《證券混沌操作法》學(xué)習筆記6——第六章：第一階層：初學(xué)交易者
“一致性獲利法”將條形圖分割為3等份，并觀(guān)察開(kāi)、收盤(pán)價(jià)與高、低價(jià)之間的關(guān)系。
我們任意地將開(kāi)盤(pán)價(jià)定義為第一位數，并將收盤(pán)價(jià)定義為第二位數。開(kāi)、收盤(pán)價(jià)的數據將根據其在條形圖中所處位置決定（頂部為1、中部為2、底部為3）。
1、極端條形圖（1-1、3-3）
左圖為1-1，右圖為3-3，因為其開(kāi)、手盤(pán)價(jià)都位于條形圖的底部三分之一內。每當我們發(fā)現這種極端情況，則在未來(lái)1-5個(gè)條形圖內，市場(chǎng)走勢會(huì )有85%的機會(huì )變更方向。（這兩個(gè)條形圖相當于K線(xiàn)圖里的錘頭和流星，確實(shí)是反轉信號，但學(xué)完之后還要再詳細統計K線(xiàn)情況來(lái)分析這句話(huà)到底說(shuō)得對不對。）
左圖在收盤(pán)期間是有多頭主導的，右圖收盤(pán)期間是由空方主導的。
2、中性條形圖（2-2）
2-2條形圖，開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)都位于條形圖的中部，（其實(shí)這個(gè)相當于十字星這類(lèi)的K線(xiàn)圖）這與極端情況不同，它并未告訴我們收盤(pán)期間是由誰(shuí)主導。由于其涵義相當不確定，所以我們稱(chēng)其為中性的條形圖。2-2條形圖顯示，買(mǎi)方和賣(mài)方都未在交易期間內取得主導性的控制權。
3、爬升條形圖（3-1、2-1、3-2）
3-1：整段交易期間都是有買(mǎi)方主導，這是一段趨勢明顯的行情。（3-1相當于大陽(yáng)線(xiàn)，也許有上下影線(xiàn)，但不長(cháng)，多方主導）
2-1：相當于有下影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)，收盤(pán)期間是由多方主導的。
3-2：提供的信息最少，買(mǎi)方確實(shí)把收盤(pán)價(jià)拉至開(kāi)盤(pán)價(jià)之上，但賣(mài)方卻曾主導一段行情，把價(jià)格拉低至最高價(jià)之下。（相當于有長(cháng)上影線(xiàn)的小陽(yáng)線(xiàn)，上方有壓力，下方有支撐，但收盤(pán)時(shí)到底誰(shuí)的力量更強些就說(shuō)不準了。）
4、漂流條形圖（1-3、2-3、1-2）
1-3：大陰線(xiàn)，整個(gè)交易時(shí)間內，空方主導。
2-3：有上影線(xiàn)的小陰線(xiàn)，收盤(pán)時(shí)空方占優(yōu)，上影線(xiàn)說(shuō)明上方壓力大。
1-2：有下影線(xiàn)的小陰線(xiàn)，下影線(xiàn)說(shuō)明多方有反擊，小陰線(xiàn)說(shuō)明空方有優(yōu)勢，收盤(pán)時(shí)誰(shuí)占優(yōu)無(wú)法確定，提供的信息較少。跟3-2一樣，都是不確定力量大小的圖形。
通過(guò)這些，我們知道只要觀(guān)察條形圖的開(kāi)盤(pán)、最高、最低與收盤(pán)價(jià)，我們便可以掌握相當多的信息：誰(shuí)在主導行情，他們在做些什么。每支條形圖都顯示：買(mǎi)、賣(mài)雙方在交易期間卻動(dòng)均衡點(diǎn)的互動(dòng)關(guān)系。（條形圖或K線(xiàn)圖其實(shí)就是力量對比圖和多空雙方戰斗的錄像，我們能夠發(fā)現誰(shuí)占優(yōu)勢，具體是如何戰斗的。）
