認識很多成功的投機者，他們毫無(wú)例外的能夠認識到：市場(chǎng)的成功來(lái)自對自我的控制。 自我控制并不是很難達到，但是對大多數人來(lái)說(shuō)，意識到這一點(diǎn)卻非常困難。我們看看成功的投機者所共有的特點(diǎn)：
一、 他們的風(fēng)險意識很強：他們在交易中經(jīng)常出現虧損，但是任何一次都沒(méi)有使他們承擔過(guò)分的虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反，或者說(shuō)，與我們的天性相反。風(fēng)險控制首先是自我的控制。
二、 在中國市場(chǎng)，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因為他們正確的預測是市場(chǎng)價(jià)格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。
三、 成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì )非常耐心的等待一個(gè)看起來(lái)非常渺茫的機會(huì )，我們知道，投機，正是因為機會(huì )而獲利，（正如同投資是對于資產(chǎn)而言），如果沒(méi)有對自我的嚴格控制，很難做到這一點(diǎn)。
可以輕易地達到正確分析市場(chǎng)的程度，但是要達到長(cháng)期穩定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長(cháng)的訓練，訓練的主要內容就是自我控制。很多時(shí)候，一些現成的交易系統似乎有找到魔法的感覺(jué)，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注－－人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。
對于每一個(gè)職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統的重要性。建立一個(gè)真正經(jīng)歷市場(chǎng)考驗的成熟可用的一致性的系統，必定會(huì )歷經(jīng)兩個(gè)階段。
一、堆積
所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過(guò)程吧。在這個(gè)積累階段，是大量?jì)涓鞣N知識、技巧、方法的階段，強調的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。
積累從何而來(lái)？當然首先是書(shū)籍。你必須要有橫掃一切大小金融書(shū)店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類(lèi)金融、經(jīng)濟類(lèi)書(shū)籍。有條件的最好請老手開(kāi)一個(gè)書(shū)單，這樣閱讀起來(lái)更有針對性，效率也更高。這大概就類(lèi)似于古人所說(shuō)的“熟讀唐詩(shī)三百首”吧。經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開(kāi)始下手，先開(kāi)立一個(gè)20本左右的書(shū)單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡(jiǎn)單的串行方式，將其一本本消滅。這整個(gè)過(guò)程完全沒(méi)有任何投機取巧，過(guò)程雖然枯燥冗長(cháng)，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書(shū)，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。
堆積的過(guò)程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書(shū)里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀(guān)能動(dòng)。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎上才會(huì )涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕松取得最前面兩個(gè)級別的評分的話(huà)，我想，這個(gè)階段對于你，可能只需要2-3年的時(shí)間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類(lèi)似的書(shū)籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。
除了這兩者之外，你應該把所有(記住，是所有)的時(shí)間用于看盤(pán)，讀盤(pán)，復盤(pán)?？幢P(pán)，其實(shí)對于剛開(kāi)始的時(shí)候來(lái)說(shuō)，無(wú)非就是個(gè)“外行看熱鬧”的罷了，但這個(gè)熱鬧，無(wú)論如何，你硬著(zhù)頭皮，也得看下去。
有條件的，看一切你能看到歷史數據的市場(chǎng)行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數，觀(guān)察、分析、預測各個(gè)市場(chǎng)指數現貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤(pán)時(shí)間的70%左右。即使在股票市場(chǎng)－－－指數高于一切，永遠看著(zhù)指數的臉色行事，絕對不做類(lèi)似股評的所謂“拋開(kāi)大盤(pán)做個(gè)股”的傻事。不要認為，自己總可以驍幸抓到跑贏(yíng)大盤(pán)或獨立于大盤(pán)走勢的個(gè)股。
而且，看盤(pán)的過(guò)程，也是很好的總結、運用你閱讀的知識的一個(gè)場(chǎng)合和機會(huì )?？幢P(pán)、盯盤(pán)的過(guò)程中，經(jīng)歷這樣幾個(gè)階段：
1、看熱鬧階段－－天天盯著(zhù)漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線(xiàn)，心里沒(méi)有任何感覺(jué)。
2、初級階段－－買(mǎi)了書(shū)，知道了比如量比等技術(shù)指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點(diǎn)板塊和集團式熱點(diǎn)，看的時(shí)候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來(lái)過(guò)濾出自己需要的信息了。
