原作者: Ben Stein 原文
attaboy寫(xiě)的簡(jiǎn)介
我們的理財大俠花費了數十年學(xué)習如何積累財富，而你只需要十分鐘
譯者注： 本文作者 Ben Stein ，經(jīng)濟學(xué)家，主持電視節目 "Win Ben Stein's Money"。
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很多年以前，當我剛開(kāi)始拍攝 「Win Ben Stein's Money」（譯者注：本文作者 Ben Stein 主持的一個(gè) Show） 這個(gè)節目的時(shí)候，我有個(gè)叫 Suize 的化妝師。當 Suize 給我弄頭發(fā)、打粉底的時(shí)候，我總是在讀華爾街日報或者 Barron's 雜志，或者打電話(huà)和我的哥們 Phil DeMuth 討論投資問(wèn)題。Suize 至少每周都會(huì )咬牙切齒的說(shuō)一次：“我一定要學(xué)會(huì )所有投資賺錢(qián)的方法。”
我實(shí)在不知道怎么搭這個(gè)茬兒，因為了解所有的投資方法是不可能的。沒(méi)有人可以每次都做正確的決定 --- 就是保持每年都盈利也不可能。Bill Miller，萊格·梅森價(jià)值信托基金(Legg Mason Value Trust)的充滿(mǎn)傳奇色彩的投資經(jīng)理，他業(yè)績(jì)曾經(jīng)連續15年超過(guò) S&P （譯者注： 標準普爾指數），但是去年他遠遠落后于這個(gè)指標。沃倫.巴菲特（Warren Buffett），也許是我們這個(gè)時(shí)代最精明的投資家，如果不是在40多美元的低位而是在80多美元的高位賣(mài)出可口可樂(lè )的股票，他就會(huì )有幾十億美金入袋平安。巨牛的對沖基金（hedge-fund）經(jīng)理們，那些通常每年都有數億美金進(jìn)賬的家伙，突然失掉水準、丟掉幾十億美金捎帶著(zhù)自己工作的事兒，雖然不經(jīng)常發(fā)生，卻也時(shí)有耳聞。
我相信你一定了解看著(zhù)你賣(mài)掉的股票在接下來(lái)的幾年翻了三番兒，或者你15塊錢(qián)買(mǎi)的股票現在要幾分錢(qián)賣(mài)掉的那種感覺(jué)。
我也有這樣的經(jīng)歷，而且還不少。這就是為什么我總結了一些簡(jiǎn)單的規則，并根據這些規則進(jìn)行投資。我把它們當作投資的「禪」，因為在你深入了解之后，它們最終會(huì )變成本能。你將不必費事思考，你只會(huì )遵守它們。
規則 1： 不要試圖左右市場(chǎng)，而是要跟隨市場(chǎng)（Instead of trying to time the market, try to tie it.）
幾個(gè)月之前，我有幸和沃倫.巴菲特 (Warren Buffett) 在奧馬哈市（Omaha）的一個(gè)叫 Piccolo Pete's 的古怪飯店共進(jìn)晚餐。當我們在迪斯科舞池邊的桌子旁坐好之后，我問(wèn)他對一個(gè)普通的投資者的最好的建議是什么。他輕輕一笑，說(shuō)：“了解你自己的局限”。他解釋說(shuō)，普通的投資者沒(méi)有能力找到那些會(huì )超出市場(chǎng)預期的股票，他們的投資經(jīng)理也沒(méi)這個(gè)本事。
所以除非你自己特牛叉，否則別想著(zhù)領(lǐng)先市場(chǎng)。相反，要用指數基金（index fund）撒大網(wǎng)。買(mǎi)一個(gè)能跟上標準普爾 500 （S&P 500）、甚至整個(gè)美國股票市場(chǎng)的基金。如果你的市場(chǎng)收益大概每年能鎖定在 10%，你的收益將相當可觀(guān)。
如果你想照抄巴菲特大師的創(chuàng )造力，就去買(mǎi)他的公司 Berkshire Hathaway 的股份。那不是低價(jià)股票 --- 它的一股 B 股股票價(jià)值 3500 美金 --- 但是在過(guò)去的 25 年中它的平均回報率達到了 25%。而且它的廣泛持股使它像某些共同基金（mutual funds）一樣富于變化。強烈提醒你要留意 Berkshire Hathaway 公司在經(jīng)濟低迷的年代的收益。我的沃倫老哥不會(huì )永遠呆在那兒等你。
所以如果你想要租房子或者在考慮買(mǎi)房子，或者你曾經(jīng)研究要投資一個(gè)可以出租的物業(yè)，那么賺錢(qián)的買(mǎi)賣(mài)就擺在你面前。
對于不想買(mǎi)巴菲特公司股票的人來(lái)說(shuō)：你也許更加致力于在那些成長(cháng)性更高的城市，比如印第安那州的加利市（Gary, Ind.）、華盛頓州的史波肯市（Spokane, Wash.）、德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂市（Corpus Christi, Texas），尋找更便宜的買(mǎi)賣(mài)。所有的不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)都是地域性的，所以一定要針對你的地區做調查。
規則 2: 當你打算賣(mài)出的時(shí)候，買(mǎi)進(jìn)(When you're tempted to sell, buy.)
