下 篇——貸款評審報告編寫(xiě)內容及要求(已經(jīng)對次要部分進(jìn)行了刪減,主要是表格部分)
閱讀說(shuō)明：
1、本篇按照通用貸款評審報告的章節順序進(jìn)行描述；
2、本篇中以“宋體”表示的內容，是評審報告中原則上需要體現的內容。以“楷體”表示的內容，是編寫(xiě)評審報告時(shí)需要參考與注意的部分。
項目背景
簡(jiǎn)要介紹如下內容：
項目的由來(lái)、特點(diǎn)、評審計劃下達時(shí)間（文號）、是否屬?lài)鴤驀摇皩?zhuān)項資金”項目、銀行間競爭情況等；
其他需要說(shuō)明的情況。
第一章 借款人評審
第一節 評審內容
一、簡(jiǎn)介
包括借款人名稱(chēng)、成立時(shí)間、營(yíng)業(yè)執照核定的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、貸款證號、主要產(chǎn)品（或服務(wù)）以及生產(chǎn)能力、股本構成及變化情況。
二、借款人信用等級情況及與開(kāi)發(fā)銀行合作情況
開(kāi)發(fā)銀行對借款人信用等級的確認時(shí)間及“信用評級委員會(huì )會(huì )議紀要”期次、限額（信用貸款額度、以政府信用為基礎的貸款額度）及有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明，最近一次復核時(shí)間與結論。
借款人與開(kāi)發(fā)銀行的合作情況，主要包括已貸項目名稱(chēng)、貸款時(shí)間、貸款額度、貸款余額（應說(shuō)明項目處于貸款發(fā)放期還是貸款回收期）、貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)情況，以及評審人員認為其他需要說(shuō)明的重大問(wèn)題。
三、借款人財務(wù)會(huì )計信息
注：
1、當借款人按照相關(guān)會(huì )計制度，既編制合并財務(wù)報表，又編制母公司財務(wù)報表時(shí)，需將“合并報表”、“母公司報表”數據分別摘錄。分析借款人現金流量時(shí)，以“母公司報表”為主，分析其他指標時(shí)，以“合并報表”為主。
2、現金流量偏離標準比率：是衡量企業(yè)取得經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~占“凈利潤+折舊+攤銷(xiāo)”的比重，一般來(lái)講，該指標應在1左右。過(guò)低（小于0.6）時(shí)，應做出說(shuō)明。
3、經(jīng)營(yíng)凈現金流量與負債總額比率：比率越大，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強。
4、現金利息保障倍數：是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~與利息支出之比。
四、關(guān)鍵管理人員基本情況
評審報告需對關(guān)鍵管理人員的基本情況做出描述，主要包括姓名、業(yè)內工作經(jīng)歷（時(shí)間）及主要業(yè)績(jì)情況。
注：關(guān)鍵管理人員是指有權力并負責進(jìn)行計劃、指揮和控制企業(yè)活動(dòng)的人員。
五、其他需要說(shuō)明的問(wèn)題
借款人是否與其股東、子公司之間存在重大關(guān)聯(lián)交易。如有，則需對關(guān)聯(lián)交易的情況進(jìn)行說(shuō)明，并分析對借款人經(jīng)營(yíng)的影響。
對借款人以及我行貸款安全會(huì )產(chǎn)生重大影響的事件，如國家有關(guān)政策對企業(yè)影響，企業(yè)是否面臨改組、改制、訴訟等方面的問(wèn)題，以及可能產(chǎn)生的影響。
六、借款人評審小結
主要包括借款人信用等級、風(fēng)險限額等情況，并說(shuō)明其作為我行貸款承擔者是否可行的結論性建議。
第二節 要求
l 借款人應當是經(jīng)工商管理部門(mén)（或主管機關(guān)）核準登記的企（事）業(yè)法人，具有貸款證。評審時(shí)，應根據借款人的貸款證，對借款人的負債情況進(jìn)行核實(shí)。
l 借款人原則上應經(jīng)開(kāi)發(fā)銀行信用評級并經(jīng)信用評級委員會(huì )確認。為申請銀行貸款而新成立的借款人，由相關(guān)分行（含企業(yè)局、總行營(yíng)業(yè)部）按照開(kāi)發(fā)銀行信用評級的要求完成《信用評級報告》，作為《貸款評審報告》的附件同時(shí)上報。
l 借款人應為我行信用評級BBB—以上（含）信用等級的客戶(hù)。
l 對于成立不到一年的借款人，應按股比由大到小的順序對其前三家股東經(jīng)濟實(shí)力進(jìn)行評審。評審內容、要求與借款人基本一致。
l 借款人（或主要股東）提供的企業(yè)財務(wù)報表原則上須經(jīng)過(guò)開(kāi)發(fā)銀行認可的會(huì )計事務(wù)所審計。事業(yè)單位及行業(yè)主管部門(mén)，可由政府審計機關(guān)審計。
l 借款人（或主要股東）的資產(chǎn)負債率一般不得超過(guò)70%，特殊類(lèi)型的借款人（如電力、電信、民用航空等行業(yè)）可適當放寬（具體要求參見(jiàn)手冊第六篇）。
l 借款人的或有負債總額不得超出其凈資產(chǎn)，上市公司不得為控股股東及本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔保，上市公司對外擔?？傤~不得超過(guò)最近一個(gè)會(huì )計年度合并會(huì )計報表凈資產(chǎn)的50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過(guò)70%的被擔保對象提供債務(wù)擔保。
第三節 風(fēng)險點(diǎn)提示
l 借款人隱瞞在其他銀行的違約行為，隱瞞與上下游客戶(hù)的經(jīng)濟糾紛。
l 企業(yè)產(chǎn)權不清，管理混亂，包袱沉重。
l 借款人營(yíng)業(yè)執照經(jīng)營(yíng)期限（或剩余經(jīng)營(yíng)期限）短于我行貸款期限，需借款人出具書(shū)面承諾，在借款合同簽訂前變更為符合要求的經(jīng)營(yíng)期限。
l 借款人貸款項目所經(jīng)營(yíng)內容超出其營(yíng)業(yè)執照規定的經(jīng)營(yíng)范圍，需在貸款評審報告正式提交前落實(shí)變更。
借款人或有負債數額較大，超出自身的擔保能力，或代償的可能性極大。
第二章 項目風(fēng)險評審
項目風(fēng)險評審分為“項目政策、技術(shù)及完工風(fēng)險”、“資金風(fēng)險”、“市場(chǎng)風(fēng)險”、“財務(wù)風(fēng)險”四部分，評審內容、評審要求、風(fēng)險點(diǎn)提示及簡(jiǎn)化規則分別介紹如下：
第一節 項目政策、技術(shù)及完工風(fēng)險
一、 評審內容
（一）項目概況
項目的建設地點(diǎn)、建設規模、建設內容和產(chǎn)品方案說(shuō)明；
（二）項目政策風(fēng)險
1、項目的必要性和重要性，國家、地區在政策上的支持；
2、中央政府、地方政府對項目的稅收、資本金、財政補貼、收費等優(yōu)惠政策；
3、政策的變化趨勢及對項目和貸款的影響，并針對存在的問(wèn)題提出防范措施。
（三）項目技術(shù)風(fēng)險
主要包括如下內容：
1、技術(shù)來(lái)源及研發(fā)情況。
2、技術(shù)內容。
3、技術(shù)指標、發(fā)展方向和先進(jìn)性分析。
4、技術(shù)的應用情況。
