期貨基本面分析法是利用市場(chǎng)供求關(guān)系的變化來(lái)預測價(jià)格變動(dòng)的趨勢，它從一系列一般性因素入手，并以這些因素與期貨市場(chǎng)相互關(guān)系的角度進(jìn)行分析?；久娣治鰧儆谝环N長(cháng)期性質(zhì)，它通過(guò)對政治、經(jīng)濟形勢的分析，并以這些因素與期貨市場(chǎng)相互關(guān)系的角度進(jìn)行分析，有助于投資者了解市場(chǎng)的發(fā)展狀況和各種期貨的投資價(jià)值，從而引導投資者更好的把握商品價(jià)格的趨勢。
具體內容是包括信息的收集、基本面的研究和基本面的分析方式。對期貨投資者來(lái)說(shuō)，即無(wú)豐富的經(jīng)驗和足夠的分析，則難以確定期貨價(jià)格運動(dòng)的趨勢。投資者能否進(jìn)行準確的分析保證投資的成功，必須獲得充分大量的有關(guān)信息做為決策和分析的基礎。許多投資往往屢遭敗跡，一個(gè)重要的因素就是他們缺乏足夠的信息。
1、信息分類(lèi)：
?。?/span>1）一般性政治和經(jīng)濟資料
?。?/span>2）一般的投資資料
?。?/span>3）行業(yè)性資料
?。?/span>4）投資公眾心理資料
?。?/span>5）其它有關(guān)資料
2、信息收集途徑
?。?/span>1）大眾新聞媒介
?。?/span>2）出版的有關(guān)書(shū)籍
?。?/span>3）一般期刊和商業(yè)期刊
?。?/span>4）政府頒布和發(fā)表相關(guān)文件
?。?/span>5） 與金融性期刊及日報
?。?/span>6）咨詢(xún)公司和期貨交易所
基本面分析的理論指導
1、商品期貨價(jià)格的構成
?。?/span>1） 商品自身的生產(chǎn)成本
?。?/span>2） 期貨交易過(guò)程中發(fā)生的費用
?。?/span>3） 期貨商品的流通費用
?。?/span>4） 預期收益
2、商品供求理論
商品的供求關(guān)系是影響商品價(jià)格最主要的因素
當市場(chǎng)供大于求，價(jià)格自然下跌，當市場(chǎng)求大于供時(shí)，價(jià)格回歸上升。
3、基差理論
現貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差價(jià)稱(chēng)之為基差，當現貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，我們稱(chēng)之為現貨升水，當現貨價(jià)格低于期貨價(jià)格時(shí)，我們稱(chēng)之為現貨貼水。
基差分為順差和逆差，前述現貨貼水為順差，現貨升水為逆差，怎樣應用：當現貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，表明市場(chǎng)當前需求旺盛，人們?yōu)榱藵M(mǎn)足生產(chǎn)的需要不計價(jià)格而買(mǎi)進(jìn)，整體大勢趨于看漲，但因為其只是因為滿(mǎn)足當前需要而造成的短期升勢，能否持久就不得而知，而順差一旦能形成升勢，將注定其趨勢具有較長(cháng)的延續性。
基本分析預測法
基本分析預測法是從商品的實(shí)際供給和需求關(guān)系變化對價(jià)格的影響這一角度進(jìn)行分析的預測的，基本分析的理論認為商品的波動(dòng)主要受市場(chǎng)供應和需求變化的影響，這是基本分析法一個(gè)最根本的原則，具體應從以下幾個(gè)方面分析：
1、影響商品供求變化因素分析
2、經(jīng)濟周期變化因素分析
3、金融貨幣變動(dòng)因素分析
4、政治及新聞因素分析
5、季節性因素分析
6、投機與心理因素分析
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