選股的三道門(mén)坎
第一道門(mén)坎，首先挑選有望成為下輪熱點(diǎn)的板塊。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)板塊要想形成良好的板塊炒作效應，在下一輪行情中唱主角，需要具備以下的條件：1、該板塊經(jīng)過(guò)長(cháng)期、充分的回調，在近年來(lái)的行情中無(wú)甚表現，沉寂期越長(cháng)越好，抑或上市后便沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分炒作；2、技術(shù)上已呈反轉向上走勢；3、在低價(jià)圈出現放量現象，特別是放量之后僅短暫走強之后便再度回落的個(gè)股；4、同板塊有較多的個(gè)股技術(shù)形態(tài)同時(shí)向多；5、基本面上有改觀(guān)的要求及潛力，或是由績(jì)差變績(jì)優(yōu)，由虧損變盈利，由ＰＴ、ＳＴ“轉正”等等。目前滿(mǎn)足上述條件的板塊有浦東概念股、部分績(jì)優(yōu)股、地產(chǎn)股，這樣，便能將選股范圍迅速縮小。
第二道門(mén)坎，從該板塊中挑選有望起領(lǐng)漲作用的個(gè)股。某一板塊即使有走強的潛力，但板塊內部亦會(huì )有分化，其中板塊強勢股啟動(dòng)時(shí)間早、行情持續時(shí)間長(cháng)、上升空間廣，成為我們重點(diǎn)伏擊的對象，在同類(lèi)板塊其他個(gè)股尚在筑底階段時(shí)便率先盤(pán)出底部的個(gè)股，均有可能成為該板塊的佼佼者，例如，績(jì)優(yōu)股板塊10、11月份大部分個(gè)股均在低位弱勢整理，而以五糧液、伊利股份為首的績(jì)優(yōu)率先揭竿而起，板塊的“真龍天子”顯露無(wú)遺。同樣，浦東概念股雖然9月份以來(lái)同時(shí)探至底部，但外高橋等走勢更加耀眼，要在這兩個(gè)板塊中選擇，自然應該擇強汰弱。
第三道門(mén)坎，從備選對象中選擇合適的買(mǎi)點(diǎn)。最佳的買(mǎi)點(diǎn)，應同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)標準，一是250日均線(xiàn)已反轉向上，二是股價(jià)已突破250日線(xiàn)。去年11月份以上海梅林、清華同方等網(wǎng)絡(luò )股科技股同時(shí)滿(mǎn)足上述條件，兩板塊在1、2月份的行情中大出風(fēng)頭，3、4月份以馬鋼股份、山推股份為首的低價(jià)大盤(pán)股同時(shí)滿(mǎn)足上述條件，該板塊后來(lái)表現出眾；7月份以ＳＴ金馬、ＳＴ深華源為首的ＳＴ板塊個(gè)股滿(mǎn)足上述條件，該板塊亦出現一波中級行情，目前浦東股、績(jì)優(yōu)股、地產(chǎn)股不少已出現上述形態(tài)，后市走勢值得密切關(guān)注。
綜合篩選力求準確
許多投資者反映，2000年下半年股指運行一波三折，撲朔迷離，個(gè)股表現更是熱點(diǎn)凌亂，難以把握，因此賠錢(qián)容易賺錢(qián)難。而就在這樣一個(gè)紛繁復雜、瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中，我們廣州新升先后重點(diǎn)推薦：多佳股份（600086）、天興儀表（0710）、民豐農化（0950）、保稅科技（600794）等中短線(xiàn)黑馬，其秘訣何在呢“授人以魚(yú)不如授之以漁＂，這里有些經(jīng)驗之談以供投資者參考。