5、技術(shù)研發(fā)、轉讓、引進(jìn)合同（協(xié)議）的主要條款，技術(shù)保證措施。
對項目技術(shù)風(fēng)險做出判斷。
（四）完工風(fēng)險
1、項目建設生產(chǎn)的條件，如規劃、用地、立項（或可研、初步設計）等審批情況，能源、交通及原材料供應（情況）條件、配套工程建設的銜接等；
2、項目建設工程進(jìn)度，如合理工期、施工進(jìn)度計劃、工程前期準備、投資完成情況、工程形象進(jìn)度等；
3、項目采取的環(huán)保措施，《環(huán)境評價(jià)報告》的結論，是否符合國家、地方環(huán)境保護的要求。
二、要求
l 貸款項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國家開(kāi)發(fā)銀行信貸政策；
l 項目必須符合國家環(huán)境保護的政策與要求；
l 項目可行性研究報告、初步設計等技術(shù)文件的編制單位應具備相應的設計資質(zhì)。
三、風(fēng)險點(diǎn)提示
l 項目不符合國家及開(kāi)發(fā)銀行的有關(guān)政策；不符合國家環(huán)境保護政策的要求；
l 項目的審批程序不合規；
l 項目的建設內容與審批內容不相符；
l 項目的配套工程未落實(shí)；
l 項目建設條件未落實(shí)，可能造成工期拖延或無(wú)法開(kāi)工建設；
l 項目建設不合理，屬于重復建設；
l 項目采用的技術(shù)屬于國家淘汰技術(shù)或者技術(shù)經(jīng)濟指標落后于同行業(yè)標準。
第二節 資金風(fēng)險
一、評審內容
（一）總投資
說(shuō)明項目上報總投資（申貸時(shí)總投資的數額）及其中靜態(tài)、動(dòng)態(tài)投資及鋪底流動(dòng)資金數額，評審核定的總投資及其中靜態(tài)、動(dòng)態(tài)投資及鋪底流動(dòng)資金數額，并反映總投資的增減數額。
（二）資金籌措及到位情況
1、資金籌措
按照下列格式列出合計及分年的資金籌措計劃。
2、資金來(lái)源可靠性分析
分別對應“資本金來(lái)源”、“其他融資”兩種形式并對應下列要求對資金來(lái)源的可靠性進(jìn)行分析：
落實(shí)各項資金來(lái)源的要求
◇中央及地方預算內專(zhuān)項資金需有國家計委下達的投資計劃；
◇中央各部委出資部分應有正式有效文件依據并應對其可靠性進(jìn)行分析論證。
◇地方政府出資部分除應有政府或財政出資文件外，還應根據近幾年其資金的來(lái)源與運用情況分析可靠性，特別應分析其承諾的原開(kāi)行貸款項目的資金到位情況；
◇企業(yè)出資應分析出資的可靠性。
以未來(lái)實(shí)現的貨幣出資的，應根據出資人近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、現金流量以及現有長(cháng)期債務(wù)的償還狀況，分析資本金的落實(shí)程度。
以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權等方式出資的，應分析是否列入項目總投資、其所有權是否歸出資人所有、估價(jià)是否符合法律、法規的要求，投資比例是否符合國家規定，且必須經(jīng)過(guò)我行指定的評估機構的評估。以工業(yè)產(chǎn)權、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過(guò)投資項目資本金總額的20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規定的除外。
通過(guò)發(fā)行股票或債券籌集資金的，應要求其提供國家有權部門(mén)批復文件及年度審批計劃。
◇以行政事業(yè)收費等作為資金來(lái)源的，應提供有權部門(mén)的收費批文，判斷其合法性及收費期限，測算收費額度并分析可靠性，如已開(kāi)始征收，要分析已征收的實(shí)際情況，對實(shí)收率做出說(shuō)明，以此預測該項資金來(lái)源的可靠性。
◇除開(kāi)發(fā)銀行貸款外的其他融資已使用的應寫(xiě)明融資渠道、金額、利率、合同簽訂日期、借款期限、寬限期、擔保方式，對融資使用及歸還有影響的其他條款也應做出說(shuō)明。
◇尚未使用的其他融資中，至少應有具有相應權限的銀行出具的書(shū)面意向承諾，利用外資應提供有權部門(mén)的批準文件，其他資金也應有有效的批準或承諾文件。
◇除國務(wù)院規定的投資公司和控股公司外，所累計的投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的50%。在投資后，接受被投資以利潤轉增的資本，其增加額不包括在內。
◇職工持股會(huì )暫不作為開(kāi)行貸款項目的出資股東或借款人。
對于已經(jīng)到位的資金，要說(shuō)明資金的具體來(lái)源、到位時(shí)間、到位金額以及資金用途等情況。
二、評審要求
l 貸款項目以銷(xiāo)售產(chǎn)品為主營(yíng)收入來(lái)源，且必須支付一定數額的原材料費用才能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，需計算項目所需流動(dòng)資金數，并將流動(dòng)資金額的30%作為鋪底流動(dòng)資金計入項目評審總投資；
l 對具備相應資質(zhì)設計單位設計的項目，除在建項目已實(shí)際發(fā)生的變化而未經(jīng)重新確認的外，不再對靜態(tài)投資進(jìn)行評審，僅根據有關(guān)規定對動(dòng)態(tài)部分進(jìn)行調整；
l 開(kāi)發(fā)銀行貸款的主要條件（如利率、貸款期限、擔保等）原則上與其他銀行一致。
三、風(fēng)險點(diǎn)提示
l 投資估算與資金籌措弄虛作假。
l 投資概算（估算）存在漏項，沒(méi)有打足，有資金缺口。
l 資本金比例不合理，不合規。
l 借款人虛增資產(chǎn)和利潤，實(shí)際沒(méi)有出資能力。
l 雖有較高的利潤，主要為難以收回的應收賬款，現金流量不足。
l 工程建設標準過(guò)高。
第三節 市場(chǎng)風(fēng)險
一、評審內容
（一）對項目產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)定位進(jìn)行描述；
（二）項目的行業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)的歷史和現狀資料（主要包括“數量”和“價(jià)格”）；
（三）通過(guò)各種市場(chǎng)分析與預測方法，判斷市場(chǎng)未來(lái)產(chǎn)品或服務(wù)的“數量”需求；
（四）通過(guò)各種市場(chǎng)分析與預測方法，確定產(chǎn)品或服務(wù)的合理“價(jià)格”，并對“價(jià)格”的變化趨勢做出預測；
（五）根據項目產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)競爭的特點(diǎn)，結合競爭區域內在（擬）建項目情況，判斷項目產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)的競爭趨勢；
（六）借款人在行業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)中目前占有的份額；借款人的競爭優(yōu)勢，包括在規模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、價(jià)格優(yōu)勢、銷(xiāo)售優(yōu)勢等方面；借款人所占市場(chǎng)份額變化趨勢預測。
