標簽： 雜談 |
關(guān)鍵詞：存款準備金、貸款損失準備金、不良貸款率、成本收入比、存貸比、不良貸款撥備覆蓋率、利息回收率
存款準備金(deposit reserve)
存款準備金概述
存款準備金是指金融機構為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。即：商業(yè)銀行將其吸收的存款的一部分存在中央銀行里，用于銀行間的資金清算和保證客戶(hù)取款的需要。這部分存款就叫做存款準備金。最簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來(lái)居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。打比方說(shuō)，如果存款準備金率為7%，就意味著(zhù)金融機構每吸收100萬(wàn)元存款，要向央行繳存7萬(wàn)元的存款準備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬(wàn)元。倘若將存款準備金率提高到7.5%，那么金融機構的可貸資金將減少到92.5萬(wàn)元。
中央銀行通過(guò)調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。
存款準備金的種類(lèi)
存款準備金的種類(lèi)分為法定存款準備金和超額存款準備金兩種。
超過(guò)法定準備金的準備金叫做超額準備金(國內習慣于稱(chēng)其為備付金)，是指商業(yè)銀行及存款性金融機構在中央銀行存款帳戶(hù)上的實(shí)際準備金超過(guò)法定準備金的部分。商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，須對其吸收的存款持有若干準備金,其數量首先受法定準備率的限制。其次,商業(yè)銀行等金融機構在追求利潤的同時(shí)，還必須考慮其資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險性等，因而所持有的實(shí)際準備一般會(huì )與法定準備存在一定差額，由此產(chǎn)生超額準備。當實(shí)際準備大于法定準備時(shí)，則超額準備為正數；反之，則超額準備為負數。負數的超額準備通常必須在下一計算期內補足。超額準備金與存款總額的比例是超額準備率(國內常稱(chēng)之為備付率)。超額準備金的大小和超額準備率的高低由商業(yè)銀行根據具體情況自行掌握。
我國從1987年起商業(yè)銀行向中央銀行繳納法定存款準備金和超額存款準備金。
存款準備金利率
一般情況下，中央銀行向商業(yè)銀行支付的存款準備金利率，要高于商業(yè)銀行向存款人支付的存款利率。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行的存款不發(fā)放貸款，全部以存款準備金方式交給中央銀行，商業(yè)銀行一樣有利息收入。
貸款準備金
什么是貸款損失準備金（貨款減值準備金）
商業(yè)銀行提取的貸款損失準備金一般有三種：一般準備金、專(zhuān)項準備金和特別準備金。
一般準備金是商業(yè)銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準備金。我國商業(yè)銀行現行的按照貸款余額1%計提的貸款呆賬準備金就相當于一般準備金。
專(zhuān)項準備金應該針對每筆貸款根據借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押品的市價(jià)、擔保人的支持度等因素，分析風(fēng)險程度和回收的可能性合理計提。我國現行的《貸款損失準備金計提指引》規定，專(zhuān)項準備金要根據貸款風(fēng)險分類(lèi)的結果，對不同類(lèi)別的貸款按照建議的計提比例進(jìn)行計提。
特別準備金是針對貸款組合中的特定風(fēng)險，按照一定比例提取的貸款損失準備金。特別準備金與普通和專(zhuān)項準備金不同，不是商業(yè)銀行經(jīng)常提取的準備金。只有遇到特殊情況才計提特別準備金。
貸款損失準備金的計提方法
貸款損失準備金的計提方法：
在很多西方發(fā)達國家，貸款損失準備金如何計提、計提比例是多少，都是由商業(yè)銀行按照審慎原則自主決定的，計提標準主要是根據貸款分類(lèi)的結果和對貸款損失概率的歷史統計。
根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定，銀行應按季計提一般準備，一般準備年末余額不得低于年末貸款余額的1%；銀行可以參照以下比例按季計提專(zhuān)項準備：對于關(guān)注類(lèi)貸款，計提比例為2%；對于次級類(lèi)貸款，計提比例為25%；對于可疑類(lèi)貸款，計提比例為50%；對于損失類(lèi)貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類(lèi)貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動(dòng)20%。特種準備由銀行根據不同類(lèi)別（如國別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗，自行確定按季計提比例。
不良貸款率（Bad Loan Ratio ）
什么是不良貸款率
正常類(lèi)貸款定義為借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。