判定立即的趨勢：
如果目前條形圖的中點(diǎn)高于前一支條形圖的最高價(jià)，則趨勢向上，并標示為（+）。
如果中點(diǎn)位于前一支條形圖的最高價(jià)與最低價(jià)之間，則我們將它標示為（0），代表重疊而無(wú)明顯趨勢。
如果中點(diǎn)低于前一支條形圖的最低價(jià)，我們將它標示為（-），代表趨勢向下。
趨勢
市場(chǎng)趨勢是決定于場(chǎng)外而不是場(chǎng)內，這使我們有機會(huì )預測行情。 （這里如何理解？場(chǎng)內交易員的交易相當于零和，不對趨勢產(chǎn)生影響，他們只是作為對手盤(pán)來(lái)存在。而場(chǎng)外的多空決定著(zhù)趨勢的運行。那么觀(guān)察場(chǎng)外的變化信息，就可以預測行情。）
市場(chǎng)提供的即時(shí)信息有三種：跳動(dòng)量、時(shí)間與價(jià)格。跳動(dòng)量是某特定期間內的價(jià)格跳動(dòng)次數。它并不是合約的交易口數。根據許多研究分析顯示，跳動(dòng)量與實(shí)際的成交量之間并沒(méi)有明顯的差異。我們采用跳動(dòng)量，并以它代表實(shí)際的成交量。 （我沒(méi)弄過(guò)期貨，只弄股票，在股票交易行情中，是提供成交量的。在這里我不去細究跳動(dòng)量的具體情況了，只用成交量來(lái)替代。）
跳動(dòng)量是我們判斷交易發(fā)展的關(guān)鍵因素。場(chǎng)內交易員彼此之間的交易非常有限，趨勢是由場(chǎng)外決定。因此，我們必須了解場(chǎng)外委托單進(jìn)入場(chǎng)內的時(shí)間與數量。這個(gè)信號即是跳動(dòng)量的變動(dòng)。
如圖，比較任何一個(gè)條形圖與其前一個(gè)條形圖。如果目前條形圖的跳動(dòng)量大于前一個(gè)條形圖的跳動(dòng)量，代表場(chǎng)外有更多的委托單進(jìn)場(chǎng)。在趨勢交易可以發(fā)動(dòng)以前，場(chǎng)內必須出現更多的交易量。趨勢的變動(dòng)來(lái)自于動(dòng)能的累積，動(dòng)能的累積來(lái)自于交易量的增加。在這一切發(fā)生以前，必須有數以百計、數以千計的場(chǎng)外交易者改變他們對于當時(shí)行情的看法。首先的變化是來(lái)自于場(chǎng)外交易者的看法，他們的決策將反映在跳動(dòng)量的變化中；然后，動(dòng)能發(fā)生變化；最后趨勢發(fā)生變化。我們的目標是：一旦趨勢形成之后，在趨勢的最初10%內進(jìn)場(chǎng)，并在該趨勢的最后10%內出場(chǎng)。最初的征兆在于跳動(dòng)量的變動(dòng)。
一檔的差異便足夠了：這是盤(pán)中交易的實(shí)際法則。我們關(guān)心的是，這個(gè)交易期間的交易量是多于或少于前一個(gè)交易期間。如果我們以日線(xiàn)圖交易，則我們以變化10%代表有意義的交易量變化。 詳細來(lái)說(shuō)，今天的交易量必須是昨天的110%，才可以被視為是增加（+）；今天的交易也必須是昨天的90%，才可以被視為減少（-）；如果上述百分率介于91%——109%之間，則交易量視為沒(méi)有變化。我們希望把市場(chǎng)每秒鐘提供的信息轉化為一種易于了解的決策格式。市場(chǎng)的溝通語(yǔ)言?xún)H有三種形式：價(jià)格跳動(dòng)數、交易量與時(shí)間。（也許我理解的有偏差，但價(jià)格跳動(dòng)數，我還是理解為成交量。）
市場(chǎng)促進(jìn)指數（MFI)：
