第一章 時(shí)刻跟著(zhù)計劃走
一、投資交易計劃的關(guān)鍵要素
1、建倉機制
2、處理風(fēng)險
3、鎖定利潤
4、控制頭寸
二、應急預案
1、如果頭寸表現與預期的不同，你應該離場(chǎng)的點(diǎn)位（初始止損位和移動(dòng)止損位）。
2、如果止損離場(chǎng)后，重新買(mǎi)入股票的標準（市場(chǎng)全面疲軟或波動(dòng)較大的時(shí)，或第一次擇時(shí)可能會(huì )有偏差，如果股票仍然具有潛在勝面的所有特征，則應該重新尋找建倉點(diǎn)）。
3、止盈離場(chǎng)的盈利目標（強勢賣(mài)出和弱勢賣(mài)出）。
4、保護利潤的止盈目標（限制損失、保護本金、保護利潤）。
5、在災難事件發(fā)生或市場(chǎng)突然轉向的情況下，處理壓力并快速精準地做出反應（擁有強大的心理策略，回報勝過(guò)相應的風(fēng)險是關(guān)鍵）。
三、尋找有跟隨購買(mǎi)的股票
最好的投資就是若干天的放量上漲。這也是機構買(mǎi)入與散戶(hù)買(mǎi)入的區別（這就是我們通常說(shuō)的上漲強度）。
四、持有網(wǎng)球并賣(mài)掉雞蛋
1、股票在回調期間交易應該收縮，隨后交易量會(huì )隨著(zhù)股價(jià)回升至新高而放大。
2、機構投資者想要強勢買(mǎi)入的股票在呈現出堅實(shí)的結構基礎后，幾乎總能在前面幾次長(cháng)達若干天甚至幾周的回調中找到支撐位。
3、通常，股票在出現買(mǎi)入點(diǎn)后都會(huì )回調到或略低于前期突破的水平，這種事情40%-50%的時(shí)間都會(huì )發(fā)生。只要股票上在數天內或1-2周內迅速恢復，就屬于正?，F象。有時(shí)市場(chǎng)總體經(jīng)歷了急劇下跌，而正好讓股票跌破了前期的筑底，是疲軟市場(chǎng)拖累了股票價(jià)格。
五、跟隨的數量
1、突破后有追盤(pán)買(mǎi)入的行為。
2、上漲的天數多于下跌的天數，上漲的周數多于下跌的周數。
3、網(wǎng)球行為——回調后反彈的彈性。
4、與下跌的天數和周數相比，上漲日和上漲周的交易量都明顯放大。
5、好的收盤(pán)次數多于壞的收盤(pán)次數。
六、什么時(shí)侯不該賣(mài)掉一個(gè)“擴張的”股票
始于基底底部附近，連創(chuàng )新高的股票具有以下特征時(shí)，不應該賣(mài)掉（簡(jiǎn)稱(chēng)MVP）。
動(dòng)量，股票在15天內有12天上漲
交易量，在15天里，交易量增加了255以上。
價(jià)格，股價(jià)在15天里，漲幅達20%以上（15日內漲幅越大越好）。
七、沒(méi)像預期一樣發(fā)展的現象
1、突破基底后，注意觀(guān)察20日均線(xiàn)（記住，收盤(pán)價(jià)低于20日均線(xiàn)并不重要，重要的是在股票剛剛突破基底之后就很快發(fā)生，那時(shí)20日均線(xiàn)的比較就變得很重要了，如果觸發(fā)了其他的警告事項，就更加需要注意了）。
2、注意股價(jià)連續三天創(chuàng )新低的交易量（有時(shí)會(huì )出現四個(gè)低點(diǎn)。首先，第三個(gè)低點(diǎn)之后每一次連續新低都越來(lái)越糟糕，特別是伴隨著(zhù)交易量也隨之放大）。
3、低交易量賣(mài)出、高交易量買(mǎi)入是個(gè)危險信號（獲勝的馬不會(huì )自己回到馬廄里）。
4、同時(shí)觸發(fā)多項警報時(shí)一定要當心（視觸發(fā)警報的數量和嚴重程度，我會(huì )減少頭寸或完全離場(chǎng)。當然，如果我的止損線(xiàn)被擊穿，我會(huì )毫不猶豫的斬倉離場(chǎng)?。?。
5、突破之后的警報（1、低交易量突破基底，高交易量重回低位。2、三個(gè)或四股新低，且沒(méi)有支撐。3、下跌的天數多于上漲的天數。4、收盤(pán)價(jià)低于20日均線(xiàn)。5、收盤(pán)價(jià)低于50日均線(xiàn)，且交易量放大。6、回吐全部收益）。