關(guān)注類(lèi)貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級類(lèi)貸款定義為借款人的還款能力出現明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會(huì )造成一定損失。
次級類(lèi)貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
可疑類(lèi)貸款的定義為借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。
損失類(lèi)貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。對各項貸款進(jìn)行分類(lèi)后，其后三類(lèi)貸款合計為不良貸款。
金融機構不良貸款率是評價(jià)金融機構信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說(shuō)明金融機構收回貸款的風(fēng)險大；不良貸款率低，說(shuō)明金融機構收回貸款的風(fēng)險小。
不良貸款 = 次級類(lèi)貸款＋可疑類(lèi)貸款＋損失類(lèi)貸款
不良貸款率＝（次級類(lèi)貸款＋可疑類(lèi)貸款＋損失類(lèi)貸款）／各項貸款×100%
成本收入比
成本與收入比=業(yè)務(wù)及管理費用／營(yíng)業(yè)收入。
存貸比
撥備覆蓋率
利息回收率
關(guān)鍵詞：資本充足性、流動(dòng)性風(fēng)險、利率風(fēng)險、金融租賃公司
資本充足性（Capital adequacy）
核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（風(fēng)險加權資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險資本）
流動(dòng)性風(fēng)險(liquidity risk)
流動(dòng)性風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險之一，我們說(shuō)一個(gè)銀行具有流動(dòng)性，一般是指該銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來(lái)滿(mǎn)足其客戶(hù)隨時(shí)提取資金的要求。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現的能力；負債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本適時(shí)獲得所需資金的能力。當銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險。
利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會(huì )在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險管理原則》中將利率風(fēng)險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預期收益或實(shí)際成本與預期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預期收益，或實(shí)際成本高于預期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導致其價(jià)格下跌的風(fēng)險。
規避利率風(fēng)險的金融工具有：浮動(dòng)利率存單、期貨、利率選擇權、利率交換、利率上限。
利率風(fēng)險是銀行的主要金融風(fēng)險之一，由于影響利率變動(dòng)的因素很多，利率變動(dòng)更加難以預測，銀行日常管理的重點(diǎn)之一就是怎樣控制利率風(fēng)險。利率風(fēng)險的管理在很大程度上依賴(lài)于銀行對自身的存款結構進(jìn)行管理，以及運用一些新的金融工具來(lái)規避風(fēng)險或設法從風(fēng)險種受益。
利率風(fēng)險及其分類(lèi)
巴塞爾銀行監管委員會(huì )將利率風(fēng)險分為重新定價(jià)風(fēng)險、基差風(fēng)險、收益率曲線(xiàn)風(fēng)險和選擇權風(fēng)險四類(lèi)。
1、重新定價(jià)風(fēng)險
重新定價(jià)風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險，它產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負債和表外項目頭寸重新定價(jià)時(shí)間(對浮動(dòng)利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。通常把某一時(shí)間段內對利率敏感的資產(chǎn)和對利率敏感的負債之間的差額稱(chēng)為“重新定價(jià)缺口”。只要該缺口不為零，則利率變動(dòng)時(shí)，會(huì )使銀行面臨利率風(fēng)險。
2、基差風(fēng)險
