操作技巧：
?。?）股價(jià)被向下對倒的大單打壓下去之后，很快就被大量的主動(dòng)性買(mǎi)單拉升，而且此時(shí)在委買(mǎi)處掛出了大量的買(mǎi)單，同時(shí)在委賣(mài)處卻很少有大手筆的賣(mài)單掛在上面。與此同時(shí)，股價(jià)穩步地向上攀升，此時(shí)投資者就可以放心買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)在經(jīng)過(guò)一波長(cháng)期下跌之后的底部區域時(shí)，盤(pán)中出現這種向下對倒的現象，而且在這之前，股價(jià)經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的充分整理。那么盤(pán)中一旦再出現這種現象之后的第二天，股價(jià)能夠拉出一根上漲的大陽(yáng)線(xiàn)，投資者就可以果斷地入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，后市股價(jià)必將會(huì )走出一波上漲行情。
?。?）如果在出現向下對倒之后，股價(jià)被大幅度打壓下去，但是無(wú)法吸引買(mǎi)單積極地入場(chǎng)。此時(shí)股價(jià)出現震蕩，并且在震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中出現了大量的主動(dòng)性賣(mài)單。在這種情況下，投資者就不要輕易去碰它，后市股價(jià)還會(huì )有一定幅度的回落調整。
情形二：清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼
在股價(jià)進(jìn)入拉升通道之前，莊家往往會(huì )采用向下對倒的手法來(lái)清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼，也就是我們經(jīng)常說(shuō)到的清洗浮動(dòng)籌碼。
因此，莊家就會(huì )在股價(jià)運行的過(guò)程中，突然采用大手筆的向下對倒單將股價(jià)打壓下去。這樣一來(lái)，那些持股信心不堅定的投資者就會(huì )被股價(jià)的突然下跌而嚇出局，短線(xiàn)獲利籌碼也就自然而然地被清洗掉了。
? 實(shí)戰案例9：*ST深泰（000034）
如圖1-13所示，*ST深泰（000034）在進(jìn)入拉升后就出現了這種向下對倒的現象，這種向下對倒就是莊家在清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼所導致的。我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)對其判斷：
?。?）從日K線(xiàn)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在半年線(xiàn)之下經(jīng)過(guò)了充分的蓄勢整理，而且此時(shí)股價(jià)的上漲幅度并不大。在經(jīng)過(guò)整理之后，股價(jià)開(kāi)始向上發(fā)力，并連續拉出上漲的陽(yáng)線(xiàn)，這就標志著(zhù)莊家使股價(jià)進(jìn)入了拉升階段。
圖1-13 *ST深泰
?。?）股價(jià)在被向上拉升三天之后，就出現了這種向下對倒的現象，但是股價(jià)在下探后并沒(méi)有跌破5日均線(xiàn)的支撐。雖然當天成交量出現了明顯的放大，但是釋放出來(lái)的成交量中，絕大部分都是由于對倒單而導致的。因此，這里出現的向下對倒并不是莊家出貨所導致的。首先從股價(jià)的上漲幅度而言，莊家并沒(méi)有獲利的空間；其次，如果是莊家出貨的話(huà)，那么在出現向下對倒之后，股價(jià)一般不會(huì )再次被拉升，即便是被再次拉升后，股價(jià)在運行的過(guò)程中，成交量也會(huì )呈現出放大的現象，但是在該股中并沒(méi)有出現這種現象。
?。?）從當天對應的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在開(kāi)盤(pán)后出現了大手筆的向下對倒，導致股價(jià)迅速下跌，但是很快又被拉起并出現反復的震蕩。最關(guān)鍵的是，在股價(jià)震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，這就說(shuō)明盤(pán)中持股者的信心很堅定，否則在向下對倒打壓股價(jià)之后，盤(pán)中肯定會(huì )出現恐慌性的拋售。同時(shí)這也說(shuō)明，盤(pán)中積累的短線(xiàn)獲利籌碼并不是很多，否則就會(huì )出現大量的獲利回吐盤(pán)，這樣就必將會(huì )導致股價(jià)在對倒之后的運行中呈現出持續放量的現象。
因此，通過(guò)以上這幾點(diǎn)的分析之后，我們就可以斷定，這里出現的向下對倒是莊家在拉升過(guò)程中，清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利回吐盤(pán)所導致的。并且在出現向下對倒之后，莊家就能清楚地發(fā)現，當時(shí)盤(pán)中的短線(xiàn)獲利回吐盤(pán)并不是很多，所以股價(jià)很快就進(jìn)入了加速拉升的階段。
? 實(shí)戰案例10：天山紡織（000813）
如圖1-14所示，天山紡織（000813）也是在上漲的過(guò)程中出現了這種向下對倒的現象。有所不同的是，該股是在尾盤(pán)的時(shí)候出現了這種向下對倒的現象。這里出現的向下對倒也是莊家清洗短線(xiàn)獲利回吐盤(pán)而導致的，股價(jià)在稍作整理之后便繼續走出了一波上漲行情。
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)作出判斷：
?。?）如果此時(shí)出現的向下對倒是莊家出貨的話(huà)，那么這就預示著(zhù)莊家在此之前，已經(jīng)將自己手中籌碼拋售得差不多了，否則也不會(huì )選擇在尾盤(pán)的時(shí)候選擇向下對倒。但是從當天對應的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在收盤(pán)之前的運行過(guò)程中，成交量一度呈現出萎縮的狀態(tài)，并沒(méi)有拋售的現象。因此，從這個(gè)跡象上來(lái)看，我們就可以排除這里出現的向下對倒是莊家出貨所為。
圖1-14 天山紡織
?。?）股價(jià)此時(shí)的上漲幅度并不是很大，因此，莊家根本沒(méi)有足夠的獲利空間，所以莊家不可能選擇在這個(gè)位置出貨。
?。?）在出現這種向下對倒現象之后，股價(jià)回落到10日均線(xiàn)附近時(shí)，就受到了支撐而回升，并且股價(jià)在回落的過(guò)程中，成交量呈現出逐步的萎縮，這就再次驗證了不是莊家在出貨。
綜合以上這些跡象的分析之后，我們就可以斷定，這里出現的向下對倒，也是莊家清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼所導致的。
碰見(jiàn)這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，投資者需要注意以下一些技術(shù)要點(diǎn)：
?。?）在出現這種向下對倒的現象時(shí)，股價(jià)的上漲幅度不能過(guò)大，一般不能超過(guò)70%，否則投資者就要謹慎對待。
?。?）在出現這種向下對倒后，股價(jià)不能跌破?10?日均線(xiàn)的支撐，一旦跌破10日均線(xiàn)后，后市股價(jià)至少會(huì )迎來(lái)一波調整的行情。
?。?）在股價(jià)被向下對倒打壓下去之后，最好能夠迅速地被主動(dòng)性的買(mǎi)單拉升。如果股價(jià)在被打壓下去之后并沒(méi)有被迅速拉升，而是呈現出震蕩的走勢，并且在震蕩的過(guò)程中，成交量出現了持續的放量。在這種情況下，投資者也要謹慎對待，這說(shuō)明盤(pán)中的獲利回吐盤(pán)比較多，后市股價(jià)很有可能會(huì )出現一波調整的行情。
操作技巧：
?。?）如果在出現這種向下對倒之前，股價(jià)經(jīng)歷了幾天的快速拉升，而且股價(jià)被向下對倒單打壓下去之后，很快就吸引了大量的主動(dòng)性買(mǎi)單涌入，并將股價(jià)迅速拉起。那么只要股價(jià)在臨近收盤(pán)時(shí)能翻紅（當時(shí)的股價(jià)高于前一天的收盤(pán)價(jià)），此時(shí)投資者就可以適當地入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，一旦第二天股價(jià)繼續走強就可以加倉。
?。?）在出現向下對倒后，如果股價(jià)迅速下跌，并且直接觸及5日均線(xiàn)，但是在觸及5日均線(xiàn)時(shí)，股價(jià)受到了強大的支撐而回升。那么在剛回升時(shí)，投資者不要急于去買(mǎi)進(jìn)，以防股價(jià)再次回探5日均線(xiàn)。如果在臨近收盤(pán)時(shí)，股價(jià)能夠在前一天的收盤(pán)價(jià)之上運行的話(huà)，那么激進(jìn)型的投資者可以適當地入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，但是倉位最好控制在三成左右。穩健型的投資者則不要急于在第一天就入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，應該在股價(jià)第二天能夠出現明顯走強時(shí)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果出現向下對倒后，股價(jià)出現了幾天的回落，但是在回落的過(guò)程中，成交量逐步地縮小，盤(pán)中的主動(dòng)性賣(mài)單也越來(lái)越少，而且當股價(jià)回落到10日均線(xiàn)附近時(shí)，就受到了強大的支撐而回升。在這種情況下，一旦股價(jià)回升到5日均線(xiàn)之上運行，并且盤(pán)中的買(mǎi)盤(pán)非常積極時(shí)，投資者就可以入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
盤(pán)口語(yǔ)言的解讀(第七節)
情形三：砸盤(pán)出貨
在出貨進(jìn)入尾聲時(shí)，莊家也會(huì )經(jīng)常使用向下對倒的手段。這個(gè)時(shí)候，莊家會(huì )不計成本地拋售籌碼，使得股價(jià)出現快速的下跌，老到一點(diǎn)的莊家在向下對倒后，還會(huì )再次拉起股價(jià)，以吸引投資者入場(chǎng)接盤(pán)，從而達到自己出貨的目的。
有些投資者不能理解，莊家在出貨的時(shí)候為什么還要采取對倒的手法呢？大家可以試想一下，當股價(jià)進(jìn)入高位區域后不斷地上漲，那么想買(mǎi)進(jìn)的投資者就會(huì )盼著(zhù)股價(jià)能回落一點(diǎn)，以便于自己好入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。莊家正好抓住了投資者這個(gè)心態(tài)，因此，就會(huì )采用向下對倒的手法將股價(jià)打壓下去，此時(shí)投資者好不容易盼來(lái)了股價(jià)的回落，所以就不會(huì )去考慮風(fēng)險而盲目地入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，這就達到了莊家的目的，莊家就會(huì )逐步地將籌碼拋售給他們。
需要提醒投資者的是，這種在高位區域采用向下對倒是一種極端的手法，莊家只有在此之前出掉了一大部分籌碼之后才會(huì )采用這種方式。但是，盤(pán)中一旦出現這種現象后，后市股價(jià)往往會(huì )引來(lái)大幅度的下跌。因此，投資者一定要掌握這種現象的盤(pán)面特點(diǎn)。
讀者朋友如果在看盤(pán)的過(guò)程中，發(fā)現盤(pán)面上出現了以下這些跡象時(shí)，我們就可以確定是莊家在砸盤(pán)出貨了：
?。?）在出現向下對倒時(shí)，股價(jià)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了大幅度的上漲行情，特別是在經(jīng)歷了一次筑頂之后出現這種現象的。
?。?）在出現向下對倒之前，股價(jià)在高位區域經(jīng)歷了一段時(shí)間的滯漲現象，特別是在出現了橫盤(pán)，而且在橫盤(pán)的過(guò)程中，成交量呈現出持續放大的情況。
?。?）股價(jià)在高位區域大幅度高開(kāi)，但在開(kāi)盤(pán)之后，股價(jià)便一路走低，并且在運行的過(guò)程中，盤(pán)中不斷地有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，在臨近收盤(pán)時(shí)，盤(pán)中出現了這種向下對倒的現象。
出現以上這些跡象時(shí)，我們就可以確定，這是莊家出貨時(shí)的砸盤(pán)所導致的，在這種情況下，后市股價(jià)會(huì )走出一波下跌行情。
? 實(shí)戰案例11：北方國際（000065）
如圖1-15所示，北方國際（000065）就是股價(jià)運行到高位區域時(shí)，出現了這種向下對倒的現象，這里出現的向下對倒明顯是莊家出逃時(shí)所導致的。
圖1-15 北方國際
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)對其進(jìn)行判斷：
?。?）從該股的日K線(xiàn)走勢圖上我們可以看到，在出現這種對倒現象之前，股價(jià)走出了一波加速拉升的行情，而且在加速拉升的過(guò)程中，成交量呈現出明顯的放大。如果股價(jià)在高位區域出現了加速拉升，而且成交量呈現出持續的放量的話(huà)，投資者就應該引起注意，這往往是莊家出貨時(shí)故意拉升股價(jià)。
?。?）股價(jià)在創(chuàng )出新高之后，上漲的動(dòng)力就明顯出現了不足，股價(jià)在創(chuàng )出新高的第二天，就出現了滯漲現象，在接下來(lái)的第三天，盤(pán)中出現了向下對倒的現象，并拉出一根下跌的陰線(xiàn)，而且股價(jià)直接跌破了5日均線(xiàn)的支撐。從這些跡象上，我們就可以看出股價(jià)的上漲動(dòng)力明顯不足。
