某公司有16股股票,這16股被3個(gè)不同的投資者持有。股東A曾在10元價(jià)位上買(mǎi)過(guò)3股,而后又在11元價(jià)位上買(mǎi)了6股；而股東B則在12元的持倉成本上買(mǎi)進(jìn)了4股；股東C,在13元上買(mǎi)了1股,在14元上持有2股。把這3位股民的股票加起來(lái),正好是16股。
我們來(lái)做一張圖。
在這張圖上,我們就把股票換成像麻將牌一樣的籌碼,在圖的右邊,我們先把價(jià)位標清楚,從10元一直標到14元,共5個(gè)價(jià)位,然后我們把這些籌碼按照當時(shí)股東們買(mǎi)它的成本堆放到它相應的價(jià)位上,于是就形成了圖1—1的樣子：
圖1-1：一個(gè)簡(jiǎn)單的籌碼分布模型
從這張圖上我們可以清楚的看到：這只股票在11元價(jià)位上,投資者的籌碼比較重一些,12元至10元次之,13元以上籌碼量就不多了。此外,除了上面所說(shuō)的股東A、B、C以外,曾經(jīng)還有一位投資者D,在9元左右買(mǎi)過(guò)這只股票,后來(lái)又以11元轉賣(mài)給了股東A,于是D先生提出了一個(gè)問(wèn)題,“我9元錢(qián)的歷史交易怎么沒(méi)有在這張籌碼分布圖上得到反映？”其實(shí)這個(gè)問(wèn)題不難講清楚,大家注意到圖上的籌碼總共只有16股,而這只股票的流通盤(pán)也是16股,籌碼分布只去表現這一天所有在冊股東的建倉成本,由于D已經(jīng)賣(mài)掉了自己的股票,所以他的籌碼在籌碼分布上就看不見(jiàn)了。這是籌碼分布的一個(gè)重要特征：既它反映一只股票的全體投資者在全部流通盤(pán)上的建倉成本和持倉量,它所表明的是盤(pán)面上最真實(shí)的倉位狀況。
隨著(zhù)交易的繼續,籌碼會(huì )在投資者之間進(jìn)行流動(dòng),因而籌碼分布也不是一成不變的。假定隨后發(fā)生了一個(gè)交易：股東B把他的12元價(jià)位建倉的4股股票賣(mài)掉了3股,成交價(jià)是14元,由股東D承接,于是籌碼分布就成為了圖1—2的那個(gè)樣子：
圖1—2：籌碼在投資者之間發(fā)生轉移
事實(shí)上,籌碼分布并不關(guān)心盤(pán)面中的籌碼到底是屬于股東A的還是股東B的,上面的兩張模擬圖之所以標注股東的持股狀態(tài),僅僅是為了讓大家看得更清楚一些。
籌碼分布買(mǎi)入法
第一形態(tài)：上峰消失，在低位形成了新單峰秘籍，見(jiàn)底企穩
形成上峰籌碼多是前一波拉升的收尾階段，主力不斷將低位籌碼拋售，而散戶(hù)看見(jiàn)股價(jià)瘋漲，就會(huì )在高位急紅了眼，不斷買(mǎi)入主力拋出的籌碼，從而實(shí)現低位籌碼上移到高位。低位沒(méi)有籌碼的個(gè)股，一旦開(kāi)始下跌之后，下方是沒(méi)有支撐的，很容易出現漫長(cháng)的下跌行情，所以投資者要盡量規避這類(lèi)籌碼高位集中并且連續放量然后縮量的個(gè)股，除了新股次新股比較例外，因為游資及機構喜歡輪番炒作。
股價(jià)處于下跌趨勢中，若上方密集峰沒(méi)有被消耗掉， 然后在低位形成新的單峰密集，這樣形態(tài)出現的時(shí)候，說(shuō)明不會(huì )有新的行情出現。當上方密集峰被消耗完全，上方無(wú)套牢盤(pán)的時(shí)候，說(shuō)明主力已經(jīng)把上方套牢籌碼在低位買(mǎi)進(jìn)建倉，下方形成新的單峰密集的時(shí)候才表示股價(jià)將止跌企穩，主力蓄勢即將開(kāi)啟新的一輪拉升，最后也是高位再次出貨，如此循環(huán)。
注意：股價(jià)下跌的時(shí)候必須是縮量的。當股價(jià)開(kāi)始向上突破單峰密集的時(shí)候，就是投資者買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
第二形態(tài)：突破后的回踩籌碼平臺
當莊家低位吸籌完畢后，放量突破平臺線(xiàn)。突破后并沒(méi)有急于上漲，而是采取縮量回踩平臺線(xiàn)的方式，以試探籌碼的穩定性，回踩的幅度一般在籌碼密集峰的上沿或籌碼密集峰中軸處是比較正常的。如果一個(gè)股放量突破平臺線(xiàn)之后，可在回踩不跌破密集峰上沿或中軸止跌時(shí)買(mǎi)入。
首先股價(jià)在橫盤(pán)半年之久后，低位籌碼已經(jīng)十分集中，隨后股價(jià)一舉突破箱體上方壓力，隨后回踩確認開(kāi)啟主升浪，主力資金和主力控盤(pán)度都持續增加，顯示主力對于低位籌碼的控制非常之好，再加上股價(jià)是比較低的，那這樣的股票就已經(jīng)初步具備了大牛股的“雛形”。
