股指期貨是一種可以對沖風(fēng)險，強化風(fēng)險管理的一種投資工具，因此受到很多投資者的歡迎，那么股指期貨的杠桿倍數是多少呢？
一、股指期貨是什么？
股指期貨是什么？股指期貨的標的物就是股票指數，不是個(gè)股，是一種股票指數，是某一類(lèi)股票集合所形成的指數，具有雙向交易機制。（雙向意思就是可買(mǎi)漲買(mǎi)跌）
二、股指期貨首次松綁時(shí)的杠桿倍數是多少？
之前針對股指期貨在市場(chǎng)當中表現出的非理性的下跌助跌作用，中金所規定，自2015年9月15日起，期指的費套期保值倉保證金提高至40%，清算費用高達萬(wàn)分之二十三。與此同時(shí)，非套期客戶(hù)的單一產(chǎn)品單日交易量超過(guò)10手，將被視為異常交易行為。
2017年2月16日，股指期貨進(jìn)行了首次松綁，中金所從保證金標準、平倉手續費標準、異常交易數量等三個(gè)方面進(jìn)行了放松。估值期貨的過(guò)度交易手數標準從10手調整到20手。股指期貨的杠桿倍數也發(fā)生了些許變化：滬深300指數期貨和上證50指數期貨的非套期保值交易保證金在2017年的40% 下降至 20%(下降50% ，是5倍杠桿)，而中證500股指期貨的非套期保值交易保證金調整為30%，(3.3倍杠桿)。此外，滬深300和上證50、中證500指數期貨的交易手續費為萬(wàn)分之二十三調整為萬(wàn)分之9.2（下降60%）。
三、股指期貨目前的杠桿倍數是多少？
目前股指期貨的手續費降低了25%。但是仍然是股指期貨松綁前萬(wàn)分之一點(diǎn)一五的6倍。股指期貨的杠桿倍數也從5倍提高到6.66倍。
中金所在2017年9月15日晚上發(fā)布通知，從9月18日起，滬深300指數和上證50指數期貨合約交易的擔保標準，從此前合約價(jià)值的20%調整到15%，約6.66倍（保證金下降了25%，中證 500 指數期貨合約則保持不變，還是30%）。滬深300指數、上證50指數以及滬深500指數的股指期貨合約平倉交易手續費用由原來(lái)的萬(wàn)分之九點(diǎn)二調整至交易金額的萬(wàn)分之六點(diǎn)九（仍然是股指期貨被“捆綁”前萬(wàn)分之一點(diǎn)一五的六倍）。但是關(guān)于股指期貨日內交易手數的限制還是沒(méi)有放寬，仍然是20手。
此次股指期貨的松綁對于日內交易手數數量并沒(méi)有做出調整，這表明中金所對股指期貨投機行為的限制并沒(méi)有改變。但是，日內平倉手續費的下調，也有利于交易成本的進(jìn)一步降低。
放肆吧股票小貼士
這對市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)，股指期貨的松綁無(wú)疑是一件好事。目前股指期貨的杠桿倍數的提高，資金的利用率也開(kāi)始提高，交易成本下降，對于市場(chǎng)流動(dòng)性的恢復是非常有利的。
但我們也知道，市場(chǎng)一直是風(fēng)險和收益并存，股指期貨投資也不例外，投資者也要注重風(fēng)險的控制。
聯(lián)系客服