?。?）從當天對應的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)開(kāi)盤(pán)不久后，重心不斷地下移，并跌破了分時(shí)圖上的均線(xiàn)支撐，隨后盤(pán)中就出現了向下對倒的現象，股價(jià)也隨之迅速下跌。最關(guān)鍵的是，股價(jià)在迅速下跌之后，并沒(méi)有吸引大量的主動(dòng)性買(mǎi)單，后市股價(jià)基本上都是處于分時(shí)走勢圖上的均線(xiàn)之下運行的。
綜合以上的分析之后，我們就可以斷定，這里出現的向下對倒是莊家出貨所為，而之前的加速拉升，則是莊家為自己出貨而故意拉升來(lái)吸引投資者的，其目的就是想讓投資者入場(chǎng)接盤(pán)，莊家在股價(jià)加速拉升的過(guò)程中，就已經(jīng)出掉了大量的籌碼。因此，莊家在出貨的尾聲才會(huì )這樣不計成本地向下對倒。
? 實(shí)戰案例12：中國太保（601601）
如圖1-16所示，中國太保（601601）也是一個(gè)典型的例子。從圖上很容易看出，這里出現的向下對倒是莊家出貨所導致的。在該股中，股價(jià)出現了明顯的滯漲現象，股價(jià)在創(chuàng )出新高之后，就開(kāi)始逐步地向下運行，股價(jià)的重心明顯地向下移動(dòng)。各個(gè)均線(xiàn)系統也逐漸地呈現出走平的狀態(tài)，并最終出現一波下跌行情。
圖1-16 中國太保
因此，在該股中，投資者只要稍微留意盤(pán)中的細節變化，就能輕松地發(fā)現莊家出貨的跡象，從而作出正確的操作策略。
操作技巧：
?。?）如果出現向下對倒的現象后，股價(jià)呈現出震蕩的走勢，而且在震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中不斷有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，此時(shí)投資者就要果斷清倉出局。
?。?）如果股價(jià)在臨近收盤(pán)時(shí)出現這種向下對倒的現象，在收盤(pán)前的運行過(guò)程中，股價(jià)一直是處于震蕩的走勢中，或者是呈現出逐步下跌的走勢現象，并且成交量呈現出持續的放大。這就標志著(zhù)盤(pán)中的拋壓相當沉重，在這種情況下，投資者就應該立刻賣(mài)出手中的股票，當天沒(méi)有來(lái)得及賣(mài)出的投資者，一旦第二天股價(jià)在開(kāi)盤(pán)時(shí)就走弱的話(huà)，那就要趕緊清倉出局，后市股價(jià)會(huì )出現下跌的行情。
?。?）如果在出現這種向下對倒之前，股價(jià)已經(jīng)在高位出現了明顯的滯漲現象，而且股價(jià)的重心逐步地下移。在這種情況下，投資者應該在出現向下對倒當天無(wú)條件地賣(mài)出手中的股票，因為這是一種很危險的信號。
(第八節)
二 掛大買(mǎi)單的玄機
在看盤(pán)的過(guò)程中，我們經(jīng)常會(huì )看到在委買(mǎi)處出現大手筆的單子掛在上面。股價(jià)在運行的過(guò)程中，突然會(huì )在買(mǎi)一或者是買(mǎi)二、買(mǎi)三處掛出大手筆的買(mǎi)單，有的甚至會(huì )在買(mǎi)一至買(mǎi)五處都掛上大手筆的買(mǎi)單。那么在這些大單的背后隱藏著(zhù)哪些信息呢，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中又如何從這些信息中解讀出主力莊家的意圖呢？
在本小節中，筆者將會(huì )詳細地為大家講解這些問(wèn)題，從盤(pán)口中的大買(mǎi)單上，解讀出莊家操盤(pán)的意圖，投資者從而能更好地把握個(gè)股的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。
? 實(shí)戰案例13：上海普天（600680）
如圖1-17所示，上海普天（600680）在運行的過(guò)程中，出現了這種在買(mǎi)盤(pán)上掛出大手筆的買(mǎi)單的情況。從分時(shí)走勢圖上我們可以看到，在買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)四、買(mǎi)五處都掛出了上千手的大買(mǎi)單。
我們再來(lái)看看該股當天股價(jià)運行的軌跡，股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后，先是維持了一段時(shí)間的震蕩，在震蕩的過(guò)程中，股價(jià)波動(dòng)的幅度并不是很大，而且成交量也沒(méi)有出現明顯的放大。從這個(gè)跡象上我們就可以看出，當時(shí)盤(pán)中并沒(méi)有過(guò)多的賣(mài)盤(pán)涌現，否則成交量就會(huì )呈現出放量的現象，而且股價(jià)的波動(dòng)也會(huì )比較激烈。
在11點(diǎn)之后，股價(jià)開(kāi)始逐步地向上震蕩，隨后股價(jià)的重心開(kāi)始緩緩上升，在整個(gè)下午的運行過(guò)程中，股價(jià)整體上都是呈現出穩步向上的運行趨勢。運行到14點(diǎn)30分后，買(mǎi)方突然向上發(fā)力將股價(jià)快速拉升，在這個(gè)過(guò)程中，成交量也呈現出了明顯的放大。結合一整天的運行過(guò)程來(lái)看，買(mǎi)方非常有節奏地控制著(zhù)盤(pán)面，先是使股價(jià)維持著(zhù)小幅度的震蕩，之后緩緩地推動(dòng)股價(jià)上升，最后快速將股價(jià)拉升。整個(gè)過(guò)程都是被精心策劃的，在尾盤(pán)的時(shí)候，買(mǎi)方直接用大手筆的買(mǎi)單掛在委買(mǎi)處，將股價(jià)的下跌空間封住。
圖1-17 上海普天
因此，這種預先策劃好的節奏只有莊家能夠做到，而且在整個(gè)震蕩以及之后的緩緩上升的過(guò)程中，盤(pán)中始終沒(méi)有出現明顯的拋壓現象，這一點(diǎn)我們可以從成交量沒(méi)有呈現出放大的現象上得到驗證。所以，我們完全可以排除這是莊家為了出貨而故意策劃的，那么莊家的意圖就很清晰了，就是真正想把股價(jià)拉上去，使其進(jìn)入拉升階段。讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，碰見(jiàn)這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，就應該好好把握入場(chǎng)時(shí)機，后市股價(jià)必將會(huì )出現一波上漲行情。
? 實(shí)戰案例14：四川長(cháng)虹（600839）
如圖1-18所示，四川長(cháng)虹（600839）掛出的大手筆買(mǎi)單就更加明顯了，從圖上我們可以看到，莊家在買(mǎi)二處掛出了上萬(wàn)手的大買(mǎi)單。
圖1-18 四川長(cháng)虹
股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后，也出現了一段時(shí)間的震蕩，但在接近11點(diǎn)鐘的時(shí)候，盤(pán)中突然出現了向上的對倒單將股價(jià)迅速拉升。當股價(jià)被拉升到一定程度時(shí)，盤(pán)中便出現了再次震蕩的走勢，如果投資者在看盤(pán)的過(guò)程中能夠認真觀(guān)察盤(pán)面的話(huà)，就不難發(fā)現在股價(jià)震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中有兩個(gè)細節。其一，股價(jià)在震蕩的過(guò)程中，波動(dòng)的幅度始終維持在相當小的范圍內，這就預示著(zhù)多空雙方出現了僵持；其二，在整個(gè)過(guò)程中，成交量始終呈現出萎縮的狀態(tài)，從這個(gè)跡象上我們就可以看出，股價(jià)在被向上的對倒單拉升之后，盤(pán)中并沒(méi)有出現大量的獲利回吐盤(pán)，盤(pán)中持股者的持股信心比較堅定，否則在這個(gè)過(guò)程中，成交量必將會(huì )呈現出放大的現象。
截至收盤(pán)時(shí)，股價(jià)一直是維持著(zhù)這種震蕩的格局，但是在下午的走勢過(guò)程中，買(mǎi)二處一直都掛著(zhù)上萬(wàn)手的大買(mǎi)單。而這種大單肯定是莊家掛上去的，散戶(hù)不可能不約而同地預先商量好了，把買(mǎi)單掛上去，也沒(méi)有這個(gè)必要掛在上面。
很明顯，莊家掛出這么大的買(mǎi)單在上面的目的，肯定就是為了封住當天股價(jià)的下跌空間，從而使得股價(jià)能夠維持這種震蕩的走勢格局。
但是，當讀者朋友碰見(jiàn)這種走勢的個(gè)股時(shí)，在當天不要急于去買(mǎi)進(jìn)。雖然股價(jià)震蕩的過(guò)程中，并沒(méi)有出現過(guò)多的主動(dòng)性賣(mài)單，但是股價(jià)除了在早盤(pán)莊家向上對倒發(fā)力后，再也沒(méi)有繼續向上攻擊。這就表明莊家在股價(jià)經(jīng)過(guò)震蕩之后，暫時(shí)還沒(méi)有拉升股價(jià)的欲望，莊家很有可能會(huì )在接下來(lái)的走勢里，使股價(jià)繼續維持這種震蕩的走勢。因此，投資者沒(méi)必要在當天就急于去買(mǎi)進(jìn)，應該等到股價(jià)出現明顯啟動(dòng)的跡象后，再買(mǎi)進(jìn)也不遲。
? 實(shí)戰案例15：鵬博士（600804）
如圖1-19所示，鵬博士（600804）也是一個(gè)掛大買(mǎi)單的典型例子。碰見(jiàn)這種走勢的個(gè)股時(shí)，投資者同樣在當天不要急于去買(mǎi)進(jìn)，應該等待在第二天或者是在接下來(lái)的幾天里，股價(jià)出現了明顯的走強時(shí)再入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
圖1-19 鵬博士
通過(guò)上面的幾個(gè)實(shí)例的講解后，我們知道在委買(mǎi)處掛出大手筆的買(mǎi)單，一般都是莊家所為。個(gè)股在運行過(guò)程中，莊家突然在委買(mǎi)處掛出大手筆的買(mǎi)單時(shí)，主要有以下兩種用意：
?。?）封住股價(jià)的下跌空間。
?。?）莊家故意制造出買(mǎi)盤(pán)積極的陷阱。
我們先來(lái)分析第一種情況。當莊家想通過(guò)震蕩的方式洗盤(pán)時(shí)，而且又不想讓股價(jià)出現過(guò)大的回落，就會(huì )采用這種手段。先在委買(mǎi)處掛上大手筆的買(mǎi)單，一般會(huì )在買(mǎi)二或者是在買(mǎi)三處掛出。然后讓股價(jià)維持在一個(gè)小幅度的范圍內波動(dòng)，由于有大單掛在下面，所以股價(jià)很難有過(guò)大的下跌空間。
另外，莊家在股價(jià)拉升的初期也會(huì )采用這種手段，其主要目的就是為了降低拉升的成本。這種情況下，莊家一般會(huì )在買(mǎi)一或者是在買(mǎi)二處掛上大手筆的買(mǎi)單，但在買(mǎi)一處出現大手筆的買(mǎi)單的居多。我們可以試想一下，當莊家在買(mǎi)一處掛上大手筆的買(mǎi)單后，如果場(chǎng)外資金想買(mǎi)進(jìn)的話(huà)，并且想盡快成交，那就必須直接以賣(mài)一的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)。這樣一來(lái)，場(chǎng)外的資金就自然而然地將股價(jià)推高了。當賣(mài)一處的賣(mài)單被吃到之后，莊家又會(huì )在比之前高一個(gè)價(jià)位掛出大手筆的買(mǎi)單，如此反復，場(chǎng)外資金就會(huì )不斷地將股價(jià)拉升。因此，莊家即達到了把股價(jià)推上去的目的，又節約了自己的拉盤(pán)成本，可謂一舉兩得。
無(wú)論是莊家試盤(pán)，還是莊家在股價(jià)拉升初期，盤(pán)中出現這種掛大單的現象，投資者都必須明白，此時(shí)股價(jià)的上漲幅度不能過(guò)高。否則，如果股價(jià)是在經(jīng)過(guò)大幅度的上漲之后，那就不可能是莊家在試盤(pán)了，同時(shí)也不可能是莊家想真正拉升股價(jià)。
而第二種情況就是，莊家在出貨的時(shí)候，故意制造買(mǎi)盤(pán)積極的假象來(lái)吸引投資者入場(chǎng)接盤(pán)。在這種情況下，莊家也會(huì )經(jīng)常采用這種掛出大買(mǎi)單的手段來(lái)做盤(pán)。此時(shí)盤(pán)面上會(huì )呈現出以下特征：
?。?）在出現這種掛大手筆的大單時(shí)，股價(jià)已經(jīng)出現了大幅度的上漲。有的甚至在高位區域出現了加速拉升的現象，并且在加速拉升的過(guò)程中，盤(pán)中引發(fā)了大量的主動(dòng)性盤(pán)單，從而使得成交量呈現出持續的放大。
?。?）莊家往往會(huì )在買(mǎi)三，或者是在買(mǎi)四處掛出大手筆的買(mǎi)單，很少會(huì )在買(mǎi)一處掛上大單。同時(shí)在委賣(mài)處卻很少出現大手筆的賣(mài)單，而且每當股價(jià)下跌到掛大單的價(jià)位時(shí)，這些大單都會(huì )被主動(dòng)撤掉，隨后再調低幾個(gè)價(jià)位重新掛出，在股價(jià)全天的運行過(guò)程中，盤(pán)中會(huì )反復出現這種現象。
?。?）在掛出大手筆的買(mǎi)單后，我們可以從當天的分時(shí)走勢圖上看到，股價(jià)經(jīng)常會(huì )維持一段時(shí)間的震蕩，在震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中不斷會(huì )有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現。在這個(gè)過(guò)程中，成交量也呈現出明顯的放大，同時(shí)股價(jià)的重心也在逐步地下移。
因此，當讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，碰見(jiàn)掛出大買(mǎi)單的個(gè)股時(shí)，一定要仔細分析盤(pán)中的動(dòng)態(tài)，一旦出現上述這些跡象時(shí)，我們就可以斷定是莊家為出貨而故意制造買(mǎi)盤(pán)積極的假象。
操作技巧：
?。?）如果股價(jià)是在經(jīng)過(guò)大幅度上漲之后，特別是在高位區域中經(jīng)過(guò)了加速拉升之后，盤(pán)中出現這種掛出大手筆的買(mǎi)單時(shí)，投資者就不要去碰它。這往往是莊家出貨時(shí)在故意誘多，在這種情況下，莊家一般會(huì )在買(mǎi)二處或者是在買(mǎi)二以下掛出大手筆的買(mǎi)單。
