隨著(zhù)越來(lái)越多信托公司在銀行間市場(chǎng)披露的未經(jīng)審計的財務(wù)數據，2018年信托行業(yè)整體營(yíng)運狀況也呼之欲出。
對于多數信托公司來(lái)說(shuō)，2018年確實(shí)不是個(gè)豐收的年份。在信托百佬匯記者所掌握的超過(guò)40家信托公司的財務(wù)數據中，僅有15家在2018年實(shí)現凈利正增長(cháng)，超過(guò)六成的公司出現凈利下滑。
1月15日，行業(yè)龍頭平安信托披露了2018年度未經(jīng)審計財務(wù)報表。報表顯示，平安信托2018年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入49.78億元，凈利潤31.74億元，手續費及傭金收入38億元。
據信托百佬匯記者了解，盡管凈利潤有所下滑，憑借31.74億元的凈利潤，平安信托依然可以躋身業(yè)內Top3。此外，2018年凈利潤保持在30億元以上的公司還包括中信信托及重慶信托。其中，中信信托凈利潤超過(guò)34億元，重慶信托凈利潤在略高于30億元。
另?yè)浾吡私?，近年表現十分突出的華能信托2018年的凈利潤水平超過(guò)24億元，在2018年凈利潤榜單上大概率排名第四。
待更多公司財務(wù)數據披露，信托百佬匯將對此進(jìn)行進(jìn)一步報道。
1月15日，平安信托披露了2018年度未經(jīng)審計財務(wù)報表。
報表顯示，平安信托2018年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入49.78億元，凈利潤31.74億元，手續費及傭金收入38億元。其中，經(jīng)營(yíng)收入38.57億元、經(jīng)營(yíng)利潤28.31億元。
回顧2017年，通過(guò)“財富管理、資產(chǎn)管理與投資投行”三大商業(yè)模式，平安信托實(shí)現營(yíng)業(yè)收入60.25億元，實(shí)現凈利潤 39.07億元；信托計劃資產(chǎn)管理規模6528億元。
對于此番出現的凈利潤的波動(dòng)，平安信托相關(guān)負責人表示，“主要是由于公司固有業(yè)務(wù)退出減少，相應的投資收益較上一年度下降，這是公司進(jìn)行主動(dòng)管理的結果?！?/span>
該負責人指出，2018年平安信托主動(dòng)進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉型升級，并基于對宏觀(guān)經(jīng)濟的專(zhuān)業(yè)判斷，重點(diǎn)進(jìn)行了業(yè)務(wù)布局而非價(jià)值兌現；同時(shí)，公司也采取偏保守的風(fēng)險策略，對資產(chǎn)選擇更加審慎，重點(diǎn)發(fā)展符合國家導向和實(shí)體企業(yè)需求的業(yè)務(wù)。
記者注意到，作為行業(yè)龍頭企業(yè)之一，平安信托2018年下半年在行業(yè)率先進(jìn)行了戰略轉型，從“財富管理 資產(chǎn)管理 私募投行”三大業(yè)務(wù)轉型到聚焦“金融服務(wù)、私募股權、基建投資、投行投資”四個(gè)業(yè)務(wù)方向。
具體來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)方面，平安信托將聚焦B端客戶(hù)，為包括金融機構在內的機構投資者提供優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品及資產(chǎn)管理服務(wù)；私募股權方面，聚焦“消費升級、醫療健康、現代服務(wù)、尖端科技、先進(jìn)制造”五大領(lǐng)域，通過(guò)股權直投、并購、夾層投資等多元方式，并借力平安集團生態(tài)圈資源賦能優(yōu)勢，為實(shí)體經(jīng)濟轉型升級助力；基建投資方面，抓住中國城市化深入推進(jìn)和新一輪基建投資的機會(huì )，聚焦城市基礎設施、交通、能源等領(lǐng)域，引入民間資本參與到國家各大領(lǐng)域的重點(diǎn)基建項目；投資投行方面，聚焦服務(wù)于中小金融機構，通過(guò)與客戶(hù)建立長(cháng)期深入的合作關(guān)系，為客戶(hù)提供全方位的資產(chǎn)負債優(yōu)化服務(wù)。
“財富板塊劃到平安銀行后，平安信托將更加聚焦‘產(chǎn)品’和‘投資能力’等信托核心專(zhuān)業(yè)能力的打造，希望通過(guò)主動(dòng)轉型，提升主動(dòng)管理能力，支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，率先走出‘舒適區’，探尋行業(yè)長(cháng)期發(fā)展動(dòng)能?！鄙鲜銎桨残磐邢嚓P(guān)負責人表示。
2018年，在實(shí)體經(jīng)濟承壓，資管新規“降杠桿、去通道、限非標、破剛兌”的背景下，行業(yè)整體資產(chǎn)管理規模和盈利能力呈下降趨勢。
業(yè)內人士分析，隨著(zhù)信托行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展周期，不同信托公司之間的發(fā)展差距迥異，行業(yè)前十的信托公司亦出現分化，中信、平安、重慶等傳統頭部公司的經(jīng)營(yíng)利潤保持穩健態(tài)勢可謂不易。
記者注意到，除卻前三甲，2018年僅有寥寥數家公司的凈利潤在20億元以上。這些公司分別是，華潤信托21.96億元，中融信托21.4億元，以及凈利潤超過(guò)24億元的華能信托。
在信托百佬匯記者所掌握的超過(guò)40家信托公司的財務(wù)數據中，僅有15家在2018年實(shí)現凈利正增長(cháng)，超過(guò)六成的公司出現凈利下滑。
