保險公司有三個(gè)利潤來(lái)源，也就是我們常說(shuō)的三差：
死差（發(fā)生率差）、利差、費差。
用一些極其簡(jiǎn)化的例子和你們說(shuō)一下三差，
死差：
比如保險公司設計某款壽險產(chǎn)品的時(shí)候預期每1000人中有10人死亡（所謂的預定發(fā)生率），但是最后只有7人死亡，那么少發(fā)生的3個(gè)人死亡帶來(lái)的死亡成本減少就是死差益，反之就是死差損。
根據產(chǎn)品不同，目前國內人身險產(chǎn)品常用的定價(jià)參考包括最常用的法定的《中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表》、《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表》，也包括再保險公司提供的發(fā)生率和保險公司的自身承保經(jīng)驗。
利差：
保險產(chǎn)品的保費都有一個(gè)定價(jià)利率，打個(gè)比方是3.5%（所謂的預定利率），但是實(shí)際保險公司進(jìn)行投資后獲得的回報是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差損。
由于財險公司多數都是短期險產(chǎn)品（保險期間1年期或以下），利差影響不會(huì )非常明顯，但是對于壽險公司動(dòng)輒數十年的保單，利差對保險公司的利潤影響會(huì )非常大。
學(xué)過(guò)一些基本金融知識的人肯定知道，即使每年只相差0.5%的復利，在幾十年的跨度下差別也是驚人的。
費差：
如果保險公司運營(yíng)一個(gè)保險產(chǎn)品預計發(fā)生100萬(wàn)的費用（所謂的預定費用率），但是最后只付出了80萬(wàn)費用，那么這20萬(wàn)塊省下來(lái)的錢(qián)就是費差益，反之就是費差損。
這三差之和就是某個(gè)保險產(chǎn)品為保險公司帶來(lái)的利潤。
我現在提個(gè)問(wèn)題，你們猜猜目前銷(xiāo)售人壽保險的保險公司最主要的利潤來(lái)源來(lái)自于三差中的哪差呢？
保險公司嘛，肯定是賺保險事故發(fā)生的比預期少咯。
錯！目前大部分保險公司，尤其是壽險公司，最主要的利潤來(lái)源是利差！
其次是死差！
最后才是費差，而且很多公司其實(shí)是費差損！
這是因為目前死差的根源，比如死亡率，或者波動(dòng)稍微高一點(diǎn)的重大疾病發(fā)生率及其未來(lái)發(fā)展趨勢，其實(shí)都相對比較穩定了，保險公司能很好預期實(shí)際發(fā)生的概率，預期發(fā)生的概率不會(huì )相差非常大。
而且，保險公司經(jīng)常會(huì )把這些發(fā)生率風(fēng)險通過(guò)再保險轉移給再保險公司，能進(jìn)一步減少死差的波動(dòng)。
目前保險公司銷(xiāo)售產(chǎn)品很大一部分是“儲蓄性產(chǎn)品”，儲蓄性產(chǎn)品的風(fēng)險保額比較低。
打個(gè)比方，1000元保費只能買(mǎi)回來(lái)1200元保額，因為保費中的900塊都要用于投資，給你帶來(lái)投資收益的，而只有50塊才是為你帶來(lái)真正的保險保障，那么丁點(diǎn)保費占比可想而知死差貢獻有多少。
而現在市場(chǎng)又以“儲蓄性產(chǎn)品”為主，因此利差對保險公司利潤的貢獻非常大。
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