| 財務(wù)成本管理的公式
財務(wù)報表分析利率＝純粹利率＋通貨膨脹附加率＋風(fēng)險附加率 營(yíng)運資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負債＝長(cháng)期資本－長(cháng)期資產(chǎn) 1、 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債 ＝1÷（1－ ）＝ 2、 速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債，速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應收預付賬款。存貨、待攤費用，一年內到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等均為非速動(dòng)資產(chǎn)。 3、 現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負債 4、 現金流量比率=經(jīng)營(yíng)現金流量÷流動(dòng)負債 5、 利息保障倍數＝（稅前利潤＋利息費用）÷利息費用＝（凈利潤＋利息費用＋所得稅費用）÷利息費用 6、 現金流量利息保障倍數＝經(jīng)營(yíng)現金流量÷利息費用 7、 經(jīng)營(yíng)現金流量與債務(wù)比=(經(jīng)營(yíng)現金流量÷債務(wù)總額)×100％ 應收賬款周轉次數＝銷(xiāo)售收入÷應收賬款 應收賬款周轉天數＝365÷(銷(xiāo)售收入／應收賬款) 應收賬款與收入比＝應收賬款÷銷(xiāo)售收入 存貨周轉次數=銷(xiāo)售收入÷存貨 存貨周轉天數=365÷(銷(xiāo)售收入÷存貨) 存貨與收入比=存貨÷銷(xiāo)售收入， 流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數=銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=365÷(銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn))=365÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數 流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數=銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=365÷(銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)) =365÷非流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數 非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入 8、 資產(chǎn)利潤率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100％ 9、 權益凈利率＝凈利潤÷股東權益＝銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉率×權益乘數 10、凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈金融負債斗股東權益 其中：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)一經(jīng)營(yíng)負債 凈金融負債=金融負債一金融資產(chǎn) 凈利潤=經(jīng)營(yíng)利潤一凈利息費用 其中：經(jīng)營(yíng)利潤=稅前經(jīng)營(yíng)利潤×(1一所得稅稅率) 凈利息費用=利息費用×(1一所得稅稅率) 權益凈利率＝ = ＝凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤率+(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤率一凈利息率)×凈財務(wù)杠桿
杠桿貢獻率＝(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤率一凈利息率)×凈財務(wù)杠桿
假設可動(dòng)用的金融資產(chǎn)為零： 外部融資額＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比×新增銷(xiāo)售額－經(jīng)營(yíng)負債銷(xiāo)售百分比×新增銷(xiāo)售額一[計劃銷(xiāo)售凈利率×計劃銷(xiāo)售額×（1－股利支付率） 外部融資銷(xiāo)售增長(cháng)比＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－經(jīng)營(yíng)負債銷(xiāo)售百分比－計劃銷(xiāo)售凈利率×（1＋增長(cháng)率）÷增長(cháng)率×（1－股利支付率） 可持續增長(cháng)率＝股東權益增長(cháng)率＝股東權益本期增加額÷期初股東權益 財務(wù)估價(jià)： 樣本標準差σ＝ 或者： 相關(guān)系數 r＝ 貝它系數 |
聯(lián)系客服
