1.K與D值永遠介于0到100之間。D大于80時(shí)，行情呈現超買(mǎi)現象。D小于20時(shí)，行情呈現超賣(mài)現象。
2.上漲趨勢中，K值大于D值，K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號。下跌趨勢中，K值小于D值，K線(xiàn)向下跌破D線(xiàn)時(shí)，為賣(mài)出信號。
3.KD指標不僅能反映出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)程度，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號。
4.KD指標不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標對大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高準確性。
5.當隨機指標與股價(jià)出現背離時(shí)，一般為轉勢的信號。
6.K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。
隨機指標雖然克服了移動(dòng)平均線(xiàn)系統的收盤(pán)價(jià)誤區，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此在利用隨機指標來(lái)決定股票的投資策略時(shí)應該注意以下幾個(gè)問(wèn)題。
1.股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號經(jīng)常失誤也就是說(shuō)投機性太強的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外隨機指標對于
交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對于
績(jì)優(yōu)股，準確率卻是很高。同時(shí)還應該注意的是隨機指標提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現受到
基本面、
政策面及市場(chǎng)活躍程度的影響時(shí)，在任何強勢市場(chǎng)中，超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)都可能存在相當長(cháng)的一段時(shí)期，趨勢逆轉不一定即刻發(fā)生。既隨機分析所能得出的最強信號之一是
偏差，也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早的賣(mài)出股票，將會(huì )損失一些
利潤；K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早的買(mǎi)進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標參考價(jià)值降低，投資者應該因時(shí)因勢分析，同時(shí)參考其它指標與隨機指標結合起來(lái)使用。
2.J值可以為負值，也可以超過(guò)100。比如在前面背馳現象所舉的案例中就出現了J值大于100或小于0。出現這種情況主要緣于J線(xiàn)和K、D相比較更為靈敏一些。
3.因為隨機指標提供的買(mǎi)賣(mài)信號比較頻繁，投資者孤立的依據這些交叉突破點(diǎn)來(lái)決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險。因此使用K、D線(xiàn)時(shí)，要配合股價(jià)趨勢圖來(lái)進(jìn)行判斷。當股價(jià)交叉突破支撐壓力線(xiàn)時(shí)，若此時(shí)K、D線(xiàn)又在超買(mǎi)區或超賣(mài)區相交，KD線(xiàn)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號就更為有效。而且，在此位上K、D來(lái)回交叉越多越好。
5.KDJ指標比RSI準確率高，且有明確的買(mǎi)、賣(mài)點(diǎn)出現，但K、D線(xiàn)交叉時(shí)須注意“
騙線(xiàn)”出現，主要因為KDJ指標過(guò)于敏感且此指標群眾基礎較好，所以經(jīng)常被主力操縱。
6.K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準確。當這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢陷入盤(pán)局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破所提供的買(mǎi)賣(mài)信號無(wú)效。
綜上所述，可以這樣認為，隨機指數在設計中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機振幅與中短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線(xiàn)更加準確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)的預測方面又比強弱指數敏感，同時(shí)該指標又能夠提供出明確的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。因此，這一指標被投資者廣泛采用。雖然說(shuō)，隨機指標可以為