當你的股票大幅跳水，你會(huì )本能地想要割肉，把你的錢(qián)轉移到更安全的投資領(lǐng)域，比如債券或者貨幣市場(chǎng)基金（money-market funds）。這是人的本性，也是一個(gè)巨大的錯誤。當市場(chǎng)跳水了幾天幾個(gè)月幾年，那是賺大錢(qián)的機會(huì )。
幾年前的一個(gè)年度報告上，巴菲特這樣解釋?zhuān)翰还芤粋€(gè)股票被高估或者低估，它的所有權是同一家公司。所以當股票市場(chǎng)廉價(jià)出售一個(gè)公司，這是買(mǎi)入的最好時(shí)機。
反之亦然：當市場(chǎng)達到新高，你想奮不顧身的進(jìn)入。千萬(wàn)別。這不一定是拋售的時(shí)候，不過(guò)假如你是用自己的納稅帳戶(hù)投資，你應該少買(mǎi)進(jìn)。
重要提示：如果你所有的投資都是用免稅帳戶(hù)或者個(gè)人退休帳戶(hù)（IRA，Individual Retirement Account），保持或者增加你的投資，別管市場(chǎng)走向如何。
規則 3: 管理投資領(lǐng)域（Collect sectors.）
投資者最好的朋友是時(shí)間。你的荷包需要慢慢地、聰明地增長(cháng)。這當然就意味著(zhù)你應該盡早存錢(qián)。對你們這些股票玩家來(lái)說(shuō)，記住歷史趨勢表明，整個(gè)市場(chǎng)在選舉年表現得好，尤其是下半年。
不過(guò)你還有一個(gè)好朋友，一個(gè)你不需要總是想著(zhù)他的朋友：多樣化。你一定不想把整個(gè)籃子的雞蛋都打碎了。要保證你的投資包括整個(gè)投資領(lǐng)域。所以如果「能源股」崩潰了，你也許可以在「財經(jīng)服務(wù)股」或者「衛生健康股」上平衡一下。這是另一個(gè)投資的標準普爾 500 指數基金的理由：它實(shí)際上包含了各個(gè)方面的股票。
同樣，你要在全球范圍內分散投資。主要是因為我國（譯者注：米國）的巨大貿易赤字，美元可能要繼續貶值很長(cháng)時(shí)間。這意味著(zhù)你可以用本國貨幣計數在外國的股票或者債券市場(chǎng)賺錢(qián)，例如，你的歐元或日元在你賣(mài)出的時(shí)候可以買(mǎi)更多的美元。特別注意快速發(fā)展中個(gè)國家，比如中國，印度，俄羅斯 --- 從長(cháng)遠看他們會(huì )干得不錯，雖然正如去年二月份我們看到的那樣，發(fā)展的路是有起伏的。在這些正在形成的市場(chǎng)分散投資你的大量美元是個(gè)好主意。
幸運的是，差不多什么東西都有指數基金，對于普通投資者來(lái)說(shuō)，在電腦上就能舒舒服服地投資新加坡，巴西，以及其他國家，就像是上天的恩賜。表達你的謝意，然后，買(mǎi)，買(mǎi)，買(mǎi)。
規則 4: 投資你自己 (Invest in yourself)
也許你想要自動(dòng)地為退休存錢(qián)；你的雇員從你的帳戶(hù)拿錢(qián)，稅前的。如果你想聚集你的流動(dòng)資產(chǎn) --- 就是你可以隨時(shí)動(dòng)用的錢(qián) --- 同樣你需要讓儲蓄自動(dòng)化。
你可以在網(wǎng)上和你的銀行以及你的經(jīng)紀人簽署自動(dòng)儲蓄協(xié)議。每個(gè)月從你的支票帳戶(hù)中拿出一定數額的錢(qián)買(mǎi)指數基金、低費的變額年金（variable annuity）或者多樣化的共同基金，再拿出一部分錢(qián)買(mǎi)外國的指數基金。就像傳說(shuō)中軍隊的牛叉武器那樣，“一勞永逸”（fire and forget）。
如果你認為自己能始終領(lǐng)先市場(chǎng)，祝你好運。我的木頭腦袋花了幾十年 --- 是的，幾十年 --- 才明白這些道理。如果你只花幾年就弄明白了，那么你的前途不可限量。
Suize，我希望你正在聽(tīng)。
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