?。?）在出現這種掛大買(mǎi)單的現象時(shí)，如果股價(jià)處于底部區域中，并且經(jīng)過(guò)了充分的筑底。那么投資者就要仔細分析該股當天分時(shí)走勢圖上的走勢，如果當天股價(jià)在不斷攀升，特別是在下午的走勢過(guò)程中，股價(jià)上漲的趨勢更加明顯，上漲的速度也明顯加快。在這種情況下，投資者就可以在當天收盤(pán)前買(mǎi)進(jìn)。反之，如果當天股價(jià)一直是維持震蕩的走勢，那么投資者就不要急于去買(mǎi)進(jìn)，應該密切關(guān)注后市股價(jià)的走勢動(dòng)態(tài)，等待股價(jià)啟動(dòng)后就可以果斷買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)處于明顯的上升通道中，在買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三處出現了大手筆的買(mǎi)單，而在委賣(mài)處卻很少有大賣(mài)單出現。股價(jià)在分時(shí)走勢圖上的走勢非常暢通，呈現出穩步的攀升，在分時(shí)走勢圖上的均線(xiàn)也跟隨著(zhù)股價(jià)的上漲而不斷地向上運行。在這種情況下，投資者就可以放心地在當天入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，后市股價(jià)會(huì )繼續上漲。
(第九節)
三 掛大賣(mài)單的玄機
股價(jià)在運行的過(guò)程中，時(shí)常會(huì )在委賣(mài)處出現大量的掛單，但是股價(jià)卻沒(méi)有出現明顯的下跌。這到底是為什么呢？掛出大賣(mài)單是真的有人想蜂擁而出，還是有人故意掛在上面的呢？在本小節中，筆者將會(huì )一一為廣大讀者解讀這些內容。
掛出大賣(mài)單的現象一般是出現在股價(jià)剛啟動(dòng)的底部區域，或者是在股價(jià)處于明顯上升通道的中途。當然，在股價(jià)跌停的時(shí)候，也會(huì )在賣(mài)一處掛上大手筆的賣(mài)單，這些大單就是真正有人想賣(mài)出，至少在掛出的大單中，大部分人是想賣(mài)出的。
? 實(shí)戰案例16：西藏天路（600326）
如圖1-20所示，西藏天路（600326）在股價(jià)接近收盤(pán)時(shí)，在賣(mài)一處掛上大手筆的賣(mài)單。這里掛出的大賣(mài)單明顯是莊家故意掛在上面的，其目的就是為了能使股價(jià)在第二天出現低開(kāi)，以此來(lái)清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼。
從當天的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在上午的走勢過(guò)程中基本上都維持在小幅度的范圍內波動(dòng)，而且在震蕩的過(guò)程中，很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，這一點(diǎn)可以從成交量的萎縮上得到驗證。
下午開(kāi)盤(pán)之后，股價(jià)便出現了快速的拉升，這里出現快速的拉升是被大手筆的向上對倒單拉上去的，從這個(gè)跡象上我們就可以斷定，該股里面有莊家。否則，憑借散戶(hù)們的力量是無(wú)法迅速將股價(jià)直接拉至漲停板的位置上的。
股價(jià)被快速拉升至漲停后，股價(jià)又出現了回落，并且再次進(jìn)入了小幅度震蕩階段，直至當天收盤(pán)。在這個(gè)過(guò)程中，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，這就預示著(zhù)盤(pán)中持股者的信心很堅定，短線(xiàn)獲利回吐稀少。要不然的話(huà)，在這個(gè)過(guò)程中，成交量就必將會(huì )出現放大。同時(shí)，我們也可以排除，之前出現的向上對倒將股價(jià)快速拉升的動(dòng)作是莊家出貨所為。那么，此時(shí)在賣(mài)一處掛出的大手筆的賣(mài)單很顯然不是莊家故意掛在上面的。如果莊家真是想賣(mài)出的話(huà)，完全可以在股價(jià)被快速拉升之后逐步地把手中的籌碼拋售出去，沒(méi)有必要掛出那么大的單子在上面，這樣就等于直接告訴投資者，他要出貨，大家可以想想有這么傻的莊家嗎？
圖1-20 西藏天路
因此，我們可以斷定，這里掛出的大手筆的賣(mài)單是莊家故意掛在上面來(lái)嚇唬散戶(hù)的，他們是想通過(guò)這種方式來(lái)清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼。
? 實(shí)戰案例17：實(shí)達集團（600734）
如圖1-21所示，實(shí)達集團（600734）也是在股價(jià)運行到尾聲的時(shí)候出現了這種大賣(mài)單的現象，同時(shí)在賣(mài)一和賣(mài)五上掛出上千手的賣(mài)單。
圖1-21 實(shí)達集團
在該股中，我們可以更容易地看出有莊家在里面活動(dòng)了，股價(jià)在全天的震蕩過(guò)程中呈現出階梯狀，并不斷出現向上對倒拉升股價(jià)的動(dòng)作。而且每次拉升之后，股價(jià)都會(huì )出現一段時(shí)間的小幅度的震蕩，之后股價(jià)再次被拉升，如此反復。這種有節奏的動(dòng)作只有莊家才能做到，散戶(hù)是沒(méi)有這個(gè)實(shí)力完成的。
我們仔細觀(guān)察盤(pán)面就不難發(fā)現，當股價(jià)每次被拉升到一個(gè)臺階之上出現震蕩時(shí)，成交量都出現了萎縮。這就預示著(zhù)盤(pán)中并沒(méi)有出現大量的賣(mài)單，因此，從這個(gè)跡象上我們就可以排除莊家在這個(gè)過(guò)程中出貨。
很顯然，此時(shí)莊家是在有節奏地讓股價(jià)上漲，控制住了股價(jià)的上漲速度，避免盤(pán)中由于股價(jià)上漲過(guò)快而積累大量的短線(xiàn)獲利籌碼。因此，此時(shí)在賣(mài)一、賣(mài)五處掛出來(lái)的賣(mài)單明顯是莊家故意掛上去，防止股價(jià)出現快速上漲。
所以，當讀者朋友看到這種現象的個(gè)股時(shí)，一旦第二天股價(jià)繼續走強，而且委賣(mài)處已經(jīng)不再掛出大賣(mài)單時(shí)，就是買(mǎi)進(jìn)的好時(shí)機?；蛘呤窃谖u(mài)處掛出的大賣(mài)單被突然撤掉時(shí)，股價(jià)便開(kāi)始向上發(fā)力，此時(shí)也是一個(gè)絕佳的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
? 實(shí)戰案例18：福建南紙（600163）
如圖1-22所示，福建南紙（600163）在運行過(guò)程中，委賣(mài)處從賣(mài)一直至賣(mài)五上都掛滿(mǎn)了大手筆的賣(mài)單，投資者只要略加思考就能明白這是莊家故意掛上去的。
圖1-22 福建南紙
盤(pán)中出現這種現象時(shí)，股價(jià)在第二天一般都會(huì )出現低開(kāi)的走勢，但是低開(kāi)之后股價(jià)的重心就會(huì )逐步地上移。當然，不能排除在第二天或者是在接下來(lái)的幾天里，莊家依舊會(huì )讓股價(jià)維持著(zhù)震蕩的走勢。但是，一旦莊家向上發(fā)力拉升股價(jià)，這就是最好的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
因此，投資者碰見(jiàn)這種走勢的個(gè)股時(shí)，要密切關(guān)注其后市的一舉一動(dòng)，等待股價(jià)的啟動(dòng)，抓住最佳的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
通過(guò)以上幾個(gè)實(shí)例的分析之后，我們就可以得出這樣的結論：股價(jià)在運行的過(guò)程中，如果在委賣(mài)處出現大手筆的賣(mài)單掛在上面的話(huà)，那么這就預示著(zhù)莊家故意壓制股價(jià)的上漲節奏，或者是莊家在清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼。但有一點(diǎn)需要特別注意，那就是此時(shí)股價(jià)并不是處于高位區域中，而且不是處于跌停狀態(tài)的。
操作技巧：
?。?）投資者發(fā)現這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，應該立刻打開(kāi)它的日K線(xiàn)走勢圖進(jìn)行查看，只要當時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中運行的，就要密切跟蹤，時(shí)刻注意盤(pán)中的動(dòng)態(tài)。
?。?）如果是在早盤(pán)出現這種掛出大賣(mài)單的現象，那么一旦股價(jià)在運行的過(guò)程中這些大賣(mài)單被撤掉，并且股價(jià)開(kāi)始向上加速拉升，此時(shí)投資者就可以放心入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果開(kāi)盤(pán)之后，賣(mài)盤(pán)處掛出大手筆的賣(mài)單，而且股價(jià)呈現出階梯狀的形式向上運行，那么股價(jià)在進(jìn)入第二個(gè)階梯之后向上拉升時(shí)，投資者就可以入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。但前提必須是股價(jià)在震蕩的過(guò)程中，成交量呈現出明顯的萎縮，否則就不能入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果是在14點(diǎn)30分之后，在委賣(mài)處出現大手筆的賣(mài)單時(shí)，那么此時(shí)投資者就不要急于在當天買(mǎi)進(jìn)。盤(pán)中出現這種情況時(shí)，股價(jià)在第二天往往會(huì )有一個(gè)回落的過(guò)程。因此，激進(jìn)型的投資者可以在股價(jià)回落后，受到支撐時(shí)買(mǎi)進(jìn)，穩健型的投資者應該等到股價(jià)出現明顯的啟動(dòng)信號之后，再去買(mǎi)進(jìn)。
四 上下封大單的初衷
上下封大單，是指股價(jià)在運行的過(guò)程中突然在委買(mǎi)處，以及委賣(mài)處都出現了大手筆的單子掛在上面的現象。
這種現象往往出現在股價(jià)上漲的中途，在股價(jià)運行到高位區域時(shí)幾乎不會(huì )出現這種走勢現象。讀者可以簡(jiǎn)單地思考一下，既然莊家在賣(mài)盤(pán)上掛上了大單，同時(shí)也在買(mǎi)盤(pán)上掛上了大單。那也就是說(shuō)莊家既想買(mǎi)，又想賣(mài)，這不是很矛盾么？那么這是否預示著(zhù)莊家想控制股價(jià)在一定范圍內波動(dòng)，或者是說(shuō)莊家想讓股價(jià)按照自己設計好的軌跡去運行呢？
我們帶著(zhù)這些疑問(wèn)，來(lái)看下面幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例19：青山紙業(yè)（600103）
如圖1-23所示，青山紙業(yè)（600103）在委賣(mài)和委買(mǎi)處都出現了大手筆的委托單，這些單子很明顯是莊家故意掛在上面的。
從分時(shí)走勢圖上我們可以看到，在股價(jià)全天的運行過(guò)程中，股價(jià)主要是處于兩個(gè)臺階上運行的。最關(guān)鍵的一個(gè)細節是，股價(jià)在每個(gè)臺階上運行時(shí)，都是呈現出小幅度的震蕩，而成交量都呈現出萎縮的狀態(tài)。這就預示著(zhù)，在這個(gè)過(guò)程中，籌碼鎖定牢固，賣(mài)盤(pán)很少。在13點(diǎn)30分左右，買(mǎi)方突然發(fā)力，采用向上對倒的手段將股價(jià)迅速拉升，從這個(gè)跡象上我們就可以斷定，盤(pán)中存在莊家。
股價(jià)被迅速拉升之后，便出現了小幅度的回落?？吹竭@種現象時(shí)，投資者可以試想一下，假如此時(shí)股價(jià)的走高是莊家為出貨而故意拉起來(lái)的，那么在股價(jià)被拉升之后，莊家肯定會(huì )不斷地拋售籌碼，這樣一來(lái)，盤(pán)中的賣(mài)單就會(huì )明顯涌出。但是，在盤(pán)面上這種現象并沒(méi)有出現，這一點(diǎn)可以從股價(jià)第二次進(jìn)入震蕩過(guò)程中，成交量的萎縮上得到驗證。
圖1-23 青山紙業(yè)
弄清以上這些問(wèn)題后，我們就不難解讀這里出現的上下封住大單的盤(pán)口語(yǔ)言了。既然不是莊家在出貨，而且股價(jià)在全天的運行過(guò)程中出現了兩個(gè)臺階式的小幅度震蕩。因此，這里出現的上下封住大單是莊家故意做的，其目的就是想讓股價(jià)維持在小幅度的范圍內波動(dòng)，以此來(lái)清洗那些持股意志不堅定的投資者。
因此，當讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，碰見(jiàn)這種走勢的個(gè)股時(shí)，一定要密切跟蹤它的后期動(dòng)態(tài)。一旦股價(jià)向上啟動(dòng)，就是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
? 實(shí)戰案例20：中國國航（601111）
如圖1-24所示，中國國航（601111）在接近收盤(pán)的時(shí)候出現了這種現象，分別在賣(mài)一、買(mǎi)一處掛上大手筆的單子。
圖1-24 中國國航
該股在當天的走勢過(guò)程中，股價(jià)呈現出明顯的強勢震蕩，最關(guān)鍵的是，在震蕩的過(guò)程中，成交量并沒(méi)有出現放大的現象。但股價(jià)依舊能夠維持著(zhù)強勢的震蕩，這就預示著(zhù)，莊家控盤(pán)程度相當高，盤(pán)中的拋壓非常稀少。否則，股價(jià)在一直維持震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中會(huì )有賣(mài)單不斷涌現，這就會(huì )導致成交量出現放大，而且股價(jià)也不可能一直都維持這種小幅度的強勢震蕩。
因此，我們可以斷定，此時(shí)在賣(mài)一和買(mǎi)一處掛出大手筆的單子，其目的就是想讓股價(jià)繼續維持這種小幅度震蕩的格局，防止股價(jià)在尾盤(pán)出現快速拉升，或者是快速下跌。
但投資者需要注意的是，盤(pán)中出現這種現象時(shí)，股價(jià)在第二天甚至是在接下來(lái)的幾天里都會(huì )維持震蕩的走勢。所以，股價(jià)在沒(méi)有明顯啟動(dòng)之前，投資者先不要急著(zhù)去買(mǎi)進(jìn)，要時(shí)刻關(guān)注它后市的動(dòng)態(tài)，一旦股價(jià)啟動(dòng)后，就要立刻入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
