如何買(mǎi)賣(mài)股票：股票買(mǎi)賣(mài)的十三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)
一、股市二八現象
2007年4月以來(lái)，兩市每天新開(kāi)戶(hù)的人數超過(guò)30萬(wàn)戶(hù)，到5月開(kāi)戶(hù)總數已超過(guò)1億戶(hù)。不客氣地說(shuō)，如此龐大的隊伍中大多數人是來(lái)給別人送錢(qián)的。因為股市有一種現象：二八現象。股票市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險投資市場(chǎng)，約有半數的人會(huì )由于知識與經(jīng)驗積累不夠而失敗，剩下的一半即便技術(shù)經(jīng)驗上能夠過(guò)關(guān)，但大多數又會(huì )因為心理素質(zhì)不夠而虧損。這樣從長(cháng)期統計數據來(lái)看，20%的人賺錢(qián)、80%的人虧錢(qián)就是股市的常態(tài)，所以叫做二八現象，也叫二八定律。中國股市如此，海外股市也一樣。
比如據《中國證券報》調查統計，2006年大盤(pán)上漲了130%，投資人有16％還虧損，有14％不賠不賺，而賺錢(qián)人也只有5％的人跑贏(yíng)了大市。牛市尚且如此，熊市就更慘不忍睹了，還是該報的統計結果顯示2001～2005年虧損者比例為96%，平均虧損幅度達70%以上。由此看來(lái)，對于風(fēng)險投資的操作，目前多數投資人還尚不能勝任。
二、論人性的弱點(diǎn)與股票操作
貪婪、恐懼、盲從、僥幸是人性所共有的弱點(diǎn)。這些弱點(diǎn)同時(shí)或多或少地存在于每一個(gè)投資者身上，嚴重影響著(zhù)投資人收益的高低。知識可通過(guò)學(xué)習補充，經(jīng)驗可靠實(shí)踐積累，而心理素質(zhì)的提高卻只能通過(guò)生活的方方面面摔打磨練來(lái)完成了。
1.論貪婪。大家都看過(guò)《漁夫和金魚(yú)的故事》，漁夫出海打魚(yú)撈到一條金魚(yú)，金魚(yú)說(shuō)放了我，我可以滿(mǎn)足你的所有要求。漁夫的女人太貪心，要華服，要房子，要宮殿當女王，金魚(yú)都滿(mǎn)足了她。但這位夫人最后竟要金魚(yú)做她的仆人，金魚(yú)只好搖搖尾巴游到海里去了，而漁夫和妻子又回到原來(lái)的貧窮日子。股市有諺語(yǔ)說(shuō)：什么人都能賺錢(qián)，只有貪心的人賺不到錢(qián)。過(guò)分的貪婪會(huì )把你賺到的錢(qián)又吐出去，因為沒(méi)有只漲不跌的股市。老宋便經(jīng)常會(huì )遇到這樣一種投資人，他們不是根據市場(chǎng)強弱來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)，而是根據自己買(mǎi)房子、買(mǎi)車(chē)等需求目標資金來(lái)定買(mǎi)賣(mài)。還有就是在理由不充分前提下不斷提高既定目標。
治療貪婪需要培養從容淡靜的心態(tài)，更需要切實(shí)理性地分析市場(chǎng)。理性考慮風(fēng)險前提下追求到的高收益才是最合理的，憑借主觀(guān)想象一味抬高價(jià)碼，結果只能像漁夫妻子一樣回到原地。
