佛下山說(shuō)佛法，在一家店鋪里看到一尊釋迦牟尼像，青銅所鑄，形體逼真，神態(tài)安然，佛大悅。若能帶回寺里，開(kāi)啟其佛光，世代供奉，真乃一件幸事，可店鋪老板要價(jià)5000元，分文不能少，加上見(jiàn)佛如此鐘愛(ài)它，更加咬定原價(jià)不放。

佛回到寺里對眾僧談起此事，眾僧很著(zhù)急，問(wèn)佛打算以多少錢(qián)買(mǎi)下它。佛說(shuō)：“500元足矣?！北娚駠u不止：“那怎么可能?”佛說(shuō)：“天理猶存，當有辦法，萬(wàn)丈紅塵，蕓蕓眾生，欲壑難填，得不償失啊，我佛慈悲，普度眾生，當讓他僅僅賺到這500元!”

“怎樣普度他呢?”眾僧不解地問(wèn)。

“讓他懺悔?！狈鹦Υ?。眾僧更不解了。佛說(shuō)：“只管按我的吩咐去做就行了?！?/p>

第一個(gè)弟子下山去店鋪里和老板侃價(jià)，弟子咬定4500元，未果回山。

第二天，第二個(gè)弟子下山去和老板侃價(jià)，咬定4000元不放，亦未果回山。

就這樣，直到最后一個(gè)弟子在第九天下山時(shí)所給的價(jià)已經(jīng)低到了200元。眼見(jiàn)著(zhù)一個(gè)個(gè)買(mǎi)主一天天下去、一個(gè)比一個(gè)價(jià)給得低，老板很是著(zhù)急，每一天他都后悔不如以前一天的價(jià)格賣(mài)給前一個(gè)人了，他深深地怨責自己。到第10天時(shí)，他在心里說(shuō)，今天若再有人來(lái)，無(wú)論給多少錢(qián)我也要立即出手。

第10天，佛親自下山，說(shuō)要出500元買(mǎi)下它，老板高興得不得了—竟然反彈到了500元!當即出手，高興之余另贈佛龕臺一具。佛得到了那尊銅像，謝絕了龕臺，單掌作揖笑曰：“欲望無(wú)邊，凡事有度，一切適可而止啊!善哉，善哉”

如果說(shuō)，上一節的拆遷邏輯講出了股市的基本面。這則佛理小故事，則從行為金融的角度暗喻了市場(chǎng)面的基本特征：基于人性的自我循環(huán)和加強。

市場(chǎng)所具有的自我循環(huán)和加強特征是一柄雙刃劍，在市場(chǎng)下行時(shí)，這種特征會(huì )造成嚴重的踩踏?？梢哉f(shuō)，巴菲特的門(mén)徒們所稱(chēng)的“市場(chǎng)先生”的壞脾氣很多都是由此而來(lái)。

市場(chǎng)自我強化的趨勢一旦形成，可謂浩浩蕩蕩，縱使作為市場(chǎng)超級參與者的政府，也必須正視“市場(chǎng)先生”的壞脾氣，以此為基礎，才能讓市場(chǎng)為我所用，有所作為。

如何辨別強勢股與領(lǐng)漲股、龍頭股

強勢股與領(lǐng)漲股、龍頭股的區別

前面詳細闡述了強勢股的概念與定義，而投資者經(jīng)常在各種電視、報紙和網(wǎng)絡(luò )媒體上聽(tīng)到、看到某某板塊或股票為近期的領(lǐng)漲板塊或領(lǐng)漲股的點(diǎn)評說(shuō)法。的確，在每年或每一波較大行情中都會(huì )有一些領(lǐng)漲的板塊或許多先后領(lǐng)漲的股票。例如，在1999年“5.19”行情中和2000年行情中，受?chē)饩W(wǎng)絡(luò )股熱潮投資的影響，土海梅林、綜藝股份、ST海虹等網(wǎng)絡(luò )科技股成為引領(lǐng)整個(gè)市場(chǎng)大漲的領(lǐng)漲股：2003年、2004年以?xún)r(jià)值發(fā)現、價(jià)值投資理念為代表的“五朵金花”—汽車(chē)、石化、鋼鐵、電力、金融等低價(jià)大盤(pán)藍籌股也是當年的領(lǐng)漲股：2007年以云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、山東黃金、西山煤電等為代表的各類(lèi)資源概念股成為當年輪番上漲的領(lǐng)漲股；2009年以祁連山、江西水泥為代表的災后重建與刺激經(jīng)濟的建材水泥板塊以及煤炭資源概念股，成為當年反彈行情的領(lǐng)漲股；2011年雖然才過(guò)去兩個(gè)月，但從政策導向和市場(chǎng)中板塊股票的走勢著(zhù)，我認為未來(lái)領(lǐng)漲的板塊或個(gè)股很可能將集中在資源類(lèi)股票、高鐵、造船軍工、水利建設、農林牧漁、重組題材股，以及低價(jià)低市盈率藍籌股上。

