七.頭肩頂
如果說(shuō)我的經(jīng)典頭部形態(tài)研究前篇體現的是東方智慧的話(huà)，那么頭肩頂卻可以說(shuō)是西方人的實(shí)戰發(fā)現，本期將以嶄新的視角來(lái)向大家重新解讀頭肩頂形態(tài)。
頭肩頂形態(tài)多來(lái)自西方證券技術(shù)分析師的實(shí)戰總結，因此很容易理解，這里也不再啰嗦，頭肩頂形態(tài)的含義、技術(shù)運用等我直接借助實(shí)戰案例向大家講解。
實(shí)戰范例一：
600677，航天通信，周線(xiàn)圖，2007年5月，這是一個(gè)典型的頭肩頂形態(tài)。
何謂頭肩頂，從上圖看，很明顯，中間是頭，兩側是肩，兩肩底的連線(xiàn)稱(chēng)之為頸線(xiàn)，說(shuō)白了就像站立的人一樣，最高的是頭部，然后是兩肩，剩下的部位都在下面，所以頭肩頂就是頂部區域，因此頭肩頂這個(gè)說(shuō)法還是蠻貼切的。
從上圖看，左肩是一個(gè)看跌吞沒(méi)形態(tài)，頭部是一個(gè)烏云蓋頂形態(tài)，右肩大體可以當做是黃昏之星的變體。如果右肩部分一旦跌破頸線(xiàn)，那么頭肩頂形態(tài)將被確認，此時(shí)投資者必須做出局處理。我們通過(guò)上述分析來(lái)看，頭肩頂形態(tài)是一個(gè)復合形態(tài)，可以認為是一個(gè)W頂或者說(shuō)是三重頂，和我前面所講的頭部形態(tài)相比，頭肩頂形態(tài)在逃頂方面顯得更遲緩、更滯后一些，如果等跌破頸線(xiàn)再逃頂，股價(jià)已經(jīng)跌去了不少。但這里要說(shuō)頭肩頂形態(tài)對實(shí)戰仍然具有借鑒意義，事實(shí)上航天通信自右肩跌破頸線(xiàn)后股價(jià)從29元下跌至4元，如果及時(shí)處理仍然可以避免不少損失。
實(shí)戰范例二：
000948，南天信息，周線(xiàn)圖，2008年2月。如上圖所示，左肩是釜底抽薪形態(tài)，頭部也是釜底抽薪形態(tài)，右肩是看跌吞沒(méi)形態(tài)，右肩跌破頸線(xiàn)后按頭肩頂形態(tài)戰術(shù)紀律要求必須做出局處理，從上圖看如果這樣去做確實(shí)可以避免不少損失，因此頭肩頂形態(tài)雖然在頭部處理上有滯后性但仍然有可取之處。
頭肩頂形態(tài)在跌破頸線(xiàn)后的下跌幅度測量上西方分析師給了如下表述：股價(jià)跌破頸線(xiàn)后下降的幅度至少等于頭部到頸線(xiàn)的距離，如下面的實(shí)戰范例三所示
實(shí)戰范例三：
600064，南京高科，大家可以看，頭部到頸線(xiàn)的距離（紅箭頭）和跌破頸線(xiàn)后下跌的距離（藍箭頭）大體相等。這一點(diǎn)是西方頭肩頂形態(tài)最為稱(chēng)道的一點(diǎn)，這我多年的實(shí)戰中，此測量技術(shù)很少出錯，正確概率95%以上，至于是如何發(fā)現這一點(diǎn)的已經(jīng)無(wú)從考證，我個(gè)人認為可能還是來(lái)自于直觀(guān)認識，因為人頭到頸部的距離小于頸部到腳底的距離，我私下揣測多半是這個(gè)原因。
還有一點(diǎn)需要說(shuō)明，在實(shí)戰中對頭肩頂的感覺(jué)是不一樣的，有的事后發(fā)現確實(shí)是頭肩頂，但有的卻沒(méi)有形成頭肩頂反而成了頭肩底形態(tài)，這里面有個(gè)關(guān)鍵之處，我在實(shí)戰中發(fā)現如果右肩成交量小于左肩那頭肩頂形態(tài)基本確立，否則很容易演變成頭肩底，后市會(huì )繼續創(chuàng )新高。
