近期A(yíng)股市場(chǎng)表現出明顯的消費藍籌行情，貴州茅臺、中國平安等白馬藍籌股屢創(chuàng )新高，而大多數小市值個(gè)股卻是成交低迷走勢慘淡。然而，就在大家紛紛開(kāi)始關(guān)注消費白馬行情時(shí)，市場(chǎng)一轉風(fēng)口，科技藍籌氛圍再起。
那么，不禁讓人想到是否科技藍籌將要接棒消費藍籌，引領(lǐng)新一輪行情呢？
科技股反攻 24億資金搶籌半導體
作為世界最大的半導體消費市場(chǎng)，中國卻有超過(guò)七成半導體產(chǎn)品都需要進(jìn)口，這一現狀，或讓半導體、芯片成為未來(lái)最具有發(fā)展潛力的行業(yè)，同時(shí)，政策上也開(kāi)始不斷加大對半導體行業(yè)的投入，數據統計，過(guò)去兩年，中國建造晶圓廠(chǎng)等工廠(chǎng)花費金額或超萬(wàn)億。
資金方面，從數據統計我們也可以看出，科技藍籌股一直是近期資金搶籌的集中地。數據監測顯示，半導體、芯片行業(yè)紫光國芯近期以來(lái)屢獲追捧，僅11月21日上午，資金流入額就高達10.18億，另外風(fēng)華高科、福晶科技、生益科技、勝宏科技四只個(gè)股早盤(pán)資金流入也均過(guò)億元。
回歸正題，今日給大家帶來(lái)捕莊利器——OBV能量潮指標。
能量潮指標（On Balance Volume，OBV）是葛蘭維（Joe Granville）于本世紀60年代提出的，并被廣泛使用。股市技術(shù)分析的四大要素：價(jià)、量、時(shí)、空。OBV指標就是從“量”這個(gè)要素作為突破口，來(lái)發(fā)現熱門(mén)股票、分析股價(jià)運動(dòng)趨勢的一種技術(shù)指標。它是將股市的人氣—成交量與股價(jià)的關(guān)係數字化、直觀(guān)化，以股市的成交量變化來(lái)衡量股市的推動(dòng)力，從而研判股價(jià)的走勢。關(guān)于成交量方面的研究，OBV能量潮指標是一種相當重要的分析指標之一。
OBV線(xiàn)的應用原則：
1）當OBV線(xiàn)在連續小N字形上漲時(shí)，又出現大N字形上漲狀態(tài)，則行情隨時(shí)可能出現反轉。
2）OBV線(xiàn)如果持續一個(gè)月以上橫向移動(dòng)后突然上沖，預示大行情隨時(shí)可能發(fā)生。如圖OBV經(jīng)過(guò)長(cháng)達一個(gè)月的橫盤(pán)突然上沖，在成交量的配合下，股價(jià)一路上揚。
3）OBV線(xiàn)呈N字形波動(dòng)，當OBV線(xiàn)超越前一次N字形的高點(diǎn)時(shí)，則記下一個(gè)向上的箭頭；當OBV線(xiàn)跌破前一次N的低點(diǎn)時(shí)，就記下一個(gè)向下的箭頭。
4）OBV線(xiàn)的走向與股價(jià)曲線(xiàn)產(chǎn)生'背離'時(shí)，說(shuō)明當時(shí)的走勢是虛假的，不管當時(shí)股價(jià)是上漲行情還是下跌行情，都隨時(shí)有反轉的可能，需要格外留心。
5）當OBV線(xiàn)連續形成N字形上漲狀態(tài)，則上漲的股價(jià)將要出現反轉。
OBV指標線(xiàn)買(mǎi)入賣(mài)出的技巧：
OBV上升趨勢，橫盤(pán)震蕩，下跌趨勢三種不同的表現
1、上升趨勢運行過(guò)程中的典型量能形態(tài)就是“量?jì)r(jià)齊升”,此時(shí)的OBV指標線(xiàn)往往與價(jià)格走勢呈現出同步的上揚形態(tài)。