（七）項目產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險因素，市場(chǎng)風(fēng)險防范措施。
二、評審要求
l 針對行業(yè)（或服務(wù)）的不同，以及市場(chǎng)發(fā)育的程度、運營(yíng)的機理、競爭的程度不同、價(jià)格形成的原則不同，應選擇合適的市場(chǎng)預測方法，具體參見(jiàn)行業(yè)篇中相關(guān)介紹。
l 在評審中提倡采用多種市場(chǎng)預測方法以相互補充，以提高項目市場(chǎng)預測的準確率，主要方法參見(jiàn)本手冊“第八篇—評審知識篇”。
l 對產(chǎn)品或服務(wù)“量”的分析應考慮市場(chǎng)供求狀況、發(fā)展規劃、競爭因素、政策影響等，對“價(jià)”的分析應考慮相對價(jià)格水平及價(jià)格波動(dòng)因素等。
l 應采用“謹慎原則”對市場(chǎng)或服務(wù)的“量”和“價(jià)”進(jìn)行預測。
三、風(fēng)險點(diǎn)提示
l 市場(chǎng)供求關(guān)系及變化趨勢分析不準確；
l 對于競爭性市場(chǎng)，產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)份額分析不充分，市場(chǎng)定位不明確；
l 市場(chǎng)分析采用的方法不準確，分析結果誤差較大；
l 市場(chǎng)風(fēng)險因素不明確，因素發(fā)生的概率和影響程度估計不足；
l 市場(chǎng)風(fēng)險防范措施缺乏可行性和操作性。
四、簡(jiǎn)化評審規則
對于無(wú)效益的純公益性項目可免于分析市場(chǎng)風(fēng)險；
第四節 財務(wù)風(fēng)險
一、“財務(wù)風(fēng)險”評審內容
（一）基礎數據
1、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、原材料的價(jià)格、工資福利、折舊大修（或維護費用）、銷(xiāo)售費用等基礎數據取值及其依據，并列表反映。
項目生產(chǎn)所需原材料供求關(guān)系、價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，應對原材料供應的可靠性、采用價(jià)格的可行性進(jìn)行分析；
2、產(chǎn)品或“服務(wù)”適用的稅種、稅目、稅率和計征辦法；
（二）項目盈利能力
計算項目財務(wù)內部收益率（FIRR）、財務(wù)凈現值（FNPV）和投資回收期（Pt），并列表說(shuō)明?？筛鶕袠I(yè)財務(wù)評審需要，補充計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等盈利能力指標。
注：以上指標只填寫(xiě)稅后指標；財務(wù)凈現值中折現率取值為中國人民銀行當期5年期以上年貸款利率加兩個(gè)百分點(diǎn)。
%提示：
l 內部收益率（FIRR）：是指項目在計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時(shí)的折現率。表達式為：
l 財務(wù)凈現值（FNPV）：是指按規定的折現率，將項目計算期內各年的凈現金流量折現到項目實(shí)施初年（基準年）的現值之和。表達式為：
l 投資回收期（pt）：是以項目稅前的凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。計算式為：
l 投資利潤率：是指項目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內平均年利潤總額占項目總資金（固定資產(chǎn)投資與全部流動(dòng)資金之和）的百分比率。計算公式為：
（三）不確定性分析
1、敏感性分析
一般對產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、項目投資等進(jìn)行單因素敏感性分析（敏感變動(dòng)幅度可根據項目情況取值），如有可能，也可進(jìn)行項目投資、價(jià)格、成本的多因素分析。必要時(shí)可對利率定價(jià)進(jìn)行敏感性分析，外匯貸款項目應進(jìn)行匯率敏感性分析。
注：不同的行業(yè)應選擇不同的“變動(dòng)指數”進(jìn)行敏感性分析。
2、盈虧平衡分析
對產(chǎn)品產(chǎn)量或產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行盈虧平衡點(diǎn)測算。
%提示：
l 盈虧平衡點(diǎn)：在生產(chǎn)期正常生產(chǎn)年份，當銷(xiāo)售額等于總生產(chǎn)成本費用和銷(xiāo)售稅金及附加之和時(shí)，最低需要達到的產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率，稱(chēng)為盈虧平衡點(diǎn)。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)公式如下：
評審時(shí)，以達產(chǎn)年數據為依據測算生產(chǎn)能力利用率。
二、“財務(wù)風(fēng)險”評審要求
l 主要基礎數據及邊界條件的取值應有明確的依據。要根據行業(yè)要求和項目特點(diǎn)，參照設計單位提供的相關(guān)資料，在調研、分析及咨詢(xún)借款人（或同類(lèi)型企業(yè)）的基礎上，按照謹慎原則確定；
l 新建項目和改擴建項目應采用不同的財務(wù)評審辦法。新建項目直接測算財務(wù)效益；改擴建和技術(shù)改造項目原則上按“有無(wú)項目法”或“增量法”測算財務(wù)效益，采用“增量法”時(shí)仍需對借款人的綜合償債能力進(jìn)行分析；
l 需投保財產(chǎn)險時(shí)，應將保險費用支出列入成本。
三、“財務(wù)風(fēng)險”風(fēng)險點(diǎn)提示
l 借款人（或可研編制部門(mén)）為增加項目收益，提高項目可批性，提供（采用）數據時(shí)壓低“成本”或提高“產(chǎn)品售價(jià)”，評審人員應注意進(jìn)行核實(shí)；
l 當貸款項目或借款人確實(shí)享受相關(guān)優(yōu)惠政策時(shí)，在經(jīng)濟效益分析時(shí)可以考慮，但要核實(shí)其合法性和時(shí)效性。
四、簡(jiǎn)化評審規則
對于無(wú)收益的項目，不必對其內部收益率、財務(wù)凈現值、投資回收期等進(jìn)行測算。
第五節 項目風(fēng)險評審小結
主要包括項目建設規模是否合理、建設條件是否落實(shí)、建設資金是否落實(shí)、產(chǎn)品（服務(wù)）是否符合市場(chǎng)需求、市場(chǎng)存在競爭優(yōu)勢、項目經(jīng)濟效益是否可行等結論性建議。
第三章 償債能力評審
第一節 評審內容
一、項目?jì)攤芰Ψ治?div style="height:15px;">
對項目?jì)攤Y金來(lái)源進(jìn)行說(shuō)明，主要包括折舊、攤銷(xiāo)、未分配利潤以及其他可用于還款的資金等。
（一）測算項目?jì)攤采w率
根據確定的還款資金來(lái)源，對應每年應償還的貸款本金，測算每年的償債覆蓋率，并據此以當年還款額占總借款額的比率為權重計算平均償債覆蓋率。償債覆蓋率的計算公式為：
注：
1、上式中“可用于償債的資金”一般指貸款項目計算年當年所提取的折舊、攤銷(xiāo)及未分配利潤；
2、如果貸款項目還有其他商業(yè)銀行貸款時(shí)，“應償還貸款本金”中應包括其他商業(yè)銀行當年應還貸款本金；
3、“項目當年貸款利息”是指計算年當年需支付的長(cháng)期貸款利息。
列表說(shuō)明貸款還本期內項目每年的償債能力.
