當房地產(chǎn)行業(yè)天花板一步步貼近，房企們一直在求變求新謀突圍。近幾年，房企悄悄布局了新的賽道，擁有了新的身份--天使投資人。
日前，元気森林最強對手的網(wǎng)紅飲料“漢口二廠(chǎng)”迎來(lái)新一輪融資，獲得資金過(guò)億人民幣。
5家投資機構的參投，分別是清流資本、高瓴創(chuàng )投、順為資本、親親食品，以及碧桂園創(chuàng )投。
第一次參投飲料品牌，碧桂園作為地產(chǎn)巨頭引發(fā)了關(guān)注。
不難看出，隨著(zhù)中國國力提升，國民對國產(chǎn)品牌商品的認可度越來(lái)越高，年輕人、特別是95和00后偏好“國潮”，因此碧桂園創(chuàng )投非?？春么笙M賽道的投資機會(huì )。
事實(shí)上，房企在健康、養老、醫療、汽車(chē)、機器人、食品等領(lǐng)域都有重點(diǎn)布局，恒大曾經(jīng)做過(guò)恒大冰泉，碧桂園則是首次投資食品賽道，不過(guò)此前的機器人餐廳也頗為吸睛。
01
新消費新業(yè)態(tài)
工商資料顯示，漢口二廠(chǎng)的母公司“武漢恒潤拾運營(yíng)管理有限公司”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“恒潤拾”）成立于2014年6月，注冊資本約131.6萬(wàn)人民幣，法定代表人為李明，是一家食品飲料品牌運營(yíng)商，主要從事消費類(lèi)產(chǎn)品和新興消費業(yè)態(tài)集合體的開(kāi)發(fā)和運營(yíng)。
2018年年初，漢口二廠(chǎng)上線(xiàn)一款復刻多年前武漢二廠(chǎng)蘇打水兌色素香口味的汽水，彼時(shí)復古之風(fēng)刮得正勁，許多網(wǎng)友稱(chēng)，漢口二廠(chǎng)汽水讓他們回到小時(shí)候，想起兒時(shí)小賣(mài)部里汽水帶來(lái)的快樂(lè )。
復古也成為時(shí)尚，這是時(shí)尚行業(yè)風(fēng)水輪流轉的魔力！
漢口二廠(chǎng)一炮而紅，正式上線(xiàn)后的一年之內，其銷(xiāo)售額便突破億元。
而后，恒潤拾又孵化了新的低度風(fēng)味配制酒系列“平行宇宙”，以及香氛氣泡水系列“風(fēng)林火山”，網(wǎng)紅氣息撲面而來(lái)。
到2019年，恒潤拾開(kāi)始進(jìn)行戰略融資，第一輪融資獲得數千萬(wàn)人民幣，由親親食品投資，而此次融資是其第二次融資。
牟寶璐坦言，碧桂園創(chuàng )投參投漢口二廠(chǎng)的邏輯非常明晰，“過(guò)去，我國在供應鏈端已積累了大量資源，強大的生產(chǎn)能力可以支持國內品牌進(jìn)行產(chǎn)品和包裝的快速升級及創(chuàng )新，有足夠強大的消費者基數，代際變化將催生出新的消費需求，如彩妝、新式奶茶、潮玩等?！?/p>
02
重點(diǎn)布局上下游，兼顧大消費
李嘉誠投資視頻Zoom的收益大家已經(jīng)看到，差不多逼近1/3家身，風(fēng)險資本的威力可見(jiàn)一斑。
房地產(chǎn)受各種因素約束，已經(jīng)難以高速增長(cháng)。近幾年房地產(chǎn)公司不同形式的“裁員”早已不是新聞，房地產(chǎn)必須尋找水草豐茂的新樂(lè )園。
2019年11月，碧桂園創(chuàng )投作為唯一投資方參與了北京多趣美學(xué)的A輪融資，投資金額不詳。
這是一家美妝產(chǎn)品電商企業(yè)，擁有美瞳品牌“COFANCY可糖”，發(fā)展速度迅猛，在天貓上線(xiàn)三個(gè)月銷(xiāo)售額破千萬(wàn)。
不過(guò)，碧桂園創(chuàng )投參投重點(diǎn)領(lǐng)域還是與房地產(chǎn)相關(guān)的上下游產(chǎn)業(yè)。
今年5月，碧桂園創(chuàng )投聯(lián)合保利資本發(fā)起成立了“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”，基金以助推房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng )新為總投資方向，主要聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行投資。
該基金在8月3日完成了第一期15億元人民幣募集。
另外，碧桂園創(chuàng )投曾計劃以定向增發(fā)的方式投資帝歐家居、蒙娜麗莎、惠達衛浴。
不過(guò)，投資事項因為種種原因最終終止。
上個(gè)月，其還參投新基建方向的超大規模數據中心運營(yíng)商“秦淮數據”，去年貝殼找房D輪融資中，亦有碧桂園創(chuàng )投的身影。
今年8月，貝殼找房順利在紐交所上市，這也成為了碧桂園創(chuàng )投首個(gè)完成IPO的已投項目。
當然，房地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈之外，碧桂園創(chuàng )投也在加快其他領(lǐng)域的布局，甚至也參與小兔買(mǎi)菜A輪融資。
碧桂園創(chuàng )投管理合伙人代永波指出，目前碧桂園創(chuàng )投關(guān)注的領(lǐng)域主要有房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、大健康、物流與供應鏈、大消費、先進(jìn)制造及新基建等，投資會(huì )覆蓋早期、中后期及上市公司等多個(gè)階段。
資料顯示，其參投項目中還包含大健康領(lǐng)域的騰訊醫療運營(yíng)主體企鵝杏仁、全球化創(chuàng )新生物制藥企業(yè)和鉑醫藥；先進(jìn)制造領(lǐng)域，有中國5G芯片設計標桿企業(yè)紫光展銳、車(chē)載半導體新銳企業(yè)比亞迪半導體，并且兩次參投藍箭航天。