1、在跟上熱點(diǎn)節拍的同時(shí)，抓住市場(chǎng)永恒的重組題材。我們準確地預見(jiàn)到，一些上半年上市的次新股在經(jīng)過(guò)主力建倉后會(huì )成為下半年甚至跨年度反復走強的牛股。經(jīng)過(guò)細心跟蹤，我們重點(diǎn)推薦了民豐農化，結果僅僅8個(gè)交易日，上漲就達到30%以上。另外，我們一直抓住有重組潛質(zhì)的個(gè)股進(jìn)行挖掘，天興儀表、多佳股份已經(jīng)漲幅過(guò)倍就是對我們辛勤工作成果的最好詮釋。
2、橫向、縱向多方面綜合篩選股票，同時(shí)重點(diǎn)挖掘其基本面背后的閃光點(diǎn)是尋找黑馬股的關(guān)鍵。上述黑馬股我們也不是一開(kāi)始就找到的，“淘盡黃沙始見(jiàn)金＂，我們是通過(guò)對地域、盈利、股本結構、比價(jià)關(guān)系、主力成本、基本面閃光點(diǎn)及可塑性、重組的潛力及成本等多方面因素綜合分析，再從歸納到演繹，逐步篩選、反復論證所得出的審慎結果，過(guò)程雖然艱巨、復雜，但挖掘出的個(gè)股卻是當之無(wú)愧的精品。以天興儀表為例，只有1個(gè)多億的總股本和3150萬(wàn)的流通盤(pán)的川股，重組潛力不言而喻。當時(shí)剛剛與深圳市品牌投資有限公司進(jìn)行股權轉讓?zhuān)@示公司已開(kāi)始邁出實(shí)質(zhì)性重組的腳步。同時(shí)，一向投資謹慎的泰和基金成為第二大股東，安徽證券等機構也成了股東中的新面孔。另外比價(jià)不高的優(yōu)勢也從反復比較中逐漸凸現。我們推薦后，不到二個(gè)月時(shí)間，股價(jià)就已翻倍。
3、技術(shù)分析是把握買(mǎi)點(diǎn)的要旨。成交量的變化、技術(shù)指標的綜合運用，主力成本的詳盡剖析等是關(guān)鍵，我們建立了一套內部的技術(shù)選股評價(jià)體系，在實(shí)踐中屢試不爽，常能在目標股啟動(dòng)之前發(fā)現較佳的買(mǎi)點(diǎn)。
綜合起來(lái)，我們篩選股票的過(guò)程細致而復雜，因此總體來(lái)講，推介的股票數量不多，但少而精。力求準確，著(zhù)重挖掘潛力股，規避熱門(mén)股是我們薦股的原則。相信在這一理念的指導下，我們會(huì )向厚愛(ài)我們的投資者推薦更多的佳品。
如何捕捉熱門(mén)股
股票品種的增多，其股性正如人的性格千差萬(wàn)別，既有活躍分子，又有信奉“沉默是金”的冷門(mén)股；熱門(mén)股燙手可熱，光顧的人眾多，自然容易掀起波瀾，冷門(mén)股交易冷冷清清，門(mén)可羅雀，自然難有作為。投資者選股過(guò)程中應有所取舍，總體應棄冷趨熱，重點(diǎn)從近期熱門(mén)股挑選，排除一大堆交投清淡、無(wú)莊關(guān)照的冷門(mén)股。
判別是否屬于最近熱門(mén)股的有效指標是換手率，換手率高，說(shuō)明：近期有大量的資金進(jìn)出該股；流通性良好。投資者可將近期每天換手率連續超過(guò)1%的個(gè)股，列入備選對象之中，這樣大大縮小了選股范圍，再根據一些輔助規則，從高換手率個(gè)股中精選出最佳品種。操作中可利用以下的幾個(gè)輔助規則：
1、換手率能否維持較長(cháng)時(shí)間的。若在較長(cháng)的一段時(shí)間內保持較高的換手率，說(shuō)明資金進(jìn)出量大，熱度較高，一些個(gè)股僅僅有一兩天成交突然放大，其后重歸沉寂，并不說(shuō)明該股股性已轉強，棱光實(shí)業(yè)（600629）12月2日成交量柱狀圖突然竄出一根“電線(xiàn)桿”，其后很快繼續縮量，弱勢難改；而方正科技（600601）自12月開(kāi)始每天的換手率平均超過(guò)3%，持續性強，增量資金源源不斷地“增援”，使該股股價(jià)水漲船高。