在我行貸款期限內，當項目?jì)攤芰^弱，應落實(shí)其他還款資金來(lái)源。
（二）測算貸款償還期
貸款償還期是指項目投產(chǎn)后，可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資貸款所需要的時(shí)間（按全額償還貸款考慮）。其表達式為：
貸款償還期=貸款償還后開(kāi)始出現盈余年份數-開(kāi)始貸款年份+（當年償還貸款額/當年可用于還款的資金額）
二、借款人綜合償債能力
（一）其他還款資金來(lái)源
有其他資金作為必要的償債資金來(lái)源時(shí)，需對其他資金來(lái)源進(jìn)行分析。分析內容包括：其他還款資金的名稱(chēng)、來(lái)源、期限、額度、方式、條件、落實(shí)可靠性等。
如有政府（或行業(yè)主管部門(mén)）財政性資金補貼作為我行貸款償債資金來(lái)源時(shí)，參照以下形式進(jìn)行分析：
在列出政府財政（或行業(yè)主管部門(mén)）近三年的收、支、負債、或有負債、各種硬性支出的基礎上，適當考慮一定比例的增長(cháng)的因素，對還款期內政府（或行業(yè)主管部門(mén)）資金平衡情況進(jìn)行分析，進(jìn)而論證其補貼能力。
注：預算內數據應以同級人大確認數或有關(guān)統計年鑒公布數為準；預算外數據以向上級財政上報數為準。同時(shí)，在評審報告中對具體來(lái)源做出說(shuō)明。
（二）綜合償債能力
在分析其他還款資金來(lái)源的基礎上，對項目建成后借款人的綜合償債能力進(jìn)行評審，同時(shí)要對各項償債資金來(lái)源的可靠性進(jìn)行分析，并測算借款人的綜合償債覆蓋率。
列表說(shuō)明貸款還本期內企業(yè)每年的償債能力，參考格式同上表。
同時(shí)測算借款人的綜合平均償債覆蓋率，對我行貸款還本期內最低的綜合償債覆蓋率做出說(shuō)明。
三、還款資金來(lái)源示意圖
畫(huà)出項目還款資金來(lái)源示意餅圖，并標出各項還款資金來(lái)源的比例。
四、現金流及偏差預測分析
評審預測可用于償還貸款本金的現金流量與受綜合不利因素影響而可能產(chǎn)生的最小現金流量進(jìn)行比較，分析可能產(chǎn)生的負偏差，如極端情況不能滿(mǎn)足還款要求，需落實(shí)其他還款現金流。
五、償債能力評審小結
主要包括償債能力的主要來(lái)源、貸款償還期、償債覆蓋率等基本情況。
第二節 要求
l 除有特殊情況外，還款資金中未分配利潤、折舊及攤銷(xiāo)按100%用于償還貸款；
l 分年及平均的綜合償債覆蓋率的標準為：在現金流出現最大負偏差時(shí)的償債覆蓋率應大于100%，同時(shí)加工項目?jì)攤采w率一般不得低于180%，其他項目一般不得低于130%，政府給予特許權經(jīng)營(yíng)（如供水、供汽、污水處理、垃圾處理等）項目不低于130%，壟斷經(jīng)營(yíng)的項目（如電網(wǎng)等）不低于110%。當以財政補貼資金作為全部（或部分）還款來(lái)源時(shí)，按照償債覆蓋率130%分析財政的補貼還款能力；
l 如有其他商業(yè)銀行與我行同時(shí)為項目提供貸款，測算償債能力時(shí)，應將各家銀行貸款一并考慮。
第三節 風(fēng)險點(diǎn)提示
l 必須仔細研閱借款人提供的相關(guān)文件，切勿簡(jiǎn)單翻閱，更不能只看文件標題。有時(shí)文件具體內容中往往會(huì )附加一些約束條件，對我行貸款安全會(huì )產(chǎn)生較大的影響。
l 當貸款項目或借款人享受相關(guān)優(yōu)惠政策時(shí)，再核實(shí)其合法性和時(shí)效性的情況下，償債能力分析時(shí)才可以考慮；
l 關(guān)注借款人公司章程中對利潤分配的規定，原則上要求其“先還款，后分紅”；
l 政府提供虛假的財政收支數據，多列城建支出的數額；
l 政府隱瞞財政負債（包括直接負債和間接負債）；
l 政府出具承諾隨意性大或未經(jīng)必要的程序；
l 當地投資環(huán)境不好，信用觀(guān)念差，政府承諾事項兌現率低。
第四章 信用結構評審
信用結構主要分為政府信用、企業(yè)信用和市場(chǎng)信用三部分，應根據每個(gè)項目特定的信用結構進(jìn)行描述。
在評審時(shí)，如有多個(gè)保證人為同一筆債權提供共同擔保，應明確是一般擔保還是聯(lián)帶責任擔保；如有混合擔保，要明確違約時(shí)的清償順序。
第一節 政府信用
政府信用是指各級政府（或行業(yè)主管部門(mén)）運用財政性資金（包括預算內外資金、各種基金等）對我行借款人實(shí)施補貼，或給予政策支持。
一、評審內容
（一）財政性資金補貼
政府（或行業(yè)主管部門(mén)）的財政性資金補貼主要滿(mǎn)足借款人所建項目日常運行及還本付息的需要，一般以政府（或行業(yè)主管部門(mén)）對借款人正式發(fā)文承諾的形式予以明確。
參考承諾內容如下（此文應主送借款人，抄送國家開(kāi)發(fā)銀行）：
××（借款人）公司受政府委托（或指定），負責籌資建設××等××個(gè)項目，鑒于這些項目難以依靠自身收益維持正常運行及還本付息，經(jīng)政府研究并報經(jīng)人大同意，從××年至××年（共計××年），每年從財政安排資金（資金來(lái)源包括土地出讓收入、污水處理費、垃圾處理費等依法可用于、或專(zhuān)項用于城市基礎設施建設的預算內、外資金）××萬(wàn)元對你公司予以補貼，補貼資金主要用于上述項目的正常運行以及相關(guān)銀行貸款本息的償還。
補貼資金劃入你公司賬戶(hù)后，歸公司所有。
同時(shí)，政府（或行業(yè)主管部門(mén)）應向開(kāi)發(fā)銀行出具《履約承諾》，參考內容如下：
政府將真實(shí)、全面履行在《關(guān)于××》（××號）文件中對借款人做出的補貼承諾，承擔相應補貼義務(wù)；
如政府未真實(shí)、全面履行上述補貼承諾及相應補貼義務(wù)，使借款人的債權人（包括國家開(kāi)發(fā)銀行）的債權遭受損害，政府愿對上述債權人遭受的損失承擔賠償責任。
（二）資產(chǎn)回購協(xié)議
政府（或行業(yè)主管部門(mén)）與借款人簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議時(shí)，參照上述方法需落實(shí)《回購協(xié)議》及出具《履約承諾》。
（三）優(yōu)惠政策
政府（或行業(yè)主管部門(mén)）可向借款人承諾給予相應的優(yōu)惠政策，主要包括給予借款人壟斷性的經(jīng)營(yíng)地位、執行政府特定價(jià)格等。
（四）道德風(fēng)險
政府（或行業(yè)主管部門(mén)）道德風(fēng)險分析，說(shuō)明政府（或行業(yè)主管部門(mén)）是否有過(guò)指令、授意、默許借款法人不還銀行債務(wù)、對我行承諾事項不兌現等行為。