短線(xiàn)投資[2] 提供簡(jiǎn)便直接快捷有效的投資參考依據，但是，作為一個(gè)投資者應該明白，成功地使用隨機指標的關(guān)鍵在于將隨機指標分析與其他的技術(shù)指標或分析方法結合起來(lái)使用。
KDJ常用的默認參數是9，就我個(gè)人的使用經(jīng)驗而言，
短線(xiàn)可以將參數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低
鈍化現象，一般常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰中還應將不同的周期綜合來(lái)分析，短中長(cháng)趨勢便會(huì )一目了然，如出現不同周期共振現象，說(shuō)明趨勢的可靠度加大。
實(shí)戰研判
1) K線(xiàn)是快速確認線(xiàn)——數值在90以上為超買(mǎi)，數值在10以下為
超賣(mài)；
D線(xiàn)是慢速主干線(xiàn)——數值在80以上為超買(mǎi)，數值在20以下為
超賣(mài)；
J線(xiàn)為方向敏感線(xiàn)，當J值大于90，特別是連續5天以上，
股價(jià)至少會(huì )形成短期頭部，反之J值小于10時(shí)，特別是連續數天以上，股價(jià)至少會(huì )形成短期底部。
2) 當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線(xiàn)從下方上穿D線(xiàn)，所以在圖形上K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，俗稱(chēng)金叉，即為買(mǎi)進(jìn)的訊號。
實(shí)戰時(shí)當K，D線(xiàn)在20以下交叉向上，此時(shí)的短期買(mǎi)入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時(shí)，后市
股價(jià)可能會(huì )有相當的
漲幅。
3) 當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線(xiàn)從上方下穿D線(xiàn)，顯示趨勢是向下的，所以在圖形上K線(xiàn)向下突破D線(xiàn)時(shí)，俗稱(chēng)死叉，即為賣(mài)出的訊號。
實(shí)戰時(shí)當K，D線(xiàn)在80以上交叉向下，此時(shí)的短期賣(mài)出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“
M頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì )有相當的跌幅。
4) 通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢，判斷股價(jià)頂底也是頗為實(shí)用的方法：A) 股價(jià)創(chuàng )新高，而KD值沒(méi)有創(chuàng )新高，為
頂背離，應賣(mài)出； B) 股價(jià)創(chuàng )新低，而KD值沒(méi)有創(chuàng )新低，為
底背離，應買(mǎi)入；
需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過(guò)去相比較。
應用經(jīng)驗
1) 在實(shí)際操作中，一些做短平快的
短線(xiàn)客常用分鐘指標，來(lái)判斷后市決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機，在T+0時(shí)代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+1時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來(lái)指導進(jìn)出。幾條經(jīng)驗規律總結如下：
A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤(pán)整較長(cháng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過(guò)20，可能引發(fā)一輪持續在2天以上的
反彈行情；若
日線(xiàn)KDJ指標也在
低位發(fā)生交叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值
金叉后只有K值大于D值20%以上，這種交叉才有效；
B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過(guò)20不到50，則說(shuō)明行情會(huì )出現回檔，30分鐘KDJ
探底后，可能繼續向上；
C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤(pán)整較長(cháng)時(shí)間后K值同時(shí)向下交叉D值，則表明要開(kāi)始至少2天的下跌調整行情；
