所有的高拋低吸都不會(huì )有100%的成功率，賣(mài)出操作除了獲利止盈，還會(huì )面臨錯誤止損的情形。一些短線(xiàn)操作產(chǎn)生巨大虧損的投資者正是輸在沒(méi)有止損的問(wèn)題上，不止損就意味著(zhù)放棄接下來(lái)的機會(huì )，無(wú)法進(jìn)行接下來(lái)的波段操作。短線(xiàn)交易對于止損的要求也非常高，止損要考慮設定標準差來(lái)過(guò)濾股價(jià)的虛假破位信號，減少錯誤止損的概率，如圖1：
通過(guò)有效破位的確認，標準在3%附近，當股價(jià)低于智能輔助線(xiàn)3%時(shí)，才明確得到股價(jià)趨勢破位的止損信號，這樣可以過(guò)濾到圖中三次的虛假破位信號。因此可以將回檔智能輔助線(xiàn)買(mǎi)入后對應的條件設置在-3%，即跌穿智能輔助線(xiàn)3%后進(jìn)行止損賣(mài)出操作。這里面的設定是決定最終交易盈虧最重要的因素--風(fēng)險收益比，以承擔3%的風(fēng)險，預期7%的收益（詳情參考【盈利模式之止盈篇】）來(lái)執行的賣(mài)出操作，可以讓操作在成功率上有更多寬容度。下圖中的三個(gè)投入統計表分別表示一年中進(jìn)行20次隨機交易并按7%止盈，3%止損的方法賣(mài)出的收益統計結果：
由于設置了比較理想的風(fēng)險收益比，圖中投入1所示在40%的成功率下可以實(shí)現19%的累計收益，投入2在50%的成功率條件下則可以得到45%累計收益，而投入3在60%成功率的情況下，則可到達76%的理論收益。評測的結果證實(shí)了風(fēng)險收益比是短線(xiàn)波段交易中重要的因素，也是許多人容易忽視的因素。復利之下，每次1次的收益差會(huì )出現非常大的累計收益差異。正如上圖投入1中，如果能夠很好地控制風(fēng)險收益比，即便在成功率并不高的情況下，也可以讓資本處于安全的位置。
另外，從上圖所示的結果，表明了成功率的提升對累計收益率的直接影響。所以，短線(xiàn)交易的成功率是獲得更高投資回報的關(guān)鍵。因此，可以更進(jìn)一步地通過(guò)附加條件來(lái)增加買(mǎi)入的成功率，具體詳情請見(jiàn)下一篇。
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