以行業(yè)龍頭中融信托為例，中融信托2018年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入58.74億元，較2017年的65.33億元下降6.59億元，降幅10.09%，扣除2017年出售子公司取得3.86億元投資收益因素的影響，2018年營(yíng)業(yè)收入同比下降2.73億元，降幅為4%。
從收入結構上看，截至12月底，中融信托手續費及傭金收入為23.65億元，占公司合并營(yíng)業(yè)總收入的40.26%，同比減少7.1億元，降幅23.09%。但其他業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)處置收益、其他收益均增長(cháng)明顯，抵消了傳統業(yè)務(wù)下降帶來(lái)的沖擊。
從財務(wù)數據上看，中融信托上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入24.3億元，凈利潤8.09億元，下半年業(yè)績(jì)提升明顯，營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增長(cháng)141.73%，凈利潤環(huán)比增長(cháng)164.52%。
華能信托則是近年越戰越勇的代表。不久之前，華能信托完成增資工作，其注冊資本金由42億元增至61.95億元，躍居行業(yè)前十位，凈資產(chǎn)由122億元增至185億元。
增資后，華能資本作為第一大股東，持股比例為67.92%，第二大股東貴州產(chǎn)業(yè)投資集團的持股比例為31.48%。
根據銀行間市場(chǎng)數據，2018年上半年，華能信托營(yíng)業(yè)收入達到17.55億元，行業(yè)排名第5位，凈利潤11.37億元，行業(yè)排名第3位。另?yè)浾吡私猓?018年全年該司凈利潤水平超過(guò)24億元，在2018年凈利潤榜單上大概率排名第四。
根據華能信托的戰略規劃，華能信托將依托股東的管理與資源優(yōu)勢，打造核心競爭力，重點(diǎn)發(fā)展面向能源、基礎 設施行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)和企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)（ABS），把公司建設成為在信托規模、 盈利能力和管理水平上具有領(lǐng)先地位的、國內一流的電力、能源行業(yè)的信托公司。
在已經(jīng)曝光的多家信托公司的財務(wù)數據中，光大信托以超過(guò)100%的凈利增幅當選高成長(cháng)代表。
在光大信托不久之前召開(kāi)的季度經(jīng)營(yíng)形式分析會(huì )上，公司黨委書(shū)記、總裁閆桂軍在深刻分析經(jīng)濟金融形勢后，對公司下一階段工作重點(diǎn)做了明確的部署和安排。
在資產(chǎn)端方面，一是加強對經(jīng)營(yíng)周期的研判，精選能夠平抑周期波動(dòng)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)進(jìn)行展業(yè)；二是提高重點(diǎn)區域的業(yè)務(wù)覆蓋率，聚焦大灣區、長(cháng)三角地區、經(jīng)濟中心城市和后發(fā)優(yōu)勢明顯的地區進(jìn)行重點(diǎn)布局，充分利用各地區的資源稟賦優(yōu)勢；三是繼續加強客戶(hù)體系建設，以“健康為前提、規模為基礎、特色為優(yōu)勢、平穩為核心”為原則，打造核心客戶(hù)體系；四是繼續優(yōu)化業(yè)務(wù)結構，推陳出新，大力拓展標準化政信融資業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)生態(tài)鏈業(yè)務(wù)、固定收益標準化證券投資業(yè)務(wù)、場(chǎng)景式消費金融業(yè)務(wù)、基金類(lèi)投融資組合業(yè)務(wù)和工商企業(yè)投融資業(yè)務(wù)；五是要堅持“有所為，有所不為”的展業(yè)理念。要做到壓貸款，促投資，“股債、投貸、產(chǎn)融”三箭齊發(fā)，大力開(kāi)展財產(chǎn)權信托。在資金端方面，一是全面推行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，特別是機構代銷(xiāo)。二是重點(diǎn)搭建直銷(xiāo)體系，要加快金牌財富團隊建設；三是業(yè)務(wù)部門(mén)要努力實(shí)現一定比例的自銷(xiāo)；四是逐步實(shí)現家族信托業(yè)務(wù)的規模優(yōu)勢。
江蘇信托也是近年邁大步的典型代表。
2018年，江蘇信托實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為23.71億元，同比增長(cháng)18.6%；凈利潤為19.67億元，同比增長(cháng)21.71%。
記者注意到，投資收益豐厚依然是江蘇信托的成長(cháng)利器。2018年該司手續費及傭金收入為11.03億元，投資收益為12.83億元，略勝一籌。
在江蘇信托此前如是描述該司的經(jīng)營(yíng)目標：大力發(fā)展金融股權投資，形成多元金融投資的格局，提升公司經(jīng)營(yíng)控制力和影響力；以客戶(hù)需求為導向，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展為根本，大力發(fā)展財富管理和資產(chǎn)管理能力，提升公司競爭活力和抗風(fēng)險能力；大力推動(dòng)市場(chǎng)化轉型，提升公司治理水平和管理能力，形成與市場(chǎng)化發(fā)展相適應的組織結構、經(jīng)營(yíng)決策機制與人力資源體系。
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