D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀(guān)察60分鐘K值是否會(huì )有效穿過(guò)D值（K值大于D值20%），若有效表明將開(kāi)始一輪新的上攻；若無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的
反彈，反彈過(guò)后仍要繼續下跌；
E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說(shuō)明行情可能會(huì )再持續向上，僅屬于回檔
F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現
背離現象，也可作為研判大市頂底的依據，詳見(jiàn)前面
日線(xiàn)背離的論述；
G) 在超強市場(chǎng)中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無(wú)效交叉，此時(shí)重點(diǎn)看60分鐘
KDJ，當60分鐘KDJ出現向下交叉時(shí)，可能引發(fā)
短線(xiàn)較深的回檔；
H) 在暴跌過(guò)程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時(shí)也應看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì )引發(fā)極強的
反彈。
2) 當行情處在極強極弱單邊市場(chǎng)中，日KDJ出現屢屢鈍化，應改用MACD等中長(cháng)指標；當
股價(jià)短期波動(dòng)劇烈，日KDJ反應滯后，應改用CCI，ROC等指標；或是使用
SLOWKD慢速指標；
3) KDJ在
周線(xiàn)中參數一般用5，周KDJ指標見(jiàn)底和見(jiàn)頂有明顯的提示作用，據此
波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在
超賣(mài)區V形單底上升，說(shuō)明只是反彈
行情，形成
雙底才為可靠的中級行情；但J值在
超買(mǎi)區單頂也會(huì )有大幅下跌的可能性，所以應該提高警惕，此時(shí)應結合其他指標綜合研判；但當股市處在牛市時(shí)，J值在超買(mǎi)區盤(pán)中一段時(shí)間后，
股價(jià)仍會(huì )大幅上升。
選股方法
日線(xiàn)KDJ是一個(gè)敏感指標，變化快，隨機性強，經(jīng)常發(fā)生虛假的買(mǎi)、賣(mài)信號，使投資者根據其發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)時(shí)無(wú)所適從。運用周線(xiàn)KDJ與日線(xiàn)KDJ共同金叉選股法，就可以過(guò)濾掉虛假的買(mǎi)入信號，找到高質(zhì)量的成功買(mǎi)入信號。
周線(xiàn)KDJ與日線(xiàn)KDJ共同金叉選股法的買(mǎi)點(diǎn)選擇可有如下幾種：
第一種買(mǎi)入法：打提前量買(mǎi)入法。
在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì )碰到這樣的問(wèn)題：由于
日線(xiàn)KDJ的變化速度比
周線(xiàn)KDJ快，當周線(xiàn)KDJ
金叉時(shí)，日線(xiàn)KDJ已提前金叉幾天，
股價(jià)也上升了一段，買(mǎi)入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買(mǎi)入，以求降低成本。
打提前量買(mǎi)入法要滿(mǎn)足的條件是：①收周
陽(yáng)線(xiàn)，周線(xiàn)K、J兩線(xiàn)勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線(xiàn)KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收
放量陽(yáng)線(xiàn)（若日線(xiàn)KDJ金叉當天，當天
成交量大于5日均量更好。）
第二種買(mǎi)入法：周線(xiàn)KDJ剛金叉，日線(xiàn)KDJ已
金叉買(mǎi)入法。
第三種買(mǎi)入法：周線(xiàn)K、D兩線(xiàn)“將死不死”買(mǎi)入法。
此方法要滿(mǎn)足的條件是：
②
周線(xiàn)K、D兩線(xiàn)將要
死叉，但沒(méi)有真正發(fā)生死叉，K線(xiàn)重新張口上行。
KDJ指標在各類(lèi)軟件中的顏色：K線(xiàn)為白色，D線(xiàn)為黃色，J線(xiàn)為紫色。
1.當KDJ三個(gè)值整體處于20以下的話(huà)，顯示市場(chǎng)為超賣(mài)區；如果整體處于80以上的話(huà)則代表市場(chǎng)顯示為超買(mǎi)區；在這之間的話(huà)則顯示買(mǎi)賣(mài)平衡，變化趨勢不是很明顯。
