煙雨 發(fā)表于 2014-02-06 8:54
【品途導讀】馬年已至，新的一年、新的開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融將在2014持續火熱，P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數據金融、在線(xiàn)理財持續火爆，而互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融征信、互聯(lián)網(wǎng)金融基金、互聯(lián)網(wǎng)金融孵化器、互聯(lián)網(wǎng)金融研究院、互聯(lián)網(wǎng)金融培訓、互聯(lián)網(wǎng)金融信息化開(kāi)發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢(xún)等等新的名詞也會(huì )逐漸出現，因此可以預見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代正在向我們走來(lái)！且看一看那些專(zhuān)家學(xué)者是如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融的。
品途網(wǎng)虛擬一次互聯(lián)網(wǎng)金融的圓桌討論，出席的專(zhuān)家有中投公司副總經(jīng)理謝平、中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(cháng)黃震、宏源證券研究所副所長(cháng)易歡歡、北京軟件和信息服務(wù)交易所副總裁羅明雄、德弘資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng )始人陳宇（人稱(chēng)“江南憤青”）、中國小額信貸聯(lián)盟秘書(shū)長(cháng)白澄宇、清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院金融系教授廖理、中國政法大學(xué)金融法研究中心副主任李?lèi)?ài)君。（以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)謝、黃、易、羅、陳、白、廖、李）他們就以下幾個(gè)問(wèn)題做了闡述：
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)及核心是什么？
謝：移動(dòng)支付和第三方支付是核心。
易：核心是數據。
陳：無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，他們的本質(zhì)也是屬于金融，也是必然從屬于金融邏輯的,在這些大的框架制度性變革不改變之前,互聯(lián)網(wǎng)金融即使顛覆了當前金融機構,也一樣會(huì )跟目前的銀行機構一樣,并不會(huì )有太大的變化,趕走一個(gè)暴君再來(lái)一個(gè)暴君的概念。
白：互聯(lián)網(wǎng)只是渠道和工具，工具會(huì )影響思維，但不會(huì )改變金融的實(shí)質(zhì)。世界上沒(méi)有銀行的時(shí)候就有金融，民間金融既是金融的原始狀態(tài)，也可能是金融的未來(lái)。電報技術(shù)曾經(jīng)改變郵政和銀行業(yè)務(wù)，但如今電報已讓位于互聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)將讓位于移動(dòng)通訊。不變的是金融交易自古存在的規律。
李：本質(zhì)還是金融，做金融就要把控風(fēng)險，金融市場(chǎng)需要穩定，以保證資金安全
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的意義在于？
易：變相地推動(dòng)著(zhù)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
廖：互聯(lián)網(wǎng)并沒(méi)有改變銀行（金融）業(yè)務(wù)的本質(zhì)，但它帶來(lái)非常豐富的創(chuàng )新，帶來(lái)更多的競爭手段，同時(shí)也帶來(lái)更多競爭的壓力，未來(lái)一段時(shí)間，應該是對國內銀行業(yè)的一個(gè)機會(huì )和挑戰共存的時(shí)期。
陳：真正的互聯(lián)網(wǎng)金融的定義更多放在如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來(lái)摒棄傳統金融機構主導的行為,如果不是這么定義的話(huà),互聯(lián)網(wǎng)金融就沒(méi)有太多的意義了。
羅：彌補了以銀行為代表的傳統金融機構服務(wù)的空白，提高了社會(huì )資金的使用效率。它對金融業(yè)的影響不僅僅是將信息技術(shù)嫁接到金融服務(wù)上,推動(dòng)金融業(yè)務(wù)格局和服務(wù)理念的變化，更重要的是完善了整個(gè)社會(huì )的金融功能。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于什么階段？
廖：互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛開(kāi)始,關(guān)心互聯(lián)網(wǎng)金融既要關(guān)心互聯(lián)網(wǎng),也要懂金融。近幾年傳統金融業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和壓力,故而也在積極地研究應對，銀行須重視存款利率競爭；但目前中國民眾普遍缺乏金融普及教育，這也是國內金融非法集資和詐騙案頻繁出現的一個(gè)非常重要的原因。
黃：這個(gè)行業(yè)剛起步，需要呵護，對互聯(lián)網(wǎng)金融監管應該包容，在正式監管之前要實(shí)施行業(yè)自律，同時(shí)也要清除“害群之馬”。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問(wèn)題是？
陳：缺乏對風(fēng)險的畏懼,什么都敢做敢想,這是優(yōu)勢,但是金融這個(gè)行業(yè)不是比誰(shuí)快,而是比誰(shuí)能活下來(lái)。
羅：風(fēng)險控制，互聯(lián)網(wǎng)金融跟互聯(lián)網(wǎng)最大的不一樣,就是產(chǎn)業(yè)鏈加風(fēng)控。
黃：想要有長(cháng)遠發(fā)展必須注意風(fēng)險控制。
謝：現代金融模式中有三個(gè)問(wèn)題：信息嚴重不對稱(chēng)，交易成本巨大，風(fēng)險定價(jià)非常復雜，而互聯(lián)網(wǎng)金融在信息數據化、基于大數據的風(fēng)險定價(jià)方面有很大的優(yōu)勢。而未來(lái)整個(gè)金融市場(chǎng)完全互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本極少。
