改革開(kāi)放20多年來(lái)，中國城市家庭有了更多的可任意支配收入?，F在越來(lái)越多的市民有了理財意識，然而，“理財”對國內居民而言畢竟還是一個(gè)比較新的概念，大多數中國百姓對其仍存有誤解，主要表現在：
誤區一：理財＝投資
來(lái)到理財中心的客戶(hù)，可能首先問(wèn)理財師的是：“給你100萬(wàn)元資金，你可以給我多少收益率？”人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。
但實(shí)際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。理財關(guān)注的是人生規劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)，它不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障；而投資關(guān)注的是如何錢(qián)生錢(qián)的問(wèn)題。因此，理財的內容比投資要寬得多，我們不能簡(jiǎn)單地將炒股等投資行為等同于理財，而應將理財看作是一個(gè)系統，通過(guò)這個(gè)系統和過(guò)程，使人的一生達到“財務(wù)自由”的境界，從而使自己生活無(wú)憂(yōu)。
在國外，理財師的工作主要是根據客戶(hù)的收入、資產(chǎn)、負債等數據，在充分考慮其風(fēng)險承受能力的前提下，按照設定的目標進(jìn)行生活方案的設計并幫助實(shí)施，以達到創(chuàng )造財富、保存財富、轉移財富的目的。具體為客戶(hù)理財時(shí)，理財師首先必須了解客戶(hù)的生活目標和真實(shí)的詳細信息(包括家庭成員、收支情況、各類(lèi)資產(chǎn)負債情況等)；其次對收集到的信息進(jìn)行客觀(guān)的分析，一般會(huì )重點(diǎn)分析其資產(chǎn)負債、現金流量等財務(wù)情況以及對未來(lái)生活情況進(jìn)行預測，經(jīng)過(guò)嚴密的分析后，理財師會(huì )利用其專(zhuān)業(yè)知識為客戶(hù)制定理財策劃書(shū)，并幫助客戶(hù)實(shí)施計劃。在這過(guò)程中，還需要不斷地與客戶(hù)溝通，定期修正理財方案的內容并進(jìn)行跟蹤服務(wù)。因此，在追求投資收益的同時(shí)，理財更應注重人生的生涯規劃、稅務(wù)規劃、風(fēng)險管理規劃等一系列的人生整體規劃。
誤區二：理財隨大流，盲目跟風(fēng)
近年的股市的賺錢(qián)效應使得中國不少百姓更渴望“快速致富”，在這潮流中，我們常?？梢钥吹阶C券公司有許多老人，他們可能把所有的養老金都投資于股市，而不理會(huì )風(fēng)險。隨著(zhù)理財新品的不斷推出，我們還可以看到類(lèi)似一哄而上的現象。
從家庭理財的角度來(lái)看，人的一生可以分為不同的階段，在每個(gè)階段中，人的收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標各不相同，理財的側重點(diǎn)也應不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調整資產(chǎn)配置、選擇相應的投資品種與投資比例。
一般而言，家庭資產(chǎn)應有一個(gè)合理的配置。目前對國內百姓而言，家庭資產(chǎn)主要以金融資產(chǎn)和房產(chǎn)為主，金融資產(chǎn)又在存款、保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時(shí)，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著(zhù)年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀(guān)點(diǎn)是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話(huà)，理財師一般會(huì )建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。
誤區三：追求短期收益，忽視長(cháng)期風(fēng)險
近年來(lái)，在房?jì)r(jià)累積漲幅普遍超過(guò)30％的市況下，房產(chǎn)投資成為一大熱點(diǎn)，“以房養房”的理財經(jīng)驗廣為流傳，面對租金收入超過(guò)貸款利息的“利潤”，不少業(yè)主為自己的“成功投資”暗自欣喜。然而在購房時(shí)，某些投資者并未全面考慮其投資房產(chǎn)的真正成本與未來(lái)存在的不確定風(fēng)險，只顧眼前收益。