? 實(shí)戰案例21：北辰實(shí)業(yè)（601588）
如圖1-25所示，北辰實(shí)業(yè)（601588）在開(kāi)盤(pán)不久就出現了這種上下封住大單的走勢現象，股價(jià)也維持在一定幅度的范圍內波動(dòng)。
圖1-25 北辰實(shí)業(yè)
此時(shí)盤(pán)中出現這種現象，明顯是莊家在控制著(zhù)股價(jià)的運行軌跡，有意讓股價(jià)出現這種低迷的走勢。讀者朋友可以試想一下，那些持股信心不堅定的投資者，或者耐心不足的投資者在這種情況下是否會(huì )將籌碼拋售出去，因為他們看不到股價(jià)上漲的趨勢。
如果讀者朋友能夠想到這一點(diǎn)的話(huà)，那么就能很容易看出莊家這種行為的意圖了，莊家就是想通過(guò)這種手段來(lái)清理盤(pán)中持股信心不堅定的投資者，以及那些短線(xiàn)獲利籌碼，從而為以后拉升股價(jià)作好鋪墊。
因此，讀者朋友如果在看盤(pán)的過(guò)程中發(fā)現這種走勢的現象時(shí)，一定要密切關(guān)注它的一舉一動(dòng)，股價(jià)在沒(méi)有向上啟動(dòng)之前不要急于去買(mǎi)進(jìn)。但是，股價(jià)一旦向上啟動(dòng)的話(huà)，就要果斷買(mǎi)進(jìn)，后市股價(jià)往往會(huì )出現快速的拉升。
通過(guò)以上幾個(gè)實(shí)例的講解后，我們可以得出以下結論：
?。?）在出現這種上下封大單時(shí)，只要股價(jià)不是處于高位區域中，我們就可以斷定，這是莊家故意掛上去的，而且是為了控制股價(jià)維持小幅度的震蕩，其目的就是為了清洗盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼。
?。?）如果是在早盤(pán)出現種封單現象的話(huà)，那么股價(jià)基本上在一整天都會(huì )以震蕩的運行方式為主，這些大單只有在中途突然被撤掉，股價(jià)才會(huì )向上發(fā)力拉升。
?。?）如果是在尾盤(pán)出現這種封單現象的話(huà)，那么在第二天，股價(jià)往往會(huì )繼續維持震蕩的走勢，不排除第二天在早盤(pán)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的震蕩之后，莊家在下午就會(huì )開(kāi)始向上發(fā)力拉升股價(jià)。
操作技巧：
?。?）如果在開(kāi)盤(pán)之后就出現這種封大單的現象，那么此時(shí)投資者就要時(shí)刻關(guān)注它的后期走勢，一旦股價(jià)向上發(fā)力拉升，就可以放心買(mǎi)進(jìn)（前提必須是股價(jià)不是處于高位區域中）。如果當天沒(méi)有向上發(fā)力，那同樣要密切關(guān)注它的后期走勢，這種類(lèi)型的個(gè)股隨時(shí)都有可能進(jìn)入拉升階段。
?。?）如果在出現這種封大單的現象時(shí)，股價(jià)的重心是在不斷地上移，那么激進(jìn)型的投資者就可以在當天適當入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。穩健型的投資者可以等待這些大單都被撤掉之后，并且股價(jià)開(kāi)始向上發(fā)力時(shí)再去買(mǎi)進(jìn)（前提必須是股價(jià)不是處于高位區域中）。
?。?）如果在出現這種封大單現象之前，股價(jià)在當天的分時(shí)走勢圖上一直是維持著(zhù)向上運行的趨勢，在尾盤(pán)的時(shí)候突然出現了這種封住大單的現象，那么投資者此時(shí)就不要急于去買(mǎi)進(jìn)，應該等待股價(jià)在第二天，或者是在接下來(lái)的幾天里，出現了明顯的向上發(fā)力時(shí)再去買(mǎi)進(jìn)。
第十節)
五 隱性大單的動(dòng)機
隱性大單，是指在委托盤(pán)上（委賣(mài)和委買(mǎi)處）沒(méi)有出現大手筆的大單，但是在成交明細中卻出現了大手筆的成交單。也就是說(shuō)，這些成交了的大單并沒(méi)有預先掛上去，而是直接成交的。
隱性大單可以分為隱性大買(mǎi)單和隱性大賣(mài)單。在股價(jià)運行的過(guò)程中，在成交明細中突然出現了大手筆的主動(dòng)性買(mǎi)單將股價(jià)拉升，盤(pán)中出現這種隱性大單時(shí)，我們就把它稱(chēng)之為隱性大買(mǎi)單。反之，如果在股價(jià)運行過(guò)程中，在成交明細中突然出現了大手筆的主動(dòng)性賣(mài)單將股價(jià)打壓下去，盤(pán)中出現這種隱性大單時(shí)，我們就把它稱(chēng)之為隱性大賣(mài)單。
其實(shí)，隱性大單就是莊家對倒所為，只不過(guò)是莊家沒(méi)有預先將這些大單掛上去，而是直接同時(shí)填寫(xiě)了買(mǎi)單和賣(mài)單對敲成交了。因此，讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中碰見(jiàn)這種現象的個(gè)股時(shí)，要記住以下幾點(diǎn)：
?。?）如果股價(jià)在運行的過(guò)程中，盤(pán)中突然出現隱性的大買(mǎi)單將股價(jià)迅速拉升，并且此時(shí)股價(jià)并不是處于高位區域中，那么這就是股價(jià)即將進(jìn)入拉升行情的信號。反之，如果股價(jià)在處于高位區域中時(shí)，出現了這種現象的話(huà)，那么這就是莊家出貨的信號，莊家故意用這種手段將股價(jià)拉上去，引誘投資者跟風(fēng)接盤(pán)。
?。?）如果股價(jià)處于上漲中途時(shí)，或者是在底部區域剛啟動(dòng)不久時(shí)，盤(pán)中突然出現隱性的大賣(mài)單將股價(jià)迅速打壓下去。這是莊家故意在打壓股價(jià)，其目的就是想清洗盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼，這是莊家洗盤(pán)的一種手段而已，在洗盤(pán)后，股價(jià)依舊會(huì )繼續上漲，不會(huì )改變原有上漲的趨勢。
下面我們來(lái)看幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例22：敦煌種業(yè)（600354）
如圖1-26所示，敦煌種業(yè)（600354）就是在股價(jià)接近收盤(pán)的時(shí)候出現了這種隱性的大買(mǎi)單。在委賣(mài)處沒(méi)有掛出大手筆的賣(mài)單的情況下，卻在成交明顯中顯示出了這筆644手的大單，從而使得股價(jià)出現快速拉升。
圖1-26 敦煌種業(yè)
顯然，這里出現的隱性大單是莊家所為，其目的就是將股價(jià)迅速拉升，制造尾盤(pán)效應。盤(pán)中出現這種現象時(shí)，股價(jià)在第二天往往會(huì )出現高開(kāi)的現象。但是，股價(jià)是否能夠在高開(kāi)之后出現走強，就要看當時(shí)場(chǎng)外的資金是否積極入場(chǎng)了。如果股價(jià)在第二天高開(kāi)之后，能夠吸引場(chǎng)外資金不斷入場(chǎng)，那么莊家就會(huì )讓股價(jià)進(jìn)入拉升的階段。反之，莊家也很有可能會(huì )繼續清洗盤(pán)面，讓股價(jià)繼續維持震蕩的走勢，甚至會(huì )打壓一下股價(jià)。
從該股的走勢中，我們可以斷定，莊家在尾盤(pán)的時(shí)候制造這種隱性大買(mǎi)單來(lái)拉盤(pán)，就是想測試一下股價(jià)經(jīng)過(guò)一天的震蕩之后，尾盤(pán)是否有大量的籌碼趁股價(jià)拉升的機會(huì )出逃。并且想通過(guò)這種方式來(lái)吸引投資者對其關(guān)注，為股價(jià)第二天的走勢作好鋪墊。我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)判斷該股有莊家在里面，而且莊家此時(shí)是在震蕩洗盤(pán)：
?。?）股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后一直維持著(zhù)震蕩的走勢，但股價(jià)的波動(dòng)幅度并不是很大，一直圍繞在分時(shí)走勢上的均線(xiàn)上下波動(dòng)。我們可以試想一下，如果此時(shí)盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼比較多的話(huà)，或者是持股者的持股信心不堅定的話(huà)。那么在這個(gè)過(guò)程中，莊家肯定會(huì )不斷地拋售籌碼，這樣一來(lái)，成交量必將會(huì )出現明顯的放大，并且股價(jià)也會(huì )出現大幅度的波動(dòng)，甚至會(huì )呈現出單邊下跌的現象。但是，盤(pán)中并沒(méi)有出現這些跡象，因此，我們可以排除這種假設的存在。
?。?）如果此時(shí)股價(jià)出現震蕩，以及在震蕩的過(guò)程中，成交量呈現出萎縮的狀態(tài)，是由于盤(pán)中的成交量比較低迷，沒(méi)有受到場(chǎng)外資金的關(guān)注所導致的?；蛘呤怯捎谠摴筛緵](méi)有受到莊家的青睞，從而導致盤(pán)中資金流失，使得股價(jià)呈現出這種低迷的走勢。那么股價(jià)就會(huì )一直這樣低迷下去，至少在當天不會(huì )有什么表現。但是，事實(shí)卻不是這樣的，在尾盤(pán)的時(shí)候，買(mǎi)盤(pán)積極參與，將股價(jià)迅速拉升，而且還出現了隱性大買(mǎi)單快速拉升股價(jià)。從這一跡象中，就足以說(shuō)明該股中存在著(zhù)莊家。散戶(hù)是沒(méi)有理由會(huì )在尾盤(pán)中拉升股價(jià)的，而且在此之前，股價(jià)是處于震蕩中運行的。
因此，在看盤(pán)的過(guò)程中，投資者只要能夠仔細分析盤(pán)中的跡象，就不難發(fā)現莊家的動(dòng)態(tài)以及莊家的意圖。在分析的過(guò)程中，投資者要善于用逆向思維去考慮問(wèn)題。
? 實(shí)戰案例23：國投中魯（600962）
如圖1-27所示，國投中魯（600962）也是在尾盤(pán)的時(shí)候，出現了這種隱性大買(mǎi)單的現象，股價(jià)同樣被迅速拉升。盤(pán)中出現這種現象時(shí)，也說(shuō)明有莊家在里面活動(dòng)，讀者朋友可以根據上一個(gè)實(shí)例的分析思路，自己去獨立思考分析一下。
圖1-27 國投中魯
操作技巧：
?。?）如果在開(kāi)盤(pán)不久后，盤(pán)中出現這種隱性的大買(mǎi)單，此時(shí)投資者就要立刻打開(kāi)該股的日K線(xiàn)走勢圖進(jìn)行查看，如果股價(jià)不是處于高位區域中，那么盤(pán)中只要出現隱性大買(mǎi)單之后，買(mǎi)盤(pán)非常積極的話(huà)，投資者就可以入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)處于高位區域時(shí)，盤(pán)中出現了這種隱性大買(mǎi)單將股價(jià)拉升，此時(shí)投資者就要謹慎，這往往是莊家故意拉升出貨所導致的。特別是在被隱性大單拉升到一定程度之后，股價(jià)在當天的走勢中便進(jìn)入了震蕩階段運行，而且在震蕩的過(guò)程中，主動(dòng)性賣(mài)單不斷地涌出，從而導致成交量出現持續的放大。在這種情況下，我們可以斷定這是莊家在出貨。
?。?）股價(jià)在14點(diǎn)之前一直都是處于小幅度的震蕩中，而且在震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，成交量一度出現萎縮。但在接近收盤(pán)時(shí)，盤(pán)中突然出現這種隱性的大買(mǎi)單將股價(jià)迅速拉升。在這種情況下，投資者先別急于在當天買(mǎi)進(jìn)，應該耐心觀(guān)察股價(jià)第二天的走勢，如果股價(jià)在第二天能夠出現走強的話(huà)，投資者就可以放心入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。如果股價(jià)在第二天繼續維持著(zhù)震蕩的格局，那么投資者就應該先以觀(guān)望為主，耐心等待股價(jià)啟動(dòng)時(shí)再去買(mǎi)進(jìn)。
?。?）當股價(jià)處于啟動(dòng)初期，或者是在上漲中途的過(guò)程中，盤(pán)中突然出現隱性的大賣(mài)單將股價(jià)迅速打壓下去。而且委賣(mài)處并沒(méi)有出現大手筆的賣(mài)單掛在上面，股價(jià)被隱性大單打壓下去之后，很快就在委買(mǎi)處出現了大手筆的買(mǎi)單掛在上面。盤(pán)中出現這種情況時(shí)，一旦股價(jià)向上發(fā)力拉升，投資者就可以果斷買(mǎi)進(jìn)，之前出現的隱性大賣(mài)單，明顯是莊家故意打壓股價(jià)所為，其主要目的是想通過(guò)這種方式，將盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼清理出局。
六 把準沖高回落的脈
沖高回落的走勢是股價(jià)在運行過(guò)程中，會(huì )經(jīng)常出現的一種現象。投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，發(fā)現這種走勢現象的個(gè)股時(shí)，要特別注意，因為出現這種現象時(shí)，很有可能是莊家在出貨，或者是莊家拉升股價(jià)之前的試盤(pán)，或者是股價(jià)在上漲中途的洗盤(pán)。
因此，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，如果能夠準確地將這種沖高回落的信息解讀出來(lái)，那么在操作上就可以實(shí)時(shí)地把握買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出的機會(huì )。在本小節中，筆者將以實(shí)戰的角度出發(fā)，為廣大讀者介紹如何在看盤(pán)的過(guò)程中，解讀沖高回落背后的信息。
第在以下幾種情形下，會(huì )出現沖高回落的現象：
情形一：高位出貨
股價(jià)經(jīng)過(guò)長(cháng)期上漲之后，莊家為了能夠順利出貨，此時(shí)就會(huì )采取拉升股價(jià)的手段來(lái)吸引投資者入場(chǎng)接盤(pán)。因此，莊家就會(huì )將股價(jià)快速拉升，但是當股價(jià)被拉升到一定程度之后，就會(huì )出現回落，在回落的過(guò)程中，莊家會(huì )逐步地將籌碼拋售給入場(chǎng)接盤(pán)的投資者。