實(shí)戰范例四：
600602，廣電電子，2007年6月，周線(xiàn)圖，右肩放量小于左肩，因此臨盤(pán)時(shí)我們基本斷定頭肩頂形態(tài)成立，后市發(fā)展也的確如此，大家可以去看其他個(gè)股只要右肩放量小于左肩那么頭肩頂成立。
實(shí)戰范例五：
600345，長(cháng)江通信，2009年5月，周線(xiàn)圖，右肩放量大于左肩，因此臨盤(pán)時(shí)就要慎重考慮，后市長(cháng)江通信沒(méi)有形成頭肩頂形態(tài)，股價(jià)突破向上飆升，從大方向上此形態(tài)發(fā)展成為頭肩底，不看成交量細節的確很容易判斷錯方向，希望讀者引以為戒。
八.矩形頂
矩形頂形態(tài)的含義、技術(shù)運用等我直接借助實(shí)戰案例向大家講解。
實(shí)戰范例一：
600756，浪潮軟件，周線(xiàn)圖。2000年3月形成了一個(gè)經(jīng)典的矩形頂，從上圖大家可以看出所謂矩形頂指的是一個(gè)頭部區域，或者說(shuō)白了就是我們常說(shuō)的箱體，在此區域內K線(xiàn)頂部有阻擋，下端有支撐，股價(jià)大致維持一個(gè)箱體震蕩格局。矩形頂所包含的技術(shù)操盤(pán)內涵我們需要詳細分析一下，根據我以往的操盤(pán)經(jīng)驗，股價(jià)經(jīng)過(guò)連續大幅拉升后，主力要想高位派發(fā)出去就不能采取短時(shí)間大量出貨，因為如果那樣做股票的形態(tài)將完全被破壞，這樣無(wú)法完成高位派發(fā)的任務(wù)，只能采取這樣長(cháng)時(shí)間、小心翼翼的緩緩出貨形式，所以在形態(tài)上就形成了矩形頂，一旦出貨接近結束而碰上大盤(pán)環(huán)境惡化，主力便會(huì )采取砸盤(pán)的形式出逃，于是矩形底部跌破，矩形頂也便形成。
實(shí)戰范例二：
6001186，中國鐵建，2008年11月至2009年7月。中國鐵建這只績(jì)優(yōu)藍籌是2009年最?lèi)盒牡墓善?，?008年11月起到現在漲幅只有不到20%，一個(gè)字，衰！從上圖我們可以看出在這段時(shí)間內，鐵建構成了一個(gè)矩形頂，如圖表示1和2是看跌吞沒(méi)形態(tài)，3是烏云蓋頂形態(tài)，這個(gè)矩形頂是有1、2、3這三個(gè)頭部區域構成的復合頭部形態(tài)，隨后股價(jià)在2009年8月遇到了大盤(pán)暴跌，中國鐵建跌破箱底，矩形頂成立。
實(shí)戰范例三：
002024，蘇寧電器，2007年8月至2008年3月，周線(xiàn)圖，股價(jià)已做后復權處理。在此期間，蘇寧電器維持箱體震蕩格局主力高位派發(fā)籌碼，隨后大盤(pán)暴跌，主力便砸盤(pán)擊穿箱底，矩形頂由此形成。這里要說(shuō)的是矩形頂的下跌空間測量，根據以往經(jīng)驗，股價(jià)擊破箱底后下跌的空間至少要等于箱底到箱頂的距離。如圖所示，紅箭頭的長(cháng)度一般要大于藍箭頭的長(cháng)度，從上圖來(lái)看，這個(gè)結論成立，依據實(shí)戰檢驗這種測量方式較為科學(xué)。
實(shí)戰范例四：