八、深蹲后反轉修復
九、避免麻痹——后悔的惡性循環(huán)。
第二章 風(fēng)險優(yōu)先地看待每筆交易
一、控制風(fēng)險從確定止損點(diǎn)開(kāi)始。
1、我在輸入每一筆買(mǎi)入指令前都知道，如果事情沒(méi)有按預期的方式發(fā)展，自己要虧損賣(mài)出的確切價(jià)格。我在買(mǎi)入之前就已經(jīng)確定好了該價(jià)格水平。
2、當你不通過(guò)止損保護交易時(shí)，發(fā)生重大事故只是時(shí)間問(wèn)題。一個(gè)強大的市場(chǎng)，可能會(huì )容忍你一段時(shí)間內冒失地交易，但根據我的經(jīng)驗，那些沒(méi)有止損安排的人最終會(huì )被清出市場(chǎng)。
二、實(shí)際上我的止損設計是我選股過(guò)程的重要組成部分。我可以把目光放在一只特定的股票上，但我可能不會(huì )買(mǎi)入，除非它能給我一個(gè)低風(fēng)險的入場(chǎng)點(diǎn)。你不應該在賣(mài)出的時(shí)侯控制風(fēng)險，而應該在購買(mǎi)的時(shí)侯就對其進(jìn)行控制。
三、在危險點(diǎn)附近交易（危險點(diǎn)附近的交易意味著(zhù)低風(fēng)險買(mǎi)入）。
四、知道你控制的是什么（買(mǎi)什么，花多少錢(qián)買(mǎi)，什么時(shí)侯買(mǎi)，什么時(shí)侯賣(mài)）。
五、誰(shuí)是對的，誰(shuí)可能是錯的（自負負有100%的責任，讓你固執地挖掘、投入、不肯賣(mài)出，不承認自己的錯誤。一個(gè)策略的好壞與你是否愿意遵守自己的規則相關(guān)。要想實(shí)施一個(gè)健全的計劃，需要自律，這一點(diǎn)沒(méi)有能替你去做）。
六、交易的一課（始終遵循一個(gè)計劃；用風(fēng)險優(yōu)先的方式看待每一筆交易）。
小結：股市的長(cháng)期成功與希望和運氣無(wú)關(guān)。獲勝的股票交易者都有自己的規則并制訂了良好的計劃。相反，失敗者則缺乏規則，或者他們即使有規則也沒(méi)有長(cháng)期堅持下去，他們會(huì )偏離。
第三章 永遠不要讓風(fēng)險超過(guò)預期收益
統計自己一段時(shí)間的操作記錄，統計平均成功率，再根據收益/風(fēng)險比2：1，確定自己的能力范圍。
在困難市場(chǎng)環(huán)境下，應該執行如下操作：
收緊止損線(xiàn)，如果你通常將止損設置在7%-8%，則現在將其降低至5%-6%。
更早的止盈。如果正常時(shí)候你的平均利潤率為15%-20%，則現在利潤率為10%-12%的時(shí)候就可以止盈離場(chǎng)。
如果你使用杠桿交易，則立即減少杠桿。
減少你相對于頭寸大小及總體資本的風(fēng)險暴露大小。
一旦看到你的成功率和回報/風(fēng)險狀況改善，就可以開(kāi)始將你的參數逐漸恢復到正常水平。
使用交錯止損
如果市場(chǎng)環(huán)境不盡如人意，或在牛市早期階段，新興的領(lǐng)頭羊股價(jià)波動(dòng)可能非常劇烈時(shí)?？梢圆捎媒诲e止損法。
當你的股票相對于風(fēng)險上漲了兩倍或三倍時(shí)，特別是如果收益高于你的歷史平均收益時(shí)，可以把止損線(xiàn)上升到至少是盈虧平衡點(diǎn)以上。
加倉的同時(shí)不增加風(fēng)險
我用加減倉法可以用的利潤承擔額外增加的風(fēng)險。
永遠注意概率球
依靠正的數學(xué)期望獲勝（你的“邊緣”）的概率將帶你成功。隨著(zhù)時(shí)間的推移，越過(guò)你的邊緣越多，你將獲的利潤越多，概率越有可能正確分布，也更能代表真實(shí)概率。
等待優(yōu)勢到來(lái)