情形二：底部建倉后的試盤(pán)
莊家在底部區域建倉完畢之后，也會(huì )采取這種方式來(lái)做盤(pán)，此時(shí)，莊家的目的是想通過(guò)這種手段來(lái)測試一下，場(chǎng)外資金是否看好該股的后期走勢。如果看好的話(huà)，那么股價(jià)在被快速拉升的時(shí)候，就會(huì )吸引場(chǎng)外資金紛紛入駐。反之，在股價(jià)被快速拉升之后，場(chǎng)外資金就不會(huì )響應，參與操作的氛圍很 低迷。
同時(shí)，莊家通過(guò)這種手段也能測試盤(pán)中浮動(dòng)籌碼的數量，如果盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼比較多的話(huà)，那么股價(jià)在沖高回落之后，就會(huì )引發(fā)大量的拋壓，從而導致成交量呈現出持續的放大。在這種情況下，莊家就會(huì )進(jìn)入洗盤(pán)的階段。
反之，如果盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼很稀少的話(huà)，那么股價(jià)在沖高回落之后，盤(pán)中就很少會(huì )出現主動(dòng)性的賣(mài)單，成交量會(huì )呈現出極度低迷的狀態(tài)。在這種情況下，莊家就會(huì )直接讓股價(jià)進(jìn)入拉升的階段，股價(jià)將會(huì )走出一波上漲行情。
情形三：重要技術(shù)壓力位
當股價(jià)運行到重要的技術(shù)壓力位置附近時(shí)，如60日均線(xiàn)、半年線(xiàn)，以及年線(xiàn)附近時(shí)，也會(huì )出現這種沖高回落的走勢。這是莊家試圖一舉突破這個(gè)技術(shù)壓力位置，但又受到了這個(gè)位置阻力的攔截而造成的。
情形四：股價(jià)上漲中途
股價(jià)在上漲的中途，莊家為了測試場(chǎng)外資金的跟風(fēng)情況，也會(huì )時(shí)常采用這種手法來(lái)做盤(pán)。莊家把股價(jià)迅速拉升之后，便會(huì )出現主動(dòng)的回落，以此來(lái)測試股價(jià)在回落的過(guò)程中場(chǎng)外資金是否積極入場(chǎng)。
? 實(shí)戰案例24：上海新梅（600732）
如圖1-28所示，上海新梅（600732）高開(kāi)之后便出現了快速的沖高，但是在沖高之后股價(jià)并沒(méi)有繼續向上拓展空間，而是迅速出現了回落。這是一個(gè)典型的早盤(pán)沖高回落的實(shí)例，這種類(lèi)型的個(gè)股往往不會(huì )在當天再次出現沖高，一般會(huì )維持震蕩的走勢。
圖1-28 上海新梅
在該股中，我們可以看出以下一些重要的盤(pán)口信息：
?。?）早盤(pán)能夠出現快速沖高，并且股價(jià)上漲的幅度達到了7%以上，這至少反映了有一股強勁的做多力量在里面。并且能夠斷定這個(gè)做多力量是來(lái)自于莊家，因為，股價(jià)在早盤(pán)突然出現快速拉升，顯然是經(jīng)過(guò)充分策劃的，而散戶(hù)是不可能完成這種前期策劃的，散戶(hù)的特性決定了，他們無(wú)法不約而同地拉抬股價(jià)。因此，我們可以斷定這種行為是莊家所為。
?。?）我們可以斷定當天盤(pán)中持股者的信心很堅定，這一點(diǎn)我們可以從股價(jià)沖高之后進(jìn)入震蕩階段的走勢中看出來(lái)。在震蕩的過(guò)程中，股價(jià)雖然處于分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)之下，但是股價(jià)波動(dòng)的幅度相當小。假如盤(pán)中的持股信心不堅定的話(huà)，再加上此時(shí)股價(jià)是在均線(xiàn)之下運行的，那么勢必會(huì )導致持股者產(chǎn)生恐慌的心理，從而拋售所持的籌碼，這樣一來(lái)，股價(jià)是不可能維持這種小幅度的震蕩格局的。
?。?）股價(jià)在經(jīng)過(guò)震蕩之后，多方在尾盤(pán)再次出現了做多的欲望，這一點(diǎn)我們可以從分時(shí)圖中尾盤(pán)的均線(xiàn)上得到驗證。大家可以試想一下，假如不是做多的力量蠢蠢欲動(dòng)的話(huà)，那么按常理來(lái)講，股價(jià)直到收盤(pán)肯定會(huì )一直維持這種震蕩格局，甚至會(huì )向下跌破這個(gè)震蕩平臺。但事實(shí)是做多力量能夠向上突破分時(shí)走勢圖上的均線(xiàn)壓力，從而繼續向上拓展空間，在尾盤(pán)的走勢過(guò)程中，成交量出現了明顯的放大。因此，從這些跡象上就完全可以驗證，做多力量再一次出來(lái)活動(dòng)了。
綜合上述這些盤(pán)口信息，如果當時(shí)股價(jià)不是處于市場(chǎng)高位區域中運行的話(huà)，那么我們就可以斷定，股價(jià)即將會(huì )進(jìn)入加速拉升的階段。此時(shí)出現的沖高回落，是莊家在進(jìn)入加速拉升之前的演習，后市股價(jià)隨時(shí)都有可能進(jìn)入加速拉升的通道中運行。所以，讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中發(fā)現這種走勢現象的個(gè)股時(shí)，要時(shí)刻盯緊它。
通過(guò)這個(gè)實(shí)例的講解后，讀者朋友可以回憶一下，自己在之前看盤(pán)的過(guò)程中，能否從這些角度去深入分析盤(pán)中所流露出來(lái)的信息。如果不能系統地從各個(gè)角度去分析的話(huà)，那么您就得好好反思一下，在看盤(pán)的過(guò)程中，如果投資者只是停留在表面的話(huà)，那么這種看盤(pán)是起不到效果的。
? 實(shí)戰案例25：ST渝萬(wàn)里（600847）
如圖1-29所示，ST渝萬(wàn)里（600847）也是出現了這種沖高回落的走勢。但與上一個(gè)實(shí)例不一樣的是，該股是在經(jīng)歷了一段時(shí)間的震蕩之后才出現這種走勢的，而且股價(jià)在接近收盤(pán)的時(shí)候，做多力量再次向上發(fā)力，直接將股價(jià)封住在漲停板上。
該股有以下一些不同之處，我們從這些不同之處也可以看出莊家操盤(pán)的思路：
?。?）嚴格地講，股價(jià)在當天的運行過(guò)程中，經(jīng)歷了四個(gè)階段，而且這四個(gè)階段似乎都是莊家經(jīng)過(guò)事先精心策劃的。
第一個(gè)階段：股價(jià)在低開(kāi)之后迅速出現沖高，之后便進(jìn)入了一個(gè)短暫的震蕩整理平臺中運行。
第二個(gè)階段：股價(jià)再次向上沖高，但運行到10點(diǎn)的時(shí)候便出現了回落，不過(guò)股價(jià)此時(shí)回落的幅度并不是很大，然后便在分時(shí)走勢圖上的均線(xiàn)支撐下，維持著(zhù)小幅度的震蕩。
圖1-29 ST渝萬(wàn)里
第三個(gè)階段：在經(jīng)過(guò)這次震蕩后，股價(jià)突然被快速拉升，并沖擊漲停板，這是股價(jià)在當天運行過(guò)程中的高潮部分。從這一點(diǎn)上就足以說(shuō)明，盤(pán)中有莊家在里面活動(dòng)，否則股價(jià)不可能出現這種沖擊漲停的走勢。
第四個(gè)階段：股價(jià)在沖高之后，再次出現回落，這次回落之后，股價(jià)震蕩的幅度要比前面出現震蕩時(shí)的幅度要大一點(diǎn)，但是在震蕩的過(guò)程中，成交量并沒(méi)有出現過(guò)度的放大，而且股價(jià)一直都是維持在分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)之上運行的。股價(jià)在震蕩之后，莊家再次向上發(fā)力，并將股價(jià)封住在漲停板上，直至收盤(pán)。從這個(gè)階段上我們可以看出，莊家在第一次沖擊漲停后，通過(guò)回落震蕩的方式來(lái)測試盤(pán)中獲利籌碼的拋售情況。在確認盤(pán)中沒(méi)有積累過(guò)多的短線(xiàn)獲利回吐盤(pán)后，便堅定地將股價(jià)再次封住漲停。
?。?）從股價(jià)全天的走勢現象來(lái)看，莊家的控盤(pán)思路基本上是先采取震蕩的方式來(lái)清洗盤(pán)中的獲利回吐籌碼，然后再將股價(jià)拉上一個(gè)臺階，股價(jià)在進(jìn)入一個(gè)新臺階之后，莊家繼續震蕩清洗，如此反復。從整個(gè)過(guò)程來(lái)看，盤(pán)中的獲利回吐籌碼相當稀少，這一點(diǎn)可以從成交量的萎縮上得到驗證。
綜合這些盤(pán)面跡象，我們可以斷定，只要當時(shí)股價(jià)不是經(jīng)過(guò)長(cháng)期的并且是大幅度的上漲之后，出現這種走勢現象的話(huà)。那么莊家這樣做的意圖就是想讓股價(jià)進(jìn)入拉升階段，而且希望能夠在拉升之前將盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼清洗完畢，使得在拉升的過(guò)程中，股價(jià)更加穩健地向上拓展空間。
如果投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，能夠按照這些思路去分析盤(pán)中的信息，那么莊家的一舉一動(dòng)都會(huì )原形畢露。因此，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，一定要透過(guò)走勢的表面去看本質(zhì)，靈活地將股價(jià)在分時(shí)走勢圖上的運行軌跡與成交量聯(lián)系起來(lái)，然后結合當時(shí)股價(jià)所處的位置，進(jìn)行綜合的分析。只有這樣，我們才能對股價(jià)的后期走勢判斷更加準確。
? 實(shí)戰案例26：氯堿化工（600618）
如圖1-30所示，氯堿化工（600618）是在尾盤(pán)的時(shí)候出現了這種沖高回落的走勢，而且在回落之后的震蕩過(guò)程中，成交量相對于之前震蕩過(guò)程中的成交量有明顯的放大。
但讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中發(fā)現這種走勢類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，一定要冷靜，不要急于在當天就入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，后市股價(jià)往往會(huì )繼續維持震蕩的走勢。如果這種走勢是出現在高位區域的話(huà)，很有可能是莊家故意拉升出貨。
下面我們來(lái)分析一下該股當天的走勢跡象：
?。?）在出現沖高之前，股價(jià)一直都是維持著(zhù)震蕩的走勢，而且在午后，股價(jià)的重心出現了明顯下移。但有一點(diǎn)值得欣慰，那就是在整個(gè)震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中的拋壓并不是很?chē)乐兀?這一點(diǎn)可以從成交量的萎縮上看出來(lái)。?從重心的下移中，我們就可以看出，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的震蕩之后，買(mǎi)方出現了一定程度的松懈。
圖1-30 氯堿化工
?。?）從尾盤(pán)的沖高來(lái)看，明顯是被大手筆的向上對倒單拉上去的，而這種對倒單肯定來(lái)自于莊家。因此，從這一點(diǎn)我們可以斷定，盤(pán)中有莊家在活動(dòng)。
?。?）股價(jià)在沖高之后很快就出現了回落，雖然回落的幅度并不是很大，但是在回落之后的震蕩過(guò)程中，成交量并沒(méi)有呈現出迅速萎縮的狀態(tài)。從這個(gè)跡象上，至少可以看出股價(jià)在快速沖高之后，引發(fā)了一些持股信心不堅定的投資者，以及短線(xiàn)回吐盤(pán)的出逃。
?。?）我們從該股當天的日K線(xiàn)走勢上（見(jiàn)圖1-31）可以看到，此時(shí)股價(jià)正好運行到30日均線(xiàn)附近，而且之前股價(jià)一直處于下跌通道中。最關(guān)鍵的是，當天股價(jià)截至收盤(pán)時(shí)，依舊沒(méi)有站在30日均線(xiàn)之上，這就表明30日均線(xiàn)附近存在一定的壓力，股價(jià)沖高之后，受到了拋壓的阻力后回落。
綜合這些跡象的分析之后，后市股價(jià)很有可能會(huì )繼續維持在30日均線(xiàn)附近震蕩，也不排除會(huì )出現一個(gè)繼續回落的走勢。因此，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，碰見(jiàn)這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，應該等待股價(jià)出現明顯的上漲趨勢后，至少也要等到股價(jià)成功突破30日均線(xiàn)之后，再去入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，沒(méi)必要在當天就急于入場(chǎng)參與操作。
圖1-31 氯堿化工
通過(guò)以上這些實(shí)例的分析之后，我們就可以知道個(gè)股在運行的過(guò)程中，如果股價(jià)突然出現快速沖高的走勢，哪怕之后出現了大幅度的回落。這至少預示著(zhù)盤(pán)中有莊家在活動(dòng)，至于此時(shí)莊家的目的是什么，我們就可以根據以上這些案例中的分析思路對其進(jìn)行分析。
操作技巧：
?。?）如果股價(jià)在大幅度上漲之后，特別是在高位區域中時(shí)，盤(pán)中突然出現了加速拉升的行情，在加速拉升階段出現這種沖高回落的走勢。而且在回落之后的震蕩過(guò)程中，甚至是在回落的過(guò)程中，盤(pán)中出現了大量的主動(dòng)性賣(mài)單。在這種情況下，投資者千萬(wàn)不要去碰它，這往往是莊家拉升出貨所導致的，后市股價(jià)會(huì )出現下跌。