2．論恐懼。人類(lèi)面對未知的時(shí)候總會(huì )產(chǎn)生恐懼。股市的特點(diǎn)就是從不簡(jiǎn)單重復，似有規律又似無(wú)規律，因此，恐懼必然會(huì )成為股民心中最無(wú)法拋棄的陰影。持股過(guò)程中，看股票稍微漲一點(diǎn)，就怕再跌回去，想賣(mài)掉，但又擔心繼續上漲自己踏空；市場(chǎng)下跌了，不想賣(mài)，又怕持續下跌，賣(mài)了吧，又怕反彈。左也怕，右也怕，備受煎熬。對于短線(xiàn)操作的人尤其如此，因為理論上講短期波動(dòng)更是無(wú)法預期的。
3．論盲從。一個(gè)人在判斷上迷失方向的時(shí)候最容易隨大流，盲目跟從他人意見(jiàn)來(lái)決策。面對市場(chǎng)變化，不能認真全面地了解市場(chǎng)獨立思考的人是不可能做好股票的。老宋發(fā)現大多數人聽(tīng)講座看股評，不是著(zhù)重于投資的思想方法和邏輯思路，而是就等著(zhù)推薦股票。聽(tīng)了馬上就買(mǎi)，一旦套住一點(diǎn)馬上又斬倉。而這些股票極有可能中線(xiàn)大漲。盲從的人很多，所以有"羊群"效應之說(shuō)。這也為前面所說(shuō)的二八定律的存在奠定了雄厚的群眾基礎。
4．論僥幸。明知是小概率事件，卻希望能夠發(fā)生，這就是害人不淺的僥幸心理。在股票操作中，散戶(hù)的僥幸心理經(jīng)常會(huì )被機構主力所利用。股票拉到高位，下跌時(shí)主力往往以長(cháng)陰線(xiàn)開(kāi)始出貨，散戶(hù)們雖心中覺(jué)得大盤(pán)、個(gè)股均不太妙，但卻出逃不堅定，大多數人還都在期待股價(jià)反彈到?jīng)]有下跌前的高度，結果往往是越套越深。
以康達爾(００００４８)為例，２０００年５月其股價(jià)就已經(jīng)破位下行，此股業(yè)績(jì)平平，當時(shí)的價(jià)位卻高達40元，風(fēng)險極高。如果想等反彈再出貨，就可能滑落到27元一線(xiàn)，如再心存僥幸一廂情愿地認為必出反彈而不果斷賣(mài)出，接下來(lái)就會(huì )遭遇10個(gè)跌停、股價(jià)墮至８元的重大損失。
三、簡(jiǎn)單高效的買(mǎi)賣(mài)方法
只要選對了買(mǎi)賣(mài)時(shí)機，任何一只股票都能讓你賺錢(qián)。所以選時(shí)就成為投資者股票操作非常關(guān)鍵的問(wèn)題。對買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的的選擇，人們都會(huì )借助技術(shù)指標。老宋就研究借鑒過(guò)很多種技術(shù)指標，結果卻發(fā)現每一種技術(shù)指標都不完美，都存在缺陷。而想要把這些優(yōu)點(diǎn)都結合在一起、把缺點(diǎn)剔除掉的想法也是不可能實(shí)現的。經(jīng)過(guò)老宋十幾年的實(shí)戰應用最后發(fā)現：一個(gè)最最簡(jiǎn)單的指標--３０日均線(xiàn)居然是最高效最方便執行的。只要掌握好了這個(gè)指標，肯定會(huì )讓你的的收益遠超購買(mǎi)任何一只基金的回報。具體如下：
1無(wú)論是大盤(pán)還是個(gè)股，設置一根３０日移動(dòng)平均線(xiàn)，K線(xiàn)上穿則買(mǎi)入，一直持有到K線(xiàn)下穿賣(mài)出。在此，本來(lái)還有許多能進(jìn)一步提高收益的細節，但一復雜就容易混亂，干脆放棄。
2心理要點(diǎn)是：不要對大盤(pán)和個(gè)股自作聰明地做預判，只要求自己堅定執行第一條紀律即可。
3像任何方法一樣，這個(gè)方法不完美，有缺陷，你必須認可并包容它的缺陷帶來(lái)的損失。缺陷一是買(mǎi)點(diǎn)不是最低點(diǎn)，賣(mài)點(diǎn)不是最高點(diǎn)；缺陷二是成功率不可能１００%，也許只有7０%，但這不重要，重要的是盈虧時(shí)的幅度。
