原創(chuàng )/徒步滾雪球【憑良心說(shuō)話(huà)，做靠譜的投資理財博主】

經(jīng)常有親朋好友會(huì )來(lái)咨詢(xún)我，有什么基金可以買(mǎi)。經(jīng)過(guò)再三考慮，我做了個(gè)“滾雪球安睡計劃”。

做“滾雪球安睡計劃”的初衷，就是希望幫大家謀取一個(gè)進(jìn)可攻退可守的投資組合：好的時(shí)候能大幅跑贏(yíng)銀行理財（當然能秒殺銀行存款利率）、市場(chǎng)不好的時(shí)候，也能保住本金。長(cháng)期堅持投資，能獲得不錯的收益。

下文是關(guān)于該計劃的詳細介紹，內容有些長(cháng)，建議先轉發(fā)或收藏再閱讀。

一、組合定位

“滾雪球安睡計劃”追求穩健回報，努力實(shí)現不低于10%的長(cháng)期年化收益率，并盡力嚴格控制回撤在10%以?xún)?，適合對家庭已有積蓄，進(jìn)行一次性配置。

盡管本組合力求大概率實(shí)現不低于10%的長(cháng)期年化收益率目標，但在某些年份可能表現過(guò)弱，某些年份表現極為強勢，請務(wù)必要考慮好。再次強調，本組合以穩健為主。

二、適用范圍

擁有三年以上長(cháng)期閑置資金，重視資產(chǎn)的安全和穩健，想通過(guò)穩健投資實(shí)現穩健收益增值保值，但缺乏足夠投資經(jīng)驗的朋友。

三、投資策略和邏輯

本投資計劃，高債券配置和低股票基金配置，充分考慮經(jīng)驗不豐富的朋友們的持有體驗，精選優(yōu)質(zhì)主動(dòng)型基金、指數基金、債券基金，合理配置倉位，實(shí)現超越銀行、余額寶、債券基金的收益率。

組合長(cháng)期持有五只基金，65%債券+35%股票基金。

在進(jìn)行組合配置時(shí)，我會(huì )根據跟蹤結果，考察債券類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險收益比、以及股票類(lèi)基金的估值和成長(cháng)性，在股票類(lèi)出現高估值或較大風(fēng)險時(shí)，進(jìn)行性投資品種輪換。

挑選主動(dòng)型股票基金，主要基金選擇的賽道、賽道成長(cháng)性、平臺投研能力、管理人過(guò)往業(yè)績(jì)、管理人投資理念、管理人背景等。

挑選指數基金時(shí)，主要考察指數的編制策略、資產(chǎn)質(zhì)地、成長(cháng)性和估值水平。

挑選債券基金，主要考察基金的發(fā)行機構、基金經(jīng)理的過(guò)往業(yè)績(jì)、基金投資評級以對當前債券市場(chǎng)的判斷。

四、當前持倉

持倉比例：20%中歐醫療健康混合A+15%匯豐晉信恒生龍頭指數A+30%富國信用債券A+20%工銀瑞信雙利債券A+15%易方達信用債券A

1、中歐醫療健康混合A

我們之前提到過(guò)，醫藥行業(yè)目前的指數基金都是“怪胎”。

由于這個(gè)行業(yè)比較高的壁壘，導致編制指數的人不懂醫藥，懂醫藥的人無(wú)法編制指數，再加上細分行業(yè)差別也比較大。

正是因為這樣，有專(zhuān)業(yè)背景的基金經(jīng)理就有了很大的發(fā)揮空間。具體可以參考：《注意了！這倆行業(yè)指數基金，不能買(mǎi)！》

老齡化和巨大的市場(chǎng)，會(huì )讓醫藥行業(yè)在未來(lái)成為中國十倍牛股輩出的行業(yè)，目前比較推薦的主動(dòng)型基金為這只。

“抓住飛在風(fēng)中的鳥(niǎo)兒”，醫藥不能少。

2、匯豐晉信恒生龍頭指數A

買(mǎi)股票就是買(mǎi)公司，買(mǎi)股票基金就是買(mǎi)一籃子公司。

匯豐晉信恒生龍頭指數A跟蹤的是恒生A股龍頭指數，該指數成立于2005年8月，從2006年～2017年12年時(shí)間，取得了年化15.4%的收益率。

這個(gè)指數把A股分成11個(gè)行業(yè)，在每個(gè)行業(yè)里面給個(gè)股打分，分數=市值排名 x 50％+凈利潤排名 x 30％+營(yíng)業(yè)收入排名 x 20％，采用流通市值加權的方法，每個(gè)行業(yè)中挑選出5家龍頭企業(yè)作為成分股，單一成分股權重上限10%。

前十大重倉股，有不少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。目前估值為低于歷史80%的時(shí)刻。