在每一波階段行情中，都有一些領(lǐng)漲的板塊或個(gè)股率先上漲，而且漲幅往往十分驚人，上漲持續性也強，同時(shí)，由于領(lǐng)漲股的賺錢(qián)效應以及媒體輿論的推波助瀾，往往會(huì )吸引了市場(chǎng)眾多的資金不斷加盟，對大盤(pán)指數和所在板塊個(gè)股有較大的推動(dòng)作用。所以，在一輪較大升幅的上漲行情當中，不論資金大小的投資者要想獲得最大的利益，都必須緊跟市場(chǎng)中的領(lǐng)漲板塊、領(lǐng)漲股票以及啟動(dòng)初期的強勢個(gè)股。選擇領(lǐng)漲板塊及領(lǐng)漲股作為短、中線(xiàn)操作的目標.

何謂領(lǐng)漲股？簡(jiǎn)單地講，具有引領(lǐng)或領(lǐng)導其他股票上漲的含義，通常是指率先啟動(dòng)上漲，漲得也快，同時(shí)該股對所在板塊其他個(gè)股的影響力較大，甚至影響大盤(pán)短期走勢。另外，一些能夠明顯引領(lǐng)、帶動(dòng)所在板塊的其他個(gè)股及當時(shí)大盤(pán)上漲與下跌，同期階段漲幅遠超過(guò)板塊其他個(gè)股漲幅的領(lǐng)漲股，就是人們常說(shuō)的龍頭股或領(lǐng)頭羊！

從領(lǐng)漲股、龍頭股概念及內涵特征上理解，領(lǐng)漲股與龍頭股大部分特征相同，所以，大眾投資者很多時(shí)候容易將這兩個(gè)名字說(shuō)成一個(gè)意思。但領(lǐng)漲股比龍頭股范圍更廣，也就是說(shuō)，領(lǐng)漲股不一定是龍頭股，反過(guò)來(lái)講，龍頭股一定是領(lǐng)漲股。

一般而言，能稱(chēng)為強勢股的范圍比能稱(chēng)為領(lǐng)漲股的范圍還要更廣些，領(lǐng)漲股與強勢股在走勢特征上大多數是重疊或相同的。由于強勢股往往兼具有領(lǐng)漲的特點(diǎn)，所以，一般前期的強勢股中很多會(huì )成為后期的領(lǐng)漲股、龍頭股或黑馬股(圖1-10)。

圖1-10早期的強勢股成為5.19行情領(lǐng)漲龍頭股

反過(guò)來(lái)，領(lǐng)漲股多數時(shí)間往往也是強勢股，當然并非所有的強勢股都可以稱(chēng)之為領(lǐng)漲股。因為強勢股概念里還包括大盤(pán)回調時(shí)逆市抗跌的強勢回調或逆市上漲的范疇，而領(lǐng)漲股通常因階段漲幅較大，見(jiàn)頂回調時(shí)大都會(huì )呈現劇烈震蕩，強勢整理的時(shí)候較少。這是領(lǐng)漲股與強勢股的明顯區別之一。

強勢股周K線(xiàn)特征要點(diǎn)

從技術(shù)上講,股票周K線(xiàn)圖走勢比日K線(xiàn)圖具有更穩定的特征，總體趨勢能夠看得更清楚，因此,絕大多數波段強勢股、中長(cháng)線(xiàn)強勢股或平常稱(chēng)為牛股的股票，其完美走勢往往會(huì )在周K線(xiàn)走勢形態(tài)上表現出來(lái)。而短期強勢股能夠連續大漲，一般也是因為有周K線(xiàn)大級別的強力支持，配合題材概念、消息炒作才成就一波短期上升行情。用周K線(xiàn)系統選擇強勢個(gè)股，強勢的穩定性和延續性好，更具有實(shí)戰指導意義。

周K線(xiàn)系統包括周K線(xiàn)、周K線(xiàn)形態(tài)、周線(xiàn)均線(xiàn)、周成交量等技術(shù)指標。

強勢股在周K線(xiàn)圖中有如下一些顯著(zhù)特征:

