一只股票的價(jià)格運行周期，大致有這么幾個(gè)階段：
1、長(cháng)期橫盤(pán)調整，構筑底部
2、脫離底部，進(jìn)入上行周期
3、筑頂階段
4、進(jìn)入下行周期
很顯然，最好做的最容易賺錢(qián)的階段，是第二階段，股價(jià)上行周期。
然而，市場(chǎng)變化多端，擾動(dòng)太多，夾雜著(zhù)我們自己情緒的變化，就很難讓我們清晰的看清楚所處的階段，或者說(shuō)即便是看清楚，也很容易受到突發(fā)信息以及自己主觀(guān)情緒的影響，先入為主的對抗走勢。
有調查表明，大部分人更喜歡買(mǎi)“看起來(lái)便宜”的股，所謂“看起來(lái)便宜”，就是視覺(jué)上的“低位股”，這些股往往是一些弱勢的跌跌不休的股。按照上面的階段劃分，這些股一般都處于第一階段。當股價(jià)處于第二階段的時(shí)候，都已經(jīng)脫離底部了，股價(jià)走出了明顯的上升趨勢。這個(gè)階段，股價(jià)都“看起來(lái)不便宜”了。于是，很多人會(huì )糾結，
在第二階段，股價(jià)已經(jīng)漲了一截了，是不是不安全了？
這就要引入一個(gè)系統性思考的理念，看你到底是賺的什么錢(qián)。我們今天就用底部反轉策略、趨勢策略和基本面策略，來(lái)講解一下如何進(jìn)行系統性思考。
假設一只股從 5 元漲到 10 元，再跌回 5 元，對于任何一種策略來(lái)講，都只能賺其中的一部分。底部反轉策略賺 5 元到 7 元的錢(qián)，因為底部反轉策略，捕捉的就是股價(jià)在 5 元位置的反轉點(diǎn)；趨勢策略賺 7 元到 10 元的錢(qián)，因為漲到 7 元才能形成趨勢；基本面策略可能會(huì )賺到 5 元到 8 元的錢(qián)，因為 5 元的時(shí)候低估，8 元可能就高估了，但是如果不知道退出交易，可能又會(huì )跌回 5 元，因為越跌越低估，便不舍得賣(mài)出。
由此可以看出，每一種策略，都有存活的空間，都能賺其中一部分錢(qián)。
明明這只股票從 5 元漲到了 10 元，都翻倍了，中間給了你賺錢(qián)的機會(huì )??？但是為何還有很多人賺不到錢(qián)呢？
就是因為自己糊里糊涂，不知道自己賺什么錢(qián)，或者說(shuō)什么錢(qián)都想賺，又想做趨勢，又想買(mǎi)在底部，又想賣(mài)在最高點(diǎn)，最終什么都做不好。
其實(shí)，賺其中的一部分錢(qián)就可以了，哪種策略都給了你賺錢(qián)的機會(huì )，但是關(guān)鍵是策略的底層邏輯要自洽，要前后一致，入口和出口要匹配。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，基本面策略更加看重估值，低估買(mǎi)入，那么，賣(mài)出的理由就是高估，這樣就前后一致了，而趨勢不應該是你考慮的問(wèn)題。而趨勢投資，趨勢確立才入場(chǎng)，趨勢終結就要退出，千萬(wàn)不能趨勢終結了又去考慮估值，感覺(jué)估值便宜可以繼續持有，這樣就是前后矛盾了，導致策略無(wú)法執行。
如果你選擇做趨勢交易，順勢而為，那自然不可能買(mǎi)在最低點(diǎn)，因為最低點(diǎn)顯然是沒(méi)有形成上升趨勢的（最低點(diǎn)也無(wú)法自證是最低點(diǎn)，只有后面漲起來(lái)了，有了參照和比較，才能證明前面的位置是最低點(diǎn)）。只有趨勢走出來(lái)，我們才能確認趨勢，因此趨勢策略必須舍棄掉魚(yú)頭，否則就不是趨勢策略。舍棄?mèng)~(yú)頭，這是體系的一部分。如果你想做趨勢，還總是想著(zhù)買(mǎi)在最低點(diǎn)，這就是缺乏系統性思考，存在巨大的邏輯漏洞和前后矛盾。
從本質(zhì)來(lái)講，交易的思維和投資的思維，是有很大的差異的，只看其中一部分，甚至混淆條件，你就會(huì )充滿(mǎn)矛盾，充滿(mǎn)內心抵抗，無(wú)法形成一個(gè)有效的體系。
交易只需要概率優(yōu)勢，不需要所謂的牛市環(huán)境。也就是說(shuō)，別管市場(chǎng)現在怎么走，只要是上升概率大于下跌的概率，對于交易來(lái)講，都是適宜的環(huán)境。理解不了這一點(diǎn)，脫離了概率，就很難做好交易。只要具備這種思維，
對于交易來(lái)講，機會(huì )時(shí)時(shí)刻刻都有。我們并不需要一個(gè)穩定的牛市環(huán)境，當然，有牛市環(huán)境更好，概率優(yōu)勢會(huì )大大提升。即便是沒(méi)牛市環(huán)境，只要是把握住短期的概率高的位置，都可以實(shí)現賺錢(qián)。
從控制回撤的角度來(lái)看基本面策略和趨勢策略，亦是如此。
做基本面投資的，一般都不太講究控制回撤，一般不設置止損點(diǎn)，因為做基本面投資的口號是“和企業(yè)一起成長(cháng)”。