僅知道交易量的變化并不足夠，我們必須知道市場(chǎng)對于交易量變化的反應。較大的交易量未必可以驅動(dòng)行情。市場(chǎng)的功能是尋找均衡點(diǎn)，而且可以在瞬息之間完成。唯有進(jìn)場(chǎng)的交易量出現偏頗的壓力時(shí)，均衡點(diǎn)才會(huì )發(fā)生變化，所以我們需要一個(gè)偏壓偵測器。（這里引出了MFI，市場(chǎng)促進(jìn)指數。MFI是測量交易量所帶來(lái)的行情驅動(dòng)的動(dòng)能的東西。）
MFI=價(jià)格區間/交易量=（最高價(jià)-最低價(jià)）/交易量。 (每增加一個(gè)單位的成交量所帶來(lái)的價(jià)格變動(dòng)程度）
MFI的具體數值沒(méi)有意義，其意義在于：它與前一個(gè)MFI之間的關(guān)系。例如，如果我們以10分鐘的走勢圖交易，則以今天某一支條形圖的MFI與昨天另一支條形圖的MFI來(lái)比較并無(wú)意義。我們希望知道，市場(chǎng)中促進(jìn)價(jià)格變動(dòng)的力量是強或轉弱。MFI是衡量市場(chǎng)驅動(dòng)價(jià)格意愿。
如果目前的MFI大于前一個(gè)MFI,則代表成交量隨著(zhù)時(shí)間的經(jīng)過(guò)而具有較大的價(jià)格促進(jìn)功能。這使我們可以判定，目前的期間是否有較多或較少的交易機會(huì )。（MFI是個(gè)變量，它代表成交量的變化對價(jià)格變動(dòng)的促進(jìn)力量。對比MFI，就能知道成交量對價(jià)格變動(dòng)促進(jìn)力量的大小變化。）
總結一下：
1、誰(shuí)在主導市場(chǎng)（買(mǎi)方或者賣(mài)方） （誰(shuí)來(lái)主導市場(chǎng)，主要是看目前的條形圖或K線(xiàn)圖，看他們是什么結構的，1-1和3-3是極端情況，說(shuō)明多方在收盤(pán)時(shí)占優(yōu)和空方在收盤(pán)時(shí)占優(yōu)；2-2是中性情況，代表不確定性，多空雙方可能力量均衡；爬升的情況包括：3-1、2-1、3-2，漂流的情況包括1-3，2-3，1-2，通過(guò)這些都能知道收盤(pán)時(shí)或整個(gè)交易時(shí)間段由誰(shuí)來(lái)主導市場(chǎng)。）
2、行情的移動(dòng)方向； （如果目前條形圖的中間位置高于前一支條形圖的最高點(diǎn)，那么趨勢為+，如果目前條形圖的中間位低于前一支條形圖的最低位，那么趨勢為-，如果目前條行圖中間位位于前一支條形圖最高價(jià)與最低價(jià)的區間內，那么趨勢為0，也就是無(wú)趨勢。）
3、市場(chǎng)在時(shí)間上促進(jìn)價(jià)格走勢的意愿（MFI）； （隨著(zhù)時(shí)間的推移，目前這個(gè)時(shí)間段與上一個(gè)時(shí)間段相比，成交量對于促進(jìn)價(jià)格變動(dòng)的能力的變化。）
所有這些項目將交互運作，并顯示各種市場(chǎng)情況與交易機會(huì )。
結合MFI與交易量
在趨勢變動(dòng)以前，交易量會(huì )首先變化，而MFI會(huì )對于交易量的增減呈現反應。結合這兩項因子，我們可以更精確地掌握市場(chǎng)的行為。
一致性獲利法的視窗
將跳動(dòng)量與MFI結合為四種可能的組合，你成功的幾率將大為增加。
1、綠燈（+跳動(dòng)量 +MFI）
它代表安全的市場(chǎng)走勢。市場(chǎng)走勢已經(jīng)產(chǎn)生。沒(méi)有人希望自己在綠燈條形途中逆勢操作。
綠燈是一種突破信號，當時(shí)的最佳策略是順勢而為，不論其方向如何。
綠燈代表三層意義：
（1）更多的玩家進(jìn)場(chǎng)（+交易量）；