2、從走勢形態(tài)、均線(xiàn)系統作輔助判斷。換手率高，有可能表明資金流入，亦有可能為資金流出。一般來(lái)說(shuō)，出現較高的換手率的同時(shí)均線(xiàn)系統保持空頭排列、重心下移，表明資金從該股流出，后市以跌為主。飛彩股份（0887）西藏礦業(yè)（0762）12月份之后換手率一直保持較高的水平，而均線(xiàn)呈空頭排列，有資金不斷撤離；華聯(lián)商城（0889）12月份之后每天平均換手率超過(guò)1%，股價(jià)卻一直受30日均線(xiàn)的支撐，在大盤(pán)下調過(guò)程中抗跌性明顯。
3、從價(jià)量關(guān)系上看，一些熱門(mén)股上漲過(guò)程中保持較高的換手率，此時(shí)繼續追漲風(fēng)險較大，如ST渤化等。投資者可重點(diǎn)關(guān)注那些近期一直保持較高換手率、而股價(jià)漲幅較有限的個(gè)股，根據“量比價(jià)先行”的規律，在成交量先行放大，股價(jià)通常很快跟上量的步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足，如浙江廣廈（600052）12月以來(lái)日均換手超過(guò)3%，而股價(jià)基本維持在13元的水平，上海梅林（600073）12月份以來(lái)的每天換手率接近2%，量比價(jià)提前發(fā)出買(mǎi)入信號。
市盈率低未必好
我們投資股票，應選高市盈率（PE）的還是低市盈率的？要解答這問(wèn)題，必先要知道市盈率的計算。
市盈率是以股價(jià)除以每股盈利計算，而每股盈利是公司每年所賺取的盈利，除以所發(fā)行股票總數目計算。每股盈利并不等于股東當年的收益，因為盈利未必全數派予股東，通常公司只會(huì )將一部分盈利作為股息派予股東。假設公司將所有盈利派予股東，那么市盈率便算是一個(gè)計算回本期的指標。甚么是回本期？假設你投資100元，而這項投資要3年才能回本，這項投資的回本期便是3年。要留意的是回本期的計算，是不會(huì )計入利息的。同樣的原理，市盈率根本是回本期計算方法之一。
買(mǎi)入1股100元的股票，所作出的投資便為100元，究竟多少年才能收回最初投資的100元呢？假如這只股票的市盈率為10倍，那就表示這只股票的每股盈利為10元。
如果公司將來(lái)每年也賺10元1股，要最初投資的100元完全歸本，便需要10年時(shí)間。
如果利用回本期去判別股票的好壞，當然回本期愈短愈好，即是市盈率愈低愈好。不過(guò)市盈率的高與低會(huì )受到其他因素所影響。例如在97年金融風(fēng)暴之后，某些從事樓宇買(mǎi)賣(mài)的上市公司，公司市盈率便低至2倍以下，如果套用回本期分析，亦即兩年之內回本！
市盈率低原因之一，是股價(jià)低殘，或公司每股盈利大幅上升。不過(guò)97年金融風(fēng)暴之后，百業(yè)蕭條，樓宇買(mǎi)賣(mài)大幅萎縮，大家都預期將來(lái)地產(chǎn)代理的收益會(huì )大幅下降，因而股價(jià)大跌，造成市盈率偏低。
所以市盈率低未必是好，而市盈率高，可能是供求關(guān)系所導致，需求大，股價(jià)自然高，形成市盈率高的局面。
主升段個(gè)股的形態(tài)比較
個(gè)股的主升段一般是指經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間整理進(jìn)入快速拉升的階段。由于主升段表現為上升速度快，上升空間大，因此，抓住主升段的個(gè)股無(wú)疑是獲得快速獲利的機會(huì )。翻開(kāi)部分曾經(jīng)走出主升段個(gè)股的Ｋ線(xiàn)圖發(fā)現，在啟動(dòng)前都有一些特征，具體有以下幾種類(lèi)型：