2.如果KDJ三者的值都位于50以上的話(huà)，則市場(chǎng)此時(shí)顯示為多頭市場(chǎng)，行情有上漲的趨勢；如果三者都位于50以下的話(huà)，則顯示為空頭市場(chǎng)，行情有下降的趨勢。
3.當K值大于D值的時(shí)候，行情趨勢上漲，K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，顯示買(mǎi)入的信號，反之K線(xiàn)向下突破D值的時(shí)候，顯示賣(mài)出的信號。
4.當KDJ指標與K線(xiàn)圖的走勢呈現相反的趨勢，代表行情可能即將出現反轉的信號，另當K線(xiàn)和D線(xiàn)的變化趨勢突然減弱也是行情反轉的預期信號。
5.根據KDJ三條線(xiàn)的移動(dòng)速度可以判斷D線(xiàn)的市場(chǎng)敏感度比較小，J線(xiàn)的市場(chǎng)敏感度是最大的。
[3] 基本搜索投資者往往會(huì )在指標運用過(guò)程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時(shí)指標嚴重
超買(mǎi)，價(jià)格卻繼續上漲；有時(shí)指標在
超賣(mài)區鈍化十幾周而價(jià)格仍未
止跌企穩。實(shí)際上，投資者在這里混淆了指標與價(jià)格的關(guān)系。指標不能決定市場(chǎng)的走向，價(jià)格本身才決定指標的運行狀況。價(jià)格是因，指標是果，由因可推出果，由果來(lái)溯因則是本末倒置。事實(shí)上，最能有效體現市場(chǎng)行為的是形態(tài)，投資者首先應當從技術(shù)形態(tài)中分析市場(chǎng)參與者的心理變化并服從市場(chǎng)。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運用指標的超買(mǎi)、超賣(mài)或鈍化等來(lái)盲目斷定市場(chǎng)該
反彈、該回調了。所以我們應當靈活地運用KDJ指標，充分發(fā)揮其輔助參考作用。
KDJ指標是
技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點(diǎn)在于反應敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號和
出貨信號，如黃金交叉進(jìn)貨，
死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應過(guò)于敏感，使使用者不是進(jìn)貨太早
被套牢，就是出貨太早被
軋空，也就是所謂KDJ指標的
低位鈍化和高位鈍化問(wèn)題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標的
騙線(xiàn)問(wèn)題，使用起來(lái)經(jīng)常會(huì )有上當受騙的感覺(jué)，認為KDJ指標是
莊家拿來(lái)故意騙人的，實(shí)際上是因為他們沒(méi)能處理好鈍化問(wèn)題。
KDJ指標是一種非常好的指標，但是它有一個(gè)使用范圍，通常
股價(jià)或
股指在一個(gè)有一定幅度的
箱形之中運動(dòng)，KDJ指標將發(fā)出非常準確的進(jìn)貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位
死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。
筆者通過(guò)多年的實(shí)踐操作經(jīng)驗和教學(xué)經(jīng)驗，總結出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標的鈍化和騙線(xiàn)問(wèn)題。
1.放大法。因為KDJ指標非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者，認為產(chǎn)生進(jìn)貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來(lái)確認這個(gè)信號的可靠性，將會(huì )有較好的效果。如在日K線(xiàn)圖上產(chǎn)生KDJ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線(xiàn)圖上去看，如果在周線(xiàn)圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認為這個(gè)信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線(xiàn)圖上顯示的是在下跌途中，那么日線(xiàn)圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線(xiàn)手法，這時(shí)候我們可以采用觀(guān)望的方法。
2.形態(tài)法。由于KDJ指標的敏感，它給出的指標經(jīng)常超前，因此我們可以通過(guò)KDJ指標的形態(tài)來(lái)幫助找出正確的買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)，
