期貨這個(gè)行業(yè)太容易產(chǎn)生幻覺(jué)了。某一天，偶然賺了1000元就，依此類(lèi)推，一周能賺5000元，一月可賺兩萬(wàn)二千元，一年賺……若虧了一千，就堅信自己明天不會(huì )再虧了。
很多才接觸的期貨投資者認為講課的老師談交易方法和實(shí)際操作都太謹小慎微，沒(méi)有開(kāi)拓精神；更小瞧那些只把年盈利目標定在百分之二三十的人。
期貨交易做起來(lái)以后，才體會(huì )到，在這個(gè)市場(chǎng)賺錢(qián)，不容易，但是還吃存在對交易圣杯的幻想。
某次發(fā)現只要出現這種k線(xiàn)組合，就會(huì )大跌，一年翻兩番不在話(huà)下……我編了一個(gè)交易程序，歷史圖表測試效果驚人，坐著(zhù)讓電腦為我賺錢(qián)，期市將變成我們的提款機。
像我這樣，以為找著(zhù)規律的幻想，主觀(guān)上并無(wú)惡意，只要事后證明它們無(wú)法穩定持續盈利，我就放棄，并繼續尋找下一個(gè)'秘籍'。
做期貨要跳出了日日短兵廝殺的苦戰，對期貨交易有了更清醒的認識：要超越“術(shù)”而趨向“道”。從此走出了技術(shù)分析的迷宮，得以在更高的維度上去把握期貨。
2011年以后，市場(chǎng)擴容腳步加快，期貨品種不斷增多，各期貨品種的走勢逐漸分化，品種選擇難度加大，讓非短線(xiàn)、非單品種交易的小資金操作進(jìn)入死胡同。小資金只能短兵廝殺，而大資金卻可以運籌帷幄。
從資金的分配，到倉位的安排，到品種的選擇，到入場(chǎng)時(shí)機的甄別，再到止損、加倉、出場(chǎng)的設定，必須制定一整套的、滴水不漏的規則。交易規則又稱(chēng)交易系統或交易模型。完整的交易規則，是集交易者技術(shù)分析、交易理念、交易策略、資金管理之大成。
再說(shuō)資金管理。資金管理的重要性，再怎么強調，都不過(guò)分。有人甚至說(shuō)，重視資金管理是交易境界的升華。資金管理，也是期貨交易幾大重要因素當中，最為通俗易懂的。其他幾個(gè)因素如技術(shù)分析，交易策略，交易理念及交易心理，都要經(jīng)歷相當長(cháng)時(shí)間的訓練，才能弄明白。最簡(jiǎn)單的事情恰恰容易被人忽略，擱置一邊。
在期貨交易的最初幾年里，我也不拿資金管理當回事，因為賬戶(hù)上的錢(qián)少，所以不做規劃，一進(jìn)場(chǎng)就是1/3，半倉，甚至滿(mǎn)倉。這樣交易的結果自然不好，價(jià)格一回撤就倉惶平倉離場(chǎng)，如果咬牙扛一扛，就損兵折將。從來(lái)沒(méi)有做到過(guò)一波像樣的趨勢。
期貨交易是個(gè)概率游戲，只有可能性沒(méi)有確定性，資金管理可以有效戒除、規避參與者的賭性，讓每一次的虧損，都不會(huì )傷筋動(dòng)骨，事后都可以輕松上場(chǎng)從頭再來(lái)。
止損越小，后面允許犯錯的機會(huì )就越多。一般來(lái)講，下單也就越?jīng)]有心理障礙。誠然，我們做交易，目的不是為了止損，而是要用多次的小止損，去搏取一次大的盈利。沒(méi)有大幅度的盈利，小的止損，也就失去了意義。
總是止損，也會(huì )令我們的資金枯竭。小幅度的盈利也不足以抵消多次的止損。一定要以大幅度的盈利為目標，不達暴利絕不罷休。這就自然而然轉到了我們的下一個(gè)話(huà)題:盈虧比和勝率。
先說(shuō)勝率，勝率說(shuō)白了就是我們判斷行情的準確率。準確率提高到一定程度以后，就很難再提高了，五成已經(jīng)很不錯了，有研究者指出，高手判斷行情的準確率，甚至不如一般散戶(hù)。說(shuō)得有點(diǎn)夸張，但也說(shuō)明準確率，不是最重要的因素，當然準確率太低，也是不行的。
既然準確率提高的難度大，靠什么賺錢(qián)——盈虧比，大得驚人的盈虧比。盈虧比又叫風(fēng)報比，風(fēng)險報酬之比。高盈虧比的核心就是：試探建倉，盈利加碼。
每一次建倉或加碼之后，都要設置或修改止損(止盈)位；每一次建倉或加碼之后，都要計算下一次加碼以及加碼后的止損位；每次加碼之后的總風(fēng)險，都不會(huì )超過(guò)初始建倉時(shí)的風(fēng)險，行情進(jìn)展到一定程度的時(shí)候，止損將改為止盈。加碼次數，最多可以達到四次，倉位可以達到總資金的25%，只要行情流暢，趨勢力度大，可觀(guān)的倉位就會(huì )帶來(lái)驚人的暴利！
成熟的交易理念和交易系統，也可以讓我們步入交易正軌，源源不斷的接受市場(chǎng)的饋贈，年復一年持續穩定地實(shí)現盈利。
這一階段的交易很謹慎，一改以前實(shí)盤(pán)時(shí)的隨意，甚至有點(diǎn)矯往過(guò)正，對機會(huì )的選擇原則是：寧可錯過(guò)，不能過(guò)錯。
對交易原則的執行，還不是很到位。當然，此時(shí)的交易原則，還在逐步完善的過(guò)程當中。
一定要習慣在一波行情中大賺一筆的感覺(jué)。大賺就需要大籌碼，大籌碼不是在行情啟動(dòng)初期就一步到位的，而是在趨勢進(jìn)展中，逐步積累起來(lái)的。這就是通過(guò)盈利加碼，大幅度提高盈虧比的策略。
對交易機會(huì )的選擇要盡量做到：既不錯過(guò)，也不過(guò)錯。
模擬賬戶(hù)上的錢(qián)，虧再多也不心疼，交易起來(lái)很放松。這種交易心理能復制到實(shí)盤(pán)嗎？確實(shí)存在這種問(wèn)題。怎么改變？不管是實(shí)盤(pán)資金，還是虛擬資金，需要沒(méi)有“錢(qián)”的概念，都只當是交易游戲中的“籌碼”而已。
更重要的是，能夠抵御風(fēng)險和具有長(cháng)期勝算把握的交易系統，才是交易心理的真正定海神針。
期貨投機是一場(chǎng)金錢(qián)游戲，不能太認真，也不能不認真——對游戲不能認真，對金錢(qián)不能馬虎。每一個(gè)進(jìn)場(chǎng)者，都必須帶上自己的籌碼，每一個(gè)投機者，又都是這個(gè)市場(chǎng)的籌碼之一。在每次參予游戲之前，對待其中任何一種籌碼，都必須運'籌'帷幄，成竹在胸，尤其是后者。
期貨投機是個(gè)概率游戲。期貨價(jià)格的運行，是高度隨機的、非線(xiàn)性的，無(wú)論是時(shí)間上、還是空間上都是如此的'測不準'——不確定性是它的常態(tài)。
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