全面透析莊家的炒作過(guò)程:2008-01-01 17:38全面透析莊家的炒作過(guò)程:
一個(gè)完整的做莊炒作過(guò)程一定包括建倉、震蕩、拉升、派發(fā)這幾個(gè)必不可少的環(huán)節，是在實(shí)際操作中不是這么簡(jiǎn)單，下面就順著(zhù)這些環(huán)節仔細描述。
一、建倉期
(一) 資金
炒作的資金來(lái)源很廣泛，一是證券機構或基金的自營(yíng)資金，二是集團資金或稱(chēng)為關(guān)聯(lián)資金，三是股票市場(chǎng)或其他市場(chǎng)如期貨市場(chǎng)甚至海外市場(chǎng)的游資。資金的性質(zhì)決定了炒作的周期，資金量的大小決定了炒作的方式。券商資金大都比較穩定，在投入炒作前已經(jīng)有比較明確的規劃，在沒(méi)有突發(fā)事件的情況下，一般不會(huì )突然撤資。出于監管和輿論的壓力，其炒作的個(gè)股大部分走勢比較溫和，比較有節奏感，和大盤(pán)走勢配合得較好，一般不會(huì )炒得很顯眼，長(cháng)莊股和慢牛股經(jīng)常是證券機構的杰作。
集資資金或關(guān)聯(lián)資金的特點(diǎn)是相對于炒作的個(gè)股而言資金量很大，其來(lái)源往往是和上市公司有關(guān)的利益團體，如資產(chǎn)重組和收購的關(guān)聯(lián)交易方，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟蹤這種信息的某個(gè)資金集團。這類(lèi)資金入市炒作的周期一般不很長(cháng)，有些是不能跨年度的，他們炒作的個(gè)股啟動(dòng)后十分兇猛快速。我們所希望找到的快速發(fā)財股票往往在這里。有時(shí)這些資金為炒而炒，不需要任何理由和借口，把某個(gè)股票當作一個(gè)符號標志，如以前的界龍實(shí)業(yè)和西南藥業(yè)。
游資一般只是在大盤(pán)累積跌幅很大，走勢十分疲弱難堪跌無(wú)可跌的時(shí)候，這時(shí)只要某個(gè)大莊家帶頭啟動(dòng)指標股，這些資金立刻就會(huì )蜂擁而入，或者是突發(fā)重大利好的時(shí)候。這種資金一年難得入市幾次，一級市場(chǎng)的資金大部分屬于這種性質(zhì)。有時(shí)在大盤(pán)的危難時(shí)刻突然云開(kāi)霧散，我們常會(huì )認為是"國家隊"進(jìn)場(chǎng)了，其實(shí)"國家隊 "只是在巧妙地四兩撥千罷了。這種資金入市不存在選股的問(wèn)題，見(jiàn)什么搶什么。其結果是使大盤(pán)指數和極大部分個(gè)股普漲或暴漲，扭轉了前期的頹勢。這些資金不會(huì )在市場(chǎng)內停留很長(cháng)時(shí)間，一般最多幾周，滾滾而來(lái)，席卷而去。被它們光顧的個(gè)股在大盤(pán)回調的時(shí)候常?；氐皆厣踔疗莆幌滦?，只有極少數資金會(huì )留下來(lái)做莊。以后我們對這類(lèi)資金不再討論。
(二) 選股
資金的性質(zhì)和大小決定了其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業(yè)績(jì)和成長(cháng)性放在首位，追求的是安全性，炒作題材是其次的，如投資基金和一些證券機構的壓倉貨。而對于那些沖著(zhù)內幕消息而來(lái)的集團性資金而言，根本不存在選股的問(wèn)題，他們是有備而來(lái)，更關(guān)心的是如何建倉。
