我們在之前的文章《保證金成功交易的基本要素》我們提及成功的交易的基本要素，一個(gè)優(yōu)秀的操盤(pán)手，在正確的趨勢下，在合適的介入時(shí)機介入，一個(gè)系統的行之有效的風(fēng)險控制系統資金管理方式將會(huì )是一個(gè)盈利模式的交易。其實(shí)，這不僅僅是保證金交易的成功的基本要素，任何資本市場(chǎng)都有其類(lèi)似的特點(diǎn)，股票、期貨、外匯等等?，F在中國的資本市場(chǎng)是越來(lái)越發(fā)達了，投資品種也開(kāi)始多元化，其中最常見(jiàn)的兩種投資方式莫過(guò)于存銀行（即儲蓄）和投資股票買(mǎi)賣(mài)。目前中國已經(jīng)有上億的股民大軍。每個(gè)股票在開(kāi)戶(hù)的時(shí)候即使經(jīng)紀人不介紹，自己每日進(jìn)出證券公司也都會(huì )看見(jiàn)這么幾個(gè)醒目的大字“股市有風(fēng)險，投資需謹慎”。什么是風(fēng)險，難道就是虧錢(qián)嗎？其實(shí)也這種意思層面，當然還有時(shí)間成本和機會(huì )成本，資本本身就是一種資本。今天我們就說(shuō)資金管理的內容，資金的管理通常都得提及投資品種的組合，那樣就難免形成泛泛而談，三言?xún)烧Z(yǔ)也很難說(shuō)的清楚，或者說(shuō)清楚了，但是操作性相對來(lái)說(shuō)較差。我今天提的風(fēng)險控制，基本上呢，就是針對保證金交易的，我們以黃金保證金為例進(jìn)行說(shuō)明。 一、趨勢的判斷-------- 黃金投資 境界至上 黃金操盤(pán) 趨勢為王 與時(shí)俱進(jìn) 順勢而為
沒(méi)有趨勢的判斷，我們研究資金管理是沒(méi)有任何意義的。在我指導投資者交易的過(guò)程中，我通常都貫徹一個(gè)理念，那就是，我們都是做概率的，概率大我們交易的興趣和盈利的可能性也就越大，資本市場(chǎng)中，我們在進(jìn)行一筆交易，理論上都得多看少動(dòng)，忍耐待機，等到100%的機會(huì )再進(jìn)行出手。是的，我們必須等待100%可能成功的機會(huì )再出手，但是出了手成功率就不一定百分百了。因為我們在市場(chǎng)中交易，交易的就是概率，而市場(chǎng)中交易的構成受政治經(jīng)濟人類(lèi)心理情緒，時(shí)間和投資者本身的狀態(tài)等綜合因素的影響，很難達到100%，也就說(shuō)理想中的和現實(shí)總有或多或少的不盡如人意的方面，這就是風(fēng)險，因此我們做的是概率，不要迷信任何信息和個(gè)人，與時(shí)俱進(jìn)、順勢而為。言歸正傳，因此我們需要對趨勢的判斷，趨勢拐點(diǎn)的出現與否，其所能持續的時(shí)間和空間，概率，然后我們決定是否入市，多少資金去參與一定的交易
二、準確率
我們剛提及交易首先要對趨勢有一個(gè)綜合性的前提判斷。這不，很多投資者在找孤魂咨詢(xún)的時(shí)候都會(huì )問(wèn)及孤魂建議準確率或者成功率的大小。這種問(wèn)題我通常都不予回答，不是傲慢，是因為意義不大。首先，準確率的標準是什么，怎么去驗證，投資者你們本身有一個(gè)健全的驗證標準嗎。市場(chǎng)上很多分析研究人員流行的是破什么怎么樣不破又怎么樣的，這看似有其評判標準，實(shí)則為滑頭思路，交易不存在破與不破的問(wèn)題，你必須參與才有意義，否則你不參與了，他會(huì )告訴你都說(shuō)不破讓你做多。結果這次你長(cháng)記性了，下次你入場(chǎng)了，結果破了，結果他又告訴你都破位了你怎么還做？結果你又埋怨自己，終于第三次來(lái)了，你沒(méi)有自信了，你不知道怎么做了你就拼命的追問(wèn)怎么做，結果他就是不告訴你，默而不語(yǔ)，結果你錯過(guò)機會(huì )了，這是他告訴你這么明顯你都不做，最后你徹底崩潰了，對自己很失望。這就涉及到準確率的問(wèn)題，評判標準到底是什么。其實(shí)準確率無(wú)外乎包含兩方面的內容，其一、風(fēng)險多大，即止損怎么設立；其二、收益多大，即止盈怎么設立。繞了這么半天彎子，我們開(kāi)始回到正題了。
三、倉位控制
1、輕倉與重倉 輕倉按照100倍杠桿市場(chǎng)黃金保證金交易，輕倉，20%及其以下的倉位都可以稱(chēng)的上是清倉,但是，通常我們以10%以下的倉位成為輕倉；重倉，40%及其以上的倉位。30%則為可接受的倉位。我們就以10000美金為例，那么持倉2手及其以下，則為輕倉狀態(tài)。持倉4手就形成重倉狀態(tài)。30%的倉位則通常為合理的可接受的倉位?？傮w而言，倉位的合理與不合理，輕與重都相對于行情本身而言，必須根據行情本身決定參與交易的資金倉位。通常行情不明朗的時(shí)候，我們選擇觀(guān)望或者以試探性交易為主，輕倉參與。待行情明朗話(huà)，調整為可接受的倉位。輕倉可以增強持籌心態(tài)，如果交易正確了，輕倉可以擴大盈利空間，重倉則很難達到這種效果，資金上的壓力，心理上的壓力雙重壓力會(huì )影響整個(gè)的交易計劃，更更有甚者重倉不止損的，一次吞噬多次盈利交易利潤最終爆倉。那么我們的交易遵循的倉位原則，前提趨勢判斷準確，輕倉---可接受的倉位----減倉至輕倉----完全平倉-----開(kāi)立新的方向頭寸。