箱形整理形態(tài)。主力利用箱形的運行方式使股價(jià)有規律地形成多個(gè)高、低點(diǎn)，通過(guò)反復震蕩吸籌再發(fā)動(dòng)主升段行情。如飛彩股份上市后就成為有名氣的莊股，該股從98年12月開(kāi)始，在13.6－14.7元形成了波動(dòng)幅度僅10%的箱形整理區域，期間曾有8次向上接近箱體高點(diǎn)，但都蓄勢而不發(fā)，使持股者倍受煎熬。99年5月25日，終于一舉向上突破箱形區域，形成主升段行情，最高升至25.5元。另外，云南銅業(yè)也是由98年8月到99年5月圍繞9－12元進(jìn)行箱形整理，5月30日形成主升行情，最高位升至21.5元，10送8股除權后繼續上升，復權計算高位為27元。另外，深圳機場(chǎng)也在上市后以8.5－10.5為箱體進(jìn)行整理，主升段行情最高上升至26元。
上述個(gè)股通過(guò)長(cháng)期的箱形運行，顯示出主力志存高遠。因此，箱形運行時(shí)間越長(cháng)，后市向上突破的機會(huì )與空間就越大。例如，飛彩股份箱形運行了6個(gè)月，主升段升幅達50%；云南銅業(yè)箱形運行10個(gè)月，主升段升幅達120%；深圳機場(chǎng)箱形運行14個(gè)月，主升段升幅達150%。顯示出成功捕捉箱形整理的主升段機會(huì )，除了對主力的操作手法有了解外，還需要堅定持股信心，不少投資者就是因為缺乏耐心而失去了主升段豐碩的成果。
橫盤(pán)形態(tài)。同箱形整理個(gè)股相比，橫盤(pán)形態(tài)的個(gè)股主升段來(lái)得更為迅猛，這些個(gè)股在長(cháng)期臥底中看似死氣沉沉，但平靜中正潛伏大主力的身影，并且能夠長(cháng)期忍受寂寞的莊家更是反映其老謀深算，一旦時(shí)機成熟，將會(huì )演繹出精彩的主升段行情。例如全興股份（前身為四川制藥），該股從98年7月到99年5月，長(cháng)期在13－15元波動(dòng)橫盤(pán)，并且橫盤(pán)時(shí)間越長(cháng)，其波幅和成交就越漸萎縮，最低僅有1.2萬(wàn)股。經(jīng)過(guò)慢長(cháng)的冬眠期后，在99年5月20日首次放量啟動(dòng)，由13元附近一直拉升到40元以上，有耐心的莊家和投資者終于獲得豐厚的回報。另外，環(huán)保股份也有類(lèi)似的情況。參與這些個(gè)股的最好策略是盡量避免過(guò)早介入，不要追求獲得最低的介入位置，等待這些個(gè)股放量拉出大陽(yáng)線(xiàn)，尤其是確認脫離底部區域之后再介入，獲取利潤最豐厚的“魚(yú)身”便已足夠。
還有一類(lèi)個(gè)股的運行特點(diǎn)是，當其股價(jià)接近或突破前期頂部區域后，都會(huì )形成一波主升段行情。例如，華資實(shí)業(yè)的Ｋ線(xiàn)圖清晰顯示98年12月上市后不久，一根漲停板大陽(yáng)線(xiàn)突破了8.75元后，形成第一次主升段，持續時(shí)間達16天；第二次是99年3月15日，又突破前期9.84元高位形成主升段；第三次是99年6月21日突破前期12.7元的高位；第四次是99年7月30日突破前期15.5元高位。尤以第四次主升段升幅最為強勁，4天都是以漲停板報收。
綜合上述幾類(lèi)不同的形態(tài)，會(huì )發(fā)現主升段的機會(huì )把握其實(shí)并不難。不少個(gè)股在啟動(dòng)前已明顯透露出主力活動(dòng)的蹤跡，關(guān)鍵是要多看盤(pán)，多研究主力操作動(dòng)向，機會(huì )一旦來(lái)監，操作起來(lái)就可以胸有成竹?？傮w來(lái)看，經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間有規律的整理，形成向上突破就是需要高度關(guān)注并積極介入的時(shí)候。
黑馬股啟動(dòng)前是啥樣