第三形態(tài)：放量突破低位單峰密集
股價(jià)經(jīng)過(guò)一段長(cháng)時(shí)間的橫盤(pán)整理，移動(dòng)成本分布在低位同時(shí)籌碼峰形成了單峰密集形態(tài)，隨后股價(jià)突破單峰密集，并且伴隨著(zhù)成交量的放大，說(shuō)明個(gè)股將開(kāi)啟一輪上漲行情。
當股價(jià)放量突破單峰密集的時(shí)候，投資者可以大膽買(mǎi)進(jìn)個(gè)股，為第一買(mǎi)點(diǎn)。當股價(jià)站上籌碼密集峰后，不久將出現回調，伴隨著(zhù)縮量，成功回踩籌碼峰后出現的第一個(gè)陽(yáng)線(xiàn)時(shí)就是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機，此為買(mǎi)點(diǎn)2。
1、吸籌階段，股價(jià)在低位，獲利籌碼較少，上方套牢盤(pán)較多，股價(jià)要拉上去的話(huà)，一定要把上方的套牢盤(pán)給消化掉。
2.洗盤(pán)階段，股價(jià)在中位，獲利籌碼在逐步的增多，套牢盤(pán)逐步的減少，籌碼在逐步的轉移。
3.拉升階段，股價(jià)不斷的上移，籌碼上移，持有者都是出于獲利階段。
一、單峰密集
單峰密集是移動(dòng)分布所形成的一個(gè)獨立的密集風(fēng)向，表明該股流通籌碼在某一特定價(jià)格內充分的集中。在均線(xiàn)上體現的就是均線(xiàn)粘合，從形態(tài)角度來(lái)看，是箱體整理。在低位出現單峰密集是大牛股爆發(fā)前的表現。在低位密集峰上方幾乎沒(méi)有籌碼分布，并且隨著(zhù)時(shí)間持續，底部籌碼峰的橫條線(xiàn)長(cháng)度會(huì )非常長(cháng)，其他區域籌碼則越來(lái)越少，這種情況說(shuō)明主力吸籌接近于完成。
根據股價(jià)所處的相對位置，單峰密集可以分為低位單峰密集和高位單峰密集。
1、低位單峰密集
長(cháng)期橫盤(pán)整理是主力吸籌建倉的重要方法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤(pán)區域就可以看成是主力建倉的目標價(jià)位區，主力再此區域利用長(cháng)時(shí)間橫盤(pán)，將那些沒(méi)有耐心的跟風(fēng)盤(pán)和短線(xiàn)客清出局，并且利用上下震蕩吸籌洗盤(pán)。單峰密集的程度越高，所形成的時(shí)間就越長(cháng)，就意味著(zhù)籌碼換手和主力吸籌越充分，之后上攻行情的力度越大。
當一只股票出現低位單峰密集形態(tài)之后，如何判斷主力要開(kāi)始拉升？主力拉升跡象有這么幾個(gè)：
（1）在底部盤(pán)整接近尾聲時(shí)，股價(jià)可能會(huì )突然出現無(wú)量下跌的情況，但很快又重回整理區間。
（2）股價(jià)上漲后，如果出現回調額走勢，那該籌碼峰位置會(huì )成為股價(jià)的支撐位。
（3）股價(jià)很快會(huì )站到籌碼單峰頂部位置，這說(shuō)明股價(jià)已脫離籌碼密集區，未來(lái)股價(jià)將會(huì )發(fā)動(dòng)一輪上漲行情。
（4）股價(jià)開(kāi)始小幅上漲或快速上攻，成交量放大。
（5）隨著(zhù)股價(jià)上漲，均線(xiàn)開(kāi)始呈現多頭發(fā)散狀態(tài)。
（6）股價(jià)上漲時(shí)，通常情況下成交量隨之放大，這時(shí)要分兩種情況來(lái)研判成交量：股價(jià)上漲時(shí)，成交量明顯放大，籌碼峰未隨股價(jià)上漲而上漲，這就說(shuō)明主力很可能已經(jīng)控盤(pán)鎖倉，未來(lái)股價(jià)上漲空間非常大。
二、多峰密集
多峰密集形態(tài)：股票籌碼分布在兩個(gè)或兩個(gè)以上價(jià)位區域，分布形成了兩個(gè)或兩個(gè)以上密集峰形；上方的密集峰稱(chēng)為上密集峰；下方的密集峰稱(chēng)為下密集峰；中間的密集峰成為中密集峰。
（1）當主力為買(mǎi)方散戶(hù)為賣(mài)方時(shí)，所形成的多峰密集意味著(zhù)上攻行情的爆發(fā)。
實(shí)戰案例：
（2）當散戶(hù)為買(mǎi)方主力為賣(mài)方時(shí)，所形成的多峰密集意味著(zhù)下跌行情的開(kāi)始。
實(shí)戰案例：
筆者：成筱晨
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