七成P2P平臺將倒閉？（視野）
2014-05-12 08:44:45
七成P2P平臺將倒閉？
本報記者 傅光云 《 國際金融報 》（ 2014年05月12日 第 16 版）
東方ＩＣ圖
在最近兩年，P2P行業(yè)經(jīng)歷了一段“野蠻生長(cháng)”時(shí)期，不少平臺經(jīng)歷了輝煌與失意，近來(lái)更是倒閉潮再次襲來(lái)，這也直接導致了P2P行業(yè)重新洗牌。在經(jīng)歷大浪淘沙后，隨著(zhù)國內監管的加強，網(wǎng)貸平臺的擴張變得沒(méi)那么激進(jìn)，有望向良好的方向發(fā)展，并最終發(fā)展成為一個(gè)成熟的P2P市場(chǎng)
2014年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)將會(huì )是什么？“監管的加強與大批P2P（個(gè)人對個(gè)人）平臺的倒掉?！边@是互利網(wǎng)創(chuàng )始人袁建春的觀(guān)點(diǎn)。
據不完全統計，截至目前，國內約有超過(guò)2000家P2P網(wǎng)貸平臺，累計已有119家P2P平臺“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計約21億元。其中，今年前4個(gè)月出現問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺超過(guò)30家。這一系列數據似乎印證著(zhù)袁建春的說(shuō)法。
P2P倒閉潮襲來(lái)
趁著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，大批P2P網(wǎng)貸公司如雨后春筍般冒了出來(lái)。然而，時(shí)至今日，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮還在洶涌澎湃，一批Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸平臺已成了前浪，被拍死在沙灘上。
5月6日，記者通過(guò)百度搜索P2P網(wǎng)貸平臺信譽(yù)財富網(wǎng)站，發(fā)現網(wǎng)頁(yè)已無(wú)法打開(kāi)。這意味著(zhù)，又一家網(wǎng)貸公司“掛了”。
此前，網(wǎng)貸之家的統計顯示，今年已有超過(guò)30家網(wǎng)貸平臺倒閉。
“隨著(zhù)監管的加強，P2P平臺倒閉的浪潮還會(huì )更猛一些。據保守估計，七成以上的P2P平臺將會(huì )倒掉?！睂τ谀壳氨姸嗑W(wǎng)貸公司的前景，袁建春表示出深深地擔憂(yōu)?！白畲蟮膯?wèn)題在于這些公司具有資金池（不管通過(guò)什么渠道支付投資金，現金都流入公司的賬戶(hù)），他們一旦搞資金池，就往往沒(méi)有回頭路可以走?！痹ù簭娬{，如何規范P2P平臺的運作，對其進(jìn)行監管，將是P2P網(wǎng)貸能否進(jìn)一步發(fā)展的迫切問(wèn)題。
近日，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩定報告（2014）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）首次對互聯(lián)網(wǎng)金融列出五大監管原則。
在袁建春看來(lái)，《報告》堅持了底線(xiàn)思維，在一定程度上將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續發(fā)展，也會(huì )使得目前不合規的大批網(wǎng)貸公司倒閉，“監管越嚴格，網(wǎng)貸公司倒閉的越快、越多?！?div style="height:15px;">
據了解，從去年下半年至今，深圳已有8家P2P網(wǎng)貸平臺因涉嫌非法集資被立案調查。目前，已將2宗案件以及5名嫌疑人向檢察院移送起訴，分別是東方創(chuàng )投和網(wǎng)贏(yíng)天下。此前不久，浙江省公安廳通報該省有各類(lèi)P2P網(wǎng)貸平臺87家，其中10家因涉嫌非法集資犯罪活動(dòng)被立案偵查。
