隨著(zhù)新一輪中國概念股的崛起，風(fēng)險投資也迎來(lái)了冒進(jìn)似的第二春。反思和總結無(wú)疑是對這一勢頭最好的注解，但是，這卻很難，因為大家的頭腦都在發(fā)熱。比起創(chuàng )業(yè)者傳奇般的創(chuàng )業(yè)過(guò)程我無(wú)以言表，而我所關(guān)注和反思的是創(chuàng )業(yè)投資中商業(yè)模式的天花板問(wèn)題。
從百度說(shuō)起
長(cháng)期以來(lái)，搜索對于網(wǎng)民來(lái)講一直是一個(gè)公共的信息交互平臺，從來(lái)未敢將其與贏(yíng)利產(chǎn)生聯(lián)系，直到百度的上市。
百度是通過(guò)借鑒Overture公司的經(jīng)驗將競價(jià)排名作為自己的主要盈利模式而得以上市的。搜索的功利化無(wú)疑將受到公信力的質(zhì)疑，而最大的危險則是搜索客戶(hù)黏性的減弱，進(jìn)而影響搜索客戶(hù)的忠誠度。然而搜索的可替代性很強，客戶(hù)的忠誠度也一向的低弱。競價(jià)排名的商業(yè)模式也必將觸及它的“
天花板”。
百度近來(lái)的麻煩可謂頗多，“舉牌事件”揭露了其商業(yè)模式的“三宗罪”，即惡意點(diǎn)擊、擅提價(jià)格、惡意屏蔽。
從百度的財報不難看出，競價(jià)排名是百度的主要收入來(lái)源。而所謂競價(jià)排名，雖然百度將其定義為：一種按效果付費的網(wǎng)絡(luò )推廣方式。但其實(shí)質(zhì)類(lèi)似于做廣告——客戶(hù)通過(guò)購買(mǎi)關(guān)鍵詞搜索排名來(lái)推廣自己的網(wǎng)頁(yè)，并按點(diǎn)擊量進(jìn)行付費。也就是說(shuō)，對于某關(guān)鍵詞出價(jià)越高，搜索排名越靠前，點(diǎn)擊量越大，也就表明推廣效果越好，而客戶(hù)需支付的費用也就越高。
看似合理的規則其實(shí)暗藏玄機，百度的動(dòng)力源是收益需要高點(diǎn)擊率，以維系自己的宣傳效果，而高點(diǎn)擊率，又進(jìn)一步催升關(guān)鍵詞的競價(jià)價(jià)格。周而復始，循環(huán)往復的結果是客戶(hù)宣傳投入的巨大“黑洞”。
北京中北衛癌癥醫學(xué)研究院院長(cháng)劉文華是百度的一位老客戶(hù)，也是“舉牌事件”的主角。他曾委托網(wǎng)動(dòng)公司進(jìn)行了第三方流量監測，監測結果令他大吃一驚：數據顯示來(lái)自一個(gè)地址為“Cpro.baidu.com.cn”網(wǎng)站的點(diǎn)擊量，甚至超過(guò)了來(lái)自百度主網(wǎng)站的點(diǎn)擊量。
擅提價(jià)格是競價(jià)排
名模式的另一個(gè)陷阱。6月12日，北京合通律師事務(wù)所高級合伙人張新維，也曾以“百度違約提高競價(jià)排名價(jià)格”為由，向海淀區人民法院提起訴訟。
據張新維介紹，5月31日他剛在一個(gè)百度產(chǎn)品推介會(huì )上簽訂了《百度競價(jià)排名合同》，次日，即6月1日，百度就單方面提高了注冊關(guān)鍵詞競價(jià)起價(jià)價(jià)格。 以他買(mǎi)的關(guān)鍵詞“法律”為例，當時(shí)起價(jià)0.30元，最高價(jià)也不過(guò)0.64元，但漲價(jià)后，這個(gè)關(guān)鍵詞起價(jià)就是5.20元。訴訟在開(kāi)庭前達成和解，案件才以原告撤訴而告終。
對于365數碼網(wǎng)所指責的惡意屏蔽問(wèn)題也是如此，即對于從前競價(jià)排名的客戶(hù)，在退出其服務(wù)后，網(wǎng)頁(yè)反而受到了搜索結果的屏蔽或不公平排位，而沒(méi)有參加過(guò)競價(jià)排名的網(wǎng)頁(yè)則一貫地享受自然排位。
這三個(gè)事件所指出的“三宗罪”，實(shí)際上反映的是競價(jià)排名模式存在著(zhù)制度性的缺陷。作為上市公司的盈利模式，這些缺陷以利益為中樞就很容易形成一種不夠透明的商業(yè)陷阱。百度的上市公司身份強化的是利益結構，而利益的強化自然更加加深了商業(yè)模式的缺陷所形成的陷阱。
是否有益于服務(wù)品質(zhì)的提升