二、評審要求
l 評審中落實(shí)的政府信用由政府出具文件或形成談判紀要，待貸款承諾后合同簽訂前予以落實(shí)；
l 政府是否具有按期足額提供財政性補貼資金的能力，如果“第三章償債能力評審”中已按本手冊要求予以說(shuō)明，此處可直接引用結論。否則，需做出論述；
第二節 企業(yè)信用
一、評審內容
（一）保證擔保
1、保證人簡(jiǎn)介
保證人的名稱(chēng)、成立時(shí)間、主營(yíng)業(yè)務(wù)等基本情況；說(shuō)明是收費擔保、合作關(guān)系擔保、政府協(xié)調擔保，明確擔保意愿，并說(shuō)明擔保條件；
2、保證人在我行的信用等級情況
包括評級時(shí)間、結論；保證人在其他金融機構的信用狀況，有無(wú)違約記錄；保證人與上下游客戶(hù)的合作關(guān)系，有無(wú)重大經(jīng)濟糾紛；
3、保證人財務(wù)狀況
按格式列出保證人近三年的財務(wù)會(huì )計數據和指標并進(jìn)行分析，提出評價(jià)結論。
注：當擔保人按照相關(guān)會(huì )計制度，既編制合并財務(wù)報表，又編制母公司財務(wù)報表時(shí)，需將“合并報表”、“母公司報表”數據分別摘錄。
4、擔保能力測算
分析保證人或有負債情況，并根據保證人承擔保證義務(wù)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)情況測算代償系數：
注：對無(wú)法確認資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)的或有負債，其代償系數按1考慮。
根據擔保額及代償系數測算出擔?；蛴胸搨赡艽鷥旑~，并測算保證人為我行貸款提供擔保后的擔保系數：
或有負債可能代償額=∑代償系數×或有負債余額
注：如果擔保人有“合并財務(wù)報表”、“母公司財務(wù)報表”時(shí)，擔保系數中的“負債總額”、“或有負債可能代償額”、“資產(chǎn)總額”均應采用母公司數據。
5、附注：專(zhuān)業(yè)擔保機構擔保
（1）定義
專(zhuān)業(yè)擔保機構是指依法注冊成立的、以對外提供擔保為主要業(yè)務(wù)并收取一定比例擔保費用的機構。
（2）專(zhuān)業(yè)擔保機構的擔保能力
專(zhuān)業(yè)擔保機構為我行貸款提供擔保時(shí)，應重點(diǎn)分析其承擔擔保風(fēng)險的資產(chǎn)數量及質(zhì)量、擔保成功率、承擔擔保責任的比例等數據，并由此計算出最大的擔保能力。
（3）運用
為我行貸款提供第三方保證的專(zhuān)業(yè)擔保機構，必需經(jīng)過(guò)我行信用評級委員會(huì )確認信用等級，在為我行擔保后，合計對外擔保額不得超過(guò)其最大擔保能力。
目前我行相關(guān)部門(mén)正在制定專(zhuān)業(yè)擔保類(lèi)客戶(hù)（主要是指擔保公司）信用評級的方法與標準，通過(guò)對專(zhuān)業(yè)擔保類(lèi)客戶(hù)的評級，可以測算并確定其最大擔保能力及信用等級。
具體的評級方法與標準、評級結果的運用以及與貸款評審報告中的銜接問(wèn)題，將另行發(fā)布通知，目前暫按一般第三方保證考慮。
（二）抵押擔保
對抵押物的基本情況做出說(shuō)明，主要包括其所有權屬、現狀、變現能力等，并明確抵押物的合法性。
測算抵押率，公式如下：
其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內發(fā)生的利息之和，相關(guān)費用主要是銀行在變現抵押物時(shí)所發(fā)生的費用，如評估、拍賣(mài)等，評審測算抵押率時(shí)暫不考慮此項費用。
（三）質(zhì)押擔保
對質(zhì)押標的進(jìn)行分析說(shuō)明，主要說(shuō)明出質(zhì)人出質(zhì)的合法性、有效性；采用收費權質(zhì)押擔保時(shí)，出質(zhì)人應在貸款期內享有收費權，同時(shí)，還應落實(shí)收費的審批部門(mén)及收費的合法性。
如借款人享有“政府補貼收益權”，原則上要求借款人將此權益質(zhì)押給開(kāi)發(fā)銀行，并評審階段落實(shí)政府同意借款人以“政府補貼收益權”質(zhì)押的批復性文件，并需明確質(zhì)押登記部門(mén)。
質(zhì)押的可實(shí)現性，主要按下列公式對質(zhì)押率進(jìn)行測算：
以收費權質(zhì)押時(shí)，質(zhì)押率按下列公司測算：
其中貸款本息為貸款本金及貸款還本期內發(fā)生的利息之和，相關(guān)費用主要是銀行在變現質(zhì)押物時(shí)所發(fā)生的費用，如評估、拍賣(mài)等，評審測算抵押率時(shí)暫不考慮此項費用。
收費賬戶(hù)接受開(kāi)發(fā)銀行監管是收費權質(zhì)押的重要表現形式，收費歸集賬戶(hù)應開(kāi)立在開(kāi)發(fā)銀行或開(kāi)發(fā)銀行指定的商業(yè)銀行，并與出質(zhì)人、開(kāi)發(fā)銀行指定商業(yè)銀行簽訂賬戶(hù)監管協(xié)議。
%提示：
l “政府補貼收益權”質(zhì)押時(shí)，無(wú)需測算質(zhì)押率；
l 借款人與政府簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議時(shí)，可參照“政府補貼收益權”質(zhì)押方式落實(shí)回購資金的質(zhì)押。
二、企業(yè)信用評審要求
（一）保證人評審要求
l 原則上保證人應經(jīng)過(guò)我行信用評級委員會(huì )的信用評級確認，且其信用等級不低于BBB-。評審階段未經(jīng)確認信用等級的擔保人，相關(guān)分行（含總行營(yíng)業(yè)部、企業(yè)局）需將保證人信用評級報告隨貸款評審報告一并上交；
l 應與保證人進(jìn)行合同談判，就保證合同的主要條款交換意見(jiàn)，確認擔保責任，并要求保證人出具明確擔保責任和義務(wù)的擔保意向書(shū)；
l 應了解保證人近期是否面臨重組、改制等問(wèn)題，以及對擔保能力的潛在影響；
l 擔保系數不得大于100%；
l 保證人一般不宜超過(guò)3個(gè)，且應明確多個(gè)保證人具體擔保責任；
l 我行所指保證人保證的方式原則為連帶責任保證，如果保證僅同意為我行貸款提供一般保證，評審報告中要做出明確說(shuō)明。
%提示：一般保證與連帶責任保證的區別：一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強制執行仍不能履行債務(wù)前，對債權人可以拒絕承擔保證責任；連帶責任保證的債務(wù)人在主合同規定的債務(wù)履行期屆滿(mǎn)沒(méi)有履行債務(wù)的，債權人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。
