占用期限“隱性”拉長(cháng)

        在理財產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，都會(huì )明確標示理財產(chǎn)品的期限。如果一款理財產(chǎn)品能夠實(shí)現預期收益率，“理財期限”內的這段時(shí)間，理財本金就會(huì )按照預期年化收益率實(shí)現增值。但在產(chǎn)品募集期及到期清算期兩段時(shí)間里，理財本金的收益又要如何計算呢？

       在一款國有銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，記者看到對于募集期內的本金收益，銀行明確規定“募集期內按照活期存款利息計息，募集期內的利息不計入投資本金”；而對于到期清算期，銀行則規定“產(chǎn)品到期日至兌付日之間不計付利息及投資收益”。大多數銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中都有這樣的規定，也就是說(shuō)，在這兩段時(shí)間里，理財本金能實(shí)現的增值微乎其微。

       在采訪(fǎng)中，記者卻發(fā)現很多市民選購理財產(chǎn)品時(shí)，只關(guān)注理財期限，對于這兩段時(shí)間的長(cháng)短，則基本上是“忽略”了。但如果這兩段時(shí)間比較長(cháng)，市民的實(shí)際理財收益率就會(huì )出現“縮水”。

        比如一款剛剛結束發(fā)行的理財產(chǎn)品，理財期限為42天，預期年化收益率為4.5%，募集期共有5天，到期清算期有1天。假設市民在理財產(chǎn)品發(fā)行的第一天就購買(mǎi)了該產(chǎn)品，理財資金為20萬(wàn)元，則在募集期的5天里只能按照0.35%的利率獲得活期利息，即得到利息9.72元，到期清算期內沒(méi)有利息收入。產(chǎn)品到期時(shí)實(shí)現了預期收益率，即理財收益為1035.62元。加上發(fā)行期內的利息收入，總收益為1045.34元。由于資金實(shí)際占用天數為48天，理財實(shí)際年化收益率還不到4%。

        “高收益”大多不保本

        在年終“大考”的壓力下，近來(lái)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品預期收益水平集體上漲，不少理財產(chǎn)品的預期年化收益率都超過(guò)了5%。但由于高收益與高風(fēng)險同在，記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，吸引市民“眼球”的“高收益”理財產(chǎn)品大多是不保本的，即屬于“非保本浮動(dòng)收益型”。

        而有些掛鉤型的理財產(chǎn)品，雖然可以保證到期保本或者部分保本，但相對于那些投資于票據市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)的理財產(chǎn)品，實(shí)現預期最高年化收益率的概率又比較低。

       雖然整體來(lái)看，絕大多數“非保本浮動(dòng)收益型”的理財產(chǎn)品到期時(shí)也都實(shí)現了預期收益率，但畢竟“虧本”的可能性還是存在，市民選購時(shí)一定要考慮這種風(fēng)險。

       選購產(chǎn)品要買(mǎi)“對”的

        按照有關(guān)規定，銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品給投資者前，要先對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評，而每一款理財產(chǎn)品也都要進(jìn)行風(fēng)險評級。在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)，要將投資者的風(fēng)險測評結果和理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級相對應，不能將高風(fēng)險的產(chǎn)品銷(xiāo)售給風(fēng)險承受能力較低的投資者。

        但有銀行人士表示，個(gè)別市民是在看中了某款預期收益較高的理財產(chǎn)品后，才來(lái)進(jìn)行風(fēng)險測評。測評中，市民會(huì )有意選擇并不符合自己真實(shí)情況的選項，以便使測評結果顯示自己具有較強的風(fēng)險承受能力，達到購買(mǎi)該款產(chǎn)品的要求。這樣一來(lái)，一旦產(chǎn)品“虧本”，市民就會(huì )后悔不已。因而市民在選購產(chǎn)品時(shí)一定要量力而行，購買(mǎi)適合自己的產(chǎn)品。

        此外，個(gè)別銀行網(wǎng)點(diǎn)依然存在將保險產(chǎn)品當作理財產(chǎn)品銷(xiāo)售的現象。在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，一位銀行工作人員就向以投資者身份前來(lái)咨詢(xún)的記者推薦了一款“分紅型理財產(chǎn)品”，當記者追問(wèn)這是不是一款分紅保險時(shí)，工作人員才表示，這確實(shí)是保險產(chǎn)品。市民在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，要仔細閱讀需要簽署的相關(guān)文件。

        新報記者 王婷