不是僥幸或異常值。你的目標是讓交易抓住最佳的成功機會(huì )并盡可能降低風(fēng)險?；谀愕募o律和數學(xué)優(yōu)勢，隨著(zhù)時(shí)間的推移你將是一個(gè)贏(yíng)家，你的勝利將成倍出現。
為什么大多數投資者無(wú)法限制風(fēng)險
要想成功交易，你必須把自負放在一邊，你必須消除情緒，希望、恐懼和自豪在交易計劃中沒(méi)有任何地位。
損失是預期收益的函數，關(guān)鍵在于讓你的虧損小于你的收益，總是考慮風(fēng)險與回報，并根據現實(shí)交易結果考慮風(fēng)險。
第四章 了解你的交易的真相
一、獲勝的科學(xué)（通過(guò)跟蹤你的結果，你將洞察自己和自己的交易，沒(méi)有任何書(shū)、研討會(huì )、指標或系統可以告訴你這些）。
二、先把頭從沙子中拔出來(lái)（在股票市場(chǎng)取得成功的第一步就是把你的頭從沙子中拔出來(lái)，并從事后分析結果開(kāi)始。有你的股票交易的最有價(jià)值的信息就是你自己的股票交易）。
三、讓自己保持誠實(shí)（記錄每一筆交易買(mǎi)入賣(mài)出信息，很快你就有了平均虧損和平均收益的記錄，以及收益和虧損的頻率。我也跟蹤我每個(gè)月的最大收益和最大虧損，以及我的所有損益對應的平均持有時(shí)間）。
四、記錄筆記（任何認為自己能夠記住一天的見(jiàn)聞，哪怕只是一小部分的人都是妄想家。你必須把見(jiàn)聞寫(xiě)下來(lái)才行）。
五、讓表格融入你交易中（你的電子表格不應該僅僅是過(guò)去表現的記錄，而應該是你處理下一筆交易的準確指引。每次要做出交易決定時(shí)，我都會(huì )問(wèn)自己“我的表格上是怎么寫(xiě)的）。
六、投資三角（通過(guò)平衡交易三角形（平均收益、平均虧損、平均成功率）來(lái)獲得積極的數學(xué)期望或優(yōu)勢，你可以用它改進(jìn)和優(yōu)化你的結果）。
七、月度跟蹤（在惡劣的交易環(huán)境中，你的收益率比正常市場(chǎng)的收益列低，發(fā)生的次數也更少。當這種情況出現時(shí)，請記住兩個(gè)字——調整）。
八、一些列重要的需要跟蹤的數據（平均收益、平均虧損、收益/虧損比例、平均正確率、調整后的收益/虧損比例、最大收益、最大虧損、收益的持有天數、虧損的持有天數）。
九、你自己的鐘形曲線(xiàn)（損益分布曲線(xiàn)會(huì )讓你思考自己的收益和虧損，這將為你調整風(fēng)險提供重要的依據）。
十、失誤和機會(huì )成本（換手率直接與平均損益和平均正確率相關(guān)。如果你的投資組合轉換的非?？?，你可以用更低的收益和更低的成功率達到同樣的投資回報率。最終，這一切歸結于讓你的平均收益大于你的虧損，賺取利潤，然后重復這個(gè)過(guò)程。這是所有企業(yè)努力的基本目標）。
十一、用又贏(yíng)的方案保護你的心靈（當你賣(mài)出一半時(shí)，如果股價(jià)走高，你會(huì )對自己說(shuō)“幸虧我不持有一半”，如果股價(jià)走低，你會(huì )對自己說(shuō)“幸虧我已經(jīng)賣(mài)出一半”。從心理上來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)雙贏(yíng)的辦法。當你虧損的時(shí)侯，倉位減半的方法不奏效）。
十二、基于結果的假設預測（使用基于結果的假設預測RBAF，你可以準確地確定實(shí)現目標所需的數字，并確定各種調整如何影響結果）。
十三、是否使用復利（通過(guò)跟蹤的實(shí)際結果，了解風(fēng)險背后的現實(shí)意義。不能想當然地僅僅依賴(lài)于自己的認知進(jìn)行假設）。
十四、做大多數交易員不會(huì )做的事情（定期對你的投資結果進(jìn)行事后分析，削減你的損失，保護你的資本免受損失）。