4你的使用效果會(huì )是：大漲大賺，小漲小賺，盤(pán)整市小賠或小賺。以年度為測算周期，牛市中必大賺，熊市中會(huì )小賺，虧損概率很小。
以下四張圖表清晰顯示不論大盤(pán)還是個(gè)股，此方法均可做到牛市獲暴利，小失誤無(wú)傷大雅；熊市避大險，反彈中依然可以賺到錢(qián)。
四、熱點(diǎn)板塊的捕捉
股票操作需要解決兩個(gè)問(wèn)題:一是選時(shí)問(wèn)題，二是選股問(wèn)題。選時(shí)解決賺不賺錢(qián)的問(wèn)題；而選股則解決賺多賺少的問(wèn)題。因為一年之中不同板塊漲幅差異很大。
選時(shí)問(wèn)題在前文及下一部分"最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的捕捉"中均有講述，在此咱們就來(lái)說(shuō)說(shuō)選股問(wèn)題。
選對熱點(diǎn)多賺，選不對少賺。老宋常用的選股的技術(shù)方法是先選強勢板塊，再從該板塊中選擇強勢個(gè)股。
老宋使用的操盤(pán)手軟件中有板塊監測功能，具體的操作步驟如下：
１根據市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性原理將全部股票劃分成３３個(gè)行業(yè)板塊和5０個(gè)概念板塊，每個(gè)板塊都有綜合指數。這個(gè)綜合指數是我們判斷強弱板塊的重要指標。
２在大盤(pán)進(jìn)入上升趨勢的前提下，尋找出全部進(jìn)入上升趨勢的板塊，然后點(diǎn)擊５日換手進(jìn)行從高到低的排序。第一名板塊就是相對放量上漲的板塊，意味著(zhù)市場(chǎng)主流資金在重點(diǎn)買(mǎi)入這個(gè)板塊。
３再選５日換手或量比指標，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活躍或增量啟動(dòng)的的股票。這樣選出的股票未來(lái)走勢會(huì )遠強于大市。
４選出的股票再用前面介紹的方法進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作，效果會(huì )令人吃驚。但此前提還是：堅定執行既定操作紀律，不要東想西想、隨便更改方案。
例如下頁(yè)圖中換手率最高的是有色金屬板塊，現在處于上升趨勢中。這個(gè)板塊中量比前三名的是新疆眾和(６００８８８)、包頭鋁業(yè)(６００４７２１)、云鋁股份(０００８０７)。上漲且量比高表明當日在增量買(mǎi)入。
五、牛市中的經(jīng)驗
牛市中的利好利空
牛市中的利好傳言不論確鑿與否，必定成為大盤(pán)及涉及個(gè)股飆升的加速器，若屬題材傳言，那么此類(lèi)個(gè)股可多多捕捉挖掘，積極操作。牛市中的利空往往只能造成短期小幅下跌，一般很快就能修復。牛市中一般利空經(jīng)常還是主力洗盤(pán)震倉的工具。仔細閱讀公告，若非實(shí)質(zhì)性大利空，即可反向思維，堅定持股，必有厚報。
牛市的分析操作心得
(1)牛市階段大盤(pán)基本在250天均線(xiàn)之上運行。個(gè)人資源配置可以更多的放在股票上，少量?jì)π钯Y產(chǎn)以備必需，債券類(lèi)資產(chǎn)沒(méi)有太大必要。
(2)所謂牛市就是大漲小跌連創(chuàng )新高的股市階段。牛市中股票絕不會(huì )只漲不跌，但下跌總是有限的，所以牛市中大可以選質(zhì)地好的股票中長(cháng)線(xiàn)持有，不必怕套牢。