當一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì )面臨基差風(fēng)險。即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調整幅度不完全一致，銀行就會(huì )面臨風(fēng)險。我國商業(yè)銀行目前貸款所依據的基準利率一般都是中央銀行所公布的利率，因此，基差風(fēng)險比較小，但隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，特別是與國際接軌后，我國商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)需要，可能會(huì )以L(fǎng)IBOR為參考，到時(shí)產(chǎn)生的基差風(fēng)險也將相應增加。
3、收益率曲線(xiàn)風(fēng)險
收益曲線(xiàn)是將各種期限債券的收益率連接起來(lái)而得到的一條曲線(xiàn)，當銀行的存貸款利率都以國庫券收益率為基準來(lái)制定時(shí)，由于收益曲線(xiàn)的意外位移或斜率的突然變化而對銀行凈利差收入和資產(chǎn)內在價(jià)值造成的不利影響就是收益曲線(xiàn)風(fēng)險。收益曲線(xiàn)的斜率會(huì )隨著(zhù)經(jīng)濟周期的不同階段而發(fā)生變化，使收益曲線(xiàn)呈現出不同的形狀。正收益曲線(xiàn)一般表示長(cháng)期債券的收益率高于短期債券的收益率，這時(shí)沒(méi)有收益率曲線(xiàn)風(fēng)險；而負收益率曲線(xiàn)則表示長(cháng)期債券的收益率低于短期債券的收益率，這時(shí)有收益率曲線(xiàn)風(fēng)險。根據中國國債信息網(wǎng)公布的有關(guān)資料顯示,我國商業(yè)銀行2004年底持有的國債面值已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)億元。如此大的國債余額在負收益率曲線(xiàn)情況下, 收益率曲線(xiàn)風(fēng)險非常大。
4、選擇權風(fēng)險
選擇權風(fēng)險是指利率變化時(shí)，銀行客戶(hù)行使隱含在銀行資產(chǎn)負債表內業(yè)務(wù)中的期權給銀行造成損失的可能性。即在客戶(hù)提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險。
影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的幾點(diǎn)因素
1.宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境。
當經(jīng)濟發(fā)展處于增長(cháng)階段時(shí)，投資的機會(huì )增多，對可貸資金的需求增大，利率上升；反之，當經(jīng)濟發(fā)展低靡，社會(huì )處于蕭條時(shí)期時(shí)，投資意愿減少，自然對于可貸資金的需求量減小，市場(chǎng)利率一般較低。
2.央行的政策。
一般來(lái)說(shuō)，當央行擴大貨幣供給量時(shí)，可貸資金供給總量將增加，供大于求，自然利率會(huì )隨之下降；反之，央行實(shí)行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會(huì )隨之上升。
3. 價(jià)格水平。
市場(chǎng)利率為實(shí)際利率與通貨膨脹率之和。當價(jià)格水平上升時(shí)，市場(chǎng)利率也相應提高，否則實(shí)際利率可能為負值。同時(shí)，由于價(jià)格上升，公眾的存款意愿將下降而工商企業(yè)的貸款需求上升，貸款需求大于貸款供給所導致的存貸不平衡必然導致利率上升。
4. 股票和債券市場(chǎng)。
如果證券市場(chǎng)處于上升時(shí)期，市場(chǎng)利率將上升；反之利率相對而言也降低。
5. 國際經(jīng)濟形勢。
一國經(jīng)濟參數的變動(dòng)，特別是匯率、利率的變動(dòng)也會(huì )影響到其它國家利率的波動(dòng)。自然，國際證券市場(chǎng)的漲跌也會(huì )對國際銀行業(yè)務(wù)所面對的利率產(chǎn)生風(fēng)險。
資金缺口是一個(gè)與時(shí)間長(cháng)短相關(guān)的概念。缺口數值的大小與正負都依賴(lài)于計劃期的長(cháng)短，這是因為資產(chǎn)或負債的利率調整期限決定了利率調整是否與計劃期內利率相關(guān)。
除了上面談到的資金缺口指標外，還可以用利率敏感比率（Interest Rate Sensitive Ratio）來(lái)衡量銀行的利率風(fēng)險。近年來(lái)，銀行經(jīng)營(yíng)管理人員逐漸采用動(dòng)態(tài)的利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債的缺口方法，方法之一便是“持續期缺口分析”。
兩種利率風(fēng)險度量模型概述
1、敏感性缺口
銀行把在某一時(shí)期內到期或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負債稱(chēng)為利率敏感性資產(chǎn)或負債。二者之差即為重新定價(jià)缺口 （Repricing GAP）或資金缺口（Funding GAP）。正的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率下降的風(fēng)險，負的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率上升的風(fēng)險，當缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)不會(huì )影響銀行的凈利差收入。它對于貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上利率變動(dòng)的層次具有針對性，并依據銀行資產(chǎn)負債在央行基準利率變動(dòng)時(shí)所遭受的利率沖擊的程度不同建立了不同的計量方法。