十五、要么找到收益，要么找到借口（要竭盡所能地消除你個(gè)人的借口，你的成功之路始于承擔責任，不要將自己缺乏成功歸咎于外部因素）。
第五章 讓錢(qián)而不是錯誤滾動(dòng)起來(lái)
一、不是所有結論都生而平等（從我下定決心并且決定再也不出現“就這一次”的那一刻開(kāi)始，我的業(yè)績(jì)開(kāi)始從平庸走向卓越）。
二、賴(lài)以生存的話(huà)（只有輸家才會(huì )攤低成本）。
三、50/80法則（一旦一個(gè)長(cháng)期的市場(chǎng)領(lǐng)頭羊股價(jià)達到頂端，有50%的可能性，股價(jià)會(huì )下跌80%；有80%的可能性，股價(jià)會(huì )下跌50%。專(zhuān)家玩的是百分比；他們言行一致，并且避免大的錯誤。最重要的是，他們避免在低概率事件上冒險）。
四、便宜貨的陷阱（突然“便宜”的東西不一定是打折。如果你只是因為便宜而購買(mǎi)，那么你可能人陷入陷阱）。
五、對快速下跌保持敏銳的嗅覺(jué)（故事、盈利報告和估值不會(huì )改變股價(jià)，人們的行為才會(huì )改變股價(jià)。沒(méi)有一個(gè)意愿的買(mǎi)家，即使是最高質(zhì)量公司的股票也是一文不值的廢紙）。
六、讓球穿過(guò)球網(wǎng)（賺錢(qián)是有效實(shí)施周密計劃的結果。專(zhuān)注于結果只會(huì )分散你對于過(guò)程的專(zhuān)注，忽略為實(shí)現預期的結果而必須做工作）。
七、積少成多的成功（如果我在投資25%或50%的時(shí)侯沒(méi)有盈利，為什么要把我的風(fēng)險提高到75%或100%投資或使用杠桿呢？）。
八、永遠不要忽視賠率（將風(fēng)險保持在收益的一小部分之內，你將會(huì )享受到數學(xué)優(yōu)勢并擁有安全邊際）。
九、長(cháng)壽命是關(guān)鍵（紀律的一貫應用導致長(cháng)壽命和可重復性）。
十、永遠不要讓好好的收益變成虧損（為了實(shí)現可持續的盈利能力，你必須保護你的收益和本金，我不區分兩者。一旦賺取利潤，這筆錢(qián)就屬于我，昨天的利潤就是今天本金的一部分）。
十一、避免暗號（我從經(jīng)驗中得知，“喊暗號”和現場(chǎng)臨時(shí)決定會(huì )讓我陷入困境，只因我還沒(méi)有做到全面的研究。所以，我不會(huì )這么做?。?。
十二、你應該持有到利潤報告披露嗎（除非我仍合理的盈利緩沖，否則我的一般經(jīng)驗法則會(huì )告訴我絕對不要用重倉位等待報告的公布。無(wú)論你認為公司多么好，在報告期持有股票總是不明智的）。
十三、堅定地跟著(zhù)自己的鼓點(diǎn)前進(jìn)（在交易時(shí)，有許多干擾因素中以干擾你的判斷力。你要做是保持自己思想純粹，專(zhuān)注于自己的能力范圍內的重要事項。專(zhuān)業(yè)人士的標志是在這個(gè)圈子內操作，而忽略其他一切）。
十四、不要“被迫”交易（很多時(shí)侯，我看到一只股票幾乎觸碰了我的建倉點(diǎn)，但又開(kāi)始反向運行。如果過(guò)早的被迫執行交易，我幾乎會(huì )被立即止損，而這個(gè)止損是完全沒(méi)有必要的，都是源于我的迫不及待）。
十五、靜坐的力量（遵循你的策略和交易規則，不要在未成熟的時(shí)侯、不及時(shí)的時(shí)侯、有風(fēng)險的時(shí)侯和單純地覺(jué)得自己應該已經(jīng)在市場(chǎng)里面的時(shí)侯，去草率的交易）。
十六、在拉斯維加斯才談運氣（運氣只是一個(gè)短期現象。從長(cháng)遠來(lái)看，運氣只能屬于輸家）。
十七、贏(yíng)家都會(huì )做好準備（如果你想要成功，你一定要適應紀律，這是必要條件）。
以上是熱心鐵粉—曉然師姐整理的《股票魔法師2》前五章讀書(shū)筆記，未完待續。
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