KDJ指標在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨;在較強的市場(chǎng)里，KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時(shí)，出貨的信號可靠性將加強。
3.數浪法。KDJ指標和數浪相結合，是一種非常有效的方法。在K線(xiàn)圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在K線(xiàn)圖上，股價(jià)盤(pán)底結束，開(kāi)始上升，往往在上升第一子浪時(shí)，KDJ指標即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時(shí)候，我們可以少考慮這個(gè)賣(mài)出信號，因為它很可能是一個(gè)錯誤信號或是一個(gè)騙線(xiàn)信號。當股指運行到第三子浪時(shí)，我們將加大對賣(mài)出信號的重視程度，當股指運動(dòng)到明顯的第五子浪時(shí)，這時(shí)如KDJ指標給出賣(mài)出信號，我們將堅決出貨。這時(shí)候KDJ指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開(kāi)始下跌時(shí)，在下跌的第一子浪，少考慮KDJ指標的買(mǎi)進(jìn)信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時(shí)，才考慮KDJ指標的買(mǎi)入信號，尤其是下跌五子浪后的KDJ指標給出的買(mǎi)進(jìn)信號較準確。
4.趨勢線(xiàn)法。在股指或股價(jià)進(jìn)入一個(gè)極強的市場(chǎng)或極弱的市場(chǎng)，股指會(huì )形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢;在單邊下跌走勢中，KDJ指標會(huì )多次發(fā)出
買(mǎi)入信號或低位
鈍化，投資者按買(mǎi)入信號操作了，將被過(guò)早套牢，有的在極低的價(jià)位進(jìn)貨的，結果股價(jià)繼續下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個(gè)問(wèn)題，可以在K線(xiàn)圖上加一條下降趨勢線(xiàn)，在股指和股價(jià)沒(méi)有打破下跌趨勢線(xiàn)前，KDJ發(fā)出的任何一次買(mǎi)入信號，都將不考慮，只有當股指和股價(jià)打破下降趨勢線(xiàn)后，再開(kāi)始考慮KDJ指標的買(mǎi)入信號;在單邊上升的走勢中，市場(chǎng)走勢極強，股指會(huì )經(jīng)常再高位發(fā)出賣(mài)出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線(xiàn)上加一條上升趨勢線(xiàn)，在股價(jià)或股指未打破上升趨勢線(xiàn)前，不考慮KDJ指標給出的賣(mài)出信號，當股指和股價(jià)一旦打破上升趨勢線(xiàn)，KDJ給出的賣(mài)出信號，將堅決執行，不打折扣。
一.KDJ的分析周期
日、周、月、分鐘（主要是60分鐘）
10日以下為分析參數的
KDJ的研判適用周期為3天左右（從
金叉到
死叉為3天時(shí)間）
50日以下為分析參數的KDJ的研判使用周期為10天左右
50日以上為分析參數的KDJ的研判適用周期為20天左右
二.均線(xiàn)先行原則
股價(jià)一旦被長(cháng)期均線(xiàn)壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做
短線(xiàn)操作，切莫做中長(cháng)線(xiàn)投資。這是KDJ使用的前提。在長(cháng)期
均線(xiàn)下，且遠離均線(xiàn)，KDJ金叉時(shí)，股價(jià)有
超跌反彈的可能可做短線(xiàn)操作
日KDJ是短中期 最多維持15天--1個(gè)月
周KDJ是中期，維持時(shí)間為1個(gè)月--3個(gè)月（一旦
金叉，一個(gè)月內基本會(huì )漲，但
漲幅不能確定）
月KDJ是長(cháng)期，維持時(shí)間一般為3個(gè)月--5個(gè)月
四.除權后，KDJ指標沒(méi)有研判意義，起碼要三個(gè)月以后才能重新研判
五.KDJ的參數的修改
隨著(zhù)
技術(shù)分析的廣泛應用，技術(shù)指標的重要性已是不言而喻。但由于技術(shù)指標的運算已大為簡(jiǎn)化這就造成技術(shù)指標大面積的雷同，并失去其指導作用。股神之路網(wǎng)站提醒：為盡量保持精確性、敏感性和時(shí)效性的和諧與統一，有必要對某些指標重置參數，并注意以下通則：
第一.根據時(shí)間循環(huán)周期設定參數。無(wú)論
大盤(pán)還是
個(gè)股， 時(shí)間周期對其運行都會(huì )產(chǎn)生較大的影響，而周期本身往往就是一個(gè)非常重要的參數，這一點(diǎn)在
均線(xiàn)、強弱指標等方面表現得尤為突出。至于周期的測量， 通?？捎蓛蓚€(gè)重要低點(diǎn)的時(shí)間跨度來(lái)確定。同時(shí)，由于存在長(cháng)、中、
短線(xiàn)的區別，投資者必須根據具體情況設定個(gè)性化且自己熟知的參數，而5（日）或其倍數、以及費波南茲數列在這方面都是不錯的選擇。