?。?）如果股價(jià)在運行到重要的技術(shù)壓力位置時(shí)，出現這種沖高回落的走勢，那么在股價(jià)沒(méi)有突破這個(gè)技術(shù)壓力位置之前，投資者最好不要急于去買(mǎi)進(jìn)，應該等到股價(jià)成功突破后再去買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)是在啟動(dòng)的初期，或者是在股價(jià)運行的中途時(shí)，盤(pán)中出現了這種沖高回落的走勢現象。那么投資者此時(shí)就要密切關(guān)注沖高之后，股價(jià)的動(dòng)態(tài)以及之前的走勢情況。如果在沖高之前，股價(jià)在分時(shí)走勢圖上呈現出逐步向上運行的狀態(tài)，而且在沖高回落之后的震蕩過(guò)程中，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，并且股價(jià)一直都是處于分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)之上運行的。在這種情況下，只要股價(jià)再次向上發(fā)力的話(huà)，投資者在當天就可以放心買(mǎi)進(jìn)。
如果在沖高之前，股價(jià)在分時(shí)走勢圖上一直都是呈現出小幅度的震蕩，而且在震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現。股價(jià)在沖高之后，繼續出現小幅度的震蕩，成交量同樣呈現出萎縮的狀態(tài)。在這種情況下，如果股價(jià)截至收盤(pán)時(shí)，沒(méi)有再次向上發(fā)動(dòng)沖擊的話(huà)，投資者在當天就不要急于去買(mǎi)進(jìn)，第二天股價(jià)往往還會(huì )維持震蕩的走勢，應該等待股價(jià)再次向上沖擊時(shí)再入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。反之，如果股價(jià)在沖高之后進(jìn)入震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中出現了大量的主動(dòng)性?huà)亯?，在這種情況下，投資者就不要去碰它，后市股價(jià)很有可能會(huì )出現一定幅度的調整。
?。?）如果是在尾盤(pán)的時(shí)候出現這種沖高回落的走勢，那么無(wú)論此時(shí)股價(jià)是處于哪個(gè)階段中運行的，投資者在當天都不要盲目去買(mǎi)進(jìn)。應該耐心等待股價(jià)第二天的走勢，如果此時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中，而且第二天股價(jià)能夠繼續走強，那么投資者就可以考慮入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
反之，如果此時(shí)股價(jià)處于高位區域中，那么無(wú)論股價(jià)在第二天是否出現走強，投資者都不要去碰它，這是莊家出貨的跡象。
值得注意的是：
沖高回落和之前講到過(guò)的向上對倒在走勢上很相似，但它們有本質(zhì)上的區別。向上對倒是由于莊家突然大手筆的吃進(jìn)籌碼所導致的，而沖高回落則不一定，在大部分的情況下，是被買(mǎi)盤(pán)不斷地推高上去的。
第十二
七 撿起故意打壓的紅包
莊家在操盤(pán)的過(guò)程中，經(jīng)常會(huì )出現故意打壓股價(jià)的現象。但是股價(jià)在被打壓下去之后，往往很快就會(huì )被拉升，甚至在拉升之后，會(huì )出現快速的上漲。因此，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，發(fā)現這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，如果能夠準確判斷出來(lái)的話(huà)，那么就能及時(shí)把握買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機，相當于是撿到了莊家發(fā)放的紅包。
在本節中，筆者將為廣大讀者朋友講解如何判斷這種故意打壓的現象，以及如何把握這種個(gè)股的操作技巧。
在以下幾種情形下，莊家經(jīng)常會(huì )出現這種故意打壓的現象：
情形一：在筑底的過(guò)程中
股價(jià)在筑底的過(guò)程中，也就是說(shuō)，在莊家建倉完畢之后，此時(shí)莊家為了測試自己的控盤(pán)程度，通常會(huì )采用這種故意打壓的手段將股價(jià)迅速打壓下去。
情形二：在上升的過(guò)程中
股價(jià)在上升通道中運行時(shí)，莊家為了清洗盤(pán)中積累的短線(xiàn)獲利籌碼，也會(huì )采用故意打壓股價(jià)的手段將股價(jià)快速打壓下去，從而將這些短線(xiàn)獲利籌碼震蕩出局，這是莊家洗盤(pán)時(shí)常用的一種手法。
情形三：在橫盤(pán)的過(guò)程中
當股價(jià)經(jīng)過(guò)一定幅度的上漲之后，進(jìn)入橫盤(pán)整理的過(guò)程中，盤(pán)中也會(huì )出現這種故意打壓的走勢現象。此時(shí)莊家會(huì )采用這種方式來(lái)測試一下，股價(jià)經(jīng)過(guò)橫盤(pán)整理之后，盤(pán)中持股者的持股信心如何。
下面我們來(lái)看幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例27：金龍機電（300032）
如圖1-32所示，金龍機電（300032）在開(kāi)盤(pán)之后就出現了這種送紅包的現象，股價(jià)被快速打壓下去之后，便被迅速地拉升。
圖1-32 金龍機電
在該股的走勢中我們可以明顯地看出，盤(pán)中的做多力量很有次序，而且明顯有莊家在里面活動(dòng)。我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)解讀它：
?。?）股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后出現了快速的下跌，但在下跌之后又被快速的拉升，而且直接向上突破了分時(shí)走勢圖上的均線(xiàn)。我們從這一跡象上就可以看出，盤(pán)中的買(mǎi)盤(pán)比較積極。
?。?）股價(jià)在被拉升之后，就開(kāi)始逐步地向上震蕩，而且在震蕩的過(guò)程中，股價(jià)一直處于分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)之上。股價(jià)每次回落到均線(xiàn)附近時(shí)，都受到了支撐而回升，這就說(shuō)明，在股價(jià)回落的過(guò)程中，買(mǎi)盤(pán)的承接力度比較強勁。
?。?）最關(guān)鍵的是，股價(jià)在被快速拉升之后，在接下來(lái)的走勢過(guò)程中，股價(jià)的重心不斷地上移。從這個(gè)跡象上就足以說(shuō)明，買(mǎi)方的意志相當堅定，否則股價(jià)不可能會(huì )出現這種“芝麻開(kāi)花節節高”的走勢。
綜合這些盤(pán)面跡象，我們可以看出盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼很稀少，而且股價(jià)的這種穩健的、有序的上漲肯定是莊家所為，僅僅憑借散戶(hù)的力量是無(wú)法做到的。
如果此時(shí)股價(jià)處于剛剛啟動(dòng)的底部區域，或者處于明顯上升通道的過(guò)程中。那么投資者就要密切關(guān)注它的后期走勢，一旦股價(jià)第二天，或者在接下來(lái)的幾天里能夠繼續走強的話(huà)，就可以放心買(mǎi)進(jìn)，后市股價(jià)會(huì )繼續走出一波上漲行情。
? 實(shí)戰案例28：青島海爾（600690）
如圖1-33所示，青島海爾（600690）有莊家在里面活動(dòng)，在股價(jià)運行的過(guò)程中，盤(pán)中也出現了這種送紅包的現象。
圖1-33 青島海爾
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)解讀該股的走勢：
?。?）股價(jià)在低開(kāi)之后，便吸引了買(mǎi)盤(pán)的積極進(jìn)入，將股價(jià)迅速拉升，直接向上突破了前一天的收盤(pán)價(jià)，并繼續向上拉升。在這個(gè)過(guò)程中，成交量也呈現出明顯的放大。從這一跡象上，至少可以說(shuō)明，股價(jià)在低開(kāi)之后，盤(pán)中并沒(méi)有出現恐慌性的拋壓，反而吸引了一部分資金入場(chǎng)。
?。?）股價(jià)在被快速拉升之后，便出現了逐步回落，但在回落的過(guò)程中，成交量出現了縮小的狀態(tài)。隨后股價(jià)就出現了這種快速下跌的走勢，我們可以試想一下，如果此時(shí)出現的快速下跌是莊家在拋售的話(huà)，那么股價(jià)就會(huì )逐步下跌。但事實(shí)卻不是這樣的，股價(jià)快速下跌之后，突然又被快速的拉升。我們從前后的反差上可以看出，盤(pán)中有一股強勁的力量在主導著(zhù)股價(jià)，而這股力量是散戶(hù)無(wú)法達到的，只有莊家才能做到。
?。?）股價(jià)在被快速拉升之后，繼續向上運行，截至收盤(pán)時(shí)，股價(jià)收在前一天的收盤(pán)價(jià)之上。此時(shí)我們再回過(guò)頭來(lái)看看之前出現的那波快速下跌，就完全可以看出是莊家故意打壓所導致的。否則，之后股價(jià)的走勢肯定無(wú)法出現繼續走高的現象。
通過(guò)以上的分析之后，我們可以斷定，此時(shí)出現的快速下跌，是莊家在洗盤(pán)的過(guò)程中，為了測試下檔的支撐情況所導致的。而且也驗證了股價(jià)經(jīng)過(guò)快速下跌之后，下檔買(mǎi)盤(pán)的承接力度相當強勁。因此，此時(shí)出現的快速下跌等于是莊家送給投資者的一個(gè)大紅包，如果投資者能夠及時(shí)地在股價(jià)下跌之后的回升時(shí)買(mǎi)進(jìn)的話(huà)，就能撿起這個(gè)紅包。
操作技巧：
?。?）如果股價(jià)在經(jīng)過(guò)長(cháng)期下跌之后，出現了明顯的筑底跡象，在筑底的過(guò)程中，盤(pán)中突然出現這種快速下跌的走勢。在下跌之前，盤(pán)中并沒(méi)有出現嚴重的拋壓現象，而當股價(jià)快速下跌到一定程度之后，在買(mǎi)盤(pán)上突然出現了大手筆的買(mǎi)單封住股價(jià)的下跌空間。與此同時(shí)，在委賣(mài)處卻很少有大賣(mài)單掛在上面，股價(jià)開(kāi)始向上運行。此時(shí)，激進(jìn)型的投資者可以放心地入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，穩健型的投資者應該等到股價(jià)確定被拉起來(lái)之后，再去買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)處于上漲中途出現了這種現象的話(huà)，那么投資者此時(shí)就要密切關(guān)注股價(jià)下跌過(guò)程中的拋壓現象。如果當股價(jià)下跌到一定程度之后，引發(fā)了大量的獲利回吐盤(pán)的話(huà)，在這種情況下，投資者就不要急于去買(mǎi)進(jìn)，莊家很有可能會(huì )繼續打壓股價(jià)，以清洗盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼。
反之，如果股價(jià)下跌到一定程度之后，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單出現，反而吸引了買(mǎi)盤(pán)的涌入。在這種情況下，投資者就可以大膽買(mǎi)進(jìn)，撿起莊家送的紅包。
?。?）如果股價(jià)在運行到高位區域時(shí)，出現這種走勢現象的話(huà)，那么投資者就要高度的注意，這往往是莊家在拋售籌碼，是出貨的末期。在這種情況下，投資者千萬(wàn)不要去碰它，沒(méi)必要去冒這種險
第十三節
八 上躥下跳中隱藏的內幕
上躥下跳，是指股價(jià)在運行的過(guò)程中，維持在一個(gè)幅度比較大的范圍內來(lái)回波動(dòng)，而且在波動(dòng)的過(guò)程中，盤(pán)中交易比較積極。在股價(jià)運行的過(guò)程中，時(shí)常會(huì )出現對倒的現象，將股價(jià)拉升或者是將股價(jià)打壓下去。
在以下一些情形下，會(huì )出現這種上躥下跳的走勢：
情形一：洗盤(pán)
在洗盤(pán)的時(shí)候，莊家為了能夠清理盤(pán)中的獲利籌碼，此時(shí)就會(huì )采用這種上躥下跳的操盤(pán)方式進(jìn)行洗盤(pán)。股價(jià)就會(huì )呈現出時(shí)上時(shí)下的運行跡象，而且波動(dòng)的比較激烈。在這種情況下，股價(jià)要么處于剛啟動(dòng)的底部區域中，要么就處于明顯的上升通道中，但是此時(shí)股價(jià)的上漲幅度并不會(huì )很大。
情形二：出貨
在莊家出貨的時(shí)候，盤(pán)中也會(huì )出現這種上躥下跳的走勢。莊家通過(guò)這種操盤(pán)方式，逐步地將籌碼拋售給入場(chǎng)接盤(pán)的投資者，在股價(jià)運行的過(guò)程中，成交量將會(huì )呈現出明顯的放大，盤(pán)中不斷有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現。在這種情況下，股價(jià)處于市場(chǎng)高位區域中。
下面我們來(lái)看幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例29：中大股份（600704）
如圖1-34所示，中大股份（600704）在運行的過(guò)程中，出現了這種上躥下跳的現象，股價(jià)一直都是圍繞著(zhù)分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)上下波動(dòng)。當投資者看到這種走勢現象的個(gè)股時(shí)，不要急于去買(mǎi)進(jìn)，應該立刻打開(kāi)該股的日K線(xiàn)走勢圖進(jìn)行查看，看看此時(shí)股價(jià)是否處于高位區域中。如果此時(shí)股價(jià)不是處于市場(chǎng)高位中的話(huà)，那么就應該密切關(guān)注它的后期走勢，一旦在接下來(lái)的第二天，或者是在接下來(lái)的幾天里，股價(jià)向上發(fā)力的話(huà)，投資者就要把握買(mǎi)進(jìn)的機會(huì )。
圖1-34 中大股份
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)分析該股：
?。?）從股價(jià)全天的運行軌跡上我們可以看到，股價(jià)每次向上震蕩的時(shí)候，也就是說(shuō)，股價(jià)每次被拉升的時(shí)候，成交量都呈現出放大的現象。相反，股價(jià)每次向下震蕩的時(shí)候，成交量就呈現出萎縮的狀態(tài)?？吹竭@些細節時(shí)，投資者應該思考一下，這意味著(zhù)什么？
