昨天今晨，美元小幅暴動(dòng)了一回。從95.5漲到了96.25左右。離岸人民幣小幅下跌，不過(guò)跌幅不大，0.2%左右。
這都因為美國勞工部，再次搞了一次突然襲擊。
公布了一個(gè)好得出奇的非農就業(yè)數據。
然后，世界資本市場(chǎng)再次熱鬧了。
不少人驚呼！美國王者歸來(lái)了。
其實(shí)，不是王者歸來(lái)，而是玩者歸來(lái)～而這個(gè)游戲玩不好，結果將會(huì )是，美元資產(chǎn)的先行崩塌！
1、朝三暮四
這不過(guò)是美國勞工部2008年以來(lái)，就開(kāi)始不斷出手的老戲法之一。
這個(gè)戲法，就叫做朝三暮四。
話(huà)說(shuō)，宋國有一個(gè)養猴的老人，養著(zhù)一群猴子，結果遇到災年，收成不好，不夠吃了。
怎么給猴子減少口糧？
老人想出了個(gè)辦法，先說(shuō)一個(gè)方案：“給你們的果子，早上三顆然后晚上四顆，夠嗎？”
猴子們都站了起來(lái)并且十分惱怒。他于是說(shuō)，那這樣吧：“早上四個(gè)，晚上三個(gè)，夠了吧？”
猴子們看到會(huì )先有四個(gè)，都非常開(kāi)心地接受了。于是，猴子繼續與老人過(guò)著(zhù)節衣縮食的開(kāi)心日子。
當然，人家美國勞工部，好歹也是全球第一金融帝國干的活，不會(huì )做得這么低級。干的都是符合規則的事情，所以，你要先了解規則。
先來(lái)看一下，這次非農新增就業(yè)出人預料地好，預期18萬(wàn)人，實(shí)際25萬(wàn)人。這都好在了什么地方？
排列一下，增加比較多的行業(yè)，就業(yè)服務(wù)（比如再就業(yè)培訓什么的），醫療與健康，非住宅類(lèi)營(yíng)建、汽車(chē)、貿易倉儲。
新增就業(yè)年齡，貢獻最大的是年齡在55歲以上的人群，他們以服務(wù)業(yè)為主。
可見(jiàn)，7月份的非農改善，依然屬于敲邊鼓，支撐不起美國資金面的緊縮。
核心工業(yè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的就業(yè)，反而呈現下降。這點(diǎn)與6月份美國的工業(yè)與耐用品新增訂單，差不多一致。6月的新增訂單環(huán)比是下滑的，這基本會(huì )反映到7月的就業(yè)崗位上，除了汽車(chē)因為受油價(jià)下跌而表現稍好之外，其他工業(yè)產(chǎn)業(yè)基本都沒(méi)有起色。
這說(shuō)明，這次極好的非農數據，并不具備可持續性，也許，過(guò)段時(shí)間，勞工部就會(huì )給我們一個(gè)出乎預料的差數據，是很可能的。
2、粗暴一點(diǎn)來(lái)看
其實(shí)，粗暴一點(diǎn)，不用那么多廢話(huà)，反而更更容易理解這個(gè)本質(zhì)上是朝三暮四的游戲。
那就是看勞動(dòng)人口參與率。
7月份這個(gè)數據是62.8，上個(gè)月是62.7%。
嗯，看起來(lái)略有上升，不錯。
但是，比較一下就是另外一回事了。
把這個(gè)數據與2013年比較一下，你會(huì )大吃一驚。
怎么美國經(jīng)濟復蘇了這么多當年，非農月月增加，搞到最后，干活的人卻越來(lái)越少了？！
2013年，勞動(dòng)人口參與率在64%左右，2008年次貸危機前夕，這個(gè)數據是66%。7月是62.8%，可見(jiàn)，總就業(yè)人口是逐漸少了。
筆者在3年前就談到了美國人的這個(gè)游戲。美國勞工部只是利用減少勞動(dòng)力參與人口的數字，使得失業(yè)率看起來(lái)在不斷降低，美國經(jīng)濟看起來(lái)不斷地向好。
要是奧巴馬膽子再大一點(diǎn)，再把700萬(wàn)美國人，踢出找工作人的隊伍，那么，現在美國的失業(yè)率就是零！
可這有什么用？
美國還是不敢立即加息的，即使是4.9%的失業(yè)率，也是歷史最好的表現之一了，克林頓時(shí)期，5%左右的失業(yè)率，他就敢刷刷刷連續加息，聯(lián)邦基金利率一路加到6%。
耶倫敢嗎？