看見(jiàn)其他股票青云直上，而自己的股票卻反復低位沉淪，相信投資者心里多少會(huì )有些郁悶，那么如何捕捉黑馬個(gè)股呢？首先說(shuō)說(shuō)黑馬個(gè)股啟動(dòng)前的形態(tài)。黑馬個(gè)股的啟動(dòng)不是一種偶然，其中必然有大莊潛伏于其中，在股價(jià)啟動(dòng)之前必然有主力的大規模建倉過(guò)程，或是長(cháng)時(shí)間的隱蔽建倉，或是快速的放量拉高建倉，只有主力依靠資金實(shí)力收集了絕大多數流通籌碼后，該股才具備了黑馬股的前提條件。在此我們不必去研究主力是如何建倉的，只要讀懂黑馬股啟動(dòng)之前的形態(tài)就夠了。
筆者認為黑馬個(gè)股啟動(dòng)之前的形態(tài)是：1、市場(chǎng)的浮動(dòng)籌碼減少，股價(jià)的震幅趨窄，如果主力今天休息則盤(pán)口的交易非常清淡，啟動(dòng)之前往往有連續多個(gè)交易日的階段性地量交易過(guò)程；2、股價(jià)的30日均線(xiàn)連續多個(gè)交易日走平或者開(kāi)始緩慢上移。30日均線(xiàn)代表著(zhù)市場(chǎng)平均成本，如果一只股票的30日均線(xiàn)走平則意味著(zhù)多空雙方進(jìn)入平衡階段，30天之前買(mǎi)進(jìn)股票的投資者已經(jīng)處于保本狀態(tài)，只要股價(jià)向上攻擊，投資者就迅速進(jìn)入贏(yíng)利狀態(tài)，由于市場(chǎng)平均成本處于解套狀態(tài)，該股向上的套牢盤(pán)壓力比較輕，并且剛啟動(dòng)時(shí)市場(chǎng)平均成本處于微利狀態(tài)，相應的兌現壓力也比較輕，因此行情啟動(dòng)之初主力運作將相對輕松；3、周線(xiàn)指標及月線(xiàn)指標全部處于低位。日線(xiàn)指標處于低位并不能有效說(shuō)明什么，主力依靠資金實(shí)力可以比較輕松地將日線(xiàn)指標尤其是廣大投資者都熟悉的技術(shù)指標如KDJ、RSI等指標做到低位，只有月線(xiàn)指標與周線(xiàn)指標同時(shí)處于低位，該股才真正具備黑馬個(gè)股的潛在素質(zhì)。第二再看看怎樣捕捉黑馬個(gè)股。如果投資者具有比較強的讀盤(pán)能力，可以事先識別黑馬個(gè)股，預先潛伏于其中耐心等待漲升機會(huì )固然是件美事，問(wèn)題是股價(jià)何時(shí)啟動(dòng)不是投資者所能夠知道的，那么投資者可以等待股價(jià)啟動(dòng)時(shí)迅速介入也可以與莊共舞。
這里有一些小小的技巧：1、目標個(gè)股的選擇。投資者可以經(jīng)常查閱行情的漲跌幅排行榜，（錢(qián)龍軟件的Ｆ1鍵及Ｆ3鍵），查找個(gè)股漲幅在2%－4%區間的個(gè)股，隨后立刻觀(guān)察以下方面：Ａ、股價(jià)的30日均線(xiàn)是否走平，周線(xiàn)指標及月線(xiàn)指標是否全部處于低位。Ｂ、股價(jià)是否處于相對的底部位置。Ｃ、當天的成交量是否有效配合股價(jià)的上漲，很簡(jiǎn)單股價(jià)的量比必須大于1，量比越大越好。2、目標個(gè)股的盤(pán)面觀(guān)察。一般而言，個(gè)股進(jìn)入攻擊狀態(tài)后盤(pán)面有清晰的主力運作跡象，上檔掛出的賣(mài)單非常大，但無(wú)論掛出多大的賣(mài)單也會(huì )有相應的大手筆主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)涌入，將掛單吃掉，隨后上檔又有大手筆賣(mài)單掛出，又有買(mǎi)盤(pán)將其吃掉，如此反復上揚，具有持續的攻擊能力，投資者可以很清楚地看清楚哪些是主力的單子，哪些是散戶(hù)的單子，可以很清楚地明白主力已經(jīng)在其中干活了。3、確認目標個(gè)股后，投資者可進(jìn)入逢低吸納操作。往往黑馬股啟動(dòng)時(shí)股價(jià)運作都非常流暢，股價(jià)快速揚升而緩慢回調，投資者就趁股價(jià)回調時(shí)介入。一般而言，強勢攻擊時(shí)股價(jià)不會(huì )跌破當天的均價(jià)，因此均價(jià)線(xiàn)上方稍高位置是投資者較好的買(mǎi)點(diǎn)。
