今年以來(lái)新股發(fā)行明顯提速，股票市場(chǎng)大擴容令投資難度不斷增加，客觀(guān)上推升了量化基金的配置價(jià)值。其中，大數據基金憑借海量數據的優(yōu)勢及時(shí)反饋投資所需要的輔助信息而受到青睞。今年以來(lái)，廣發(fā)基金旗下兩只百發(fā)系大數據基金同時(shí)排進(jìn)同類(lèi)基金前20%，廣發(fā)百發(fā)100A成立以來(lái)累計為投資者取得了26%的收益。
新股擴容催熱量化投資
WIND數據顯示，今年以來(lái)截止3月30日首發(fā)上市的新股達到143只，創(chuàng )下歷年之新高，A股上市公司股票總數量也達到3164只。同時(shí)，在排隊審核且已預披露的公司593家，IPO提速發(fā)行或將成常態(tài)。
股票大擴容，加上行情震蕩不止，選股難成為投資的“攔路虎”。在此背景下，基于計算機科學(xué)、現代統計學(xué)以及經(jīng)濟金融理論等構建模型進(jìn)行選股投資的主動(dòng)量化基金開(kāi)始崛起。
其中，以互聯(lián)網(wǎng)大數據為信息源，以挖掘其中有用信息為主要選股手段的大數據基金受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。據記者統計不完全統計，目前市場(chǎng)上的大數據基金約20只，主要分為兩類(lèi)，一是基金公司與互聯(lián)網(wǎng)合公司合作開(kāi)發(fā)大數據指數，如百發(fā)100指數等，并設立跟蹤這些指數的基金；二是以互聯(lián)網(wǎng)大數據為樣本進(jìn)行主動(dòng)管理投資，如廣發(fā)百發(fā)大數據精選、廣發(fā)百發(fā)大數據成長(cháng)等。
業(yè)內人士指出，相比傳統量化基金，大數據基金的優(yōu)勢在于，能夠利用互聯(lián)網(wǎng)海量數據的優(yōu)勢，及時(shí)反饋投資所需要的輔助信息。
模型和數據源成重要擇基標準
上海證券分析指出，大數據基金業(yè)績(jì)的影響因素主要為兩個(gè)方面：一是所應用的選股模型對于大數據挖掘和分析的有效性；二是信息源的覆蓋面、真實(shí)度、相關(guān)度是否能夠反映經(jīng)濟運行狀況，并對股票投資形成正確指引。為此，數據來(lái)源和基金公司投研實(shí)力就成為擇基的重要標準。
以廣發(fā)百發(fā)系列為例，百發(fā)系列基金依托于百度金融搜索和用戶(hù)行為數據，對投資者的搜索行為進(jìn)行分析，選出市場(chǎng)關(guān)注度較高、基本面優(yōu)良、具有穩定業(yè)績(jì)回報的股票進(jìn)行投資。在A(yíng)股散戶(hù)投資者占比較大且極易追漲殺跌的背景下，用戶(hù)行為數據具有較強的關(guān)注價(jià)值。
目前廣發(fā)基金擁有一只近20人的量化研究團隊，成員均具有名樣數學(xué)、統計學(xué)、金融學(xué)等專(zhuān)業(yè)知識背景和相關(guān)從業(yè)背景。百發(fā)系列基金經(jīng)理季峰就已從事6年量化投資研究，具有豐富的實(shí)戰經(jīng)驗。
WIND數據顯示，今年以來(lái)截止3月29日，廣發(fā)百發(fā)100A（000826）上漲6.87%，在標準指數型基金中排名前15%，自成立以來(lái)累計上漲26.13%。廣發(fā)百發(fā)大數據精選A（001741）今年以來(lái)則累計上漲5.43%，排在靈活配置型基金前20%。
