摘要
在法定資本制的制度框架下，股東增資應當符合法定的出資方式，無(wú)論是追加性增資還是分配性增資即轉增資本都沒(méi)有例外。未分配利潤和盈余公積轉增資本的性質(zhì)是現金出資，并不是凈利潤出資。在公司現金不足的情況下將未分配利潤和盈余公積轉增資本雖然符合會(huì )計準則和審計準則的要求，卻規避了《公司法》對法定出資方式的要求。
未分配利潤和盈余公積轉增資本對法定出資方式的規避
摘要：法定資本制度下，未分配利潤和盈余公積轉增資本的性質(zhì)并不是凈利潤出資，而是現金出資。轉增資本的前提是公司具備與轉增資本額度相等的現金，會(huì )計準則和審計準則的漏洞造成了轉增資本對法定出資方式的規避。資本溢價(jià)形成的資本公積與資本同步產(chǎn)生，因而可以直接轉增資本不需要驗資。
一、引言
法定資本制下，公司股東的出資方式是法定的?！豆痉ā芬幎ǖ某鲑Y方式限于貨幣以及實(shí)物、知識產(chǎn)權和土地使用權等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)。對可用于出資的非貨幣財產(chǎn)的要求是能夠用貨幣估價(jià)且能夠依法轉讓。如勞務(wù)就很難界定為一種非貨幣財產(chǎn)；債權因為收回的不確定性，盡管可以轉讓但也很難用貨幣估價(jià)；信用作為一種經(jīng)營(yíng)要素是不能夠依法轉讓的。所以，勞務(wù)、債權和信用均不能成為公司股東的出資方式。
非貨幣財產(chǎn)出資在估價(jià)時(shí)不能高估也不能低估，這也是法定資本制的要求，保證資本的真實(shí)性。雖然《公司法》并沒(méi)有明文禁止其它出資方式，但并不代表其它方式如勞務(wù)、債權等等均可以用來(lái)出資，除非有明確的規定。但合伙企業(yè)法的合伙人可以用勞務(wù)、技術(shù)、信用等出資，因為合伙企業(yè)并不實(shí)行法定資本制，合伙企業(yè)的信用基礎是合伙人的財產(chǎn)而非合伙企業(yè)的財產(chǎn)，因而，合伙人用非貨幣財產(chǎn)出資時(shí)，也不需要評估，只僅需要合伙人對非貨幣財產(chǎn)的估價(jià)協(xié)商一致。
《公司法》規定盈余公積 可以轉增資本
。未分配利潤轉增資本盡管不是《公司法》明確規定的，但在實(shí)踐中卻大量存在。盈余公積和未分配利潤均來(lái)源于凈利潤，而凈利潤并不是可辨認的財產(chǎn)，它只是權責發(fā)生制下收入減除費用后的結果。如果年度收入形成的資產(chǎn)主要是應收賬款而不是現金，年度發(fā)生的費用主要是支付現金而不是形成應付賬款。即流出的是現金，而流入的卻是應收賬款。則可以說(shuō)，凈利潤中基本不含有現金，主要是應收賬款。
會(huì )計準則在處理未分配利潤轉增資本時(shí)，只需將“利潤分配——未分配利潤”賬戶(hù)的余額轉入“實(shí)收資本”賬戶(hù)即可；處理盈余公積轉增資本時(shí)，也只需將“盈余公積”賬戶(hù)的余額轉入“實(shí)收資本”賬戶(hù)即可。這樣看來(lái)，盈余公積和未分配利潤轉增資本是否就是凈利潤出資呢？?jì)衾麧櫝鲑Y并不是法定的出資方式。
轉增資本也是股東出資，同樣需要驗資。相關(guān)審計準則規定：“以盈余公積、未分配利潤轉增資本的，應當在審計的基礎上按照國家有關(guān)規定審驗其價(jià)值?！?/p>
所謂盈余公積和未分配利潤的“價(jià)值”其實(shí)就是盈余公積和未分配利潤的賬面金額。因為根據相關(guān)審計準則的規定，轉增資本驗資時(shí)，只需要查驗兩項內容：“(1)用于轉增資本的盈余公積、未分配利潤的金額是否準確；(2)轉增注冊資本及實(shí)收資本前后各出資者的出資比例是否符合章程、協(xié)議中有關(guān)出資比例的約定?！?/p>
法定資本制度下股東出資應當符合法定的出資方式，保證資本的真實(shí)可靠。因此，對待盈余公積和未分配利潤轉增資本，我們需要研究：盈余公積和未分配利潤轉增資本的性質(zhì)是否是凈利潤出資？因為凈利潤出資并不是法定的出資方式，而且凈利潤僅僅是一個(gè)計算結果，很難對應于哪一項財產(chǎn)。進(jìn)一步考慮，盈余公積和未分配利潤轉增資本是否是對法定出資方式的規避？
二、未分配利潤轉增資本的性質(zhì)及前提
未分配利潤是企業(yè)實(shí)現的凈利潤經(jīng)過(guò)彌補虧損、提取盈余公積和向股東分配利潤后，留存于企業(yè)的，歷年結存的利潤。未分配利潤轉增資本能否視為股東出資？
股東出資是指股東將可用于出資的財產(chǎn)投入公司，出資財產(chǎn)必須是股東的財產(chǎn)，股東不能以公司的財產(chǎn)出資。凈利潤如果可以視為財產(chǎn)的話(huà)，也是公司的財產(chǎn)而不是股東的財產(chǎn)。理論上，不能直接將凈利潤中的未分配利潤用于股東出資即轉增資本。但如果通過(guò)利潤分配，股東分得現金，然后再以分到的現金出資就繞過(guò)理論上的障礙了。因此，會(huì )計實(shí)務(wù)中的未分配利潤轉增資本可以解釋為對下述兩個(gè)行為合并：（1）公司分配現金利潤或者股利給股東；