(3)技術(shù)指標的使用上，發(fā)出金叉買(mǎi)入信號必須買(mǎi)進(jìn)，對死叉賣(mài)出信號可執行也可不執行。
由于技術(shù)指標有滯后的特點(diǎn)，往往死叉出現時(shí)短線(xiàn)已調整到位，如對股票前景看好，則可以有錢(qián)加倉，沒(méi)錢(qián)扛住。
(4)牛市決戰法寶：牛市堅持做多，注重熱點(diǎn)捕捉、及時(shí)切換。
牛市末期的特征
(1)整個(gè)市場(chǎng)市盈率很高(2001年高達55倍以上)，企業(yè)業(yè)績(jì)預期遠跟不上股價(jià)的上漲幅度。
(2)很少能以理性估值找到可以放心持有３個(gè)月以上的股票。
(3)從經(jīng)濟學(xué)家到股評家多數看多，而且往往豪言壯語(yǔ)令人振奮。
(4)股價(jià)依然上漲，但漲速很緩。
以上特征只是說(shuō)明股市到了危險的境地，但事物的發(fā)展在內因敗壞之時(shí)還會(huì )自然延續一個(gè)階段，要等到某一個(gè)能造成致命打擊的外因出現時(shí)才會(huì )崩塌。
六、熊市中的經(jīng)驗
熊市中的利好利空
利好在牛市中會(huì )成為股票上漲的加速器，但在熊市中卻往往會(huì )打了水漂，所以在熊市狀態(tài)下對利好消息我們不可以抱太大希望，能夠小賺即可。熊市中的利空可能是滅頂之災，想想也是，平平淡淡都要下跌，更何況綁上一塊巨石呢？如果不幸在弱勢行情下遇到衰股，那就要不惜一切代價(jià)抓緊砍倉吧，不然接下來(lái)你會(huì )損失更多。比如咱們前面提到的最高126元的億安科技 （000008 行情,資料,評論,搜索），在它出事后，連續跌停，初步止跌時(shí)已到27元，這時(shí)如果因為心疼虧損堅持拿著(zhù)不賣(mài)，后面即殺跌至3.58元，到那時(shí)可真是欲哭無(wú)淚了！
熊市的分析操作心得
(1)熊市階段大盤(pán)指數基本上在250天均線(xiàn)以下運行，個(gè)人資源配置建議股票賬戶(hù)少量或清空，少量?jì)π钯Y產(chǎn)，多配置債券等較高固定收益品種。熊市中，不可配置基金，因為熊市的基金也在全面虧損。
(2)所謂熊市就是大跌小漲，不斷走低的股市階段。在這種行情中操作股票，更容易虧損，很難賺到什么錢(qián)。所以我們每年空倉時(shí)間必須遠多于持倉時(shí)間，一般來(lái)說(shuō)應平均８個(gè)月空倉，４個(gè)月進(jìn)倉。
(3)技術(shù)指標破位向下形成死叉，不論當時(shí)位置多低都必須賣(mài)出。
(4)技術(shù)指標上穿形成金叉，可買(mǎi)可不買(mǎi)，極有可能只是小反彈，過(guò)不了幾天又要殺跌出局。
(5) 大盤(pán)和個(gè)股同時(shí)發(fā)出買(mǎi)點(diǎn)才買(mǎi)股票，大盤(pán)或個(gè)股一方發(fā)出賣(mài)點(diǎn)就堅決賣(mài)出股票。
熊市末期的特征
(1)市盈率很低(2005年低于10倍，許多股票甚至只有5倍)，大批績(jì)優(yōu)股股價(jià)跌破凈資產(chǎn)值。
(2)大批股票靠分紅就可得到每年２０%的收益。
(3)平均股價(jià)很低(2005年只有4元左右)。大量股票顯現投資價(jià)值，但股價(jià)還在下跌。
(4)政府從各個(gè)方面鼓勵投資，甚至采取超常手段來(lái)刺激股市上漲，但市場(chǎng)依然下跌。
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