很明顯，股價(jià)在向上震蕩的過(guò)程中，不斷有買(mǎi)盤(pán)涌入，從而促使股價(jià)向上運行，同時(shí)成交量迅速放大。而在股價(jià)向下震蕩的過(guò)程中，盤(pán)中的拋壓很小，持股者的信心比較堅定。假如在股價(jià)向下震蕩的過(guò)程中，引發(fā)了大量的拋壓籌碼，或者說(shuō)盤(pán)中存在大量的浮動(dòng)籌碼的話(huà)，那么在這個(gè)過(guò)程中，成交量就會(huì )放大。
?。?）截至收盤(pán)時(shí)，股價(jià)收在了前一天的收盤(pán)價(jià)之上，而且收盤(pán)價(jià)是處于分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)之上的。這就預示著(zhù)，經(jīng)過(guò)一天的爭奪之后，買(mǎi)方占據了市場(chǎng)主導權。我們從委買(mǎi)委賣(mài)處上可以看到，在臨近收盤(pán)時(shí)，委賣(mài)處幾乎沒(méi)有出現大手筆的賣(mài)單掛在上面，因此，盤(pán)中的拋壓很小。
從當天的分時(shí)走勢圖上，我們至少可以看出，盤(pán)中沒(méi)有任何莊家出貨的跡象。而且在股價(jià)運行的過(guò)程中，買(mǎi)方的力量要明顯強于賣(mài)方，盤(pán)中的拋壓相當的小。
讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，發(fā)現這種現象的個(gè)股時(shí)，如果當時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中的話(huà)，而且在股價(jià)運行的過(guò)程中，反復出現過(guò)這種走勢現象。那么我們就可以斷定該股是一只莊股，并且此時(shí)莊家正在洗盤(pán)。因此，投資者就應該密切關(guān)注它的后期走勢，把握好股價(jià)啟動(dòng)時(shí)的最佳買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
? 實(shí)戰案例30：中信銀行（601998）
如圖1-35所示，中信銀行（601998）也是一個(gè)典型的上躥下跳的實(shí)例。從分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在當天的運行過(guò)程中呈現出劇烈的波動(dòng)。
在該股中，我們也可以明顯地看出，它是一只莊股，判斷的依據如下：
?。?）從整體的運行情況來(lái)看，在14點(diǎn)之前，成交量都是呈現出萎縮的狀態(tài)。假如此時(shí)成交量的萎縮反映了盤(pán)中的交易很清淡的話(huà)，那么按常理來(lái)講，股價(jià)應該維持在一個(gè)小幅度的范圍內波動(dòng)。但盤(pán)面上并沒(méi)有出現這種走勢現象。
?。?）股價(jià)在運行到14點(diǎn)之后，突然出現了迅速拉升，而且成交量也呈現出明顯的放大，如果說(shuō)盤(pán)中不存在一股做多的力量在活動(dòng)的話(huà)，那么盤(pán)中就不可能出現這種快速拉升股價(jià)的現象。
圖1-35 中信銀行
?。?）我們從右邊的委托盤(pán)中可以看到，在委買(mǎi)委賣(mài)處都有大手筆的買(mǎi)賣(mài)單在上面。這與之前假設的盤(pán)中交易清淡，沒(méi)有莊家在里邊活動(dòng)的跡象相違背。
因此，綜合以上的跡象分析之后，我們就可以斷定，該股是一只莊股，而且此時(shí)出現的上躥下跳的走勢，正是莊家洗盤(pán)所為。
當股價(jià)在運行的過(guò)程中，出現這種上躥下跳的走勢，盤(pán)面上會(huì )呈現出一個(gè)明顯的特征，那就是的當股價(jià)向上震蕩到一定程度之后，會(huì )突然在委賣(mài)處掛出大手筆的賣(mài)單，封住股價(jià)的上漲空間。同樣，當股價(jià)向下震蕩到一定程度時(shí)，也會(huì )突然在委買(mǎi)處掛出大手筆的買(mǎi)單，封住股價(jià)的下跌空間。
如果讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，能夠掌握這些細節上的變化，那么我們就很容易看出，導致這種上躥下跳走勢的真正原因是什么，從而判斷該股是不是莊股。
操作技巧：
?。?）投資者發(fā)現這種走勢的個(gè)股時(shí)，應該立刻打開(kāi)該股的日K線(xiàn)走勢圖進(jìn)行查看。只要此時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中，投資者就要密切關(guān)注它的一舉一動(dòng)，一旦后市股價(jià)向上啟動(dòng)，就可以立刻買(mǎi)進(jìn)。
如果此時(shí)股價(jià)是處于底部區域剛剛啟動(dòng)的初期，而且之前股價(jià)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了充分的蓄勢，那么激進(jìn)型的投資者就可以在當天股價(jià)向下震蕩到一定程度之后，在委買(mǎi)處掛出大手筆的買(mǎi)單時(shí)，適當入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。穩健型的投資者應該繼續關(guān)注它的后期走勢，一旦股價(jià)向上發(fā)力就可以放心買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果出現這種走勢時(shí)，股價(jià)處于高位區域中的話(huà)，那么投資者就不要去碰它，這往往是莊家出貨所導致的。
在股價(jià)呈現出激烈的震蕩過(guò)程中，盤(pán)中會(huì )不斷出現主動(dòng)性的買(mǎi)單，而且股價(jià)每次向上震蕩時(shí)，基本上都是被莊家大手筆的對倒拉上去的。相反，當股價(jià)向下震蕩的時(shí)候，卻是被盤(pán)中出現的持續的賣(mài)單壓制下去的。從而導致整個(gè)過(guò)程中，成交量呈現出明顯的放大，甚至是持續的放大，盤(pán)中出現這種情況時(shí)，我們就可以斷定是莊家在出貨，持有該股的投資者應該立刻清倉出局。
第十四
九 漲停板上的黃金
股價(jià)能夠出現漲停，我們暫時(shí)不去考慮此時(shí)的買(mǎi)盤(pán)是否是莊家故意制造的，這也至少說(shuō)明了當天的買(mǎi)盤(pán)很強勁。如果股價(jià)的漲停是由于場(chǎng)外資金看好該股的后期走勢，而紛紛入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，將股價(jià)拉至漲停的話(huà)，那么這就等于在漲停板上堆積了“黃金”，等待投資者去拿。
因此，對于漲停的個(gè)股而言，投資者需要判斷出股價(jià)出現漲停的真正原因。有的時(shí)候，股價(jià)的漲停是由于莊家出貨時(shí)故意拉升股價(jià)，以此來(lái)吸引投資者入場(chǎng)接盤(pán)。反之，有的時(shí)候是由于莊家高度控盤(pán)之后，使股價(jià)進(jìn)入拉升階段時(shí)出現的。同時(shí)，個(gè)股也會(huì )在受到利好消息的刺激下，吸引了大量的買(mǎi)盤(pán)而出現漲停的現象。
在本節中，筆者將詳細地為大家講解如何從盤(pán)面上的跡象，看出股價(jià)出現漲停的真正原因，從而確定是否可以追逐漲停板。
碰見(jiàn)漲停的個(gè)股時(shí)，投資者需要注意以下幾個(gè)看點(diǎn)：
?。?）觀(guān)察出現漲停板時(shí)，股價(jià)所處的位置。如果此時(shí)股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅度上漲的高位區域中的話(huà)，那么投資者就要高度注意，這往往是莊家出貨時(shí)故意制造的陷阱。以此來(lái)吸引投資者入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，從而順利將籌碼轉手給接盤(pán)的投資者。
如果股價(jià)在低位區域中，而且是經(jīng)過(guò)了充分的蓄勢之后出現漲停的話(huà)，那么我們就可以斷定這是莊家所為，而且后市股價(jià)會(huì )繼續上漲。
?。?）觀(guān)察封住漲停的過(guò)程中成交量的情況。如果股價(jià)封住漲停之后，盤(pán)中不斷地涌現賣(mài)單，從而使得成交量呈現出明顯放大的現象。在這種情況下，說(shuō)明盤(pán)中的獲利回吐盤(pán)比較多，后市股價(jià)很有可能會(huì )打開(kāi)漲停板，出現一定幅度的回落，或者在第二天的走勢中，出現一定幅度的回落。
反之，如果股價(jià)在封住漲停之后，盤(pán)中很少有賣(mài)盤(pán)出現，整個(gè)過(guò)程中交易清淡，成交量呈現出極度的萎縮。這就預示著(zhù)盤(pán)中持股者的持股信心很堅定，沒(méi)有人愿意在這個(gè)時(shí)候將手中的籌碼拋售出去，一致看好該股的后期走勢。
?。?）觀(guān)察股價(jià)是在什么時(shí)候漲停的，在早盤(pán)就封住漲停的，比在尾盤(pán)封住漲停的要強勢。特別是一開(kāi)盤(pán)就封住漲停的，說(shuō)明買(mǎi)方的意志相當的堅定。如果是在尾盤(pán)勉強漲停的話(huà)，那么投資者就不要輕易去碰它。
?。?）觀(guān)察股價(jià)是經(jīng)過(guò)幾波才漲停的。如果是一波就將股價(jià)封住漲停的，并且在收盤(pán)時(shí)漲停板始終沒(méi)有被打開(kāi)的話(huà)，則預示著(zhù)股價(jià)是處于超強勢中運行的。反之，如果股價(jià)經(jīng)過(guò)幾波之后才漲停的，有的甚至在漲停之后，漲停板還被反復地打開(kāi)。在這種情況下，投資者就要謹慎，不要盲目地去追逐這種漲停板。
下面我們來(lái)看幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例31：ST興業(yè)（600603）
如圖1-36所示，ST興業(yè)（600603）就是一個(gè)典型的實(shí)例。股價(jià)一開(kāi)盤(pán)就死死地封住在漲停板上，而且直至收盤(pán)時(shí)，漲停板始終沒(méi)有被打開(kāi)過(guò)。
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)解讀它：
?。?）在該股的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)以漲停板的形式開(kāi)盤(pán)，從這一跡象上，至少說(shuō)明了買(mǎi)賣(mài)雙方經(jīng)過(guò)一夜的思考之后，一致看好股價(jià)的后期走勢。因此，才會(huì )出現這種一開(kāi)盤(pán)就將股價(jià)封住在漲停板上的現象。
?。?）股價(jià)在被封住漲停之后，一直到當天收盤(pán)的時(shí)候，漲停板始終沒(méi)有被打開(kāi)過(guò)，這就足以說(shuō)明，持股者出現了惜售現象，不愿意將手中的籌碼拋售出去。也就是說(shuō)，在股價(jià)漲停之后，盤(pán)中并沒(méi)有出現大量的獲利回吐盤(pán)。
?。?）在股價(jià)全天運行的過(guò)程中，成交量一直維持著(zhù)萎縮的狀態(tài)，這就再一次驗證了，盤(pán)中沒(méi)有出現大量的拋壓現象，否則在這個(gè)過(guò)程中，成交量必將會(huì )呈現出放大的現象。
圖1-36 ST興業(yè)
綜合這些跡象的分析之后，我們可以斷定，當天該股主力莊家做多的意志非常堅定，牢牢地將股價(jià)封住在漲停板上。從分時(shí)走勢圖上來(lái)看，該股沒(méi)有任何的故意拉升出貨的跡象，很明顯，這里的漲停是買(mǎi)盤(pán)積極的真實(shí)寫(xiě)照。
因此，只要當時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中運行的，并且也不是處于重要的技術(shù)壓力位置附近運行的。此時(shí)，投資者就可以放心入場(chǎng)參與操作，后市股價(jià)必將會(huì )繼續向上運行。
? 實(shí)戰案例32：海利得（002206）
如圖1-37所示，海利得（002206）也出現了漲停的現象，但是與上一個(gè)實(shí)例相比，漲停的形式完全不一樣。
圖1-37 海利得
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)解讀它的走勢跡象：
?。?）開(kāi)盤(pán)之后買(mǎi)盤(pán)相當積極，股價(jià)向上發(fā)力后直接被封住漲停。從這一跡象上我們就可以看出，股價(jià)出現這種漲?，F象，要么當天受到了特大的利好消息的刺激，要么就是莊家在堅定吃進(jìn)籌碼將股價(jià)拉至漲停板。
?。?）在封住漲停不久后，股價(jià)突然被大手筆的賣(mài)單打開(kāi)漲停板，這一點(diǎn)可以從成交量突然放大上得到驗證。能夠在瞬間以大手筆的賣(mài)單將漲停板打開(kāi)的，只有莊家才能做到，散戶(hù)是不可能不約而同地在同一時(shí)間內將賣(mài)單拋出。因此，通過(guò)這個(gè)現象，我們就可以斷定該股有莊家在里面，股價(jià)的漲停是莊家所為，即便該股當天受到了利好消息的刺激，我們也能看出該股是一只莊股。
?。?）分析到這里，我們就要思考一個(gè)問(wèn)題，那就是莊家為什么要拋售出大手筆的賣(mài)單將漲停板打開(kāi)？如果是出貨的話(huà)，莊家完全可以在股價(jià)漲停的過(guò)程中，慢慢地將籌碼拋出，這樣還能做到隱蔽出貨，讓投資者毫無(wú)察覺(jué)。而沒(méi)必要這樣大張旗鼓，很直白地告訴投資者自己在出貨。
?。?）如果莊家此時(shí)打開(kāi)漲停板是在出貨的話(huà)，那么股價(jià)在未來(lái)的走勢里就會(huì )出現明顯的拋壓現象，而且成交量會(huì )呈現出放大的現象。但在之后的走勢中，我們并沒(méi)有看見(jiàn)這種現象的出現，漲停板被打開(kāi)之后，股價(jià)一直是處于小幅度的震蕩?？吹竭@種情況時(shí)，投資者就應該立刻打開(kāi)該股的日K線(xiàn)走勢圖進(jìn)行查看，只要當時(shí)股價(jià)不是處于高位區域中的話(huà)，我們就可以根據這種跡象，斷定此時(shí)并不是莊家在出貨。如果股價(jià)是在高位區域的話(huà)，莊家就很有可能會(huì )通過(guò)這種手段來(lái)誤導投資者，讓投資者感覺(jué)股價(jià)在震蕩的過(guò)程中沒(méi)有出逃的籌碼。其實(shí)莊家是在隱蔽的出逃，并且是慢慢地將籌碼轉手給入場(chǎng)接盤(pán)的投資者。