2、存續期缺口模型
存續期模型反映了在市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，銀行資產(chǎn)與負債凈值的變動(dòng)。它是以現金流量的相對現值為相權數，計量出的資產(chǎn)（或負債）中每次現金流量距離到期的加權平均期限，反映了現金流的時(shí)間價(jià)值。在存續期缺口模型中,有上點(diǎn)需要引起重視,就是債券的價(jià)格-收益率曲線(xiàn)的凸線(xiàn)性 (Convexity)。由于凸效應的存在，當利率下降幅度較大時(shí),該模型低估債券價(jià)格的上漲幅度；而當利率上升幅度較大時(shí),又高估證券價(jià)格的下跌幅度。這使得銀行的資產(chǎn)負債管理人員能夠利用資產(chǎn)與負債組合的凸效應來(lái)規避利率風(fēng)險。理想的資產(chǎn)負債組合應該是資產(chǎn)的組合的凸性大于負債組合的凸性。
金融租賃公司（Financial leasing companies）
金融租賃公司是專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的公司，是租賃設備的物主，通過(guò)提供租賃設備而定期向承租人收取租金。金融租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程是：租賃公司根據企業(yè)的要求，籌措資金，提供以“融物”代替“融資”的設備租賃；在租期內，作為承租人的企業(yè)只有使用租賃物件的權利，沒(méi)有所有權，并要按租賃合同規定，定期向租賃公司交付租金。租期屆滿(mǎn)時(shí)，承租人向租賃公司交付少量的租賃物件的名義貸價(jià)(即象征性的租賃物件殘值)，雙方即可辦理租賃物件的產(chǎn)權轉移手續。
至此，租賃物件即正式歸承租人所有，稱(chēng)為“留購”；或者辦理續租手續，繼續租賃。由于租賃業(yè)具有投資大、周期長(cháng)的特點(diǎn)，在負債方面我國允許金融租賃公司發(fā)行金融債券、向金融機構借款、外匯借款等，作為長(cháng)期資金來(lái)源渠道；在資金運用方面，限定主要從事金融租賃及其相關(guān)業(yè)務(wù)。這樣，金融租賃公司成為兼有融資、投資和促銷(xiāo)多種功能，以金融租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構。金融租賃在發(fā)達國家已經(jīng)成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式，從長(cháng)遠來(lái)看，金融租賃公司在中國同樣有著(zhù)廣闊前景。
金融租賃公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)
?。ㄒ唬┕咀該L(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括典型的融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱(chēng)"直租"）、轉租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱(chēng)"轉租賃"）和售后回租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱(chēng)"回租"）三個(gè)類(lèi)別。
?。?）直租是指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶(hù)企業(yè)確認的具體要求、向該用戶(hù)企業(yè)指定的出賣(mài)人購買(mǎi)固定資產(chǎn)并出租給該用戶(hù)企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。直租分直接購買(mǎi)式和委托購買(mǎi)式兩類(lèi)。
?。╝）在直接購買(mǎi)式直租中，金融租賃公司以買(mǎi)受人的身份按照用戶(hù)企業(yè)確認的條件同出賣(mài)人訂立以用戶(hù)企業(yè)指定的貨物為標的物的買(mǎi)賣(mài)合同，同時(shí)，金融租賃公司以出租人的身份同作為承租人的用戶(hù)企業(yè)訂立以相關(guān)買(mǎi)賣(mài)合同的貨物為租賃物的融資租賃合同。同融資租賃合同關(guān)聯(lián)的買(mǎi)賣(mài)合同可以是一個(gè)，也可以是多個(gè)。在相關(guān)的買(mǎi)賣(mài)合同中應該考慮列入以下內容的條款："出賣(mài)人知悉買(mǎi)受人的購買(mǎi)本合同貨物，是為了以融資租賃方式向本合同貨物的最終用戶(hù)出租"；"出賣(mài)人同意，本合同的貨物裝運單證及發(fā)票的正本在向買(mǎi)受人提交的同時(shí)，還應向本合同貨物的最終用戶(hù)提交"；"出賣(mài)人同意，本合同貨物的最終用戶(hù)同買(mǎi)受人一樣，有在交付不符時(shí)向出賣(mài)人追索的權利。雙方約定，買(mǎi)受人與本合同貨物的最終用戶(hù)不得同時(shí)行使上述對出賣(mài)人的追索權。"