3、進(jìn)階－－目的性更加明確，有了分門(mén)別類(lèi)的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤(pán)的運行趨向，學(xué)會(huì )了公式選股，自創(chuàng )指標，測試交易公式(還談不上交易系統)等進(jìn)階技術(shù)，開(kāi)始排斥傳統技術(shù)和指標，自以為進(jìn)入了交易的核心，醉心于編寫(xiě)公式和所謂的“交易系統”，并利用自己設計的指標來(lái)衡量指數和股票。
4、系統化－－對幾乎所有具備歷史數據的市場(chǎng)進(jìn)行長(cháng)時(shí)間的盯、復盤(pán)，在長(cháng)時(shí)間堅持跨市場(chǎng)的研究中，徹底屏棄所有寫(xiě)指標、公式(除了系統中需要用到的)的玩意兒）(現在看起來(lái)，那些依靠高、開(kāi)、低、收、量所運算得來(lái)的“秘密公式或系統”都是些可笑而不置一提的東西)，回歸到了最簡(jiǎn)單、原始的幾項技術(shù)(說(shuō)出來(lái)，這些技術(shù)剛進(jìn)入市場(chǎng)的人可能都聽(tīng)說(shuō)過(guò))?？幢P(pán)的目的是為了驗證系統，完善系統。
5、整合階段－－你終于發(fā)現，在有效的交易系統的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場(chǎng)并成為該市場(chǎng)的專(zhuān)家，正是應驗了那句話(huà)，“股價(jià)運動(dòng)包含一切信息”。有效的系統和心理控制力，就可以保證我，在任何市場(chǎng)獲利，就這么簡(jiǎn)單。
上面提到的第四個(gè)階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統的關(guān)鍵。
這個(gè)階段，他可能只是些又費時(shí)、又費力、而且暫時(shí)還看不到任何效果的簡(jiǎn)單工作。甚至有時(shí)候，你自己都會(huì )懷疑自己是否在做無(wú)謂、無(wú)意義的努力。但這個(gè)階段是不可逾越的，你只有盯盤(pán)盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進(jìn)到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機，那么這個(gè)階段就是你義無(wú)返顧的選擇，別無(wú)他途。你要設法在曲線(xiàn)的運用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預測還未發(fā)生的。
不敢保證，人人都能走出這個(gè)階段。投機這個(gè)行業(yè)，是為數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個(gè)行業(yè)之一。這個(gè)完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時(shí)擁有勤奮、天賦和機遇的少數幸運兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過(guò)極其慎重選擇的，因為，有的時(shí)候，回報并不理所當然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛(ài)投機，甚至樂(lè )于接受一事無(wú)成的最終結果，否則，請慎重你的選擇。
用海特的一句話(huà)，和大家共勉：首先,你要有一套有效的價(jià)格預測系統,更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場(chǎng)上長(cháng)期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.
2.嬗變
如果說(shuō)前面的堆積階段只是個(gè)簡(jiǎn)單、線(xiàn)性的累積知識的話(huà)，那么這個(gè)階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無(wú)章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。
你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋?zhuān)徽撨@種詮釋在別人看來(lái)，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。這是學(xué)習的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過(guò)思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng )造和學(xué)習永遠是相輔相成的，互為基礎。學(xué)習別人的經(jīng)驗和知識只是手段，如果學(xué)習反而讓你喪失自己的創(chuàng )造、創(chuàng )新能力的話(huà)，那就背離了學(xué)習的初衷。學(xué)習，只不過(guò)是為你后續的創(chuàng )造提供素材和養料而已，而變成你自己的血液這個(gè)過(guò)程，則需要創(chuàng )造來(lái)提升。
學(xué)習是線(xiàn)性的，而創(chuàng )造則屬于非線(xiàn)性。正是后者，給世界帶來(lái)了多姿多采。簡(jiǎn)而言之，就是融會(huì )貫通，提煉、萃取出自己的系統交易方法。
語(yǔ)言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過(guò)程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫(xiě)交易曰記，做詳盡的案例分析等。很難用具體的文字去描述“嬗變”這個(gè)階段，只能大致的說(shuō)，你必須活動(dòng)開(kāi)你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿(mǎn)靈性的神經(jīng)系統，去不斷的接近你所探求的東西———市場(chǎng)的本質(zhì)。
判斷市場(chǎng)的趨勢，是至關(guān)重要的。最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。李森交易的失敗，有兩個(gè)最主要的原因：