長(cháng)線(xiàn)投資資金追求穩定收益，一般很少對個(gè)股做莊，往往是在他們認為恰當的價(jià)位上買(mǎi)入一定數量后，持股一段較長(cháng)的時(shí)間，當然不排除進(jìn)行波段操作。直到他們預計買(mǎi)入的理由可能發(fā)生逆轉，此時(shí)就可能會(huì )奮勇做莊，既為了出貨也為了兌現，這類(lèi)個(gè)股經(jīng)常出現大莊家，如四川長(cháng)虹三年大牛股。長(cháng)線(xiàn)資金鎖倉性買(mǎi)入的個(gè)股，即使買(mǎi)家自己不炒也不愁沒(méi)有人抬轎。
有些資金為了達到年收益率水平，經(jīng)常進(jìn)行中線(xiàn)波段炒作，這也是很多機構投資者的操作方式?，F在的資產(chǎn)重組板塊、次新股板塊、超跌股板塊和生產(chǎn)自救性炒作就是屬于這種類(lèi)型。
選股的實(shí)質(zhì)就是信息評判和研發(fā)能力的較量。在研發(fā)能力上一些大的證券機構占有很大的優(yōu)勢，如申銀萬(wàn)國、國泰、南方、君安等券商，有的投資基金也不弱。機構投資者對個(gè)股的研究調查是很復雜很專(zhuān)業(yè)的過(guò)程，需要化費較長(cháng)的時(shí)間。簡(jiǎn)言之就是"豎著(zhù)摸橫著(zhù)比"，豎著(zhù)摸即從產(chǎn)業(yè)政策、母公司或主管部門(mén)、公司自身的管理者和管理水平、再到產(chǎn)品結構和市場(chǎng)潛力等進(jìn)行調查。橫著(zhù)比就是從國內外的相同或相近行業(yè)、關(guān)聯(lián)行業(yè)以及潛在競爭者等角度分析，從中找出最佳的目標。同時(shí)機構投資者還可能主動(dòng)對上市公司提出一整套整改方案。在目前資產(chǎn)重組火熱的形勢下，不少上市公司已經(jīng)主動(dòng)要求證券機構，特別是承銷(xiāo)商和上市推薦人進(jìn)行資產(chǎn)重組方案設計?，F在機構投資者的選股范圍已經(jīng)開(kāi)闊了很多，不再象前幾年那樣崇尚績(jì)優(yōu)，而對成長(cháng)和題材并重。
大資金當然能辦成大事，小資金也能辦成大事。大資金涉獵的范圍比較廣，可以操作大盤(pán)，可以為所欲為。
(三) 建倉
建倉的過(guò)程可長(cháng)可短，可快可慢。在建倉之前，莊家總是先要用各種方式探明這個(gè)股票現在的大持股者的背景和現狀。一般規律是建倉期越長(cháng)，啟動(dòng)后爆發(fā)力度越大，如石油龍昌建倉８個(gè)月，啟動(dòng)后駟馬難追。
拉高建倉的多數是集團資金因為上市公司基本面的消息而介入，人多口雜，先下手為強，實(shí)在等不得，也不能等，我們對這類(lèi)建倉很難把握，只能進(jìn)行技術(shù)分析或打聽(tīng)消息。
正在被默默建倉的股票走勢大都是當前階段的冷門(mén)股，在相對于它過(guò)去的較低的價(jià)格上進(jìn)行箱形盤(pán)整，與大盤(pán)的趨勢一致，成交量很小。對這類(lèi)股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心，有時(shí)莊家的耐心是驚人的。有的股票根本就沒(méi)有莊家在吸納，也會(huì )出現這種走勢，是因為籌碼被深度套牢的緣故。
大牛股在莊家建倉的后期會(huì )出現如下的特征：
１．構成一個(gè)明顯的股價(jià)箱體，在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開(kāi)始加大，股價(jià)碰到上箱頂的次數大于探底的次數，成交量略微放大或呈散兵坑狀。
２．表現出一定的抗跌性，下影線(xiàn)加長(cháng)。