圖19-1為上證指數2006年11月至2007年11月期間走勢圖,如圖所示,股市在此期間處于上升趨勢中,通過(guò)對比OBV指標線(xiàn)的運行形態(tài)及大盤(pán)指數的運行形態(tài),可以看到,兩者呈現出同步的正相關(guān)性,即處于同步的逐步攀升形態(tài)。這說(shuō)明,股市的上漲得到了較為充足的量能推動(dòng),這就是能量潮指標對于上升趨勢的直觀(guān)反映,而且,透過(guò)能量潮指標,可以對上升趨勢過(guò)程中的量能變化情況有一個(gè)更為直觀(guān)的認識。
圖19-2為路橋建設(600263) 2006年11月15日至2007年6月22日期間走勢圖,如圖標注所示,此股在此期間處于持續上漲的上升趨勢中,同期的OBV指標線(xiàn)也同步的處于快速攀升中,透過(guò)OBV指標線(xiàn)的運行形態(tài),可以對此股的上升趨勢運行狀態(tài)有一個(gè)更為準確的把握。
2、OBV指標線(xiàn)橫盤(pán)震蕩的表現
圖19-3為ST國藥(600421) 2008年10月29日至2009年12月24日期間走勢圖,如圖標注所示,此股在經(jīng)歷了長(cháng)期大幅度的上漲走勢后,其OBV指標線(xiàn)開(kāi)始由前期的持續上揚、攀升形態(tài),轉變?yōu)殚L(cháng)期的橫向運行形態(tài)。這是市場(chǎng)多方能量開(kāi)始消退的表現,結合同期的價(jià)格走勢為長(cháng)期的高位區盤(pán)整走勢,因而,OBV指標線(xiàn)的這種變化更加充分的說(shuō)明了此股頂部區的出現。
圖19-4為沙河股份(000014) 2008年10月14日至2009年11月25日期間走勢圖,如圖標注所示,此股在經(jīng)歷了長(cháng)期大幅度的上漲走勢后,其OBV指標線(xiàn)開(kāi)始由前期的持續上揚、攀升形態(tài),轉變?yōu)殚L(cháng)期的橫向運行形態(tài),這是市場(chǎng)多方能量開(kāi)始消退的表現,也是頂部出現的標志。
3、OBV指標線(xiàn)下跌趨勢的表現
圖19-5為長(cháng)城開(kāi)發(fā)(000021) 2008年2月20日至10月31日期間走勢圖,如圖標注所示,在OBV指標線(xiàn)窗口中,可以看到OBV指標線(xiàn)呈現逐波走低的形態(tài),這說(shuō)明市場(chǎng)中推動(dòng)價(jià)格上漲的正成交量明顯小于導致價(jià)格下跌的負成交量,是空方力量強大的表現,也是下跌趨勢持續運行的直觀(guān)體現。與OBV指標線(xiàn)這種逐波下降的運行形態(tài)相對應的價(jià)格走勢也正是此股的“滑梯”下跌過(guò)程,從走勢圖中可以看到,整個(gè)下跌過(guò)程中,幾乎沒(méi)出現過(guò)明顯的放量反彈行情。
OBV的操作要點(diǎn)：
1.若OBV指標上漲時(shí)的波峰和波谷并不明顯。因此投資者很難根據股價(jià)和OBV指標背離的次數來(lái)確定該形態(tài)的買(mǎi)入點(diǎn)。只要K線(xiàn)圖上出現明顯的反轉信號，或者股價(jià)不再創(chuàng )出新低，投資者就可以買(mǎi)入股票。
2.如果在OBV指標橫盤(pán)整理的過(guò)程中，股價(jià)持續下跌時(shí)縮量，反彈時(shí)放量。這是空方殺跌動(dòng)能有限，多方正在反抗的信號。這樣的情況下看漲信號會(huì )更加強烈。
3.若股價(jià)持續下跌、在OBV上漲的同時(shí)，而成交量逐漸放大，說(shuō)明多方力量開(kāi)始增強。這樣的情況下該形態(tài)的看漲信號會(huì )更加可靠。