5.互聯(lián)網(wǎng)金融有幾類(lèi)商業(yè)模式，未來(lái)存在的機會(huì )有哪些？
易：未來(lái)許多互聯(lián)網(wǎng)公司將依據用戶(hù)的信息進(jìn)行數據分析,將可以提供更多的金融服務(wù)；假設一家股份制銀行一旦跟有大數據的互聯(lián)網(wǎng)合作，那是非?？膳碌氖虑?。
廖：現有互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式中,一類(lèi)屬于現有金融體系利用互聯(lián)網(wǎng)提高內容效益，增加銷(xiāo)售渠道，這不一定是嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融；另一類(lèi)是獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，后者更是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式。眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融革命性的模式，它使得越來(lái)越多的平民和中小投資者能夠參與到一些創(chuàng )業(yè)項目中間。未來(lái)中國不但需要發(fā)展普惠金融，也需要發(fā)展普惠金融教育。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，在提供產(chǎn)品信息服務(wù)的同時(shí),疊加金融教育會(huì )有很大的發(fā)展空間。
白：未來(lái)在線(xiàn)的P2P和眾籌機構可能會(huì )被作為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式而歸類(lèi)管理，而上述的線(xiàn)下民間借貸中介服務(wù)機構將獨立發(fā)展成為中國本土的金融創(chuàng )新模式，且其發(fā)展空間在現有環(huán)境下一定會(huì )大于P2P模式。
黃：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代小微金融的發(fā)展有五個(gè)方向：第一更加注重金融消費者的需求挖掘和權利保護；第二，更加注重數據信息的管理；第三，更加注重金融創(chuàng )新的邊界性、簡(jiǎn)單化、標準化和高效化；第四，更加注重手機作為移動(dòng)互聯(lián)的終端的爭奪；第五，更加注重法律技術(shù)和制度創(chuàng )新支持。
謝：當今互聯(lián)網(wǎng)金融有六大方向：第三方支付、P2P貸款模式、阿里小貸模式、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)整合銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，即余額寶模式和互聯(lián)網(wǎng)貨幣。
6.對于P2P有什么看法？
李：P2P在中國,模式各有不同,這與國家市場(chǎng)環(huán)境、本土文化、傳統意識等因素相關(guān)。如果完全把國外模式移植到國內,難免會(huì )水土不服,因此在這個(gè)過(guò)程中產(chǎn)生了不同的模式；目前已經(jīng)出現了很多P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險事件，行業(yè)亂象叢生，投資人維權艱難，中國P2P網(wǎng)貸監管應該開(kāi)啟了，美國P2P網(wǎng)貸從發(fā)展到立法監管很快；中國P2P網(wǎng)貸可以根據不同業(yè)務(wù)模式進(jìn)行分類(lèi)監管。
白：P2P是舶來(lái)品，是一種金融脫媒的創(chuàng )新模式，在寬松的金融市場(chǎng)環(huán)境下，其主要針對的是個(gè)人的借貸需求；其引入國內遭遇了水土不服，于是產(chǎn)生了順應環(huán)境的基因變異，出現了影子銀行（有杠桿效應）的模式，服務(wù)對象也從個(gè)人發(fā)展到中小企業(yè)。嚴格說(shuō)，這些模式已經(jīng)不是P2P的基因變異，而是中國民間借貸的P2P外衣。在P2P模式的啟發(fā)下，民間借貸利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通訊技術(shù)把原來(lái)受地域限制的交易范圍可以無(wú)限擴展，讓民間借貸規模和范圍發(fā)生飛躍式突破；在P2P模式推動(dòng)下，銀行和第三方支付機構開(kāi)發(fā)的點(diǎn)對點(diǎn)的托管和支付服務(wù)，也為民間借貸提供了支付手段。
羅：P2P平臺之所以”野蠻生長(cháng)”,與其目前無(wú)準入門(mén)檻、無(wú)監管機構、無(wú)行業(yè)標準的”三無(wú)”狀態(tài)不無(wú)關(guān)系,應盡快明確監管部門(mén),設立備案制度和準入門(mén)檻。
其它補充：
黃：互聯(lián)網(wǎng)金融并不是野蠻生長(cháng),也沒(méi)有處于法外之地；其優(yōu)勢在于“船小好調頭”，需要三大技術(shù)：第一風(fēng)險管理技術(shù)；第二信息技術(shù)；第三是法律技術(shù)，要請專(zhuān)業(yè)的法律顧問(wèn)和法律工作人員。
李：高違約率的現狀與小額借貸低違約率的投資者預期相沖突,導致了逆向選擇的問(wèn)題,極大地削弱了金融消費者對以P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺之信賴(lài),因此監管層需要對金融消費者的投資安全進(jìn)行保護,保證借貸行為的真實(shí)以及禁止借款者濫用借款或從事非法集資。而銀行、保險等傳統金融機構要慎重做互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),運用網(wǎng)絡(luò )技術(shù)是趨勢,但同時(shí)也要看到風(fēng)險,不能在沒(méi)有清晰思路和發(fā)展規劃時(shí)盲目跟風(fēng),做好本職業(yè)務(wù)。
羅：互聯(lián)網(wǎng)金融是屌絲和高富帥的結合。
易：互聯(lián)網(wǎng)要想跨界成為金融巨頭,一要懂消費者,二要有足夠多的訪(fǎng)問(wèn)、流量,三要有金融理財需求,四要深諳金融產(chǎn)品。
謝：互聯(lián)網(wǎng)金融獨立于銀行及資本市場(chǎng)模式，在未來(lái)20年將成主流；互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統金融只存在法律障礙。
來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心 作者：品途網(wǎng)記者 煙雨
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