?。╞）在委托購買(mǎi)式直租中，用戶(hù)企業(yè)所指定的標的物不是由金融租賃公司自行購買(mǎi)、而是由金融租賃公司委托別的法人企業(yè)購買(mǎi)。這時(shí)，金融租賃公司以委托人的身份同作為其代理人的該法人機構訂立委托代理合同。該法人機構則以買(mǎi)受人的身份按照用戶(hù)企業(yè)確認的條件同出賣(mài)人訂立以用戶(hù)企業(yè)指定的貨物為標的物的買(mǎi)賣(mài)合同。該法人機構可以由金融租賃公司指定，也可以由用戶(hù)企業(yè)指定。融資租賃合同的訂立同直接購買(mǎi)式直租相同。
?。?）轉租賃是指以同一固定資產(chǎn)為租賃物的多層次的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉租賃中，上一層次的融資租賃合同的承租人同時(shí)是下一層次的融資租賃合同的出租人，在整個(gè)交易中稱(chēng)轉租人。第一層次的融資租賃合同的出租人稱(chēng)第一出租人，末一層次的融資租賃合同的承租人稱(chēng)最終承租人。各個(gè)層次的融資租賃合同的租賃物和租賃期限必須完全一致。在轉租賃中，租賃物由第一出租人按照最終承租人的具體要求、向最終承租人指定的出賣(mài)人購買(mǎi)。購買(mǎi)方式同直租一樣，既可以是直接購買(mǎi)，也可以是委托購買(mǎi)。金融租賃公司可以是轉租賃中的第一出租人。這時(shí)，作為轉租人的法人機構無(wú)須具備經(jīng)營(yíng)融資租賃的資質(zhì)。金融租賃公司也可以是轉租賃中的轉租人。這時(shí)，如果第一出租人是境內法人機構，則后者必須具備經(jīng)營(yíng)融資租賃的資質(zhì)。在上一層次的融資租賃合同中必須約定，承租人有以出租人的身份向下一層次的融資租賃合同的承租人轉讓自己對租賃物的占有、使用和收益權的權利。
?。?）回租是指出賣(mài)人和承租人是同一人的融資租賃。在回租中，金融租賃公司以買(mǎi)受人的身份同作為出賣(mài)人的用戶(hù)企業(yè)訂立以用戶(hù)企業(yè)的自有固定資產(chǎn)為標的物的買(mǎi)賣(mài)合同或所有權轉讓協(xié)議。同時(shí)，金融租賃公司又以出租人的身份同作為承租人的該用戶(hù)企業(yè)訂立融資租賃合同。
?。?）回轉租是回租和轉租賃的結合，即，金融租賃公司購買(mǎi)了用戶(hù)企業(yè)自有的固定資產(chǎn)后不是直接出租給該用戶(hù)企業(yè)，而是通過(guò)融資租賃合同出租給另一企業(yè)法人，由后者通過(guò)同該用戶(hù)企業(yè)之間的融資租賃合同將該固定資產(chǎn)作為租賃物出租給該用戶(hù)企業(yè)使用。
?。ǘ┕就渌鼨C構分擔風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)有聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類(lèi)。
?。?）聯(lián)合租賃是指多家有融資租賃資質(zhì)的租賃公司對同一個(gè)融資租賃項目提供租賃融資，由其中一家租賃公司作為牽頭人。無(wú)論是相關(guān)的買(mǎi)賣(mài)合同還是融資租賃合同都由牽頭人出面訂立。各家租賃公司按照所提供的租賃融資額的比例承擔該融資租賃項目的風(fēng)險和享有該融資租賃項目的收益。各家租賃公司同作為牽頭人的租賃公司訂立體現資金信托關(guān)系的聯(lián)合租賃協(xié)議。牽頭人同出賣(mài)人之間的買(mǎi)賣(mài)合同以及同用戶(hù)企業(yè)之間的融資租賃合同同自擔風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)中的同類(lèi)合同毫無(wú)差別。
?。?）杠桿租賃是指某融資租賃項目中的大部分租賃融資是由其它金融機構以銀團貸款的形式提供的，但是，這些金融機構對承辦該融資租賃項目的租賃公司無(wú)追索權，同時(shí)，這些金融機構則按所提供的資金在該項目的租賃融資額中的比例直接享有回收租金中所含的租賃收益。租賃公司同這些金融機構訂立無(wú)追索權的銀團貸款協(xié)議。租賃公司同出賣(mài)人之間的買(mǎi)賣(mài)合同以及同用戶(hù)企業(yè)之間的融資租賃合同同自擔風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)中的同類(lèi)合同毫無(wú)差別。
?。ㄈ┕静粨L(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買(mǎi)租賃物的資金是一個(gè)或多個(gè)法人機構提供的信托財產(chǎn)。租賃公司以受托人的身份同作為委托人的這些法人機構訂立由后者將自己的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給租賃公司以融資租賃方式運用和處分的信托合同。該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸委托人，租賃公司則依據該信托合同的約定收取由委托人支付的報酬。該信托合同受《中華人民共和國信托法》管轄。租賃公司同出賣(mài)人之間的買(mǎi)賣(mài)合同以及同用戶(hù)企業(yè)之間的融資租賃合同同自擔風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)中的同類(lèi)合同毫無(wú)差別。
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