4.若股價(jià)和OBV指標一起緩慢上漲一段時(shí)間后，二者同時(shí)開(kāi)始加速上漲，則說(shuō)明多方力量持續增強。未來(lái)股價(jià)還有較大的上漲空間?？吹竭@個(gè)信號后，投資者可以加倉買(mǎi)入股票。
5.若OBV指標橫盤(pán)整理的時(shí)間越長(cháng)，未來(lái)股價(jià)上漲的空間也就越大。當股價(jià)不斷下跌時(shí)，如果OBV指標持續上漲，二者就形成了底背離形態(tài)，說(shuō)明在股價(jià)下跌過(guò)程中空方殺跌動(dòng)能不足，而多方組織的反彈雖然短暫，但十分有力，這是看漲買(mǎi)入信號。
6.在0BV指標加速上漲的同時(shí)，如果KDJ、RSI等指標達到了超買(mǎi)區間，則該形態(tài)的看跌信號會(huì )更加強烈。
7.在股價(jià)連續上漲的同時(shí)，如果成交量持續萎縮，是對多方力量衰退的驗證。這種情況下該形態(tài)的看跌信號要更加強烈。
8.股價(jià)在上漲過(guò)程中可能會(huì )有小幅回調。只要這種回調不造成OBV指標大幅下跌，投資者就可繼續持股。
注意因素：
目前，內陸股市仍有大量的“坐莊”現象存在。對于中長(cháng)線(xiàn)莊家而言，需要在股價(jià)處于底部的時(shí)候盡可能地吸進(jìn)大量籌碼，然后拉到高處派發(fā)。在底部收集籌碼階段，必然會(huì )由于莊家的買(mǎi)進(jìn)使股價(jià)有一定上漲，同時(shí)伴隨成交量放大。這時(shí)候，為了降低吸籌成本，莊家會(huì )把小幅上漲的股價(jià)向下打壓，到底部后繼續吸籌。如此反復，直到吸到足夠的籌碼為止。這個(gè)過(guò)程反映在OBV上，就是股價(jià)在底部盤(pán)整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態(tài)。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機構利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤(pán)中吸籌，使成交量增加，到收盤(pán)時(shí)再把股價(jià)打成陰線(xiàn)，這樣OBV就會(huì )往下走，以此來(lái)迷惑投資者。要破解這種手段，一個(gè)最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線(xiàn)，這樣就可以避開(kāi)莊家釋放的煙霧。
用OBV指標判斷新疆、深圳、海南、湖南、河南、湖北等地職業(yè)機構以及新基金長(cháng)線(xiàn)控盤(pán)的中等偏?。?000萬(wàn)－8000萬(wàn)）流通盤(pán)子的股票的主力倉位較為準確。
用在主力控盤(pán)較重的的股票上就不靈了，這時(shí)股價(jià)漲得越高成交量反而越少。這是因為主力控盤(pán)較重，股價(jià)在上漲過(guò)程中沒(méi)有獲利籌碼加以?xún)冬F，所以此時(shí)股票會(huì )漲得很“瘋”，但成交量并不增加，OBV自然就無(wú)法發(fā)揮作用。OBV在弱勢市場(chǎng)的使用價(jià)值高，在強勢市場(chǎng)的使用價(jià)值有限。
另外，漲跌停板的股票也會(huì )導致指標失真。由于內陸股市采用了漲跌停板的限制，很多股票在連續漲停的時(shí)候，由于股民預期后市會(huì )繼續大漲，往往會(huì )持股觀(guān)望，導致出現越漲越無(wú)量的現象。因此，對于那些達到漲跌停板的股票，OBV指標也無(wú)法正常發(fā)揮作用。
聯(lián)系客服