具體相關(guān)內容參見(jiàn)本手冊第八篇中《擔保法》的內容。
（二）抵押擔保評審要求
l 抵押物應標的明確，易于保管、轉讓和變現。
l 必須落實(shí)抵押具有可操作性，并在評審時(shí)落實(shí)抵押登記的部門(mén)和登記的時(shí)間，并在備忘錄或談判紀要中予以明確；
l 機器、設備、交通運輸工具、產(chǎn)成品、原材料等動(dòng)產(chǎn)抵押率不得超過(guò)50%；
l 建筑物、房地產(chǎn)、土地使用權的抵押率不得超過(guò)70%；
l 以土地使用權設定抵押權的，應當連同地上房屋或者其他地上附著(zhù)物一并抵押；
l 采用抵押擔保時(shí)，評審時(shí)應對抵押資產(chǎn)現值進(jìn)行估算，在開(kāi)發(fā)銀行貸款承諾后、簽訂借款合同前，應要求借款人委托開(kāi)發(fā)銀行認可的獨立資產(chǎn)評估公司對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估。
（三）質(zhì)押擔保評審要求
l 可質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)和財產(chǎn)清單
匯票、存款單、債券、倉單、提單等有價(jià)證券；股份、股票；公路收費權、電費收費權、城市燃氣收費權、自來(lái)水收費權、污水處理收費權、通訊與廣電網(wǎng)絡(luò )收費權及其他收費權；商標專(zhuān)用權、專(zhuān)利權、著(zhù)作權中的財產(chǎn)權；國家開(kāi)發(fā)銀行認為可以接受的其他動(dòng)產(chǎn)或者權利。
l 不同質(zhì)押物設定質(zhì)押時(shí)質(zhì)押率的上限
國庫券、央行發(fā)行的金融債券為100%；政策性銀行及商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券、國家有關(guān)部門(mén)發(fā)行的債券、定期存單、銀行承兌匯票，不得超過(guò)90%；各項收費權益和土地出讓收益權益質(zhì)押，不得超過(guò)80%；股權和股票（按每股凈資產(chǎn)）、企業(yè)債券等其他有價(jià)證券和可轉讓知識產(chǎn)權，不得超過(guò)70%。
l 質(zhì)押物應標的明確，易于保管、轉讓和變現。評審時(shí)應落實(shí)權益質(zhì)押及收費賬戶(hù)的設立和管理的各項具體措施，使質(zhì)押具有可操作性。
l 評審階段，原則上須明確質(zhì)押登記部門(mén)。國家有專(zhuān)門(mén)規定的，評審時(shí)應明確質(zhì)押合同在國家規定的登記部門(mén)進(jìn)行登記；國家暫無(wú)專(zhuān)門(mén)規定的，評審時(shí)應落實(shí)由審批收費的同級人民政府出具正式文件，指定質(zhì)押登記部門(mén)，并明確在國家有規定后辦理質(zhì)押登記的轉移手續。
l 對于建設期風(fēng)險較大、尚未正式批準的收費權作為質(zhì)押的，還應落實(shí)在收費批準前的擔保措施。對于以項目建成后的收費權質(zhì)押的，應落實(shí)在建設期的保障措施，以防范建設期風(fēng)險。
l 質(zhì)押人承諾貸款質(zhì)押時(shí)，不得界定具體年限，必須以全部債務(wù)清償之日為止。
三、企業(yè)信用風(fēng)險點(diǎn)提示
l 保證人擔保
2 保證人無(wú)擔保意愿；
2 保證人凈現金流為負，沒(méi)有代償能力。
2 保證人為上市公司時(shí)，還需特別注意：
根據中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于規范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對外擔保若干問(wèn)題的通知》（證監發(fā)[2003]56號）的要求，上市公司不得為控股股東及本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔保；上市公司對外擔?？傤~不得超過(guò)最近一個(gè)會(huì )計年度合并會(huì )計報表凈資產(chǎn)的50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過(guò)70%的被擔保對象提供債務(wù)擔保。
l 抵押擔保
2 抵押人對抵押物無(wú)合法的所有權或處置權；
2 抵押物重復抵押；
2 抵押物難以變現；
2 未明確辦理抵押登記的時(shí)間和部門(mén)。
l 質(zhì)押擔保
2 質(zhì)押標的不合法；
2 未明確質(zhì)押登記部門(mén)和登記的時(shí)間；
2 質(zhì)押賬戶(hù)的設立和管理不具有可操作性。
第三節 市場(chǎng)信用
市場(chǎng)信用評審是指借助以項目貸款為依托的資本市場(chǎng)運作方式和手段，構造資本市場(chǎng)運作下的信用結構的過(guò)程。主要包括：
l 探討我行貸款通過(guò)資本市場(chǎng)的退出機制；
l 探討我行參與企業(yè)資本運作的機會(huì )。
第四節 違約風(fēng)險分擔機制
違約風(fēng)險分擔機制是指按照風(fēng)險提前預測，事先防范的原則，針對項目未來(lái)可能發(fā)生的違約風(fēng)險，在評審階段事先提出預案，通過(guò)與、談判研究，明確風(fēng)險分擔的對象，通過(guò)合同或協(xié)議，約定啟動(dòng)條件、時(shí)間、程序，以鎖定風(fēng)險。涉及的直接對象一般有借款人、出資人、擔保人，涉及的間接對象一般有有關(guān)銀行、地方政府部門(mén)及借款人主管部門(mén)等。
一、供參考的分擔方式
在評審過(guò)程中，可以根據項目可能存在的風(fēng)險類(lèi)型和分擔對象的具體情況設計不同的分擔方式。各種分擔方式可以靈活、交叉使用，必要時(shí)，可以自行設計新的分擔方式。
1、當借款人現金流暫時(shí)不足，不能按時(shí)還本付息時(shí)，由結算代理行貸款給借款人，為其解決資金周轉困難，使借款人能夠履行還本付息義務(wù)。
2、由借款人股東籌集資金對借款人注資（追加資本金）償還開(kāi)發(fā)銀行貸款，或將部分貸款轉為股東貸款。
3、如有保證擔保，立即啟動(dòng)擔保人的連帶責任，明確擔保人代為償還貸款的資金到位時(shí)間和操作辦法。
4、如有收費權質(zhì)押，立即啟動(dòng)質(zhì)押收費權的扣款機制，明確扣款的時(shí)間、操作程序和執行人。
5、對采用股權質(zhì)押信用結構的，通過(guò)出售股權償還開(kāi)發(fā)銀行貸款。
