KDJ指標用法
KDJ指標的中文名稱(chēng)是隨機指數(stochastics)，是由George Lane首創(chuàng )的，最早用于期貨市場(chǎng)。KDJ指標使用方便、判斷直觀(guān)，深受市場(chǎng)喜愛(ài)，事實(shí)上指標雖能起到有益的參考作用，但顯然被過(guò)分夸大，甚至讓人誤入指標陷阱。這是由于KDJ指標都是根據量?jì)r(jià)時(shí)空的數據運算而得，往往比實(shí)際的價(jià)格變化慢一個(gè)計算過(guò)程。成交的價(jià)量在先，指標的變化在后，指標往往是相對滯后的，價(jià)格與指標是因果關(guān)系，由“因”可推出“果”，由“果”來(lái)溯“因”卻不一定，因此不能把它當作靈丹妙藥。因此實(shí)戰中不要過(guò)分依賴(lài)和迷信指標，當然KDJ、RSI、MACD、SAR等經(jīng)典指標，作為輔助工具在實(shí)戰中還是具有一定作用的。
KDJ隨機指數屬于波動(dòng)于0—100之間的超買(mǎi)超賣(mài)指標，由K、D、J三條曲線(xiàn)組成，在實(shí)戰應用時(shí)應注意：
1.KD的取值范圍都是0—100，可劃分為：80以上為超買(mǎi)區，20以下為超賣(mài)區，其余為徘徊區。但KD值進(jìn)入超買(mǎi)或超賣(mài)區后，會(huì )發(fā)生指標徘徊和鈍化現象，因此沒(méi)有實(shí)戰指導意義。
2.KD形態(tài)。當KD值在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂、底時(shí)，是實(shí)戰中極好的買(mǎi)賣(mài)信號。形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。
3.KD交叉可分為K從下向上與D金叉和K從上向下與D死叉。以K從下向上與D交叉為例，K上穿D是金叉，為買(mǎi)入信號。但金叉出現并不一定是買(mǎi)入信號，首先金叉的位置應該比較低，在超賣(mài)區的位置，越低越好；其次K與D相交的次數，以2次為最少，越多越好；最后交叉點(diǎn)相對于KD線(xiàn)低點(diǎn)的位置要“右側相交”原則，K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交，比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。
4.KD背離：在KD處在高位或低位，往往出現與價(jià)格走向的背離。當KD處在高位并形成兩個(gè)依次向下的峰，此時(shí)價(jià)格還在繼續上漲，為頂背離，是賣(mài)出信號；KD處在低位并形成一底比一底高，價(jià)格還繼續下跌，為底背離，是買(mǎi)入信號。
5.J值：超過(guò)100和低于0，屬于價(jià)格的非正常區域，大于100為超買(mǎi)，為短線(xiàn)賣(mài)出信號，小于0為超賣(mài)，為短線(xiàn)買(mǎi)入信號。實(shí)戰中KDJ只能起輔助研判的功能，主要還是依據K線(xiàn)、均線(xiàn)、波浪、量?jì)r(jià)分析等，同時(shí)在單個(gè)指標運用時(shí)，要注意結合日、周、月指標的綜合研判。
1、一般而言, D線(xiàn)由下轉上為買(mǎi)入信號, 由上轉下為賣(mài)出信號。
2、KD都在0～100的區間內波動(dòng), 50為多空均衡線(xiàn)。 如果處在多方市場(chǎng), 50是回檔的支持線(xiàn); 如果處在空方市場(chǎng), 50是反彈的壓力線(xiàn)。
3、K線(xiàn)在低位上穿D線(xiàn)為買(mǎi)入信號，K線(xiàn)在高位下穿D線(xiàn)為賣(mài)出信號。
4、K線(xiàn)進(jìn)入90以上為超買(mǎi)區, 10以下為超賣(mài)區; D線(xiàn)進(jìn)入80以上為超買(mǎi)區, 20以下為超賣(mài)區。宜注意把握買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。
5、高檔區D線(xiàn)的 M形走向是常見(jiàn)的頂部形態(tài), 第二頭部出現時(shí)及K線(xiàn)二次下穿D線(xiàn)時(shí)是賣(mài)出信號。 低檔區D線(xiàn)的 W 形走向是常見(jiàn)的底部形態(tài), 第二底部出現時(shí)及K線(xiàn)二次上穿D線(xiàn)時(shí)是買(mǎi)入信號。M形或W形的第二部出現時(shí), 若與價(jià)格走向發(fā)生背離, 分別稱(chēng)為"頂背馳"和"底背馳", 買(mǎi)賣(mài)信號可信度極高。
6、J值可以大于100或小于0。J指標為依據KD 買(mǎi)賣(mài)信號是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當 J值大于100或小于10 時(shí)被視為采取買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)的時(shí)機。
7、KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機性的波動(dòng)指標, 故計算式中的N 值通常取值較小,以5至14為宜, 可以根據市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過(guò), 將KDJ應用于周線(xiàn)圖或月線(xiàn)圖上, 也可以作為中長(cháng)期預測的工具。