002123，榮信股份，周線(xiàn)圖。2007年6月到2008年1月，股價(jià)形成了一個(gè)矩形頂，從上圖看股價(jià)跌破箱體后下跌的距離即藍箭頭B等于箱體的寬度即藍箭頭A。從上圖看，依據矩形頂逃頂顯然是滯后了，和我所講的前11種頭部形態(tài)相比，矩形頂欠缺靈敏性，這也是道氏理論一直為技術(shù)分析者所詬病的原因之一。
實(shí)戰范例五：
600680，上海普天，周線(xiàn)圖。2008年，股票在箱體內有1、2、3、4共四個(gè)小頭部構成了矩形頂形態(tài)，其中1和4觸及箱頂。（1、2、4屬于烏云蓋頂形態(tài)，3是黃昏之星的變體）
從上圖分析，我們實(shí)戰操作中，應該把矩形頂作為一種技術(shù)分析參考方式來(lái)認識，或者說(shuō)也可當做最后出局的底線(xiàn)，畢竟從跌破箱底后還有不小的空間，如果在出現上述1、2、3、4小頭部時(shí)沒(méi)有撤離，那么跌破箱底出局仍然是可以接受的，當然細心的朋友可能發(fā)現了其實(shí)2、3、4是第五浪的三個(gè)子升浪的頭部，結合波浪理論分析其實(shí)頭部4是最佳出局點(diǎn)。
九.擴散頂
和矩形頂形態(tài)一樣，擴散頂同樣來(lái)自西方證券技術(shù)分析師的實(shí)戰總結，這里也不再啰嗦，擴散頂形態(tài)的含義、技術(shù)運用我將直接借助實(shí)戰案例向大家講解。
實(shí)戰案例一：
600410，華勝天成，2007年4月到2008年1月周線(xiàn)圖。從上圖大家可以看出，此時(shí)股價(jià)進(jìn)行了寬幅震蕩，急劇的上漲然后急劇的下降，投資者的情緒處于極度的兩極波動(dòng)之中，多空雙方對局勢的看法分歧極大，如果股價(jià)此時(shí)跌破支撐線(xiàn)下軌，驚慌失措的人們往往選擇極端的方式出局，那么擴散頂也就此形成。從形態(tài)上看，擴散頂頭部形態(tài)中K線(xiàn)走勢是在向頂部和底部不斷放大擴散的故稱(chēng)擴散頂。擴散頂很像倒置的三角形，但三角形常見(jiàn)于整理形態(tài)，擴散頂卻是重要的頭部形態(tài)之一。
實(shí)戰案例二：
600750，江中藥業(yè)，2007年7月至2008年2月，周線(xiàn)圖。從上圖大家可以看到，這個(gè)擴散頂其實(shí)有四個(gè)頭部形態(tài)組成，其時(shí)間持續近7個(gè)月，和我前期講的十一種頭部形態(tài)相比，擴散頂明顯的反應遲鈍且具有滯后性，這也是道氏理論為藍本的西方技術(shù)分析最為人們詬病的地方。讀者朋友對我所講的頭肩頂、矩形頂、擴散頂等西方技術(shù)頭部略作了解即可，真正的實(shí)戰中前十一種頭部更具效率。
實(shí)戰案例三：
000623，吉林敖東，2007年6月至2007年10月，周線(xiàn)圖，這也是一個(gè)明顯的擴散頂，股價(jià)在上下軌之間振幅極大，市場(chǎng)情緒之大可見(jiàn)一般，股價(jià)跌破下軌之后一輪暴跌便由此展開(kāi)。關(guān)于擴散頂形態(tài)跌破后的距離測量，我還以此圖為例：
對于擴散頂跌破下軌后的下跌距離的測量西方技術(shù)分析師避而不談，對這個(gè)問(wèn)題認識業(yè)內也存有分歧，根據我多年實(shí)戰經(jīng)驗我得出一下結論，股價(jià)跌破支撐線(xiàn)下軌后的下跌幅度不小于擴散頂內第一個(gè)小頭部到下軌的距離，即上圖中的B的長(cháng)度往往大于A(yíng)的長(cháng)度.