（2）股東將繳納個(gè)人所得稅后的現金利潤或股利再投資于公司。這樣就能夠推理出，未分配利潤轉增資本的性質(zhì)是現金出資。
還必須考慮的是，未分配利潤轉增資本的前提是公司有可供分配的現金。否則就利用合并行為邏輯規避了現金出資的實(shí)質(zhì)。實(shí)際上即使公司沒(méi)有能力分配利潤，比如雖然有盈利但是缺乏更多，卻仍然能夠順利地將未分配利潤轉增資本。會(huì )計準則關(guān)于轉增資本的制度設計和審計準則關(guān)于驗資的規定無(wú)法發(fā)現和阻止這樣的事情發(fā)生。能否做出這樣的解釋?zhuān)涸跓o(wú)法分配現金的情況下，把公司的非現金資產(chǎn)分配給股東，然后股東依法納稅后再將非現金財產(chǎn)交付給公司作為出資？
即使股東能夠接受非現金方式的利潤分配，這樣的解釋存在法律上的障礙。如果分配應收賬款，則根據民法的規定，公司轉讓債權需要通知債務(wù)人，否則轉讓行為是無(wú)效的。如果分配房產(chǎn)、車(chē)輛等實(shí)物、專(zhuān)利權、商標權等知識產(chǎn)權和土地使用權，依法應當辦理過(guò)戶(hù)手續，否則不能視為股東取得了財產(chǎn)，而且即使辦理了過(guò)戶(hù)手續，股東以非貨幣財產(chǎn)出資時(shí)還必須依法評估非貨幣財產(chǎn)的價(jià)值。因此，轉增資本的前提，即公司具有可供分配的現金，是不可逾越的，這是會(huì )計準則和審計準則所忽視的。
三、盈余公積轉增資本的性質(zhì)
盈余公積來(lái)源于凈利潤，其屬性和未分配利潤并沒(méi)有差別，盈余公積轉增資本的性質(zhì)也應該是現金出資。
盈余公積通常被指定用于一些特殊目的或者應對偶然事件，例如，作為支持工廠(chǎng)擴張的經(jīng)營(yíng)資本，為將來(lái)的可能損失如訴訟失敗，對外投資價(jià)值的下跌或者不確定的偶然事件提供彌補。（袁淳、楊松令、宋峰，2002）?；谏鲜鲇猛镜目紤]，如果盈余公積沒(méi)有相應的現金儲備，僅僅是賬戶(hù)中的一個(gè)數字，是無(wú)法用于實(shí)現企業(yè)擴張、彌補訴訟損失和對外投資價(jià)值下跌這些特殊目的。賬戶(hù)中的數字也無(wú)法對不確定的偶然事件提供彌補。我國《公司法》
規定盈余公積的用途是彌補虧損、轉增資本和擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，顯然，盈余公積只有在保持等額現金儲備的情況下，才能用于轉增資本和擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
但彌補虧損的盈余公積不需要現金儲備，因為提取盈余公積等于把凈利潤切割了一塊，盈余公積補虧，于把切割下來(lái)的凈利潤再放回去，它可以只是一個(gè)數字，不需要現金支持。
保持盈余公積現金儲備有兩種途徑：（1）提取盈余公積時(shí)就相應地儲備現金；（2）在轉增資本的驗資環(huán)節再儲備現金。第一種途徑顯然降低了現金的使用效率，因為盈余公積從提取到使用存在時(shí)間間隔，這段間隔期會(huì )造成現金的閑置。但第二種途徑存在更大的缺陷，例如，在試圖將盈余公積轉增資本和用于應對偶然事件或者擴張經(jīng)營(yíng)時(shí)，公司可能根本沒(méi)有可供使用的現金。因此，法定資本制下，除彌補虧損目的外，用于轉增資本的盈余公積應當在提取之時(shí)就儲備相應的現金。
四、資本公積轉增資本的特殊性
轉增資本的資本公積主要是資本溢價(jià)，資本溢價(jià)在形成所對應的資產(chǎn)時(shí)完全符合資本的特征，因為形成資本溢價(jià)的資產(chǎn)與形成實(shí)收資本的資產(chǎn)通常是一體的，比如都是現金、實(shí)物、知識產(chǎn)權和土地使用權。完全可以把資本溢價(jià)理解為準資本，只不過(guò)沒(méi)有記入實(shí)收資本賬戶(hù)而記入了資本公積賬戶(hù)。因此，資本公積轉增資本時(shí)不需要再一次驗資，只需要直接將資本公積劃入實(shí)收資本或者股本賬戶(hù)即可。
五、結論
在法定資本制的制度框架下，股東增資應當符合法定的出資方式，無(wú)論是追加性增資還是分配性增資即轉增資本都沒(méi)有例外。未分配利潤和盈余公積轉增資本的性質(zhì)是現金出資，并不是凈利潤出資。在公司現金不足的情況下將未分配利潤和盈余公積轉增資本雖然符合會(huì )計準則和審計準則的要求，卻規避了《公司法》對法定出資方式的要求。
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