| 本報記者 劉兆瓊 上海報道 7月30日，央行宣布：為加強銀行體系流動(dòng)性管理，抑制貨幣信貸過(guò)快增長(cháng)，決定從2007年8月15日起，上調存款類(lèi)金融機構人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。 這已經(jīng)是今年以來(lái)，央行第6次上調存款準備金率，目前商業(yè)銀行存放在央行的準備金率為12%，加之近期的銀行存款大量流入股市，銀行不得不使出渾身解數來(lái)吸收存款；另一方面，受到銀監會(huì )和央行方面的限制，大部分商業(yè)銀行的貸款額度進(jìn)行重新審定，各家銀行的貸款規模將比年初的計劃大大縮減；商業(yè)銀行的存貸利差正在縮水。 如果按照普遍的業(yè)內預測，上調存款準備金在年內還將有2-3次，那么商業(yè)銀行的贏(yíng)利將減弱。 縮減貸款 7月下旬，蘇州某政府工業(yè)園區項目的負責人獲知無(wú)法按期獲得與銀行約定的貸款時(shí)，他十分吃驚地表示：“這是政府項目，居然都得不到銀行及時(shí)的貸款了，怎么會(huì )這樣？” 為這個(gè)工業(yè)園區放貸的是一家股份制商業(yè)銀行，只因為在剛剛過(guò)去的秋季貸款額度審核會(huì )議上，蘇州分行的貸款額度被大大縮減了，這家工業(yè)園區的后續貸款無(wú)法及時(shí)到賬，必須獲得總行方面的重新核定。 這家分行內部知情人士稱(chēng)，總行方面對各家分行下半年的貸款額度都進(jìn)行了重新審定，很多項目都停下來(lái)了，蘇州分行的額度也被削減了很多。 而這家銀行并不僅僅是被緊縮貸款的一家，目前，絕大多數商業(yè)銀行受到政策調控的影響，將貸款規模頻頻縮減，特別是針對“雙高”(高耗能，高污染)行業(yè)的貸款。 截至5月末，股份制商業(yè)銀行“雙高”行業(yè)貸款余額為3977億元，比年初增加446億元，增長(cháng)12.6%，其中長(cháng)期貸款比年初增長(cháng)17%；而大型銀行“雙高”貸款增速明顯放緩，一季度工、農、中、建、交5家大型銀行發(fā)放“雙高”行業(yè)貸款1.3萬(wàn)億元，占五大銀行全部貸款余額的11%，比年初增長(cháng)6.5%。 “目前，我們已經(jīng)全面壓縮了‘雙高’行業(yè)的貸款，還有針對房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)性貸款，貸款人的還款能力都進(jìn)行了監控。不僅針對擔保人，而且特別加強了對還款人的還款能力的要求?！痹谧罱淮蔚牟稍L(fǎng)中，交通銀行分管財務(wù)的副行長(cháng)于亞利表示。 目前，銀監會(huì )提出全年信貸增長(cháng)控制在15%以?xún)?，意味?zhù)下半年新增貸款必須控制在8300億左右的水平。而業(yè)內普遍認為，“這對于銀監會(huì )來(lái)說(shuō)幾乎是不可完成的任務(wù)；而對于目前除了放貸并無(wú)多少其他贏(yíng)利點(diǎn)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是致命的?！?br> 上調準備金 收縮貸款不僅是政策層對商業(yè)銀行的要求，也是迫于一再上調的存款準備金率，商業(yè)銀行不得已而為之。 由于央行今年以來(lái)第6次上調存款準備金，目前商業(yè)銀行存放在央行的準備金為12%，已經(jīng)接近歷史上通貨膨脹二位數增長(cháng)的水平。 富國基金認為，央行和銀監會(huì )在下半年都會(huì )加緊出臺針對信貸增長(cháng)的政策。此次準備金率調整相信也是為了控制信貸增長(cháng)。 事實(shí)上，目前的商業(yè)銀行存放央行的準備金水平已經(jīng)使得整個(gè)銀行內部運用資金呈現偏緊狀態(tài)。目前，除了交行、農行之外，部分國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行明顯感受到了資金的不足。 以銀行內部運營(yíng)資金偏松的交通銀行為例，截至去年底，交行的超額備付率在4.2%左右，高于業(yè)內平均的2.4%-2.5%，“但即使如此，我們也已經(jīng)明顯地感到，上調存款準備金對銀行的壓力?！庇趤喞谌ツ昴甑椎囊淮尾稍L(fǎng)中表示。 摩根士丹利亞洲首席貨幣分析師任永力表示，目前銀行系統的總體準備金率水平大約在13.5%，本次上調后，超額準備金率僅在1.5%的水平。事實(shí)上，對于中小銀行來(lái)說(shuō)，目前的超額準備金水平可能已接近于“零點(diǎn)”，上調準備金率的空間對它們而言已然見(jiàn)頂。 銀河證券以各銀行2007年一季度報告的統計數據分析后顯示，除浦發(fā)、興業(yè)和交行的超額備付金率高于2%外，其他銀行均下降至1%以下，工商銀行的超額備付金率趨近于零。 大舉攬存 由于存款準備金率的上調，存放在央行的準備金利率要遠低于市場(chǎng)利率，所以實(shí)際上目前不少中小商業(yè)銀行已經(jīng)出現了資產(chǎn)收益為負值的情況。 如今證券營(yíng)業(yè)部老總在銀行面前是甲方，銀行方面必須苦口婆心地宣講自己銀行的系統是如何方便和快捷，如何滿(mǎn)足所有營(yíng)業(yè)部客戶(hù)的需求，最大程度地完成第三方存管的業(yè)務(wù)，以此來(lái)吸引券商客戶(hù)。 大一些的券商，如國泰君安、銀河證券已經(jīng)分別結盟工商銀行和招商銀行，其他的中小券商也都紛紛與各自地位匹配的商業(yè)銀行結盟，目前爭奪的就是一些地方性券商，“每家券商都有好幾家銀行爭著(zhù)做第三方存管?！币患夜煞葜沏y行托管部人士稱(chēng)。 而這一切都是因為，銀行的資金過(guò)于緊張，儲蓄迅速流入資本市場(chǎng)。上海銀行業(yè)上半年有4個(gè)月儲蓄存款余額出現負增長(cháng)，以2004-2006年期間全市儲蓄存款平均18%的同比增速計算，自去年下半年以來(lái)，儲蓄存款分流資金約1700億元，其中今年上半年分流了約1200億元。同時(shí)，上半年新增企業(yè)活期存款和居民活期儲蓄合計占比達到132%，同比上升83個(gè)百分點(diǎn)，存款活期化傾向比較顯著(zhù)。 另外，商業(yè)銀行開(kāi)始在市場(chǎng)上大舉攬存，特別是針對人民幣理財產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)更是奇招頻出。有商業(yè)銀行開(kāi)始使用廣鋪短信電話(huà)或拉保險的方式來(lái)推銷(xiāo)人民幣理財產(chǎn)品。更有甚者，當客戶(hù)無(wú)法申購到基金時(shí)，銀行工作人員便自動(dòng)詢(xún)問(wèn)是否需要購買(mǎi)銀行的理財產(chǎn)品。據悉，這些銀行的理財產(chǎn)品多是一年為期，中間不能抵押，也不能提前贖回，對銀行來(lái)說(shuō)，相當于一筆不小的定期存款。 “緊縮還會(huì )持續很長(cháng)時(shí)間，現在就是看各家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力了，”上海銀監局人士稱(chēng)，“完全靠利差過(guò)日子的時(shí)代已經(jīng)結束?！?nbsp; |