(1)強勢股的周K線(xiàn)系統的短期、中期均線(xiàn)系統多數時(shí)候會(huì )保持走平、朝上的趨 勢，即使有朝下的時(shí)候，其保持的時(shí)間也較短。短期強勢股周K線(xiàn)的5周、10周均線(xiàn)上升角度往往較陡，短期調整也不會(huì )輕易跌破5周均線(xiàn)。一般長(cháng)時(shí)間調整后的低位5周均線(xiàn)上穿10周均線(xiàn)金叉是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機，反之，高位5周均線(xiàn)下穿10周均線(xiàn)死義則是賣(mài)出時(shí)機。波段強勢股在持續震蕩上揚過(guò)程中，即使遇到大盤(pán)短期深幅回調，一般也難以有效跌破10周均線(xiàn)，即使跌破也會(huì )很快收復。而中、長(cháng)線(xiàn)強勢股的30周或55周中期均線(xiàn)往往保持朝上趨勢，且難以有效跌破中期均線(xiàn)；即使大盤(pán)階段性中級大調整，中、長(cháng)線(xiàn)強勢股一般會(huì )在120周均線(xiàn)或250周均線(xiàn)處有強支撐。

(2)強勢股的顯著(zhù)特征之一就是領(lǐng)漲大盤(pán)的特性，當大盤(pán)調整之后在平穩、轉好的時(shí)候經(jīng)常領(lǐng)先大漲，甚至是短期出現暴漲。周K線(xiàn)圖中會(huì )呈現放量中長(cháng)陽(yáng)K線(xiàn)吞并收復1~5根下跌K線(xiàn)，或突破多重技術(shù)阻力位，如突破短、中下降趨勢線(xiàn)、均線(xiàn)壓制以及前高點(diǎn)或平臺。放量長(cháng)陽(yáng)周K線(xiàn)短期內少有被回調跌穿。在上漲攻擊中會(huì )呈現快速向上拉升，如果伴隨有向上跳空周K線(xiàn)缺口和漲停板更強勢;周K線(xiàn)走勢圖一般可以看到3~5根以上周陽(yáng)線(xiàn)，具備持續上攻能力。同時(shí)，強勢股回落調整的時(shí)間短，能夠迅速止跌回穩，陰周K線(xiàn)也顯得較短，而且陰K線(xiàn)數量少。

(3)價(jià)升量增、價(jià)跌量縮正常的價(jià)量關(guān)系是強勢股的主要技術(shù)特征之一。強勢股在周K線(xiàn)圖中上漲時(shí)，成交量指標柱會(huì )明顯加長(cháng)，而且也會(huì )因持續3~5根以上的放大成交量紅柱顯得突出，與前面縮量的成交量柱形成鮮明對比。當回落調整時(shí)成交量綠柱會(huì )明顯縮小，而且會(huì )越來(lái)越縮量，量能形成有規律的放大與縮小。這表明市場(chǎng)惜售，同時(shí)透露出的信息是，市場(chǎng)浮籌己經(jīng)沉淀，籌碼多數掌握在主力機構手中。 對于階段底部持續堆積的放量成交量紅柱這類(lèi)股票，往往是主力機構收集籌碼的表現特征，需重點(diǎn)跟蹤關(guān)注。

(4)短期、中線(xiàn)強勢股在周K線(xiàn)走勢中多數時(shí)間會(huì )保持不斷突破前高點(diǎn)(調整中的反彈也容易突破次高點(diǎn)），底部也會(huì )不斷抬高，呈現大漲小回的強勁走勢，而目股價(jià)多數時(shí)間會(huì )在短中期均線(xiàn)之上波動(dòng)。如果股價(jià)多數時(shí)間在短中期均線(xiàn)之下。說(shuō)明該股處于弱勢。

(5)波段、中長(cháng)線(xiàn)強勢股在持續上漲、回調時(shí)，多數時(shí)候艾略特波浪結構也會(huì )經(jīng)典展現出來(lái)，即呈現上漲5浪推動(dòng)，調整3浪結構。實(shí)戰中可以根據波浪理論捕捉1、 3、 5推動(dòng)浪上漲初中期，根據偏離中長(cháng)期均線(xiàn)較遠，結合指標與價(jià)量背離作為低吸、追漲或高拋的參考。

(6)波段、中長(cháng)線(xiàn)強勢股一般在持續放量上攻時(shí)，周K線(xiàn)圖中上漲陽(yáng)K線(xiàn)的上升角度往往都較陡，至少在45o角度以上，甚至達到70o~80o的角度上揚，而回落時(shí)往往要平緩許多。如果第三次以上的持續上漲而出現價(jià)升量減或上升角度變緩，則需注意般價(jià)可能修正回落。