第二.保持不同時(shí)間標準的一致性。如果將適用于
日線(xiàn)的參數放到分時(shí)里，特別是震蕩類(lèi)指標就會(huì )過(guò)于敏感，用于
周線(xiàn)或
月線(xiàn)則會(huì )明顯滯后，因此，在應用過(guò)程中，這一原則必須適當變通后方可使用，這絕不是一個(gè)簡(jiǎn)單的計算問(wèn)題，而是換算之后需要進(jìn)行微調，盡管個(gè)別指標絕對保持一致仍能取得較好的效果。
第三.注意
大盤(pán)與
個(gè)股間的異同點(diǎn)。由于大盤(pán)與個(gè)股是一般與特殊的關(guān)系，適合于大盤(pán)的同一指標參數，通?？芍苯踊蚵宰髡{整后用于大多數個(gè)股，但兩者之間的差異畢竟存在，大盤(pán)的平均結果往往也會(huì )掩蓋許多真相或忽略了個(gè)性化，即處于超強或超弱狀態(tài)的個(gè)股不同于大盤(pán)，其參數的設定理應另開(kāi)小灶。
第四.隨市場(chǎng)變化不斷調整并優(yōu)化。
強勢股和弱勢股與大盤(pán)情形迥然不同， 平衡市與趨勢運行也有所不同。面對不斷變化的市場(chǎng)， 一旦發(fā)現原參數不太適合當時(shí)的市勢，大家就需要對該參數進(jìn)行修正以便優(yōu)化指標，這應是一項長(cháng)期的工作， 中短期參數更是如此。
KDJ指標由3根曲線(xiàn)組成，移動(dòng)速度最快的是J線(xiàn)，其次是K線(xiàn)，最慢的是D線(xiàn)。下面來(lái)說(shuō)一下KDJ的使用要領(lǐng)。
1.KDJ指標的區間主要分為3個(gè)小部分，即20以下、20—80之間和80以上。其中20以下的區間為超賣(mài)區；80以上的區域為超買(mǎi)區；20—80之間的區域為買(mǎi)賣(mài)平衡區。
2.如果K、D、J值都大于50時(shí)，為多頭市場(chǎng)，后市看漲；如果K、D、J值都小于50時(shí)，為空頭市場(chǎng)，后市看空。
3.KDJ指標圖形中，D曲線(xiàn)運行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲線(xiàn)，J曲線(xiàn)敏感度最強。
4.當J大于K、K大于D時(shí)，即3條指標曲線(xiàn)呈多頭排列，顯示當前為多頭市場(chǎng)；當3條指標出現黃金交叉時(shí)，指標發(fā)出買(mǎi)入信號。
5.當3條指標曲線(xiàn)呈空頭排列時(shí)，表示短期是下跌趨勢；3條曲線(xiàn)出現死亡交叉時(shí)，指標發(fā)出賣(mài)出信號。
6.如果KD線(xiàn)交叉突破反復在50左右震蕩，說(shuō)明行情正在整理，此時(shí)要結合J值，觀(guān)察KD偏離的動(dòng)態(tài)，再決定投資行動(dòng)。
股諺云：“底部買(mǎi)入，不動(dòng)如山”，以正確的方法，在市場(chǎng)
低位承接
恐慌盤(pán)，是中
長(cháng)線(xiàn)投機與投資的制勝之道。利用周線(xiàn)KDJ抄大底，在可叉的底部區域
做多是勝率極高的贏(yíng)家之道。由于9周KDJ指標反映的是
股價(jià)中期趨勢的漲跌變化，其買(mǎi)賣(mài)信號的中線(xiàn)參考價(jià)值較高。
但對于運用9周KDJ抄底的
個(gè)股需要具備以下幾個(gè)條件：
②頂部無(wú)明顯逃莊行為。
③盤(pán)子適中，流通盤(pán)小于9000萬(wàn)股（最好小于6500萬(wàn)股）。
④自頂部累計下跌或中期單邊急跌幅度較大。
符合上述條件的個(gè)股用9周KDJ抄底準確性極高，具體信號特征如下：
1．9周KDJ在20以下出現黃金交叉，往往是最佳的切入時(shí)間（如圖中B1點(diǎn)）。一般中
短線(xiàn)至少都有一定力度的
反彈上揚
行情。
2．KDJ在20左右（可略高于20）或在50左右發(fā)生金叉時(shí)，往往是中短期底部。只有當KDJ有較明顯
底背離（
股價(jià)創(chuàng )新低，KD指標拒絕創(chuàng )新低）信號時(shí)，以及
低位雙交叉或多次交*時(shí)，才可認為是
中期底部（或次中級底部）來(lái)臨（如圖中B2點(diǎn)）。
3．J線(xiàn)指標為負，出現2周以上（往往3－5周）。底部鈍化，時(shí)常會(huì )引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時(shí)看做中短期底部，但是以快進(jìn)快出、獲利就跑的態(tài)度參與（如圖中B3點(diǎn)）。除非出現9周RSI，14周RSI低于20，或KDJ低位（20左右）
底背離及KDJ兩次以上交*等更為可*的中長(cháng)線(xiàn)信號時(shí)，才能轉為抄底后中線(xiàn)持有。
通過(guò)以上分析，我們對于
基本面有潛質(zhì)，資金面有莊的
個(gè)股，通過(guò)9周KDJ捕捉可叉的中線(xiàn)底、長(cháng)線(xiàn)底是完全有可能的。只不過(guò)投資者要具有極大的耐心，并以中線(xiàn)投資的堅定信念，在K線(xiàn)圖最難看的時(shí)刻介入抄底，只有這樣才能達到較高的成功率，并贏(yíng)得不菲的中線(xiàn)收益。