捕捉黑馬還應注意：1、如果市場(chǎng)出現鮮明的熱點(diǎn)效應時(shí)，就介入熱點(diǎn)板塊個(gè)股，最好是板塊的領(lǐng)頭羊品種，往往領(lǐng)頭羊品種是最安全的，也是漲幅最可觀(guān)的品種。2、追漲停個(gè)股。開(kāi)盤(pán)過(guò)后，個(gè)股的強弱狀態(tài)比較清晰，越早上攻漲停的個(gè)股，后市彈升的機會(huì )也越多，投資者不妨一試，當然投資者也必須注意止損點(diǎn)的設置。
用倍增公式選股
筆者發(fā)明一個(gè)在股市里實(shí)現倍增目標的“萬(wàn)能公式”，該公式詳細闡述了從買(mǎi)入到持股時(shí)間、風(fēng)險控制辦法、預期收益等一整套操作辦法，嚴格遵守這些規則，有望在股市里一年翻一番，在日后的文章中筆者將逐步闡述，本文先講述其中的大概。
“萬(wàn)能公式”的買(mǎi)入條件設定為：一是年線(xiàn)（250日均線(xiàn)）已拐頭向上，二是股價(jià)從下往上突破年線(xiàn)，此時(shí)買(mǎi)入的風(fēng)險極低，而賣(mài)點(diǎn)設定為前期顯著(zhù)的低點(diǎn)的翻番位置。例如某股近期的明顯的低點(diǎn)為10元，股價(jià)在12元處突破年線(xiàn)（此時(shí)年線(xiàn)已拐頭），則賣(mài)點(diǎn)可預定在10元的翻番位置20元左右，持股根據各個(gè)個(gè)股的不同而不同，這個(gè)方法的特點(diǎn)是忽略中間的過(guò)程，中途不管主力如何洗盤(pán)、震倉，只要未到預定的賣(mài)出價(jià)便堅定持股。
下面以新黃浦（600638）為例作一說(shuō)明，該股近年來(lái)一直未有像樣的行情出現，走勢滯后于大盤(pán)及多數個(gè)股，去年11月7日左右，年線(xiàn)開(kāi)始拐頭向上，表明趨勢已反轉向上，11月13日股價(jià)突破年線(xiàn)，買(mǎi)點(diǎn)來(lái)臨，而賣(mài)點(diǎn)在哪里呢？我們看到，該股在突破年線(xiàn)前的10月17日曾創(chuàng )下一個(gè)顯著(zhù)低點(diǎn)14.46元，那么，我們可以把14.46元的翻番位置，不到預定賣(mài)點(diǎn)便應堅定持股。按“萬(wàn)能公式”的設定條件買(mǎi)入之后，有時(shí)會(huì )再度回落到年線(xiàn)之下的現象，不過(guò)，回落空間極其有限，此時(shí)不宜盲目殺跌。例如，上市的新黃浦在去年12月份便再度回落，12月18日最低達到15.25元，此價(jià)格離前期買(mǎi)入價(jià)不足10%，說(shuō)明按“萬(wàn)能公式”買(mǎi)入，風(fēng)險一般不超過(guò)10%，其實(shí)，只要堅定持股，這浮動(dòng)虧損很快便會(huì )彌補，并不會(huì )變成現實(shí)的虧損，而往上的空間相對樂(lè )觀(guān)。
假如某一板塊多數個(gè)股同時(shí)出現上述的買(mǎi)入信號，說(shuō)明該板塊將成為下一輪行情的熱點(diǎn)，出現一波行情的可能性極大，目前浦東概念股便是如此，投資者對陸家嘴、新黃浦、外高橋等股仍可低吸。
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內容均由用戶(hù)發(fā)布，如發(fā)現有害或侵權內容，請
點(diǎn)擊舉報。