（2）玩家們的偏執心態(tài)反映在條形圖的移動(dòng)方向；
（3）價(jià)格走勢的速度轉快（+MFI）；
（綠燈代表趨勢已經(jīng)產(chǎn)生，而且正在延續，隨著(zhù)成交量的逐漸放大，價(jià)格的變動(dòng)也更加劇烈，這是趨勢發(fā)展過(guò)程中，由平靜到高潮的階段，在這個(gè)階段不能逆勢而為。在啰嗦一下：成交量變大，說(shuō)明有更多的資金進(jìn)來(lái)交易，價(jià)格隨著(zhù)成交量變化而更加劇烈波動(dòng)，說(shuō)明趨勢在逐漸轉強。）
2、衰退（-跳動(dòng)量 -MFI）
是市場(chǎng)休息或喪失意愿的信號。衰退與綠燈恰好相反：成交量與MFI都減退。在波浪理論中，衰退經(jīng)常會(huì )發(fā)生在第一波的頂部：市場(chǎng)活動(dòng)出現萎縮的情況。我們必須指出一種非常重要的現象：衰退區是大行情的起點(diǎn)。所以，當市場(chǎng)的走勢顯得非常沉悶，優(yōu)秀的交易者將留意觀(guān)察市場(chǎng)的動(dòng)能是否有蓄積的征兆。
（成交量減少，價(jià)格變動(dòng)幅度減少，交易清淡。在艾略特波浪理論里，1浪上升后2浪回調，2浪回調會(huì )吞掉1浪的大部分甚至全部漲幅，當換手極低的時(shí)候，孕育3浪的大幅波動(dòng)。在K線(xiàn)圖中，調整縮量是好事，縮到足夠多了，調整也就快結束了）。
3、偽裝（-跳動(dòng)量 +MFI）
MFI增加而交易量減少，這意味著(zhù)市場(chǎng)正在驅動(dòng)價(jià)格，但并未受到場(chǎng)外交易量的支持。由于成交量減少，所以?xún)r(jià)格的移動(dòng)較不扎實(shí)。不論基于什么理由，市場(chǎng)吸引的交易量不如前一個(gè)交易期間。在某種情況下，“偽裝”是大行情發(fā)動(dòng)之前的暫?，F象。然而，除非交易量稍后立即增加，否則這可能是場(chǎng)內交易員操縱的行情。由于場(chǎng)外交易量萎縮，所以場(chǎng)內交易員可以暫時(shí)控制行情。偽裝是人為操縱的典型現象，我們應該對這種價(jià)格走勢采取懷疑的態(tài)度。
交易池內的活動(dòng)趨于平靜時(shí)，場(chǎng)內交易員可能感受這是大行情發(fā)動(dòng)前的暫時(shí)現象。這可能是場(chǎng)內交易員可以引發(fā)你的停損點(diǎn)的唯一機會(huì )。如果可能的話(huà)，他們會(huì )先拉一波與行情相反的走勢，借此引發(fā)停損交易，并累積手頭的存貨。正式行情出現時(shí)，他們便可以立即獲利了結。
（從這里也能看出成交量對于行情的重要性了，成交量放大的價(jià)格漲跌才更有價(jià)值，如果成交量不放大，那么價(jià)格的走勢是不扎實(shí)的。如果是在頂部，價(jià)格波動(dòng)幅度變大，而成交量萎縮，那么極有可能是是誘多的行情?？傊疀](méi)有成交量的放大，那么價(jià)格極有可能是由場(chǎng)內交易員所操控的，上漲或下跌都極有可能是圈套。）
4、蟄伏（+跳動(dòng)量 -MFI）
