追隨趨勢-----我對股票交易的一些理解
全職炒股進(jìn)入第8個(gè)年頭，從01到08年，剛好完整地經(jīng)過(guò)了一個(gè)熊市和牛市，其間走了很多彎路，交了巨額的學(xué)費，最終得以入門(mén)，并構建起一個(gè)完整的交易體系。
別人以為我在賭博，其實(shí)不是，只有我自己知道，我是在用一套科學(xué)的方法，來(lái)玩一個(gè)概率的游戲。每筆交易我都會(huì )計算風(fēng)險報酬比、勝算率。我只在有大勝算的時(shí)候才去冒險，并且只承擔有限的風(fēng)險，而預計的報酬卻比承擔的風(fēng)險大很多倍。也就是說(shuō)，我冒小風(fēng)險，去賺取大利潤。相對來(lái)說(shuō)，這樣的交易很劃算。我是在投機，不是賭博。兩者有本質(zhì)的區別。
從開(kāi)始我就著(zhù)手建立自己的交易系統。按我的理解，一個(gè)完整的交易系統應該包括操作理念、交易策略、資金管理、買(mǎi)賣(mài)技術(shù)，最后還需要穩定貫切執行這個(gè)系統的心態(tài)和紀律。
我是一個(gè)趨勢交易者，我推崇的交易理念是順勢而為。順勢而為的意思是跟隨趨勢，而不預測趨勢。我的操作策略就是順勢交易，嚴格止損。
買(mǎi)賣(mài)之前，我會(huì )先評估目前行情的主趨勢，只建立順應目前主趨勢的頭寸，而把逆市的頭寸清除。在多頭市場(chǎng)做多，在空頭市場(chǎng)做空。妄想拋開(kāi)大盤(pán)做個(gè)股，常常會(huì )得不償失。01、02、03年，我都深受其苦，因此而損失大部分的財產(chǎn)，直到有一天我清醒過(guò)來(lái)，學(xué)會(huì )在熊市里空倉等待，在沒(méi)有做空機制的情況下，空倉其實(shí)是一項很好的策略。
我遵循先大盤(pán)，后板塊，最后強勢個(gè)股的順序。從開(kāi)始我就關(guān)注市場(chǎng)上的最強勢板塊和最強勢股票，每次大盤(pán)出現行情，都由領(lǐng)頭的板塊帶動(dòng)，每個(gè)板塊都有領(lǐng)頭羊，那些主導股市強勁走向的龍頭股票會(huì )是始終支撐這次行情的不倒翁。緊緊把握住龍頭，就能把握先機。我的經(jīng)驗告訴我，大額的利潤，都應該在領(lǐng)頭股上賺取。
趨勢的確立體現在突破，突破點(diǎn)往往就是行情爆發(fā)的臨界點(diǎn)，突破點(diǎn)是最佳的切入點(diǎn)。但不是所有的突破都會(huì )有效，選擇突破點(diǎn)需要加入很多的過(guò)濾條件，而這正是選股的關(guān)鍵所在。我通常尋找在行情開(kāi)始時(shí)突破，并且有板塊活躍行為的類(lèi)股。強勢股票一旦突破，往往會(huì )展開(kāi)連續的拉升行情。在牛市，有別于一般人的高拋低吸，我常常在股票創(chuàng )新高的時(shí)候買(mǎi)入，高買(mǎi)，更高賣(mài)。
我不認為那些能找到大牛股的人就是高手，這只是技術(shù)層面的東西。在我的概念中，如何處理虧損和贏(yíng)利的頭寸，如何加碼和如何獲利離場(chǎng)與尋找大牛股同樣重要。因為這些內容，會(huì )關(guān)系到你虧損時(shí)虧得少，贏(yíng)利的時(shí)候能贏(yíng)得多。這部分的內容，在行內叫資金管理和風(fēng)險管理。良好的資金管理才是穩定獲利，避免破產(chǎn)的根本。
虧損是這個(gè)游戲的一部分，出色的交易者都很善于接受小的虧損，可以小虧，但絕對不可以大虧，不讓任何一筆的虧損對本金造成致命的傷害。對股票交易而言，成功的三要素，第一是止損、第二也是止損、第三還是止損。
我使用分步建倉，順勢加碼的方式來(lái)逐漸累積頭寸，只在前面的頭寸有利潤時(shí)才加碼，并且每一個(gè)頭寸單位都要設置停損位，以保證在市場(chǎng)證明我錯誤的時(shí)候迅速離場(chǎng)，把虧損控制在可以接受的范圍以?xún)?。當行情一路向好時(shí)，我會(huì )盡量忽略短期的波動(dòng)，讓股價(jià)自行向上攀升，并且一路把停損位往上移動(dòng)，最后當升勢逆轉的時(shí)候，由停損位把我帶出場(chǎng)外，獲利了結。這樣，雖然不是賣(mài)在最高點(diǎn)，但卻能賣(mài)到一個(gè)較合理的價(jià)錢(qián)。
這幾年我學(xué)會(huì )了放棄機會(huì )，機會(huì )的出現往往伴隨著(zhù)風(fēng)險，市場(chǎng)出現的機會(huì )要符合自己的分析原則和操作理念，錯過(guò)沒(méi)有把握的機會(huì )就是回避了風(fēng)險。交易要耐得住寂寞，懂得靜靜地守侯，在走勢不確定的時(shí)候，我會(huì )空倉一個(gè)月、兩個(gè)月、甚至半年、一年，耐心等待趨勢確立，然后閃電出擊。當行情真正發(fā)動(dòng)的時(shí)候，我每次都能夠及時(shí)置身場(chǎng)內。
把回避風(fēng)險放在第一位，贏(yíng)利放在第二位。我追求的是持續穩定的復利，而不是某一、二次的暴利。只要堅定不移地貫徹一個(gè)良好的交易系統，長(cháng)期來(lái)說(shuō)，一定能產(chǎn)生穩定的復利。
[ 本帖最后由 yoben 于 2008-7-23 13:33 編輯 ]