6、如有地方政府或借款人主管部門(mén)等政府信用承諾給予補貼資金，立即啟動(dòng)政府財政或主管部門(mén)對借款人的補貼機制。明確補貼資金到位的時(shí)間、補貼資金來(lái)源和操作程序。
7、借款人具有上市或發(fā)債前景的，明確上市與發(fā)債后用于回購我行貸款的資金占籌集資金的比例。
8、其他認為可行的方式。
二、違約風(fēng)險分擔機制評審要求
l 評審人員都要建立違約風(fēng)險分擔的思想，評審中根據客戶(hù)信用狀況的不同，靈活地運用加以運用；
l 違約風(fēng)險分擔機制是將未來(lái)可能需要通過(guò)法律程序解決的問(wèn)題，轉而通過(guò)事先約定方式予以解決，主要在于操作條件、時(shí)間、程序的約定；
l 風(fēng)險分擔機制中的各類(lèi)承諾、協(xié)議或備忘應作為檔案文件存檔。
三、違約風(fēng)險分擔機制風(fēng)險點(diǎn)提示
l 未對可能出現的風(fēng)險事先未形成預案；
l 操作條件、時(shí)間、程序不清。
第五節 信用結構評審小結
主要包括信用結構的構成以及清償時(shí)的先后順序，并對信用結構是否可行做出結論性判斷。
第五章 貸款風(fēng)險度量和貸款貢獻度評價(jià)
第一節 評審內容
對貸款存在的主要風(fēng)險進(jìn)行歸納，并提出風(fēng)險防范措施；
對貸款存在的風(fēng)險進(jìn)行量化計算，確定項目貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量，以此作為貸款決策的依據；
測算貸款的預期損失率和損失額；
測算項目平均資產(chǎn)收益率（ROA）、風(fēng)險調整資本收益率（RAROC）、資本配比（CAR）。
第二節 評審方法
一、項目風(fēng)險分值的測算
按照項目（或借款人）所處的不同行業(yè)，采用相對應的《貸款風(fēng)險分析表》（格式參見(jiàn)附件5-8）計算項目貸款風(fēng)險分值，根據產(chǎn)品市場(chǎng)分析因素填寫(xiě)《市場(chǎng)風(fēng)險分析表》（格式參見(jiàn)附件5-9），計算出項目產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險分值，根據權重計入《貸款風(fēng)險分析表》中（對于無(wú)收益項目，不必測算市場(chǎng)風(fēng)險分值，按100%權重計入貸款風(fēng)險分值）。
按《信用結構風(fēng)險覆蓋分析表》（格式參見(jiàn)附件5-10）計算信用結構覆蓋分值，進(jìn)而得出信用覆蓋后項目風(fēng)險分值。
信用覆蓋后項目風(fēng)險分值＝項目貸款風(fēng)險分值－信用結構覆蓋分值
二、貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量的確定
貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量共分為五類(lèi)14級，貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量級別與信用覆蓋后項目風(fēng)險分值對應，對應關(guān)系見(jiàn)下表。
貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量與信用覆蓋后項目風(fēng)險分值對應表
貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)
一類(lèi)
級別
一級
二級
三級
四級
五級
六級
貸款風(fēng)險分值
0～5
6～10
11～15
16～20
21～25
26～30
貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)
二類(lèi)
三類(lèi)
級別
七級
八級
九級
十級
十一級
十二級
貸款風(fēng)險分值
31～35
36～40
41～45
46～50
51～60
61～70
三、特定貸款預期損失率的確定和特定貸款預期損失額的測算
（一）貸款預期損失率
貸款預期損失率EL＝PD×LGD；
貸款預期損失額= PD×LGD×EAD。
PD－違約概率
LGD－違約損失率
EAD－由于交易對手違約而造成損失的資產(chǎn)或交易的金額，即違約風(fēng)險暴露，對于新評審項目，EAD即為貸款額
1、PD值、LGD值的確定
通過(guò)客戶(hù)信用評級，能夠量化客戶(hù)信用風(fēng)險、確定客戶(hù)違約概率（PD）。各信用等級客戶(hù)的違約概率表如下：
客戶(hù)等級
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
PD建議值
0.50%
0.60%
0.70%
0.80%
1.00%
1.40%
1.80%
2.50%
3.75%
5.00%
2、LGD值的確定
違約損失率（LGD）就是違約損失與違約風(fēng)險暴露的比率。
每筆貸款（開(kāi)發(fā)銀行貸款是指，開(kāi)發(fā)銀行與交易對手已經(jīng)發(fā)生或者可能發(fā)生的銀行業(yè)務(wù)，包括貸款、同業(yè)拆借、對外擔保和股權等）的LGD就是指當交易對手發(fā)生違約，我行采取必要的回收措施后，實(shí)際發(fā)生的全部經(jīng)濟損失（包括折扣、直接成本和間接成本）與該筆貸款違約風(fēng)險暴露的比率。其計算公式如下：
挽回率預測值=客戶(hù)自身的挽回率+信用結構的挽回率
說(shuō)明如下：
（1）客戶(hù)自身的挽回率
客戶(hù)自身的挽回率按客戶(hù)或貸款所屬的行業(yè)劃分，每個(gè)行業(yè)又分為優(yōu)先債權和非優(yōu)先債權兩種情況。通過(guò)判斷客戶(hù)所處的行業(yè)和貸款是否具有優(yōu)先權，直接得出客戶(hù)自身的挽回率。優(yōu)先債權是指開(kāi)發(fā)銀行與客戶(hù)書(shū)面約定在同等條件下客戶(hù)優(yōu)先償還的開(kāi)發(fā)銀行債權；無(wú)特殊約定的債權，屬于非優(yōu)先債權。
（2）信用結構（風(fēng)險緩解措施）的挽回率
信用結構的挽回率按風(fēng)險緩解技術(shù)的不同，分為一般企業(yè)保證擔保、金融企業(yè)保證擔保、抵（質(zhì)）押擔保和政府信用四大類(lèi)。其中一般企業(yè)保證擔保和金融企業(yè)保證擔保均根據擔保人的信用評級結果確定挽回率，抵（質(zhì)）押擔保根據開(kāi)發(fā)銀行現行的抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類(lèi)辦法確定挽回率。