日前，深圳“旺旺貸”上線(xiàn)5個(gè)月后一夜失聯(lián)，疑為詐騙。與傳統的P2P平臺跑路案件有所不同，部分“旺旺貸”投資者是通過(guò)百度推廣接觸到這家網(wǎng)貸平臺。4月28日，百度宣布清理不良P2P網(wǎng)貸平臺。截至5月6日，目前下線(xiàn)的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)超過(guò)1000家。百度稱(chēng)，還會(huì )進(jìn)一步將清理行動(dòng)擴展至所有搜索結果。
不過(guò)，對于網(wǎng)貸公司的倒閉程度，網(wǎng)貸之家創(chuàng )始人、CEO徐紅偉接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“目前倒閉的網(wǎng)貸平臺比例大約在5%左右，尚在合理的范圍之內?！?div style="height:15px;">
炮轟第三方托管
縱觀(guān)目前倒閉和跑路的網(wǎng)貸公司，其“落馬”的主要原因是出在資金池問(wèn)題上。央行曾多次表示，鼓勵P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺創(chuàng )新發(fā)展的同時(shí)，合理設定其業(yè)務(wù)邊界，劃出紅線(xiàn)，明確不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款。
如何解決這個(gè)頭痛的問(wèn)題？
“目前，國內很多P2P網(wǎng)貸平臺，都是通過(guò)第三方支付平臺進(jìn)行借貸資金劃撥。所謂的第三方資金劃撥、托管都是噱頭、忽悠人，其實(shí)質(zhì)是網(wǎng)站公司在第三方支付平臺上開(kāi)賬戶(hù)，借貸雙方的資金直接匯入該網(wǎng)站公司的賬戶(hù)再轉賬，這樣借貸雙方對資金失去了控制，反而被網(wǎng)站公司控制了資金，滋生出向借貸雙方隱形收費、賺取利差、挪作他用甚至卷款逃跑的現象?！痹ù罕硎?，“第三方支付平臺根本起不到托管、支付的作用，資金的控制權都在網(wǎng)站公司的高管手里?！?div style="height:15px;">
央行曾多次赴P2P網(wǎng)貸“大平臺”調研，得出結論是建議P2P網(wǎng)貸平臺建立第三方托管機制。對此，袁建春并不認同。他認為，所謂的第三方托管，類(lèi)似于銀行的委托貸款，借貸雙方都要與銀行簽訂協(xié)議，或者說(shuō)像股票交易資金托管，中央結算中心與銀行簽訂協(xié)議。股票投資人要與銀行簽訂協(xié)議，而P2P網(wǎng)貸的借貸雙方都是分散的，甚至遠隔千里，很難與銀行或者第三方支付平臺簽訂托管協(xié)議，不簽訂托管協(xié)議，權利、義務(wù)無(wú)法明確，就無(wú)法起到托管的作用。所以，迄今為止，還沒(méi)有一家P2P網(wǎng)貸平臺能夠做到真正資金托管的。反過(guò)來(lái)，就是做到真正資金托管，又怎樣？由于有第三方托管，借貸雙方的資金不是直接來(lái)往，造成借出方無(wú)法證明支付事實(shí)，借貸雙方的借貸關(guān)系不明確。而且，第三方托管還要收費，這是P2P網(wǎng)貸不能承受之重。
袁建春介紹，互利網(wǎng)的借貸模式?jīng)]有資金池，讓借貸雙方資金直接來(lái)往，不通過(guò)任何第三方或互利網(wǎng)平臺的賬戶(hù)，避免了平臺接觸到借貸資金，完全避免了P2P網(wǎng)貸平臺非法吸收公眾存款的問(wèn)題。
他表示，網(wǎng)絡(luò )借貸歸根到底是民間借貸的一種形式，只不過(guò)是借助了互聯(lián)網(wǎng)傳遞信息快捷、方便的優(yōu)點(diǎn)，但不能違背民間借貸法律關(guān)系的基本特征。
P2P網(wǎng)貸與傳統金融相比較，到底有什么創(chuàng )新或者說(shuō)有什么優(yōu)勢？
在袁建春看來(lái)，傳統金融機構是先吸收資金，再找借款人出借資金。這種模式的特點(diǎn)是，首先，當吸收資金到賬時(shí)，傳統金融機構就要承擔資金成本，其次，傳統金融機構把大量的資金匯集在一起形成資金池，這樣理論上一定有擠兌風(fēng)險，國家為了防止擠兌風(fēng)險，一定要通過(guò)存款準備金或存款保險金等方式監管，如此一來(lái)，傳統金融機構就會(huì )有擠兌風(fēng)險成本。
