(lái)說(shuō)，所有的技術(shù)分析者，對于成交量的價(jià)值評判是最高的?？催^(guò)筆者《每日精點(diǎn)》欄目的朋友應該都知道，筆者幾乎每篇文章都要提到成交量，卻很少提到K線(xiàn)形態(tài)、技術(shù)指標、均線(xiàn)、黃金分割之類(lèi)的分析方法，由此可見(jiàn)成交量的重要性了。
成交量的分析是和價(jià)格分不開(kāi)的，我們稱(chēng)之為“量?jì)r(jià)關(guān)系”。量?jì)r(jià)關(guān)系一般有八種形式，或者說(shuō)是八種規律，分別是：1，量增價(jià)平，轉陽(yáng)信號；2，量增價(jià)升，買(mǎi)入信號；3，量平價(jià)升，持續買(mǎi)入；4，量減價(jià)升，繼續持有；5，量減價(jià)平，警戒信號；6，量減價(jià)跌，賣(mài)出信號；7，量平價(jià)跌，繼續賣(mài)出；8，量增價(jià)跌，棄賣(mài)觀(guān)望。這八種規律是市場(chǎng)里說(shuō)得最多，也是最為正統的分析方法，幾乎所有關(guān)于成交量的分析都是從這八條規律出發(fā)的。但是，實(shí)戰過(guò)程中并非完全如此，比如我們可以看到下圖中的萊茵置業(yè)（000558），這種放量下跌的股票早已被機構用雄厚的資金控制著(zhù)，將第七條和第八條規律完全打破了。
那么，是不是說(shuō)上述八種規律就沒(méi)有實(shí)戰意義了呢？筆者認為關(guān)鍵還要加上兩個(gè)重要條件：第一是行情的不同所產(chǎn)生的差異。也就是說(shuō)，牛市的分析方法和熊市的分析方法不同，火爆行情和調整行情的分析方法不同；第二是個(gè)股股性的不同所產(chǎn)生的差異。也就是說(shuō)，某些莊股或者某些被基金所重倉的權重股，并不能用一成不變的方法去對待。具體問(wèn)題具體對待，靈活運用，技術(shù)分析才真正有價(jià)值。下面，我們簡(jiǎn)單介紹幾種分析方法，希望對大家有所啟發(fā)和幫助。
一、一般情況下，價(jià)量同行。即價(jià)漲量漲，價(jià)跌量縮，天量見(jiàn)天價(jià)，地量見(jiàn)地價(jià)。這是股票走勢的常態(tài)，這種主力不是強莊，不是在低位橫盤(pán)吸籌之后快速拉升，而是邊拉邊吸籌碼。這種股票一般為大盤(pán)藍籌股。用資金真刀真槍去拉升，所以放量；下調是為了震倉，所以縮量；資金有限，拉升到一定階段的時(shí)候資金不足，所以天量見(jiàn)天價(jià)；基本把散戶(hù)震倉出局后，已沒(méi)有人敢再碰這只股票，所以地量見(jiàn)地價(jià)。我們以中集集團（000039）為例子：
二、放量上漲與縮量下跌交織。這種股票多為狠莊，邊拉邊洗盤(pán)，邊洗盤(pán)邊吸籌，邊吸籌邊拉升。這種股票如果不是碰到大盤(pán)系統性調整，只要這種格調不變，基本上不要去管了，放心持有就是了。筆者在5月21日跟蹤了渝三峽A（000565），并在《股市實(shí)戰經(jīng)驗漫談之一：不讓煮熟的鴨子飛掉》里抓了圖?？上У氖窃?.30大跌的時(shí)候，該股也是順勢調整，6.20大跌的時(shí)候該股也順勢調整，雖然吃了幾個(gè)跌停，但是該股很快就從最低9.23元上漲到了最高點(diǎn)19.10元，如此強勢的股票市場(chǎng)有幾只？大家不妨依照下面的圖去尋找類(lèi)似個(gè)股。
3、相對底部或相對高位橫盤(pán)堆量，詭計百出。當然，在牛市里所謂的底部不是正宗的底部，只能說(shuō)是短期相對底部。在牛市的短期相對底部基本都是機構在洗盤(pán)震倉。有人說(shuō)這可能是主力在出貨。這是一種荒謬的判斷，要知道牛市里面機構可沒(méi)時(shí)間跟我們散戶(hù)玩貓抓老鼠的游戲，因為兩點(diǎn)：第一，牛市出貨非常容易，只要稍事拉高，散戶(hù)一跟風(fēng)，主力早走掉了，哪里有時(shí)間跟你在那里晃悠？第二，現在很多藍籌股成了主力搶奪的對象，這個(gè)主力后腳一走，下一個(gè)主力的前腳已經(jīng)進(jìn)來(lái)了，前面這個(gè)主力可不舍得。因此，筆者認為，在牛市里，相對底部或相對高位橫盤(pán)堆量都是屬于主力的震倉行為，其目的都是為了更好地拉升。當然，部分出了財務(wù)問(wèn)題的公司除外。
四、從成交量的“胞兄”換手率身上找黑馬。大家應該都知道換手率變大，就意味著(zhù)成交量的放大，反之也成立。另外有一點(diǎn)很重要，兩只個(gè)股之間的成交量進(jìn)行比較是沒(méi)有意義的，但兩只個(gè)股之間的換手率進(jìn)行比較還有非常有意義的。換手率放大，意味著(zhù)該股開(kāi)始有資金涌動(dòng)的現象。換手率放大而股價(jià)下跌當然不好，但是換手率放大而股價(jià)上漲就值得關(guān)注了。大家可以按“60”進(jìn)行排名，然后調出“換手率排名”這一項，相信對你選短線(xiàn)個(gè)股非常有幫助。中信證券、中金黃金、中國國航這些個(gè)股莫不是如此被選出來(lái)的？
好了，筆者就介紹上面四種方法吧，記性不太好，深夜持筆，也比較累了。其他的方法大家可以通過(guò)那八種基本的分析方法進(jìn)行衍變推算吧，筆者如果有時(shí)間會(huì )繼續跟大家交流。成交量一般情況下對個(gè)股的作用比較有效，對于大盤(pán)的效果相對小些，但有時(shí)還是能找到一些參考價(jià)值。筆者在7月15日寫(xiě)了一篇關(guān)于大盤(pán)成交量的分析，《用成交量來(lái)詮釋行情及未來(lái)走勢》，9月9日也有一篇《〖股市秘笈〗利用成交量判斷多空力度》，不敢說(shuō)對大盤(pán)很有幫助，但希望筆者沒(méi)有白寫(xiě)。以上文章點(diǎn)擊即可查看，另外跟大家介紹一個(gè)非常不錯的網(wǎng)站，另外搜集了大量的技術(shù)分析文章，對于成交量的分析更是有專(zhuān)輯，大家不妨點(diǎn)擊《成交量專(zhuān)題》。謝謝大家對六月冬眠的支持，就此擱筆，晚安！
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