據統計，從2019年4月至今僅一年多的時(shí)間，碧桂園創(chuàng )投已完成15筆投資，投出資金超百億元，在普遍行情稍顯暗淡的情況下，房地產(chǎn)成為風(fēng)險資本新的生力軍。
代永波強調，碧桂園創(chuàng )投在選擇標的項目時(shí)，會(huì )遵循一定的投資標準，考慮標的所在的行業(yè)是否符合產(chǎn)業(yè)鏈未來(lái)革新的方向，具有容量及份額的增長(cháng)空間；
企業(yè)本身是否是細分行業(yè)頭部企業(yè)，具備快速成長(cháng)的要素，擁有自主知識產(chǎn)權等核心競爭力；團隊是否有豐富的行業(yè)經(jīng)驗、具備創(chuàng )新精神等等。
03
某種程度來(lái)說(shuō)，房企變身天使投資人是行業(yè)迭代背景下的必然趨勢。
環(huán)業(yè)投資IP Global中國區首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜稱(chēng)，房地產(chǎn)領(lǐng)域難以維持高速增長(cháng)的危機意識使得房企不斷尋求新的投資機會(huì )、新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)，在獲取財務(wù)投資性收益的同時(shí)，也為后續成長(cháng)培育新的接替性產(chǎn)業(yè)。
此前，業(yè)內較為熟知的是龍湖董事長(cháng)吳亞軍以個(gè)人名義運營(yíng)的投資平臺雙湖資本。
天眼查信息顯示，雙湖資本成立于2013年，7年來(lái)，該平臺已產(chǎn)生47項投資事件，此外還參投23支投資基金。
雙湖資本具有明顯的風(fēng)險投資人特征，近年來(lái)受到資本喜愛(ài)的領(lǐng)域其幾乎均有涉獵。
如互聯(lián)網(wǎng)醫療、教育、互聯(lián)網(wǎng)親子平臺、在線(xiàn)旅游、人工智能、智庫機構、區塊鏈、汽車(chē)制造、區塊鏈、新媒體等。
另外，龍湖集團旗下還有一個(gè)雙幣種常青投資基金“龍湖資本”，該平臺的投資涉及智慧醫療、在線(xiàn)教育、智能科技、線(xiàn)上生鮮、家居、電商等，此前龍湖入股綠城服務(wù)也是通過(guò)該平臺完成。
按照天使投資人的運營(yíng)模式，評價(jià)一筆投資的成敗，在于投資標的是否能夠被孵化成為高估值的“獨角獸”企業(yè)，直至最終完成上市。
通常來(lái)說(shuō)，天使投資人所投資的眾多標的中，一旦出現“獨角獸”或成功上市，那么回報將是投入的數倍，甚至數十倍。
以雙湖資本投資的教育應用“流利說(shuō)”為例。
2017年，雙湖資本與華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金、摯信資本、IDG資本、GGV紀源資本、心元資本及赫斯特資本共同出資5000萬(wàn)美元投資該項目，2018年流利說(shuō)IPO上市，目前其市值為9981.27萬(wàn)美元。
不過(guò)，柏文喜指出，相比單純的財務(wù)收益，房企更希望在獲得戰略投資性收益的同時(shí)強化自身的供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，形成協(xié)同效應和提升自身企業(yè)競爭力。
代永波也說(shuō)過(guò)，碧桂園創(chuàng )投在選擇投資標的時(shí)會(huì )兼顧標的是否與集團業(yè)務(wù)具有協(xié)同性，是否能與主業(yè)共同發(fā)展。
華夏幸福的投資就是以產(chǎn)業(yè)協(xié)同作為第一參考要素。
據了解，華夏幸福正在向平臺化轉型，嘗試以加強投資的方式拉動(dòng)主業(yè)產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展。截至2020年6月底，結合人工智能算法的華夏幸福產(chǎn)業(yè)大數據平臺已覆蓋企業(yè)8200萬(wàn)家，其中有大量的“獨角獸”企業(yè)。
將大量的企業(yè)聚集在平臺的優(yōu)勢在于，華夏幸福能夠為不同類(lèi)型的企業(yè)匹配不同的園區，加上華夏幸福以旗下產(chǎn)業(yè)基金投資等方式深入參與企業(yè)的發(fā)展，又進(jìn)一步加強了企業(yè)與主業(yè)之間的關(guān)聯(lián)。
柏文喜分析，目前除了地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)之外，房企比較熱衷于投資互聯(lián)網(wǎng)和高科技產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)實(shí)際上在很大程度上也會(huì )與房企形成良好的協(xié)同效應，因為房企的信息化、科技化、互聯(lián)網(wǎng)化是未來(lái)發(fā)展的方向，而且呈加速趨勢?！按媪课飿I(yè)、資產(chǎn)運營(yíng)管理與物管公司的科技化、互聯(lián)網(wǎng)化則更是不可或缺的基礎設施”。
“若投資標的與母公司業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同，除了能為房企帶降本增效的直接財務(wù)業(yè)績(jì)之外，還能為房企的運營(yíng)賦能，為行業(yè)進(jìn)步乃至行業(yè)生態(tài)與行業(yè)格局的演進(jìn)帶來(lái)積極的推動(dòng)?！卑匚南舱f(shuō)。
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