在股市中做莊并非易事。因為絕非有資金實(shí)力就能順利而為的。自1990年報2月至今，不乏一些資金雄厚的超級機構雖然在市場(chǎng)做莊曾興風(fēng)作浪，最后還是不得善終的。如萬(wàn)國證券、君安、中經(jīng)開(kāi)等，都曾經(jīng)在滬深股市中不可一世過(guò)，最后也難免“走麥城”虧損數十億元。所以筆者說(shuō)，做莊并非易事。 既然做莊難，為何還是有很多機構或資金實(shí)力集團對做莊樂(lè )此不疲呢？還是有利之所在，才趨之若騖。因為牛市通常是莊家吃散戶(hù)的收獲季節。 在此筆者不妨就所熟悉的情況談一些做莊手法，供股友們參考。
現在的做莊手法與《證券法》出臺前已有很大不同。
以前的股市規模不大市值不大，對個(gè)股的做莊炒作是封閉保密型的。一般集中一家或兩三家機構的資金合作，在一個(gè)相對低價(jià)區域完成吸籌建倉后，先小幅拉升試盤(pán)，然后再向下回抽吸酬廂體的上沿附近清盤(pán)。這種清盤(pán)有兩個(gè)目的：其一是誘使低位跟風(fēng)盤(pán)逢高“見(jiàn)好就收”交出低廉籌碼，減輕后市拉升中過(guò)多的利盤(pán)套現拋壓。其二是誘使一些高位套牢盤(pán)逢高減磅，降低將來(lái)拉升股價(jià)時(shí)的做莊成本，完成進(jìn)入最后拉升前的蓄勢。最后才借助盤(pán)勢上揚進(jìn)行對敲拉升出巨大的獲利空間，然后在高位震蕩出貨，完成撤莊工作獲利出局。
現在的做莊則不同，在經(jīng)過(guò)周密策劃后，由一些利益集團來(lái)共同實(shí)施方案。當這些做莊機構在相對低位吸納較充分的籌碼后，便有意給一些擁有千萬(wàn)元以上的資金而又不能夠單獨做莊的大戶(hù)透風(fēng)，有時(shí)還以協(xié)議性的誘惑，甚至披露炒作的價(jià)位目標讓他們明白如果適時(shí)介入確實(shí)有利可圖。由此同盟者加入形成對股價(jià)的推升，莊家也就達到了拉升股價(jià)的目的。
這樣做至少有三個(gè)好處：一是鎖籌穩定，可以降低對單一個(gè)股做莊的周轉資金數額，降低了炒作的市場(chǎng)風(fēng)險。二是利用了那些以往尋找莊家的跟風(fēng)大戶(hù)的雄厚資金拉升股價(jià)，降低了由自己來(lái)拉升的做莊成本。 那些大戶(hù)認為背靠大樹(shù)好乘涼是很樂(lè )意抬一段轎子的。三是莊家在利用大戶(hù)的同時(shí)也啟迪了大戶(hù)要想坐轎子也可以按機構的方式依法泡制讓中戶(hù)介入。最后賣(mài)力推高股價(jià)的肯定是散戶(hù)。 應當指出的是，近幾年很多莊家對個(gè)股的做莊已經(jīng)是聯(lián)合很多力量共同進(jìn)行的了，很少看到單打獨斗獨吞自肥的。
例如對一個(gè)流通盤(pán)5000萬(wàn)的股票做莊，有5家機構合作就足夠了。若在8--10元廂體建倉，平均持倉200萬(wàn)股，每家機構鎖倉成本約1800萬(wàn)元，留有2倍于持倉金額為炒作備用金約為3600萬(wàn)元，也即一家機構只用5400萬(wàn)元就能夠對該股進(jìn)行有效調控。 其調控步驟如下：
一、每一個(gè)機構影響2個(gè)千萬(wàn)元以上的大戶(hù)，則引進(jìn)增量資金1億元以上。如在10元透露信息就形成了1億多元面對4000萬(wàn)股的供求格局，理論上可鎖定1000萬(wàn)股。但實(shí)際上則不可能，機構手中的18000萬(wàn)元不可能按兵不動(dòng)，會(huì )進(jìn)行低吸高拋的小波段炒作制造虛假供求關(guān)系，達到小幅推高股價(jià)的目的，促使大戶(hù)認為股價(jià)將時(shí)不我予及時(shí)跟進(jìn)。
而且就市場(chǎng)本身而言，市場(chǎng)上在10元附近的浮籌也基本被機構收集得差不多了，大戶(hù)要建倉也要拔高建倉，這樣也就達到了使股價(jià)脫離主力成本區的目的。同時(shí)也使得大戶(hù)的建倉成本提高，持倉比例相對降低。
二、然后再通過(guò)10個(gè)大戶(hù)向持有一百萬(wàn)元以上的中戶(hù)進(jìn)行影響。如果1個(gè)大戶(hù)幅射10個(gè)中戶(hù)，則幅射帶來(lái)的增量資金能達到1億元以上，形成的將是1億元對3300萬(wàn)股的供求格局。該股股價(jià)就將再上一個(gè)臺階，就形成了炒作過(guò)程中的“水漲船高”效應。這時(shí)機構的炒作任務(wù)就是穩住自己的同盟軍，營(yíng)造好跟進(jìn)買(mǎi)入的“賺錢(qián)效應”，使他們確實(shí)嘗到賺錢(qián)的甜頭。
三、再下一步就是通過(guò)中戶(hù)去影響散戶(hù)。如果1個(gè)中戶(hù)能夠影響到10個(gè)10萬(wàn)元上下的散戶(hù)，有能引進(jìn)增量資金1億多元。而該股鎖定籌碼也高達50%了。新增資金對約2500萬(wàn)流通盤(pán)的炒作將再度營(yíng)造出很好的多頭買(mǎi)氣。這時(shí)的主力只要循循善誘地對敲拉升，進(jìn)一步營(yíng)造市場(chǎng)認同的賺錢(qián)稍應就行了。散戶(hù)之間的影響是無(wú)窮的。
正如偉人毛澤東在《論持久戰》中說(shuō)的那樣：動(dòng)員了全國的老百姓，就造成了陷敵于滅頂之災的汪洋大海，就造成了彌補武器等缺陷的有利條件。換而言之，主力在做莊中有效地聯(lián)合了一些可以聯(lián)合的資金力量，就降低了自己炒作中的很大風(fēng)險，就形成了以“四兩撥千斤”控盤(pán)有利條件。
這種做莊模式是近幾年漸趨流行的模式，即周密策劃，統一指揮，分進(jìn)合擊。這完全是一個(gè)炒作的系統工程?，F在不少大機構都設有實(shí)力雄厚的專(zhuān)門(mén)研究部門(mén)，只研究分析而不介入市場(chǎng)炒作。策劃班子則由高層控制由主要負責人根據研究報告運籌帷幄，居中策應分散于個(gè)證券營(yíng)業(yè)部的資金。個(gè)操盤(pán)之間是不清楚老總的真正意圖的，只嚴格按操盤(pán)指令操作。調度同盟者則集中表現在對信息的利用上。
這種新操盤(pán)方式其實(shí)也是對一些傳統的分析方式、方法提出了挑戰。因此有些經(jīng)驗式的分析方法和經(jīng)院式的分析理論已經(jīng)在這種新做莊手法面前顯得捉襟見(jiàn)肘。我們常聽(tīng)到市場(chǎng)人士說(shuō)，現在的盤(pán)勢常常讓人看不懂，大概原因就在這里吧。