(7)當大盤(pán)遭遇重大利空因素、階段性調整時(shí)，多數個(gè)股會(huì )跟隨大盤(pán)而下跌，但總有部分逆市抗跌或逆市上漲的個(gè)股，這時(shí)候才是檢驗股票真正強勢的好機會(huì )。正所謂:真金不怕火煉！因此，采用個(gè)股周K線(xiàn)與大盤(pán)周K線(xiàn)走勢疊加的方式(如果能問(wèn)時(shí)疊加板塊指數更佳)來(lái)觀(guān)察強弱就很直觀(guān)明了。通過(guò)觀(guān)察個(gè)股逆勢領(lǐng)先啟動(dòng)、抗跌不創(chuàng )新低以及落后大盤(pán)跌幅、橫盤(pán)整理等對比，來(lái)判斷個(gè)股強勢延續狀態(tài)，或可 能走出加速上揚。尤其關(guān)注能夠抗住階段調整最后一跌的強勢股，極有可能成為后市的領(lǐng)漲龍頭股。

(8)需要提醒的是，雖然股票周K線(xiàn)走勢比日線(xiàn)K線(xiàn)和分時(shí)K線(xiàn)更穩定，趨勢更清楚，信號更明確，但具體時(shí)機選擇還得在分時(shí)K線(xiàn)、日K線(xiàn)中去尋找最佳、次佳的買(mǎi)賣(mài)區城.同時(shí)，分析預側后市走勢建議多結合分時(shí)K線(xiàn)、日K線(xiàn)、月K線(xiàn)、甚至季度K線(xiàn)等各個(gè)級別綜合研判，以大大提高勝算。

筆者寄語(yǔ)：

股市虧錢(qián)的三大主因

1、對市場(chǎng)知之甚少。

這一點(diǎn)被江恩認為是最重要的原因。

在江恩看來(lái)，投資是一種職業(yè)，成功的投資者應該像所有其他行業(yè)的專(zhuān)業(yè)工作者—律師、醫生和科學(xué)家一樣，在開(kāi)始賺錢(qián)以前，都應對自己的追求和職業(yè)進(jìn)行多年的學(xué)習和研究。

江恩發(fā)現，大多數人買(mǎi)賣(mài)股票是因為他們希望股價(jià)上漲并從中獲利，并往往按小道消息，或他人的想法購買(mǎi)股票，而自己并沒(méi)有關(guān)于股票漲跌的具體知識。于是，他們盲目地進(jìn)入市場(chǎng)，對自己可能犯下的錯誤全然不知，更不能及時(shí)改正。最后，他們賣(mài)出股票是因為害怕股價(jià)再跌，所以常常賣(mài)在底部區域，結果在錯誤的時(shí)間脫身。他們沒(méi)有意識到，操作股票是一種工作或專(zhuān)業(yè)，對專(zhuān)業(yè)水平有著(zhù)較高的要求。因此，江恩認為：要想在股票交易中獲利，必須先獲取知識，在損失之前就開(kāi)始學(xué)習。

2、多數投資者沒(méi)有止損意識。

江恩在其著(zhù)作中反復強調止損的重要性。他提醒投資者注意：當進(jìn)行一筆交易時(shí)，你可能是錯的，因此你要止損，以保護你的資本。

所謂止損，實(shí)質(zhì)上就是改錯。比如說(shuō)，當你事后發(fā)現一筆買(mǎi)入的假設或依據不成立，或者說(shuō)發(fā)現自己當初的判斷是錯誤的，就應該賣(mài)出。止損的設置有賴(lài)于你的入市條件的設置和如何確定你的入市條件在何種狀況下判定為不成立的依據。因此，設置具體的止損位需要自己才能確定，這是因人而異的。

3、交易過(guò)度或買(mǎi)賣(mài)過(guò)于頻繁。

假如一個(gè)投資者一年交易200次，一次買(mǎi)賣(mài)平均成本為千分之五，一年的費用支出就是千分之五的200倍，結果是百分之一百，相當于初始資本金額。即使在交易中有時(shí)成功，有時(shí)失敗，但是損失也會(huì )不小。

而且買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出的次數越多，改變自己判斷的次數也越多，出現錯誤的概率也越高。因此，降低出現錯誤的頻率和減少損失與提高成功的概率同樣重要。如果投資者還進(jìn)行杠桿交易，一旦出現錯誤，就會(huì )對投資者所擁有的資本造成更大的危害。