沒(méi)有懸念，近期一直強調的股市弱、期貨強仍在繼續，所謂一家歡喜一家愁，在眾多股民愁眉苦臉的時(shí)候，關(guān)注多方位市場(chǎng)的投資者近期可能喜笑顏開(kāi)，商品市場(chǎng)仍在高歌猛進(jìn)，股民投資者值得借簽和獲利的方式層出不窮，最安全的無(wú)疑是套利，最有價(jià)值的卻是選股，筆者前期一直在撰寫(xiě)有關(guān)的題材，農產(chǎn)品、化工類(lèi)、水利以及前天在財迷中推薦的糖業(yè)板塊，近期表現明顯強于大盤(pán)，在股市低迷震蕩中，能安全避險還能獲利，完全歸功于對股市相關(guān)市場(chǎng)的熟悉。
后市行情仍可能如筆者所預言一樣的發(fā)展，期市強股市弱將成為常態(tài)。全球整體流動(dòng)性充裕、商品基本面需求較好、基金入場(chǎng)積極等因素，將支撐商品后市繼續上揚。而國內明顯落后的走勢，也很有可能在外盤(pán)的刺激下得到改變，同時(shí)，商品的持續上揚將不斷給貨幣市場(chǎng)帶來(lái)壓力，不論是貨幣緊縮還是物價(jià)管制，影響最大的仍是股市。
如果覺(jué)得股市沒(méi)有前景，退出市場(chǎng)歇息是較好的選擇，如果僅僅認為沒(méi)有好股票可尋，我要吹噓一下近期本人的選股思路，不妨借簽。
最核心的思路是商品市場(chǎng)價(jià)格變化和股市的相關(guān)性。
商品價(jià)格的上漲必然會(huì )使一些資源生產(chǎn)型上市公司獲利，10月份資源股集體爆發(fā)自不必說(shuō)，但在股市低迷的時(shí)候，并非商品上漲必然會(huì )讓一些上市公司股價(jià)上揚，失望大于期望的概率此時(shí)可能會(huì )很高，這種現象出現在基金屬中的銅鋅相關(guān)上市公司和農產(chǎn)品中的棉、豆上市公司中特別明顯，因為受關(guān)注度高，籌碼分散，PE也不低，所以除非有大行情出現的時(shí)候會(huì )有一輪象樣的走勢，而常態(tài)是這類(lèi)公司很難因為商品價(jià)格的上升而直接影響股價(jià)上揚。也僅是筆者的歷年經(jīng)驗，商品中有幾類(lèi)價(jià)格的上揚對同類(lèi)股價(jià)有明顯的影響作用：
一、鋁，基本面我就不贅述了，關(guān)注一下近期鋁相關(guān)的企業(yè)就知道，今年中鋁股份扭虧為贏(yíng)，公司基本面發(fā)生扭轉，這個(gè)業(yè)績(jì)還是鋁價(jià)維持在相對低位水平下實(shí)現的，而近期鋁價(jià)穩中有升，對相關(guān)上市公司的影響可想而知，區別于基金屬中銅鋅相關(guān)的上市公司，鋁相關(guān)的公司因前幾年中鋁的負面影響在股市上表現不佳，但現在情況發(fā)生根本改變，值得長(cháng)期關(guān)注。
二、糖；08年初的雪災還記憶憂(yōu)新，雪災后，糖價(jià)當時(shí)連續N個(gè)漲停板，創(chuàng )出6600元每噸的歷史高位，股市中貴糖股份、南寧糖業(yè)等也是連續漲停。而現在，雪災并沒(méi)到來(lái)，極寒天氣炒作卻在升溫，糖價(jià)在前期調控后又加回到高位，現在7300元的糖價(jià)已超過(guò)08年高點(diǎn)，從供求面看，其上升趨勢很可能延續，此情形下，股市中相關(guān)上市公司的爆發(fā)可能一觸即發(fā)。需要提醒的是，這個(gè)品種的聯(lián)動(dòng)性通常迅猛短暫，通常在糖趨勢明確的時(shí)候才會(huì )出現關(guān)聯(lián)行情，小打小鬧的小趨勢行情下慎用此招。
三、化工行業(yè)。最容易受商品價(jià)格傳導影響的上市公司應該就是這一類(lèi)，原因在于，商品市場(chǎng)中化工類(lèi)只有三個(gè)小品種，LLDPE（塑料）、PVC、和PTA（聚脂），但因為是小品種，市場(chǎng)炒作經(jīng)常形成單邊行情，商品的價(jià)格變化經(jīng)常形成逼倉趨勢，但因為近年現貨市場(chǎng)價(jià)格緊跟期貨市場(chǎng)價(jià)格變化，所以上市公司的股價(jià)上漲時(shí)期通常就出現在這幾個(gè)小品種上揚過(guò)程中。雖然我們說(shuō)現在通脹預期下，化工類(lèi)得益于原油上漲影響和農業(yè)需求等因素，價(jià)格出現穩步上揚是其根本動(dòng)力，但把握這類(lèi)股的上漲時(shí)機卻是可以好好從商品市場(chǎng)中尋找的。前期化工類(lèi)上市公司已有所表現，但如果關(guān)注一下近幾日幾個(gè)化工商品中的走勢。
