【導讀】百億私募朱雀投資加入了申請公募基金的隊列，成為今年第22位申請公募牌照的資管機構。
中國基金報記者 何婧怡
今年無(wú)疑是公募牌照申請的熱鬧年，排隊待批的隊伍不斷壯大，私募的身影也相當活躍。
證監會(huì )公示的最新基金管理公司設立申請信息顯示，朱雀基金管理有限公司的設立申請材料于9月22日被證監會(huì )接收。經(jīng)記者確認，正是百億私募朱雀投資加入了申請公募基金的隊列，成為今年第22位申請公募牌照的資管機構。
朱雀投資的核心人物為李華輪，現任朱雀投資董事長(cháng)兼投資總監。公開(kāi)資料顯示，李華輪為西北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，中歐國際工商學(xué)院EMBA。擁有20余年證券從業(yè)經(jīng)驗及多年投資團隊管理經(jīng)驗，先后任職于陜西省人民政府體改委、中國工商銀行陜西信托投資公司、西部證券股份有限公司等?，F任中國基金業(yè)協(xié)會(huì )私募證券投資基金專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委員，陸家嘴金融城理事會(huì )常務(wù)理事單位代表。
2007年李華輪帶著(zhù)三位西部證券的同事離開(kāi)西安來(lái)到上海創(chuàng )立了朱雀投資，并從一開(kāi)始就確立了有限合伙制，成為2007年6月1日新修訂的《中華人民共和國合伙企業(yè)法》生效后，上海成立的首家有限合伙企業(yè)，從其全稱(chēng)上海朱雀投資發(fā)展中心（有限合伙）【本文皆簡(jiǎn)稱(chēng)“朱雀投資”】也可看出。
在創(chuàng )立朱雀投資之前，李華輪曾長(cháng)期在西部證券投資管理總部、資產(chǎn)管理總部負責投資管理工作。投資理念上，李華輪追求穩健投資風(fēng)格，兼顧選時(shí)與選股。選股上強調“做行業(yè)專(zhuān)家，像內部人一樣理解公司”，并享受優(yōu)勢公司成長(cháng)帶來(lái)的長(cháng)期可持續回報；選時(shí)上強調感知市場(chǎng)時(shí)機變化，前瞻性判斷，但對市場(chǎng)趨勢保持敬畏。鮮少在公開(kāi)場(chǎng)合露面的他目前專(zhuān)注于投資，管理著(zhù)朱雀旗下逾50多只股票型產(chǎn)品。
有限合伙制對優(yōu)秀人才的吸引力是無(wú)疑的。在9年的發(fā)展中，每年都有新人加盟朱雀，目前朱雀投資的合伙人已達14人，包括5位高級合伙人，投研團隊也已經(jīng)多達36人。
伴隨著(zhù)團隊的搭建和人員的豐富，朱雀投資已從單純的股票型陽(yáng)光私募轉型為身跨一、二級市場(chǎng)以及海外市場(chǎng)的綜合性資產(chǎn)管理機構，產(chǎn)品包含股票基金、量化對沖基金、新三板基金、定增基金、海外基金、并購基金，目前資產(chǎn)管理規模約150億元。
從證監會(huì )最新公布的基金管理公司設立審批名單來(lái)看，朱雀是第38家正在排隊的申請機構，至此今年提交申請的已達到22家，這其中包含了銀行、券商、保險、私募等各路機構。私募這兩年可謂其中的活躍身影。去年12月份，私募大佬重陽(yáng)投資進(jìn)軍公募曾引起業(yè)內高度關(guān)注，而在此之前，進(jìn)軍公募的知名私募也頻頻現身。去年3月，由蔣錦志掌舵的上海景林投資入股長(cháng)安基金，成為首家通過(guò)參與現有基金公司股權的方式進(jìn)軍公募業(yè)的私募機構，拉開(kāi)了私募基金進(jìn)軍私募業(yè)的序幕。緊接著(zhù)的4月份，私募基金掌門(mén)人楊?lèi)?ài)斌聯(lián)手上海華石投資發(fā)起設立鵬揚基金公司，成為首家私募掌門(mén)人直接發(fā)起設立并控股的基金公司，并已于今年7月份成功獲批。去年的9月份凱石投資陳繼武聯(lián)手李琛以個(gè)人名義發(fā)起設立凱石基金管理有限公司，并于去年底完成現場(chǎng)檢查，只待最后的一紙批文。
可喜的是，今年7月，證監會(huì )調整了基金公司的設立審批程序，由現行的申請人先組建公司再申請證監會(huì )審批設立，改為由證監會(huì )先批準設立，對申請人進(jìn)行現場(chǎng)檢查后再組建設立，大大簡(jiǎn)化了流程也降低了市場(chǎng)主體申請設立基金公司的成本。
自公募業(yè)務(wù)資格面向資管機構放開(kāi)以來(lái)，證監會(huì )對私募機構開(kāi)展公募業(yè)務(wù)持積極鼓勵和支持的態(tài)度，而根據現有法規和政策，私募基金開(kāi)展公募業(yè)務(wù)主要有三種途徑。
第一種方式是私募基金直接申請開(kāi)展公募業(yè)務(wù)。這種模式最具效率，審批時(shí)間很短，如果材料準備齊全，證監會(huì )受理后20個(gè)工作日便可得到反饋。不過(guò)，由于公募產(chǎn)品運作所需要的龐大后臺、營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)控系統讓總體仍不夠強大的私募機構吃不消，而且和私募業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險隔離也比較復雜，因此暫時(shí)沒(méi)有私募機構提出此類(lèi)申請。
第二種方式是私募基金作為股東發(fā)起設立基金公司，紅土創(chuàng )新基金和九泰基金就是深創(chuàng )投和九鼎投資兩家股權投資私募機構按此模式實(shí)現的，目前也有其他創(chuàng )投私募效仿。這些機構一般擁有較強的資本實(shí)力。
第三種方式是私募機構收購現有公募基金公司股權。上海景林投資通過(guò)增資入股方式成為長(cháng)安基金第二大股東正是如此，相比前兩種方式，這一方式省去了直接申請公募資格或發(fā)起設立基金公司的大量系統和人員投入，不過(guò)仍需要較長(cháng)時(shí)間的協(xié)商和談判成本。而且如果持股比例過(guò)小，私募機構很難在公募基金中有太多話(huà)語(yǔ)權。
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