不參與回撤，有時(shí)候確實(shí)很難抓到長(cháng)牛股。因此，做基本面投資經(jīng)常的結果，經(jīng)常是隨著(zhù)行情波動(dòng)收益大幅起伏，即便是很優(yōu)秀的個(gè)股，也會(huì )受行情影響有較大波動(dòng)。這是基本面投資需要承擔的成本。所以，在遇到極端行情的時(shí)候，基本面投資都要承擔巨大的回撤壓力，即便是茅臺這種長(cháng)期牛股，也有回調 40%的時(shí)候。
這是基本面投資的基本思維模式，不設置止損點(diǎn)，忍受短期波動(dòng)，換來(lái)長(cháng)期和優(yōu)秀企業(yè)一起成長(cháng)。
而做交易的，核心就是控制回撤，要嚴格執行止損。因為交易的底層邏輯，是止損持盈，即讓對的交易賺的錢(qián)，覆蓋錯的交易止損的錢(qián)，所以，如果不止損，任由虧損擴大，就違背了“止損持盈”的原則，你就不可能成功。
你看，如果你做基本面投資，是要考慮估值的高低、位置的高低，因為你的策略里面沒(méi)有止損保護，買(mǎi)在相對低估或者低位就是你的安全措施。而如果你做交易，還需要考慮估值嗎？還需要買(mǎi)在最低嗎？不需要。你只需要買(mǎi)在正確的位置（有概率優(yōu)勢的位置）就行了，也就是每一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。因為你有止損保護，其實(shí)所謂的高位和低位，就是偽命題，無(wú)論你在哪個(gè)位置買(mǎi)入，你都能知道會(huì )虧損多少，因為買(mǎi)入前，你就界定了損失（制定了止損位置）。你只需要買(mǎi)在概率對你最有利的位置。如果買(mǎi)入后持續走趨勢，沒(méi)有明顯的加速，就可以一直持有，如果市場(chǎng)證明你錯了就立即止損退出，沒(méi)有主觀(guān)的“目標位”，都是市場(chǎng)告訴你，該走還是該留。
所以，到底該不該設置止損？“止損”到底對還是不對？其實(shí)并沒(méi)有一個(gè)標準的答案，要看具體的策略。對于基本面投資策略來(lái)說(shuō)，不設置止損也沒(méi)什么，但是對于交易來(lái)講，沒(méi)有止損就無(wú)法成功。這就是系統性思考，而不是單純的拿出一個(gè)點(diǎn)來(lái)看，脫離了體系和環(huán)境，去討論任何一個(gè)點(diǎn)的對錯，是毫無(wú)意義的。
所以，趨勢策略該思考什么，基本面策略該思考什么，以及其它任何一種策略該思考什么，都要系統性思考，系統性的構建條件，這些條件之間絕對不能相互矛盾，否則你就沒(méi)有一個(gè)一致性的執行原則。比如，基本面投資認為最低點(diǎn)估值低，最便宜，這是你的條件，是符合你的體系的，你可以買(mǎi)入，而趨勢投資認為最低點(diǎn)無(wú)法確認趨勢，是不符合條件的，是不可以買(mǎi)入的；基本面投資可以不考慮止損點(diǎn)的設置，但是做交易不考慮就不行。如果不能系統性地去思考這些問(wèn)題和條件，不做取舍，你就沒(méi)有一個(gè)一致性的執行標準，你一會(huì )估值，一會(huì )趨勢，一會(huì )止損，一會(huì )不止損，這些條件之間的相互矛盾，會(huì )導致你的精髓分裂，怎么可能賺錢(qián)呢？
大部分人賺不到錢(qián)，就是缺乏系統性思維能力，單純地在某一個(gè)點(diǎn)（比如是不是止損）上糾結，而沒(méi)有站在更高一層通盤(pán)考慮各種條件之間的自洽關(guān)系。
綜上所述。我們通過(guò)對比基本面策略和趨勢策略（交易），來(lái)說(shuō)明系統性思維的重要性，對于交易體系和方法的建立，以及日常的交易行為，系統性思考是非常關(guān)鍵的?？偨Y如下：
1、系統性思維是構建交易策略的核心思維，會(huì )使你站在更高一層思考體系中各個(gè)條件的自洽關(guān)系；
2、無(wú)論選擇什么體系或策略，入口和出口要一致，之間的各種條件不能互斥，不能有邏輯漏洞（比如做趨勢策略還想買(mǎi)在最低點(diǎn)就是邏輯漏洞，趨勢策略跌破了趨勢又去考慮估值也是邏輯漏洞）；
3、在你沒(méi)有形成一個(gè)穩定的賺錢(qián)方法之前，不要多策略并行，因為不同的方法有些條件是相互矛盾的，最好是堅持一個(gè)方法，不要在方法之間左右搖擺，對于大多數人來(lái)說(shuō)，一條路走到黑是最好的選擇；
4、任何方法或體系，都是賺特定的錢(qián)，都有其存活的空間，也都有不應期，系統性思維決定了我們不僅僅要看到策略的優(yōu)勢，也要坦然接受策略的成本，否則在困難時(shí)期，就會(huì )導致你自我懷疑，從而沒(méi)辦法堅持體系。
系統性思維就像是站在一個(gè)更高的高度去審視自己的行為和交易策略的全貌，讓自己看得更清楚。很多人都陷入細節無(wú)法自拔，導致無(wú)論怎么努力也無(wú)法改變現狀，那么，有可能就是你想的和做的很多事情都是相互抵觸的，單獨拿出一個(gè)來(lái)看仿佛都對，但是放在一起卻相互矛盾，唯有跳出來(lái)思考，站得更高，才能看明白，看清楚，找到正確的解決方案。這就是系統性思維。
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