其實(shí)，眾多的投資者在計算其收益時(shí)往往忽視了許多可能存在的成本支出，如各類(lèi)管理費用、空置成本、裝修費用等。同時(shí)，對未來(lái)可能存在一些風(fēng)險缺乏合理預期，存在一定的盲目性。
經(jīng)歷了“房產(chǎn)泡沫”的日本和香港公民，或許已經(jīng)意識到房產(chǎn)投資帶來(lái)的巨大風(fēng)險。因此，建議國內投資者，在投資房產(chǎn)時(shí)必須作深入地研究分析，事先作好心理準備，不要有太高的奢望，也不要期望能長(cháng)期獲利，因為房產(chǎn)投資存在九大風(fēng)險即：存在租金下降或租不出去的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險；金融制度變動(dòng)造成的借款風(fēng)險；不能賣(mài)掉的流動(dòng)性風(fēng)險；通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益率的風(fēng)險；利率變動(dòng)風(fēng)險；法律風(fēng)險；商業(yè)風(fēng)險；環(huán)境風(fēng)險和災害風(fēng)險。
誤區四：關(guān)注短線(xiàn)投機，不注重長(cháng)期趨勢
有許多國內投資者比較樂(lè )于短線(xiàn)頻繁操作，以此獲取投機差價(jià)。他們往往每天會(huì )花費大量的時(shí)間去研究短期價(jià)格走勢，關(guān)注眼前利益。在市場(chǎng)低迷的時(shí)候，由于過(guò)多地在意短期收益，常常錯失良機。特別是在證券投資時(shí)，時(shí)常是騎上黑馬卻拉不住韁繩摔下，還付出不少買(mǎi)路錢(qián)。更有甚者，誤把基金作為短線(xiàn)投機，因忍受不住煎熬，最終忍痛割?lèi)?ài)。
下面我們不妨看看美國人的投資觀(guān)念：
2002年3月間，當時(shí)道指已經(jīng)走出了8000點(diǎn)左右的低點(diǎn)，上漲到10000點(diǎn)左右，華爾街為此歡呼雀躍，認為新一輪牛市即將開(kāi)始，然而短短四個(gè)月之后，道指又回落了2000點(diǎn)，當時(shí)每個(gè)人都在問(wèn)：“投資者現在該怎么辦？”基金經(jīng)理人伯恩斯認為：“只靠衡量今天或明天應該怎樣本身就是一種非理性的想法。我們應該探討的是未來(lái)30年的問(wèn)題——換言之，你真正需要的是一個(gè)長(cháng)期策略。僅僅知道明天怎樣是遠遠不夠的。”
鑒于市場(chǎng)的短線(xiàn)趨勢較難把握，所以我們建議不妨運用巴菲特的投資理念，把握住市場(chǎng)大的發(fā)展趨勢，順勢而為，將一部分資金進(jìn)行中長(cháng)期投資，樹(shù)立起“理財不是投機”的理念，關(guān)注長(cháng)遠。
誤區五：追求廣而全的投資理財組合
在考慮資產(chǎn)風(fēng)險時(shí)，我們常常會(huì )有這種理念，“要把雞蛋放在不同的籃子里”。然而，在實(shí)際運用中，不少投資者存在這種誤區，他們往往將雞蛋放在過(guò)多的籃子里，使得投資追蹤困難，若分析不到位，可能會(huì )降低預期收益。
著(zhù)名的經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯，不僅學(xué)術(shù)上頗有建樹(shù)，個(gè)人理財方面也非常成功。他曾經(jīng)提出這樣一種投資理念，就是要把雞蛋集中放在優(yōu)質(zhì)的籃子中，這樣可能會(huì )使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。具體操作時(shí)，建議對于資金量較多的客戶(hù)而言，有必要資產(chǎn)分散投資來(lái)規避風(fēng)險，但對于資金不多的投資者而言，把雞蛋放在過(guò)多的籃子里，收益可能不會(huì )達到最大化。
由此可見(jiàn)，理財時(shí)要注意：“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里，但也不要放在太多的籃子里。”
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內容均由用戶(hù)發(fā)布，如發(fā)現有害或侵權內容，請
點(diǎn)擊舉報。