所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式,是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線(xiàn)到達最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達的原則,如果中途有停留就不算。
當將KDJ的時(shí)間參數設到一個(gè)特定的值，一般是九周，即日K線(xiàn)圖上的45天KDJ指標，去研究臨界鈍化狀態(tài)時(shí)，會(huì )得到一些有價(jià)值的結果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現之后，后市往往有較大的后續行情，是股價(jià)趨勢將發(fā)生反轉的前奏，往往真正的主推動(dòng)浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會(huì )有較大的行情出現，所以它也有確認的原則：
1.首先要遵守直接到達,即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運行至頂部鈍化狀態(tài),中間不做停留；
2.由于是判斷新一輪的行情出現，所以在此之前股價(jià)趨勢應該是明顯偏弱的，調整幅度較大，股價(jià)處于相對底部，調整時(shí)間比較充分，一般在半年左右；
3.J值到達頂部鈍化位置后，一般都會(huì )向下回調，但回調的最低點(diǎn)不應低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢不能確認。掌握上述三個(gè)確認條件，就可以運用45天J值的臨界鈍化現象指導操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機會(huì )，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開(kāi)始回調后第一次再度上升時(shí)介入。
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民間股神簡(jiǎn)凡看盤(pán)秘訣18條：
1、對大盤(pán)，大盤(pán)股(白線(xiàn))上得比小盤(pán)股(黃線(xiàn))快，要出現回調，而黃線(xiàn)上漲比白線(xiàn)快，則會(huì )帶動(dòng)白線(xiàn)上。
2、漲跌比率大于1而大盤(pán)跌，表明空方勢強，反之多方強。此狀況高位看跌低位看漲。
3、成交量大的股票開(kāi)始走軟，或者前期股市的熱門(mén)板塊走軟，當小心行情已接近尾聲。
4、股票基本走軟，市場(chǎng)在熱點(diǎn)消失還沒(méi)有出現新市場(chǎng)熱點(diǎn)的時(shí)候，不要輕易去買(mǎi)股票。
5、成交量屢創(chuàng )天量，而股價(jià)漲幅不大，應隨時(shí)考慮派發(fā)，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。
6、大盤(pán)5分種成交明細若出現價(jià)量配合理想當看好后市，反之要小心。
7、成交量若上午太小，則下午反彈的機會(huì )多，如上午太大，則下午下跌概率大。
8、操作時(shí)間最好在下午，因為下午操作有上午的盤(pán)子作依托，運用60分種K線(xiàn)分析，可靠性好。
9、上漲的股票若壓盤(pán)出奇的大，但最終被消滅，表明仍會(huì )上漲。
10、一般股票的升跌貼著(zhù)均價(jià)運行，若發(fā)生背離將會(huì )出現反轉。
11、盤(pán)面經(jīng)常出現大手筆買(mǎi)賣(mài)，買(mǎi)進(jìn)時(shí)一下吃高幾個(gè)檔位，表明大戶(hù)在進(jìn)貨。
12、個(gè)股在盤(pán)整或下跌時(shí)，內盤(pán)大于外盤(pán)，且陰線(xiàn)實(shí)體小，成交量大，日后該股有行情的可能性大；大盤(pán)暴跌，而該股沒(méi)跌多少或者根本沒(méi)跌，下檔接盤(pán)強，成交放得很大，后市有戲的可能大。
13、股價(jià)上沖的線(xiàn)頭(曲線(xiàn))絕對的多于下跌的線(xiàn)頭時(shí)當看好該股。
14、在下跌的勢道里，應選逆勢股；在上漲的勢道里，應選大手筆買(mǎi)賣(mài)的股票。
15、開(kāi)盤(pán)數分種就把股價(jià)往上直拉，而均線(xiàn)沒(méi)有跟上，往往都是以當天失敗的形式而告終。
16、當日下跌放巨量，但收的陰線(xiàn)實(shí)體不大，而且大部分時(shí)間在昨日收盤(pán)以上運行，第二天漲的機會(huì )多。
17、漲幅在5-7%以上，內盤(pán)大于外盤(pán)，高點(diǎn)不斷創(chuàng )新，低點(diǎn)不斷抬高，說(shuō)明有機構大戶(hù)在進(jìn)貨。
18、分價(jià)表若是均勻分布說(shuō)明大戶(hù)不在里面，否則有大戶(hù)介入。
立樁量的實(shí)戰運用：
一、立樁量的產(chǎn)生條件