反之，如果此時(shí)股價(jià)是處于底部剛啟動(dòng)，或者在上漲的中途。那么我們就可以斷定，這是在莊家在洗盤(pán)，莊家采用這種大手筆的對倒單將漲停板打開(kāi)，目的是清洗盤(pán)中的短線(xiàn)獲利籌碼，并且將持股信心不堅定的投資者清倉出局。
?。?）在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的震蕩之后，股價(jià)在尾盤(pán)的時(shí)候再次將股價(jià)封住了漲停。這至少預示著(zhù)盤(pán)中做多力量依舊強勁，否則股價(jià)在尾盤(pán)就無(wú)法再次出現漲停的現象。
綜合以上的分析之后，讀者在今后的看盤(pán)過(guò)程中，如果碰見(jiàn)這種走勢現象的個(gè)股時(shí)，只要確定此時(shí)股價(jià)是否處于市場(chǎng)高位。如果不是的話(huà)，那么我們就可以斷定，這是莊家在清洗盤(pán)中的獲利籌碼，后市股價(jià)必將會(huì )繼續向上運行。
? 實(shí)戰案例33：?jiǎn)⒚餍浅剑?02439）
如圖1-38所示，啟明星辰（002439）是一個(gè)特殊的漲停實(shí)例。從該股的分時(shí)走勢圖上我們可以看到，股價(jià)在漲停后反復被打開(kāi)，又被反復封住漲停。每次漲停都不是很堅定，都會(huì )被賣(mài)單輕松打開(kāi)。
當讀者朋友在看盤(pán)的過(guò)程中，發(fā)現這種漲停形式的個(gè)股時(shí)，就不要輕易去追漲。哪怕此時(shí)股價(jià)并不是處于高位區域中，后市股價(jià)也很有可能會(huì )出現一定幅度的回落。如果盤(pán)中出現這種漲?，F象時(shí)，股價(jià)正好是處于重要的技術(shù)壓力位置附近運行的話(huà)，那么后市股價(jià)必將會(huì )有一個(gè)回落的過(guò)程。所以，在這種情況下，投資者根本沒(méi)必要在當天就去追漲停，應該等到股價(jià)回落之后再次向上發(fā)力時(shí)買(mǎi)進(jìn)。
圖1-38 啟明星辰
如果這種漲停的形式出現在股價(jià)經(jīng)過(guò)長(cháng)期上漲之后的高位區域，那么投資者就要引起高度的注意，哪怕是股價(jià)在震蕩的過(guò)程中，成交量沒(méi)有出現明顯的放大。這往往也是莊家出貨時(shí)故意制造的陷阱，莊家在漲停之后隱蔽地把手中的籌碼逐步地向外拋售出去。
經(jīng)過(guò)以上這些實(shí)例的講解之后，我們知道當股價(jià)出現漲停時(shí)，只要當時(shí)股價(jià)不是在經(jīng)過(guò)長(cháng)期的上漲的高位區域中，那么這往往預示著(zhù)后市股價(jià)即將會(huì )進(jìn)入拉升階段，是一輪上漲行情啟動(dòng)的信號。因此，只要投資者在看盤(pán)的過(guò)程中，能夠仔細地分析盤(pán)面上的跡象，就能輕松地把握這種機會(huì )。
操作技巧：
?。?）當股價(jià)處于底部區域剛啟動(dòng)的時(shí)候，股價(jià)出現漲?，F象的，而且是在股價(jià)一開(kāi)盤(pán)就封住漲停，并且在漲停之后，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現。在這種情況下，投資者就可以放心掛單買(mǎi)進(jìn)。如果在當天沒(méi)有買(mǎi)到該股的投資者，可以繼續在第二天掛單買(mǎi)進(jìn)，如果第二天股價(jià)出現了回落，但是在回落之后很快就吸引了大量的買(mǎi)單將股價(jià)拉升，此時(shí)是一個(gè)絕佳的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
如果股價(jià)被封住漲停之后，漲停板不斷被打開(kāi)，而且在這個(gè)過(guò)程中，盤(pán)中不斷有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，從而導致成交量呈現出放大的現象。盤(pán)中出現這種情況時(shí)，說(shuō)明盤(pán)中存在一定的解套盤(pán)，當股價(jià)出現漲停之后，這些籌碼就會(huì )不斷地涌出。所以在這種情況下，投資者就不要急于去追漲停，后市股價(jià)往往還會(huì )出現一定幅度的回落。因此，投資者應該等到股價(jià)回落之后再次向上啟動(dòng)時(shí)再去買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)在底部區域經(jīng)過(guò)充分的蓄勢之后，出現一開(kāi)盤(pán)就漲停，而且在漲停的瞬間，盤(pán)中很少有賣(mài)單涌現，在這種情況下，投資者可以放心地掛單買(mǎi)進(jìn)。如果不是開(kāi)盤(pán)就漲停的，而是在開(kāi)盤(pán)之后突然出現大手筆的大買(mǎi)單將股價(jià)封住漲停，并且股價(jià)漲停之后，盤(pán)中的賣(mài)單非常稀少。在這種情況下，投資者也可以果斷買(mǎi)進(jìn)，在第一天沒(méi)有買(mǎi)到的，第二天可以尋找機會(huì )繼續買(mǎi)進(jìn)。盤(pán)中出現這種現象時(shí)，后市股價(jià)會(huì )走出一波上漲行情。
?。?）如果股價(jià)在出現漲停之后，被幾筆大賣(mài)單打開(kāi)漲停板，而且股價(jià)出現下跌。但是，股價(jià)下跌之后很快就被買(mǎi)單拉升，并再次封住在漲停板上。盤(pán)中出現這種現象時(shí)，只要股價(jià)不是處于高位區域中，投資者就可以果斷地在股價(jià)被再次封住漲停時(shí)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)在運行到重要的技術(shù)壓力位置附近時(shí)出現漲停的話(huà)，那么投資者就要密切關(guān)注股價(jià)漲停之后的動(dòng)態(tài)。如果在漲停的過(guò)程中，盤(pán)中不斷有賣(mài)單涌現，從而導致成交量呈現出明顯放大的現象。這種情況下，即便漲停板沒(méi)有被打開(kāi)，投資者也不要急于去追漲停。這至少反映了在這個(gè)技術(shù)壓力位置附近存在著(zhù)較大的壓力，盤(pán)中出現了大量的拋壓現象。因此，后市股價(jià)有出現回落的可能。
反之，如果股價(jià)在漲停之后，盤(pán)中很少有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現，這就預示著(zhù)盤(pán)中持股者的信心很堅定，說(shuō)明這個(gè)附近的壓力并不大。此時(shí)，投資者就可以入場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。
?。?）如果股價(jià)在經(jīng)過(guò)長(cháng)期上漲之后，特別是在股價(jià)進(jìn)入高位區域時(shí)，出現了一波加速拉升后導致股價(jià)出現漲停的，投資者就要謹慎一點(diǎn)。如果股價(jià)在漲停的過(guò)程中，成交量呈現出持續的放大，我們就可以斷定，這是莊家在出貨。因此，投資者此時(shí)不但不能買(mǎi)進(jìn)，反而應該時(shí)刻準備清倉出局。
第十五
跌停板下的逃命線(xiàn)
股價(jià)在受到重大利空消息的刺激后，或者是在莊家瘋狂地拋售籌碼出貨的時(shí)候，股價(jià)都會(huì )出現跌停的現象。無(wú)論哪一種原因導致股價(jià)出現跌停，都會(huì )引發(fā)后市股價(jià)出現繼續下跌的走勢。
因此，投資者在看盤(pán)的過(guò)程中發(fā)現跌停的個(gè)股時(shí)，一定要在第一時(shí)間內判斷出跌停的真正原因。一旦是這兩種原因中的一種，那么投資者就不能去參與操作，持有該股的投資者反而應該在第一時(shí)間內清倉出局，否則就會(huì )被越套越深。
下面我們來(lái)看幾個(gè)實(shí)例：
? 實(shí)戰案例34：中視傳媒（600088）
如圖1-39所示，中視傳媒（600088）就是一個(gè)典型的實(shí)例。從股價(jià)當天的走勢上我們就完全可以看出，股價(jià)是處于明顯的弱勢中運行的。
我們可以從以下幾個(gè)角度來(lái)解讀它：
?。?）股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后就一直是向下運行的，而且在運行的過(guò)程中，股價(jià)始終是被分時(shí)走勢圖中的均線(xiàn)壓制著(zhù)。僅從這一跡象上我們就完全可以看出，當時(shí)賣(mài)方完全占據了市場(chǎng)主導權。
?。?）在開(kāi)盤(pán)半小時(shí)之后，股價(jià)依舊是處于這種弱勢的走勢狀態(tài)，重心不斷下移，買(mǎi)方?jīng)]有絲毫反擊的跡象。雖然在這個(gè)過(guò)程中，成交量沒(méi)有出現明顯的放大，但股價(jià)卻不斷下跌。因此，無(wú)論此時(shí)股價(jià)是處于哪個(gè)位置運行的，我們都可以斷定，盤(pán)中做多的熱情相當低迷，在這種情況下，股價(jià)是不會(huì )上漲的。
?。?）股價(jià)在運行到14點(diǎn)30分之后，這種弱勢現象就被演繹到了高潮，股價(jià)被牢牢地封住在跌停板上，在此之前，盤(pán)中還一度出現了恐慌性的拋壓，成交量呈現出明顯的放大。
圖1-39 中視傳媒
大家可以試想一下，假如之前股價(jià)逐步下跌是莊家為了洗盤(pán)故意制造的，那么股價(jià)在不斷下跌的過(guò)程中，成交量并沒(méi)有出現明顯的放大。按常理，這預示著(zhù)盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼并不是很多，在這種情況下，莊家完全沒(méi)必要將股價(jià)封住在跌停板上，這樣對莊家自己也大有不利。
因此，綜合分時(shí)走勢圖中的這些跡象來(lái)看，我們完全可以排除此時(shí)股價(jià)出現的這種弱勢格局，并非莊家為了洗盤(pán)所導致的，而是向投資者發(fā)出一個(gè)買(mǎi)盤(pán)低迷的信號。
?。?）我們再來(lái)看看該股當時(shí)的日K線(xiàn)走勢圖（見(jiàn)圖1-40），股價(jià)在此之前一直處于不斷向上震蕩的過(guò)程中。而在出現跌停當天，股價(jià)卻突然向下破位，拉出一根跌停的大陰線(xiàn)，并且直擊半年線(xiàn)的支撐。也就是說(shuō)，此時(shí)股價(jià)運行的方向是處于生死邊緣上掙扎的，而且空方已經(jīng)占據了明顯的優(yōu)勢，一旦第二天股價(jià)在半年線(xiàn)附近無(wú)法獲得支撐，那么后市股價(jià)就會(huì )向下運行，走出一波下跌的行情。
圖1-40 中視傳媒
因此，在這種情況下，投資者千萬(wàn)不要去碰它。一旦股價(jià)向下跌破半年線(xiàn)的支撐，持有該股的投資者應該立刻清倉出局。這是最后的逃命線(xiàn)。穩健型的投資者在出現跌停當天就應該賣(mài)出。
? 實(shí)戰案例35：金通靈（300091）
如圖1-41所示，金通靈（300091）是一個(gè)新股上市后出現跌停的典型實(shí)例。開(kāi)盤(pán)之后，股價(jià)也是一路下跌，在這個(gè)過(guò)程中，股價(jià)沒(méi)有絲毫反彈的跡象，直至下午股價(jià)被封住在跌停板上為止。
圖1-41 金通靈
我們從分時(shí)走勢圖上可以清楚地看到，在股價(jià)逐步下跌的過(guò)程中，盤(pán)中引發(fā)了大量的拋壓，這一點(diǎn)從成交量出現持續的放大上就足以得到驗證。持股者出現了恐慌性的拋售，否則在這個(gè)過(guò)程中，成交量就不可能出現這種持續放大的現象。
因此，僅僅從跌停之前股價(jià)的走勢上我們就可以斷定，此時(shí)股價(jià)是處于明顯的弱勢中運行的，買(mǎi)方?jīng)]有反擊的跡象。在股價(jià)下午的運行過(guò)程中，空方直接將這種弱勢的格局演繹到了高潮，牢牢地將股價(jià)封住在跌停板上。
我們再來(lái)看看該股的日K線(xiàn)走勢圖（見(jiàn)圖1-42），該股是一只剛剛上市不久的新股，我們從K線(xiàn)圖上可以看到，在上市首日，股價(jià)出現了大幅度的沖高，之后出現了明顯的回落，而且回落的幅度極大。并且在接下來(lái)的第二天里，股價(jià)也出現明顯的走弱。從這些跡象我們就可以看出，該股上市后被嚴重地高估，從而導致股價(jià)出現沖高后快速的回落。這至少也反映了當時(shí)投資者并不看好該股當時(shí)的估值水平，中簽的投資者紛紛拋售套現，而場(chǎng)外的資金也在猶豫觀(guān)望。在這種情況下，該股的后市股價(jià)難以在短期內出現上漲的行情。因此，碰見(jiàn)這種類(lèi)型的個(gè)股時(shí)，投資者應該以觀(guān)望為主，多看少動(dòng)，沒(méi)必要去冒這種險。
圖1-42 金通靈
通過(guò)以上這些實(shí)例的講解后，我們知道，當某只個(gè)股出現跌停的現象時(shí)，只要股價(jià)不是處于低位區域中的話(huà)，那么我們基本上可以確定，這種現象不是莊家洗盤(pán)所導致的。此時(shí)，投資者就要高度注意，特別是股價(jià)在高位區域中時(shí)，我們就可以確定是莊家在出貨。
操作技巧：
?。?）如果股價(jià)在經(jīng)過(guò)長(cháng)期的上漲之后，在高位區域中運行時(shí)，股價(jià)出現了這種跌停的走勢，而且在股價(jià)跌停之后，盤(pán)中不斷有主動(dòng)性的賣(mài)單涌現。在這種情況下，投資者就要立刻清倉出局，否則將會(huì )越套越深。
?。?）個(gè)股在受到重大的利空消息的刺激下出現跌停，而且此時(shí)股價(jià)已經(jīng)上漲了一定的幅度。在這種情況下，投資者就應該立刻清倉出局，以免后市股價(jià)出現持續的下跌造成更大的損失。
?。?）如果股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后就開(kāi)始一路下跌，而且在下跌的過(guò)程中，成交量呈現出持續的放大。當股價(jià)運行到下午的時(shí)候，突然被封住在跌停板上，并且直至收盤(pán)。在這種情況下，哪怕此時(shí)股價(jià)處于底部區域中，投資者都不要去碰它。持有該股的投資者，應該清倉出局，后市股價(jià)出現繼續下跌的可能性相當大。
?。?）如果是新股上市不久之后出現跌停的走勢，并且在該股剛剛上市的時(shí)候，股價(jià)出現了大幅度的上漲。在這種情況下，投資者也不要去碰它，持有該股的投資者要清倉出局，盤(pán)中出現這種現象，標志著(zhù)股價(jià)被高估，后市股價(jià)往往會(huì )出現大幅度的下跌。