1.逆市場(chǎng)中級趨勢而為，認為自己可以干預和戰勝市場(chǎng)。甚至都能體會(huì )到李森在simex中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時(shí)候，經(jīng)常會(huì )不小心發(fā)現自己又累積了500份多頭。最后，整個(gè)市場(chǎng)只有他一個(gè)人在買(mǎi)，在看多，而他周?chē)慕?jīng)紀人全成了他的交易對手。當他在1995年2月積累了6萬(wàn)多張曰經(jīng)多頭(折合約100億美金)，他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀(guān)，他不再有能力觀(guān)察市場(chǎng)，卻經(jīng)常以為可以操控市場(chǎng)。事實(shí)上，他確實(shí)經(jīng)?？梢粤钍袌?chǎng)反彈個(gè)100-200點(diǎn)，而且，一旦失去了他的買(mǎi)盤(pán)，市場(chǎng)就顯現出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長(cháng)期趨勢(primarytrend)是無(wú)法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個(gè)常識性的認識。而他，在當時(shí)，被認為是世界上少數理解期權、期貨市場(chǎng)運做原理的人。
2.交易時(shí)機的失誤。事實(shí)上，曰經(jīng)指數在李森做多的時(shí)候，也確實(shí)處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場(chǎng)在很多時(shí)候，都證明空頭(或多頭)在最后抵抗的時(shí)候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時(shí)候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時(shí)候，貿然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場(chǎng)最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實(shí)上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而曰經(jīng)指數于1995年6月底7月初的時(shí)候，探至14000左右的低點(diǎn)，并在其后一年的時(shí)間里展開(kāi)了強力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當然，可憐的李森已經(jīng)在監獄中服刑了，而巴林銀行，也等不到艷陽(yáng)高照的這個(gè)時(shí)刻了。
總之，在明顯的下跌市道中(下跌接近收尾階段)，逆市場(chǎng)趨勢而為，試圖阻止市場(chǎng)下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒(méi)有后路(沒(méi)有止損及相應保護措施。事實(shí)上，李森在對沖的品種jgb中，同樣看反)的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在取得勝利前夕的最終原因。
總結了建立交易系統過(guò)程中的一些體會(huì )、經(jīng)驗以及心路歷程和幾個(gè)必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細節和實(shí)現過(guò)程，這是每一個(gè)職業(yè)投機者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長(cháng)時(shí)間的堅持、積累、總結、歸納再加上一點(diǎn)點(diǎn)的機緣，才有可能達到目標。你如果選擇投機為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現成結果。換句話(huà)說(shuō)，沒(méi)有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因為系統正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養的堆積的。
其實(shí)預測系統只是交易系統中很小的一部分。而且，盈利的大小和預測對錯也并非總是成正比。有時(shí)也犯看對了沒(méi)賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。有個(gè)朋友，他幾乎從來(lái)就不預測，只跟隨趨勢，永遠在右側交易，這就證明了，沒(méi)有神奇的預測，一樣可以成為大贏(yíng)家。
當其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的行動(dòng)，這是為什么大多股評或者機構推薦都會(huì )發(fā)生錯誤的原因。我們假設今天的媒體向100家機構咨詢(xún)，有90個(gè)機構認為市場(chǎng)會(huì )上升，那么你如何考慮？
實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因為他們在今天的交易中的確買(mǎi)入了。也許是他們因為看好而(已經(jīng))買(mǎi)入，或者是因為(已經(jīng))買(mǎi)入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動(dòng)。
如果你認真的思考，就可以發(fā)現，現在的市場(chǎng)有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買(mǎi)入，同時(shí)告訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當市場(chǎng)上100%都看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續有多頭，或者說(shuō)，多頭再沒(méi)有了維持的力量，因為他們已經(jīng)全部買(mǎi)進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什么？
對了，只有空頭，他們沒(méi)有對手－－－一直到一輪下跌趨勢以后。
自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。在絕大多數情況下，自我控制并不是一件痛苦的事情。
作為一名專(zhuān)業(yè)的投機者，你應該建立并相信自己的交易系統(當然，指的是成熟的交易系統)。你必須知道你的系統在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀(guān)察市場(chǎng)，觀(guān)察交易行為。你會(huì )因為有完善的交易方案而不會(huì )對市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼！
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