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十.三角形頂部形態(tài)
和上期講的擴散頂形態(tài)一樣，三角形頂部同樣來(lái)自西方證券技術(shù)分析師的實(shí)戰總結，三角形頂部形態(tài)的含義、技術(shù)運用我將直接借助實(shí)戰案例向大家講解。
實(shí)戰范例一：
600456，寶鈦股份，2007年7月至2008年1月，日線(xiàn)圖。通過(guò)和上次我們講的擴散頂相比，大家可以明顯發(fā)現二者的不同，三角形頂部形態(tài)內部的K線(xiàn)走勢是處于不斷收斂的態(tài)勢之中，其間往往伴有量能萎縮交投萎靡不振，此時(shí)市場(chǎng)心態(tài)趨于謹慎，觀(guān)望著(zhù)居多，股價(jià)一旦做出選擇跌破下軌，理性投資者往往會(huì )不含糊的殺跌出局后市跌幅自然不容樂(lè )觀(guān)。
實(shí)戰范例二：
600864，2007年6月至2008年1月，周線(xiàn)圖。同樣的大家可以從上圖發(fā)現，這個(gè)三角形頂是有三個(gè)小頭部組成，其中1和3是看跌吞沒(méi)形態(tài)，2是黃昏之星的變體。這個(gè)三角形頂部同樣令人失望，到我們能確認其為三角形頂之時(shí)其頭部走勢已經(jīng)持續了6個(gè)月，滯后性不容質(zhì)疑。
實(shí)戰范例三：
600745，中茵股份，周線(xiàn)圖，1997年5月至1998年1月。大家從上圖可以發(fā)現，這個(gè)頭部形態(tài)持續時(shí)間很長(cháng)，幾乎能折磨死人，而且比較令人失望，整理形態(tài)最終沒(méi)能突破再上新臺階，股價(jià)在跌破下軌支撐后開(kāi)始了暴跌之旅，從上圖我們能明顯發(fā)現其下跌空間確實(shí)讓人毛骨悚然。
這里還是要介紹一下三角形頂部的跌破支撐后的下跌距離，我們以案例三中的中茵股份為例：
通常認為股價(jià)跌破下軌后的下跌距離不少于三角形頂內第一個(gè)頭部到下軌的巨量，即B的長(cháng)度通常要大于A(yíng)的長(cháng)度。關(guān)于此形態(tài)下跌巨量測量技術(shù)分析者有很多種不同的認識和測算方法，至于哪種更好我認為還需放到實(shí)戰中檢驗，上面的測算方法在我的經(jīng)歷中還沒(méi)有遇到例外情況，個(gè)人認為還是經(jīng)得起檢驗的。
十一.均線(xiàn)與頭部
對于我們平時(shí)操盤(pán)慣用的5日、10日、20日、30日、60日、120日均線(xiàn)，操盤(pán)手對此有特定稱(chēng)謂。
A股即將進(jìn)入全流通時(shí)代，所以不大再可能出現一股獨莊的情況，大多情況下每個(gè)股票都會(huì )有多家主力進(jìn)駐，A股事實(shí)上已經(jīng)進(jìn)入了機構博弈時(shí)代，這里大家不要把主力想的太復雜，在這種局面下每個(gè)主力都是一個(gè)大的散戶(hù)，我們每個(gè)散戶(hù)都是小的主力，這就和日線(xiàn)走勢和分時(shí)走勢一樣，知大便可推小，知小便可推大，很多東西都是相通的。
下面我來(lái)說(shuō)說(shuō)機構操盤(pán)手這些均線(xiàn)系統的特定稱(chēng)謂：
短期操盤(pán)線(xiàn)：5日均線(xiàn)：攻擊線(xiàn) 10日均線(xiàn)：操盤(pán)線(xiàn)