而規范的P2P網(wǎng)貸，首先是找到借款人，再找出借人直接借給借款人，利息由借款人直接支付給出借人，P2P網(wǎng)貸機構不承擔資金成本；另外，P2P網(wǎng)貸是個(gè)體與個(gè)體之間直接借款，沒(méi)有匯集資金在一起形成資金池，理論上沒(méi)有擠兌風(fēng)險。沒(méi)有資金成本和擠兌風(fēng)險成本，是P2P網(wǎng)貸模式相對傳統金融模式的顛覆性創(chuàng )新和優(yōu)勢。
“我考察了十幾家網(wǎng)貸企業(yè)，最后選了三家進(jìn)行投資，其中兩家有資金池，另外一家沒(méi)有，就是互利網(wǎng)?！甭殬I(yè)投資人、上海博頤投資管理有限公司副總經(jīng)理李炯向《國際金融報》記者表示，經(jīng)過(guò)長(cháng)期觀(guān)察，他覺(jué)得相對來(lái)說(shuō)，沒(méi)有資金池的網(wǎng)貸平臺透明度更高一些，挪用資金、跑路的可能性較小。
“現在，許多網(wǎng)貸從業(yè)者都認為借貸雙方資金直接來(lái)往不現實(shí)，事實(shí)上，互利網(wǎng)成立兩年來(lái)，交易量已突破5億元，每一筆交易都是資金直接來(lái)往?！痹ù赫J為，互利網(wǎng)借貸模式在P2P網(wǎng)絡(luò )借貸中是世界首創(chuàng )。
詐騙與高利貸
“與銀行存款相比，網(wǎng)貸投資收益確實(shí)比較高，但風(fēng)險更大?！痹谝患抑匈Y銀行工作的施凱欣在朋友的推薦下，在互利網(wǎng)上投資了數萬(wàn)元，對于目前的收益，他表示“滿(mǎn)意”，但對于風(fēng)險，他顯得格外小心，“害怕他們圈了錢(qián)跑路?！睘榇?，他去律師事務(wù)所咨詢(xún)過(guò)互利網(wǎng)的借貸模式與風(fēng)險問(wèn)題。
施凱欣告訴《國際金融報》記者，他最怕的就是被騙，希望央行早點(diǎn)出臺規則，切實(shí)保護參與網(wǎng)貸平臺的投資者利益。
目前，監管層關(guān)注最多的是P2P行業(yè)出現的非法集資等違法現象。此前不久，繼銀監會(huì )方面劃分三類(lèi)網(wǎng)絡(luò )借貸涉嫌非法集資之后，中國支付清算協(xié)會(huì )召集高院、人民銀行條法司、公安部經(jīng)偵局、銀監會(huì )創(chuàng )新監管部、處置非法集資辦、互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)委會(huì )，以及P2P企業(yè)代表和法律專(zhuān)家討論P2P網(wǎng)絡(luò )借貸行業(yè)非法集資風(fēng)險問(wèn)題。
據了解，目前一些網(wǎng)絡(luò )借貸涉嫌非法集資，通過(guò)將借款需求設計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺賬戶(hù)，產(chǎn)生資金池。
除了非法集資，網(wǎng)貸平臺另一飽受詬病的問(wèn)題就是高利貸。
現在一些P2P網(wǎng)貸平臺在仿民間借貸做高利貸，集資來(lái)的錢(qián)年化利率為8%、11%、13%不等，放貸的利率高達30%，甚至40%以上。
“當前，網(wǎng)絡(luò )借貸行業(yè)里出現的風(fēng)險絕大多數是由第三方支付方式引起的。如果沒(méi)有第三方支付，平臺就難以隱蔽地觸碰到借貸雙方的交易資金，投資人不會(huì )那么容易上當?！痹ù罕硎?，有了第三方支付，投資人就無(wú)法知道資金到底借給了誰(shuí)，P2P網(wǎng)貸平臺就可能會(huì )有自融、虛假借款等集資詐騙問(wèn)題。
以互利網(wǎng)為例，袁建春指出：“我們的原則是一定要讓借出人知道把錢(qián)借給了誰(shuí)，讓借款人知道借了誰(shuí)的錢(qián)。借出人在投資前可以清清楚楚地看到抵押物，標準的借貸合同（借款利率、期限、借款主體等），并且借出人直接通過(guò)銀行把資金匯給借款人，而在成功匯款之后，可以看到任何關(guān)于借款人的信息，比如說(shuō)抵押房產(chǎn)的各項信息，借款人的身份信息、聯(lián)系方式等。這就有效地防止自融、虛假借款，解決了可能出現的集資詐騙問(wèn)題?！?div style="height:15px;">
袁建春表示，透明化、陽(yáng)光化、規范化是P2P網(wǎng)絡(luò )借貸的根本，也是國家解決民間借貸問(wèn)題的最佳方法。