立樁量是指在一只股票在上升途中，在相對低位放出一根階段性的大量(超越和覆蓋掉前期的量)，量的大小呈現階段性放大趨勢，同時(shí)，股票價(jià)格處于上漲的趨勢，以上兩點(diǎn)缺一不可。尤其強調的是立樁量只出現在股票的上漲途中，而在下跌中是不可能有立樁量出現的。
二、三天法則
立樁量要成立，必須建立在“三天法則”之上。即在三天之內不跌破立樁量當日股價(jià)的最低點(diǎn)(b點(diǎn))，且股價(jià)后期要突破立樁量出現時(shí)股票價(jià)格的最高點(diǎn)(a點(diǎn))。另外，“三天法則”中的“三天”并不要求時(shí)間段一定為3天，只要在出現立樁量后三天左右不跌破低點(diǎn)b，且股價(jià)超過(guò)a點(diǎn)，就可以買(mǎi)入，例如，立樁量出現后股價(jià)第二天就創(chuàng )新高突破a點(diǎn)就是買(mǎi)入的時(shí)機。
三、目標位漲幅的計算
只要立樁量被確認，未來(lái)股價(jià)將會(huì )到達的位置是：a點(diǎn)價(jià)格2。這種翻番的效應，實(shí)戰案例已是舉不勝舉。
四、操作要點(diǎn)
1、量無(wú)陰陽(yáng)，只有大小。當后量超越前量，且此后股價(jià)突破放巨量日的股價(jià)最高價(jià)，則立樁量方成立。反之，不能突破高點(diǎn)且低點(diǎn)被擊穿，則立樁量不成立。即使放再大的量，也應放棄不可介入。
2、在立樁量法則成立之后，應該半倉介入。因為股價(jià)在沖高途中會(huì )出現一定的震蕩格局，而震蕩后的拉升才是全倉的時(shí)機，一直到最后達到100%的漲幅。
3、立樁量出現后，股價(jià)在連續上漲中會(huì )出現回落調整階段。這一調整過(guò)程一般為6至13天。如能把握好，一是可以避免調整期的“折磨”，二來(lái)可掌握加倉的時(shí)機。
五、尋找立樁量的竅門(mén)
滬深股市千余只股票，要能即時(shí)尋找到出現立樁量的股票，除了每天復盤(pán)查看每只股票的盤(pán)中走勢外，有一個(gè)最簡(jiǎn)便的方法是開(kāi)盤(pán)后觀(guān)察“81”“83”中的“今日總金額排名”一欄，尋找金額異動(dòng)的個(gè)股?？茨侵还膳旁诘谝?，尤其是超越大盤(pán)藍籌股量的個(gè)股，一定要關(guān)注它。若排在前面，其走勢又在其對低位，且后量超過(guò)和覆蓋了前期的大量，此量可能就是立樁量。然后再根據三天法則觀(guān)察，只要股價(jià)突破放巨量當天股價(jià)的高點(diǎn)，則立樁量成立，便可果斷介入，此后必獲翻番大利。
“螺旋槳”——下跌中捉“黑馬”的“航標”
綿綿下跌中，信心殆盡，機會(huì )何在？迷途中，他慧眼發(fā)現了走出蒼?！熬G?！钡暮綐恕菪龢▌t。它助你在熊途末路中騎上“黑馬”走出低谷，奔向制勝的彼岸?！÷菪觽嚷?tīng)潮升 金秋時(shí)節，簡(jiǎn)凡傳授操盤(pán)絕技的公開(kāi)免費報告會(huì )在上海各大影劇院連續舉行。他的弟子吳華為他在媒體上寫(xiě)下了這樣一句“廣告語(yǔ)”：立樁峰頂賞秋月，螺旋居側聽(tīng)潮升”。顯然，立樁量和螺旋槳在他的操作技藝中占據著(zhù)重要位置。
螺旋槳法則，它是簡(jiǎn)凡繼立樁量之后又一個(gè)炒股絕招和重要的法則，也是一把在熊途中穩獲大利的“殺手锏”。
他說(shuō)：“在一些股票經(jīng)過(guò)長(cháng)期下跌，在其跌勢的末端，有時(shí)你會(huì )驚奇地發(fā)現有一種‘螺旋槳形態(tài)’出現，它是一個(gè)帶著(zhù)非常長(cháng)的下影線(xiàn)的K線(xiàn)，也是通常所說(shuō)的‘單針探底’。這種形態(tài)，可是一個(gè)在跌勢中難得的獲大利的寶貝。只要它一出現，此后就有機會(huì )獲得30—45%的利潤?！?br> 一、螺旋槳法則的判斷條件
1、它出現在下跌的行情，且累計下跌幅度比較大，一般在中、晚期。
2、縮量，不滿(mǎn)足135日均量線(xiàn)。
二、形態(tài)
從左圖可以看出，螺旋槳的基本形態(tài)是具有一根非常長(cháng)的下影線(xiàn)的一種K線(xiàn)。但也有一種個(gè)別形態(tài)：股價(jià)跳空低開(kāi)(甚至以跌停開(kāi)盤(pán))后再大幅拉起(甚至于從跌停拉至接近漲?；驖q停)，此為K線(xiàn)形態(tài)為“螺旋槳法則”中的一種“變形形態(tài)”。對此法則的操作同等有效。需要說(shuō)明的一點(diǎn)是：這里的K線(xiàn)對陰陽(yáng)無(wú)要求。
三、三天法則
1、先確定出“二分位”，找出中軸線(xiàn)(即最高價(jià)與最低價(jià)的中點(diǎn)——中間價(jià))。螺旋槳重心在中軸線(xiàn)之上運行，則向上旋，在中軸線(xiàn)之下運行，則向下旋；
2、連續三天股價(jià)均在二分位之上，則后市股價(jià)上漲；
3、三天后當股價(jià)突破螺旋槳的最高價(jià)，同時(shí)放量滿(mǎn)足135日均線(xiàn)，則漲勢確立。
注：若股價(jià)在三天內跌至二分位以下補掉了螺旋槳的下影線(xiàn)，則可判定此K線(xiàn)并非螺旋槳。
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