蟄伏是最具獲利潛能的視窗。幾乎所有走勢都以蟄伏的模式結束，在最高或最低條形圖的前、后各一支條形圖之間，通常會(huì )出現蟄伏的視窗。 （成交量放大，價(jià)格變化不大，在頂部或底部可能出現，在K線(xiàn)上顯示為，量增滯漲，或量增而不跌，說(shuō)明多方或空方的大量介入，像是反轉的現象。） 在所有重要的走勢內，其頂部或底部的三支條形途中，通常都會(huì )出現一個(gè)蟄伏的視窗。 （這個(gè)視窗我就理解成現象、影響、圖形特征）利用這項結論，即可有效掌握另一個(gè)趨勢的開(kāi)始。雖然所有趨勢都是以蟄伏來(lái)結束，但蟄伏未必代表趨勢的結束。蟄伏經(jīng)常出現在波浪理論中第三波的過(guò)程中、斐波那契的折返點(diǎn)、以及甘氏線(xiàn)的交匯處。（書(shū)上說(shuō)參考第七章，那就等第七章再說(shuō)吧。我對于這句話(huà)一點(diǎn)也不理解。波浪理論的第三波是波動(dòng)幅度最大的一波，這是趨勢的爆發(fā)階段，為什么會(huì )有這幅現象呢？）
蟄伏的特色是成交量增加而MFI減少，通常其價(jià)格區間將小于前一個(gè)條形圖。蟄伏是多空雙方的最后戰爭，火力都很強，但價(jià)格卻沒(méi)進(jìn)展。行情已經(jīng)出現相當幅度的走勢，買(mǎi)賣(mài)雙方大舉進(jìn)場(chǎng)。交易量暴增，走勢卻陷入停頓，價(jià)格幾乎沒(méi)有變化。在這兩股相互對立的力量中，將有一方獲勝，蟄伏的突破通常會(huì )顯示它究竟是持續蟄伏，還是反轉蟄伏。
安全氣囊：防范災難的發(fā)生
交易者離開(kāi)市場(chǎng)通常是因為無(wú)法獲利，但這并不是來(lái)自于許多的小虧損，而是來(lái)自于幾筆嚴重的損失。如果你在交易中采取謹慎的防范措施，你可以在連續的小額虧損下，仍然繼續交易。所以，我們需要配備安全氣囊以防范巨額的虧損。 （聽(tīng)來(lái)就是設止損位，說(shuō)明意外情況無(wú)論怎樣，都是難以避免的。）
市場(chǎng)可以劃分為5個(gè)不同的時(shí)間結構，而彼此之間都有固定的關(guān)系。我們以月份的時(shí)間結構作為起點(diǎn)：
每月包括：4.3星期；
每星期包括：5天；
每天包括5-6個(gè)交易小時(shí) （A股是4個(gè)小時(shí)）
每個(gè)小時(shí)包括4個(gè)（15分鐘）或6個(gè)（10分鐘）的交易期間（條形圖）
每一個(gè)時(shí)間結構都大約是上一層結構的1/5，是下一層結構的5倍。
我們將安全氣囊置于上一層時(shí)間結構之前一支條形圖的最高價(jià)上方/最低價(jià)下方一檔處（或是更前一支的條形圖，如果它具有較高的最高價(jià)與較高的最低價(jià)，或者較低的最高價(jià)與較低的最低價(jià)）。
大多數情況下，行情觸及安全氣囊前，都會(huì )先產(chǎn)生反轉的信號。安全氣囊僅是防范判斷錯誤造成的災害。
總結：
你現在使用的工具應該是個(gè)別的條形圖分析（OHLC），它可以告訴你，行情由誰(shuí)主導，他們在做些什么。你應該非常熟悉極端型、中性、爬升型與漂流型的條形圖。
你應該可以判斷立即的趨勢方向。
你應該徹底了解MFI（市場(chǎng)促進(jìn)指數），并知道如何將MFI與交易量結合，以構成視窗，這可以讓你進(jìn)一步了解市場(chǎng)的情況。你知道，任何條形圖的交易量若增加，必然是綠燈或蟄伏。這是兩個(gè)很重要的視窗，它們很可能代表真正的交易機會(huì )。
交易量減少，必然是衰退或偽裝的視窗。衰退與偽裝的重要性遠不如綠燈與蟄伏，但仍然必須留意其發(fā)展，因為大行情經(jīng)常來(lái)自沉悶的市場(chǎng)。
這本書(shū)也比較有意思，吹的山響，在操作層面又模模糊糊，連個(gè)案例的都沒(méi)有。1——5章基本內容為洗腦，說(shuō)明混沌操作法的重要性。本章介紹了一些看行情的基礎內容。這個(gè)內容并么有蠟燭圖復雜，比較容易掌握，但如何做到在不虧損的前提下積累經(jīng)驗呢？我決定從現在開(kāi)始翻看大量的圖形，來(lái)驗證判定即時(shí)趨勢的準確性，各種視窗的操作準確率。唉，其實(shí)作者本應該多舉些案例的。