政府信用是具有開(kāi)發(fā)性金融特點(diǎn)的風(fēng)險緩解措施。凡是與開(kāi)發(fā)銀行簽訂了《開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議》（《信用合作協(xié)議》）或向開(kāi)發(fā)銀行發(fā)文承諾協(xié)調（兜底）還款或成立償債基金的政府，其貸款的風(fēng)險緩解措施可認定為政府信用。政府信用的挽回率為50%。
采用多種擔保方式組合擔保的，如果明確了各擔保人或擔保方式的擔保金額，則以擔保金額占總債權的金額的比例為權重，計算加權平均的挽回率，作為信用結構的挽回率；如果為不含政府信用的組合擔保，沒(méi)有明確各擔保人或擔保方式的擔保金額，則將各擔保人或擔保方式對應的挽回率直接相加作為信用結構的挽回率，最大為100%。
如果貸款為信用貸款、無(wú)風(fēng)險緩解措施或風(fēng)險緩解措施已經(jīng)失效，則信用結構的挽回率為0%。
附注：關(guān)于抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類(lèi)
抵（質(zhì)）押物質(zhì)量分類(lèi)定義
開(kāi)發(fā)銀行貸款抵（質(zhì)）押物質(zhì)量從高到低分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類(lèi)，后三類(lèi)稱(chēng)為不良抵（質(zhì)）押物。其定義分別為：
正常（一類(lèi)）：抵（質(zhì)）押權能夠保障所擔保貸款債權的全部實(shí)現，沒(méi)有影響擔?？煽啃缘牟焕蛩?；
關(guān)注（二類(lèi)）：抵（質(zhì)）押權能夠保障所擔保貸款債權的全部實(shí)現，但存在一些影響擔?？煽啃缘牟焕蛩?；
次級（三類(lèi)）：抵（質(zhì)）押權不能夠保障所擔保貸款債權的全部實(shí)現，存在明顯影響擔?？煽啃缘牟焕蛩?；
可疑（四類(lèi)）：抵（質(zhì)）押權只能夠保障所擔保貸款債權的部分實(shí)現，存在影響擔?？煽啃缘膰乐貑?wèn)題；
損失（五類(lèi)）: 抵（質(zhì)）押權已喪失、或根本無(wú)法保障所擔保貸款債權的實(shí)現。
四、ROA、RAROC及CAR的測算
（一）平均資產(chǎn)收益率
平均資產(chǎn)收益率（ROA）=
貸款項目計提準備標準見(jiàn)下表：
一類(lèi)
二類(lèi)
三類(lèi)
四類(lèi)
五類(lèi)
1%
2%
25%
50%
100%
（二）資本配比
資本配比（CAR）=
資本配比比例是基于預測的項目貸款期內各年度資產(chǎn)質(zhì)量等級的預測分配資本金，具體比例如下表：
一類(lèi)
二類(lèi)
三類(lèi)
四類(lèi)
五類(lèi)
5%
8%
25%
65%
100%
（三）風(fēng)險調整資本收益率
風(fēng)險調整資本收益率（RAROC）=
=
（四）具體測算
各評審人員登錄網(wǎng)址
http://11.147.2.210/cndk完成項目貸款資產(chǎn)負債風(fēng)險邊界的測算。
第三節 要求
l 貸款預期資產(chǎn)質(zhì)量是貸款決策的重要依據，原則上開(kāi)行提供貸款項目的預期資產(chǎn)質(zhì)量不低于二類(lèi)10級。
l 貸款預期損失率不大于1% 。
l 資產(chǎn)收益率（ROA）>0.6%，資本配比（CAR）<8%，風(fēng)險調整資本收益率（RAROC）>10% 。
第六章 評審談判、“三師”意見(jiàn)
第一節 評審內容
一、評審談判
根據開(kāi)發(fā)銀行對貸款項目的有關(guān)規定以及合同框架文本的內容，與借款人、擔保人就貸款期限、利率、信用結構、違約風(fēng)險分擔機制、貸款發(fā)放等內容與借款人進(jìn)行談判，并形成各方簽字的會(huì )談紀要。
如在評審階段涉及“管理資產(chǎn)”時(shí)，還需與借款人、參加銀行或非銀行金融機構就“管理資產(chǎn)”的種類(lèi)、額度、期限、費率、是否需要開(kāi)發(fā)銀行提供融資再安排等事宜進(jìn)行談判，并形成各方簽字的會(huì )談紀要。
將談判中存在的主要問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。
預計合同簽訂時(shí)間、當年用款額度、第一次提款時(shí)間、額度。
二、利率優(yōu)惠
在評審階段，如評審部門(mén)建議給予借款人利率優(yōu)惠，應說(shuō)明以下內容：
（一）申請貸款利率優(yōu)惠的理由
主要包括銀行業(yè)競爭形勢、貸款份額、貸款風(fēng)險的高低等。
（二）增量貸款利率優(yōu)惠邊界控制情況
分行當年優(yōu)惠利率貸款合同發(fā)放額度，占增量貸款計劃發(fā)放額的比例，給予該項目利率優(yōu)惠后，增量貸款利率優(yōu)惠數額，占當年增量貸款計劃發(fā)放額的比例。
三、“三師”意見(jiàn)
按照聘請“三師”的有關(guān)規定，如需會(huì )計師、行業(yè)專(zhuān)家、律師對借款人、項目出具相關(guān)意見(jiàn)時(shí)，應對“三師”出具的主要意見(jiàn)進(jìn)行說(shuō)明，對于“三師”的合理化建議應予以采納，未能采納時(shí)需說(shuō)明原因。
第二節 要求
一、關(guān)于評審談判
談判的內容包括借款合同和擔保合同需落實(shí)的有關(guān)貸款條件和信貸管理條款兩個(gè)方面：
（一）貸款條件
1、貸款利率；
2、貸款期限和寬限期；
3、信用結構，包括企業(yè)信用、政府信用、市場(chǎng)信用及與商業(yè)銀行的合作；
4、違約風(fēng)險分擔條款；
5、“還評掛鉤”措施；
6、其他貸款條件。
（二）貸后管理條款
1、合同各方的權利和義務(wù)；
2、提款和還款的條款（包括提前還款規定）；
3、擔保的具體落實(shí)，包括抵（質(zhì)）押物的價(jià)值評估、抵（質(zhì)）押物的占管、抵（質(zhì)）押登記、質(zhì)押賬戶(hù)的管理等；
4、有關(guān)產(chǎn)權變更條款；
5、其他合同必備條款。
二、關(guān)于談判紀要
談判后形成各方代表簽字的《會(huì )談紀要》作為評審報告的附件。
第七章 結論及建議
第一節 評審內容
一、貸款優(yōu)先等級
說(shuō)明項目在“評審審議階段”的貸款優(yōu)先分值、等級。
二、總體回顧
對借款人、項目情況、償債能力、信用結構、貸款風(fēng)險度量和貸款貢獻度等情況進(jìn)行簡(jiǎn)明扼要的說(shuō)明。
三、建議
對貸款與否提出明確的結論，包括借款人、項目名稱(chēng)、期限（含寬限期）、利率等；
提取貸款委員會(huì )特別關(guān)注的問(wèn)題，包括合同簽訂、提款的前提條件等。
第二節 “結論及建議”評審要求
l 貸款優(yōu)先分值、等級的測算方法及要求參見(jiàn)手冊第四篇。
l 結論應與每一章節中的觀(guān)點(diǎn)一致，切勿前后矛盾。