3、一片冰心在玉壺
勞工部的一片冰心深藏玉壺，是不能讓人識破滴，尤其是資本。
所以，完好這個(gè)朝三暮四的游戲很重要。
對勞工部來(lái)說(shuō)，現在又多了一只猴子。
一只猴子是全世界的資本，尤其是像中國這樣的對美國資產(chǎn)有著(zhù)高度迷信的國家的資本；一只是美國的選民。
第一只猴子，筆者在往期的文章中已經(jīng)多次說(shuō)到了。這里就不必再浪費談?dòng)褌儠r(shí)間了。
另外一只猴子，就是選民們。
在這里，筆者引用下7月31日的《一周政經(jīng)趨勢解讀》中的部分觀(guān)點(diǎn)：
如果你看美聯(lián)儲的聲明，感覺(jué)美聯(lián)儲可能會(huì )在今年搞突然襲擊。
而如果看2季度的GDP增長(cháng)比預期的少50%，這個(gè)數據則讓人很難想象，美國今年還能加息。這個(gè)數據如果得不到明顯的改善的話(huà)，那就意味著(zhù)，美國今年的GDP增長(cháng)達不到2.5%的基線(xiàn)，這個(gè)基線(xiàn)是美國經(jīng)濟增量能夠抵消債務(wù)利息的一個(gè)基本保證線(xiàn)。
當然，GDP增長(cháng)低迷的背后是PPI與CPI的不如預期，從美聯(lián)儲加息的歷史來(lái)看，還沒(méi)有哪個(gè)加息時(shí)間點(diǎn)，是選擇在PPI與CPI沒(méi)有走出明確的上升趨勢的時(shí)候，那樣的話(huà)，會(huì )直接將美國經(jīng)濟打入通縮，那時(shí)候耶倫恐怕真的就要搞負利率了。
美國把GDP增速下降的原因，歸于庫存的消化，認為下一季度GDP增速會(huì )因此而回歸正常。我們需要看看，下一個(gè)美國經(jīng)濟數據會(huì )給我們多大的驚奇。
目前，美國兩黨政治已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的白熱化階段，特朗普與希拉里開(kāi)始了正式的較量，從兩位候選的主張來(lái)看，是一場(chǎng)底層對精英的較量，特朗普試圖撕開(kāi)美國政壇虛偽的政治正確，重回部分孤立主義。而希拉里依然是美國是世界上最好最牛的國家，因此要繼續領(lǐng)導世界，這其實(shí)是美國資本收益全球化的要求。
而決定它們較量成敗的最大因素，不是外交，而是內政，具體來(lái)說(shuō)就是11月之前，美國資本市場(chǎng)的表現了。支持希拉里的華爾街以及資本大佬，恐怕會(huì )最大程度的在推升股票市場(chǎng)方面保持默契，而美聯(lián)儲雖然一再聲明要保持獨立性，不介入政治，但這個(gè)獨立性能夠做到多少，也值得觀(guān)察。
鑒于此，政經(jīng)縱橫談?wù)J為，如果沒(méi)有黑天鵝事件發(fā)生的話(huà)，大選之前，美股恐怕都將保持在高位。
4、中國不犯錯，美國很難玩下去
可以認為，勞工部這次出手再玩老游戲，目的之一，就是要在大選之前，給美國資本市場(chǎng)吃定心丸。
當然，摟草打兔子。
順便繼續勾引，包括中國在內的資本，前來(lái)美國接盤(pán)，那自然也是極好的。尤其是中國資，是這次美國金融大戰略的最直接對手。
君不見(jiàn)，我們的土豪還有不明資金，在去年已經(jīng)為美國房地產(chǎn)貢獻了千億美元級別的現金了么。
現在，美國的股市不斷創(chuàng )新高，債市也在創(chuàng )新牛。股債雙牛，符合外部資金大規模流入美國的期待，也是美國歷次對外金融大洗劫的伴隨常態(tài)。
但是歷史從來(lái)不會(huì )簡(jiǎn)單重演。
試圖吞噬世界的，最后難免吞噬自己。
這是一個(gè)非常危險的游戲，搞不好，美國會(huì )自己掉進(jìn)自己設下的布局深淵，那樣的話(huà)，我們將有幸得見(jiàn)，美聯(lián)儲沙盤(pán)推演中，美國第二次金融大災難的宏大崩塌情形。
當然，前提是美國預設的最大戰略對手——中國，不要犯愚蠢的錯誤。
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