2、加倉與減倉 這里我們就得先提入市資金了，如果你擰著(zhù)1000美金就來(lái)玩保證金了，我現在所說(shuō)的對你沒(méi)有意義。當然了你要玩極端你說(shuō)你100萬(wàn)美金玩0.5手那么你現在1518美元的價(jià)格做多做空不見(jiàn)盈利不出局成功率肯定也是100%的我今天的課題對你也沒(méi)有意義，我們說(shuō)的都是基本的情況。所謂加倉就是在輕倉的基礎上，由于行情進(jìn)一步明確化而增加倉位的操作方法。所謂減倉就是在可接受的倉位的基礎上減倉到輕倉最后平倉的操作模式。由于大宗商品長(cháng)期走勢屬于牛市行情，那么我們就以上升趨勢進(jìn)行一個(gè)說(shuō)明，當行情有了相當幅度的下跌，我們預判行情存在翻轉的可能性，或者說(shuō)波段回調的可能性，這時(shí)我們選擇點(diǎn)位經(jīng)行輕倉操作，如果此時(shí)行情超我們預期的方向運行，突破瓶頸，突破趨勢線(xiàn)然后回踩，這時(shí)我們就進(jìn)行加倉操作，加到可接受的倉位，隨著(zhù)行情的積極走高，多單風(fēng)險增大，根據一鼓作氣再而衰三而竭的原則逐步減倉至輕倉，最后平倉多番空。這就是加倉和減倉最簡(jiǎn)單的說(shuō)明。
四、鎖倉
五、風(fēng)險與收益的回報比例
保證金交易首要的就是保障本金，我們在進(jìn)行交易的時(shí)候都需要對風(fēng)險和收益有一個(gè)界定，風(fēng)險與收益之間的比例，如果風(fēng)險太大，盈利空間太小，交易就失去了她本來(lái)的意義，這是我們就不能勉強交易，而是需要在耐心等待機會(huì )。我們很多投資者專(zhuān)注于日內短線(xiàn)，每天頻繁的買(mǎi)賣(mài)，做錯了就聽(tīng)之任之，造成深度套牢，這就是對本金保證意識較差，這就是不注重保障本金的表現，如果說(shuō)我們連本金都不能有效的去保障，還談什么盈利及其可持續性呢。我們通常進(jìn)行一筆交易通常需要一定的風(fēng)險與回報的比例，這個(gè)比例通常要在1:2及其以上，1:3是最基本的要求，如果能達到1:4及其以上的風(fēng)險與回報的比例，交易總體終將向良性的態(tài)勢發(fā)展。我們很多投資者在交易的時(shí)候，可不考慮這么多，他們想什么呢，那就是只要價(jià)格波動(dòng)就有機會(huì )，因此頻繁的進(jìn)出，也不知道盈利空間幾何，因此進(jìn)場(chǎng)了也只能小有盈利就逃跑，虧損了就死扛，最終變成了止盈總是簡(jiǎn)單，止損太難，多次盈利不敵一次虧損，最后形成惡性循環(huán)?！俺晒Φ慕灰追譃檫@么幾種，其一、趨勢預測正確，踏準節拍，利潤翻滾，獲取趨勢利潤；其二，趨勢預測錯誤，及時(shí)止損出局，將風(fēng)險放在有效控制范圍之內；其三，看不懂行情的時(shí)候不去強行交易；失敗的或者說(shuō)錯誤的交易也有這么幾種類(lèi)型：其一，趨勢預測錯誤進(jìn)而產(chǎn)生虧損的交易；其二，趨勢預測錯誤，波動(dòng)利潤中獲得小的收益及時(shí)出局的交易，即通常的逆勢搶回調或者反彈的交易；其三、趨勢預測正確，但是卻將趨勢利潤當波段利潤做了，看似正確的表象包含了錯誤的內容；其四、就是不知道為何趨勢，頻繁的進(jìn)出的交易?？傊?，成功交易的特點(diǎn)就是利潤最大化，風(fēng)險最小化，或者兩者兼而有之。錯誤的交易的特點(diǎn)是，不能實(shí)現利潤最大化，但是風(fēng)險卻被擴大化了（來(lái)源：(http://blog.cnfol.com/guaibiguhun/article/36979868.html) - 【孤魂黃金】保證金成功交易的基本要素-孤魂黃金 _ 孤魂黃金！ _ 中金博客）”總之，我們要做的就是保障本金，在本金的基礎上追求可持續性，最終獲取更大的利潤。這和我們國家提的經(jīng)濟增長(cháng)方式的轉變由粗放型轉為節約性，這也和企業(yè)的發(fā)展的模式一樣，先生存在發(fā)展在壯大，開(kāi)連鎖連攻占全世界。
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內容均由用戶(hù)發(fā)布，如發(fā)現有害或侵權內容，請
點(diǎn)擊舉報。