中期操盤(pán)線(xiàn)：20日均線(xiàn)：輔助線(xiàn) 30日均線(xiàn)：生命線(xiàn)
長(cháng)期操盤(pán)線(xiàn)：60日均線(xiàn)：決策線(xiàn) 120日均線(xiàn)：趨勢線(xiàn)
攻擊線(xiàn)和操盤(pán)線(xiàn)拐頭向下股價(jià)常出短期頭部。
實(shí)戰范例一：
002185，華天科技，這是2010年1月份的日線(xiàn)圖，大家可以注意到在我所標區域短線(xiàn)攻擊線(xiàn)和操盤(pán)線(xiàn)開(kāi)始走平，然后一根大陰線(xiàn)和前面兩根K線(xiàn)組合組成了黃昏之星形態(tài)，此形態(tài)出現使攻擊線(xiàn)和操盤(pán)線(xiàn)拐頭朝下，股價(jià)短線(xiàn)弱勢明顯，短線(xiàn)投資者應做出局處理。從上圖大家看到，股價(jià)直到今天仍然沒(méi)有止跌。攻擊線(xiàn)、操盤(pán)線(xiàn)是操盤(pán)手短線(xiàn)決策依據，拐頭一旦向下散戶(hù)朋友就有十分警惕。（圖中粉色為操盤(pán)線(xiàn)，綠色為攻擊線(xiàn)）
實(shí)戰范例二：
600456，寶鈦股份，近幾日走勢圖，大家看在黃昏之星頭部形態(tài)出現的同時(shí)攻擊線(xiàn)拐頭向下，此時(shí)短線(xiàn)投資者應作減倉處理，隨后股票出現了較大跌幅，上周五操盤(pán)線(xiàn)拐頭已經(jīng)向下，此時(shí)應作再次減倉或出局處理。
股價(jià)遠離決策線(xiàn)和趨勢線(xiàn)時(shí)出現頭部形態(tài)
如果股價(jià)離決策線(xiàn)和趨勢線(xiàn)較遠而出現頭部形態(tài)，那這時(shí)的問(wèn)題就極其嚴重，股價(jià)調整的幅度往往會(huì )很大。
實(shí)戰范例一：
600345，長(cháng)江通信，這個(gè)股票自從我去年11月份在提示一下，股價(jià)已從11元漲至18.7元，其實(shí)這個(gè)股票在我頭部研究中多次出現，是我布局的重倉股，群里是在18.50元出局，后市調整到位后還有新高。我們先來(lái)看看，2010年1月14日，該股出現上吊線(xiàn)，并且和前后兩根K線(xiàn)組成黃昏之星形態(tài)，這時(shí)我為什么提示出局或減倉，大家看，股價(jià)離決策線(xiàn)盒趨勢線(xiàn)太遠了，這就意味著(zhù)中長(cháng)線(xiàn)獲利者太多，股價(jià)一旦出現調整就是致命了，這幾天的走勢也驗證了當時(shí)的擔心，從形態(tài)看，股價(jià)底部還沒(méi)探明，止跌信號沒(méi)出現。（圖中綠色代表決策線(xiàn)，粉色代表趨勢線(xiàn)）
實(shí)戰范例二：
600485，中創(chuàng )信測，2010年1月15日出現烏云蓋頂形態(tài)，考慮到此時(shí)股價(jià)離決策線(xiàn)和趨勢線(xiàn)已經(jīng)太遠，中長(cháng)線(xiàn)獲利盤(pán)太多，此時(shí)投資者應作大幅減倉處理，近幾日走勢也驗證了當時(shí)的看法，大家以后要極度重視決策線(xiàn)和趨勢線(xiàn)的意義，莊家經(jīng)常以此作為進(jìn)退依據。
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