產(chǎn)品服務(wù)、商業(yè)模式和財務(wù)預算是一個(gè)完整投資方案所不可或缺的三個(gè)基本元素。其中，商業(yè)模式是通過(guò)對產(chǎn)品服務(wù)的調整和設計，使其在更好的提供產(chǎn)品服務(wù)的同時(shí)，使盈利模式更為清晰。
百度、google所采用的競價(jià)排名商業(yè)模式是否增強了搜索這一基本服務(wù)呢？google的搜索結果分左右兩邊，左邊為自然搜索排名，右邊為競價(jià)排名搜索結果，而且右邊部分隨著(zhù)點(diǎn)擊翻頁(yè)仍然繼續顯示；百度的搜索結果同樣分為左右兩邊，但是左右兩邊都包含有競價(jià)排名的結果，而且右邊部分僅僅在搜索結果的首頁(yè)顯示。
從參加競價(jià)排名的客戶(hù)來(lái)看，百度的搜索結果顯示方式更有吸引力，因為搜索者無(wú)法清晰地辨別哪些搜索結果是付費的競價(jià)排名結果，哪些是自然搜索結果。而google的搜索結果顯示方式則等于明確地告訴搜索者，在搜索結果中哪些是付費的(右邊)，哪些是自然排位(左邊)。google太直白的區分付費搜索結果和自然搜索結果也就很容易讓搜索者在“無(wú)利不起早”思想指導下產(chǎn)生戒備之心，從而降低宣傳的效果。
最有利的往往也是最短視的，百度的搜索結果顯示方式從靜態(tài)上分析是優(yōu)于google的，但是，隨著(zhù)搜索者對雙方搜索結果顯示方式的深入了解，他們發(fā)現百度的搜索結果顯示方式存在著(zhù)公信力危機的趨勢。因為它所顯示的搜索結果使搜索者無(wú)法清晰地分辨哪些是商業(yè)宣傳(付費的)，哪些是自然搜索結果。與此相反的是google的搜索結果卻是更為公正、透明。
百度的搜索結果顯示方式實(shí)際上已經(jīng)扭曲了搜索服務(wù)本身的性質(zhì)，它的商業(yè)模式不是在加強服務(wù)質(zhì)量基礎上的搭便車(chē)，而是一種基于篡改服務(wù)結果基礎之上的利益輸送。百度、google差異化的不僅僅是搜索結果的表現形式，而是對于服務(wù)和客戶(hù)的基本態(tài)度。
如何構架起搜索者與搜索結果之間的直接可信任關(guān)系，需要的是商業(yè)模式提供相應公開(kāi)、透明的公示，讓搜索者有權利明明白白地選擇點(diǎn)擊什么樣的搜索結果。以公信力為基礎的商業(yè)模式才能更好地開(kāi)拓、延展自己的客戶(hù)群，健康地持續發(fā)展，才能避免過(guò)早地觸摸到發(fā)展空間的天花板。
適時(shí)地選擇上市
創(chuàng )業(yè)是一段煉獄般的過(guò)程，但最快的退出絕不是完成創(chuàng )業(yè)過(guò)程的最佳選擇。尤其是當面對上市的巨大誘惑時(shí)，請捫心自問(wèn)，“真的準備好了嗎？”
百度的上市得力于google的上市，但是也同樣受制于其隨后的上市。因為商業(yè)模式的最優(yōu)方案已經(jīng)被投資者所認同，繼上市者的刻意差別化必然導致商業(yè)模式的次優(yōu)化。
“強拉弓”的結果是什么？是為應付投資人的預期而被迫地不斷扭曲，扭曲服務(wù)、扭曲管理、扭曲運作。
這些扭曲不僅體現在惡意點(diǎn)擊、擅提競價(jià)和惡意屏蔽這“三宗罪”上，還表現在閃電裁撤軟件事業(yè)部事件上。為什么有悖公德地惡意點(diǎn)擊，為什么有悖信用地擅提競價(jià)，為什么有悖公允地惡意屏蔽，又為什么有悖公道地裁撤部門(mén)？原因追究地其底只有一個(gè)，那就是為了更加漂亮的財務(wù)報表。
當發(fā)展的前景受限于市場(chǎng)的緩慢發(fā)展而又有悖于投資者的巨大預期時(shí)，你無(wú)法期許客戶(hù)增量的提升，而只能寄希望于對存量客戶(hù)的盤(pán)剝或者裁減人員，以降低成本。
在以制作漂亮的財務(wù)報表為動(dòng)力下，管理者已經(jīng)無(wú)心于企業(yè)的品牌和信用，而只有殺雞取卵取悅股東了。
次優(yōu)的商業(yè)模式加上過(guò)早的上市時(shí)機選擇已經(jīng)注定了“嬰兒”的畸形與早產(chǎn)，面對這樣的現實(shí)，百度應當好好傾聽(tīng)善意的勸告了。
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