３．從技術(shù)分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背離趨勢向上，此時(shí)股價(jià)橫向波動(dòng)甚至下跌。同時(shí)在周Ｋ線(xiàn)上有一段５周以上的橫盤(pán)Ｋ線(xiàn)組合，５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出現雙底或底背離。
４．市場(chǎng)開(kāi)始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價(jià)和成交量基本沒(méi)有反應，有時(shí)還會(huì )小幅下跌幾天。
對上述規律我們可以從９７年長(cháng)百集團、友好集團、冰熊股份、秋林股份等等個(gè)股中得到驗證，９８年的很多牛股也有這種規律。對有這種技術(shù)現象而突然啟動(dòng)的股票及時(shí)跟進(jìn)并持有一段時(shí)間，獲利會(huì )很輕松。
莊家建倉時(shí)對個(gè)股價(jià)位選擇的一個(gè)基本原則，是至少有５０％以上的上升空間才會(huì )進(jìn)入原來(lái)的密集成交區，這樣才能進(jìn)退自如。
莊家的資金總是要對某個(gè)方面有個(gè)交待，所以莊家愿意維持股價(jià)舉杠鈴，再苦再累帳面總是好看的。
有沒(méi)有消息對我的操作影響很小，充其量不過(guò)是我的建倉成本比根據消息盤(pán)抄底高出１０％而已，但是消息的真偽是很難判斷的。在莊家開(kāi)始拉升時(shí)介入反而更安全更及時(shí)，資金的機會(huì )成本更底。我們建倉的速度比莊家快得多了，幾分鐘就足夠了，這是中小散戶(hù)的最大優(yōu)勢所在。所以我們沒(méi)有必要為了買(mǎi)到最低價(jià)而盲目的根據消息操作，在形勢不明朗的時(shí)候抄底，而不顧資金的安全。底部是莊家所為，不是大眾所為，人人敢買(mǎi)的價(jià)位不是底價(jià)，真到底了少有人敢買(mǎi)。底是大家一起看出來(lái)的，不是抄出來(lái)的。我主張跟蹤消息判明底部，及時(shí)追高建倉，這樣至少心中有底，比懸著(zhù)好多了。
進(jìn)入建倉后期莊家其實(shí)已經(jīng)沒(méi)有退路了，不做也得做。如果這時(shí)基本面遭到重大利空打擊，對我們來(lái)講是再好不過(guò)的事情，天賜良機，發(fā)財的機會(huì )來(lái)了。大部分莊家會(huì )在風(fēng)頭過(guò)后變本加厲的反撲，所以就不難理解ＳＴ家族的瘋狂表現，和９６年１２月評論員文章之后，僅僅半年大盤(pán)會(huì )炒到１５００點(diǎn)上的原因了。
拉高建倉的情況今年比較多，大資金突然殺入某個(gè)個(gè)股，追著(zhù)股價(jià)買(mǎi)，一般幾天或幾個(gè)小時(shí)就完成建倉任務(wù)。對這類(lèi)股票有一個(gè)簡(jiǎn)單的判斷股價(jià)上升空間的方法，如果在啟動(dòng)的當天或第二天市場(chǎng)就開(kāi)始有了關(guān)于這個(gè)股票的傳聞，而且版本很多，目標位很高，那么這個(gè)莊家的實(shí)力并不怎么樣，剛啟動(dòng)就向市場(chǎng)借錢(qián)找人抬轎。這類(lèi)莊家很滑頭，事先沒(méi)有很明確的計劃，隨時(shí)會(huì )開(kāi)溜。
建倉后期莊家的任務(wù)是維持股價(jià)并等待合適的機會(huì )啟動(dòng)拉升。拉升的日期一般是莊家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報年報出臺日、股東大會(huì )召開(kāi)日等，一般要在信息公布前后達到拉升目標位附近，所以出消息就是莊家出貨的標志，當然這是指在股價(jià)已經(jīng)有很大的漲幅之后?，F在看來(lái)大多數的信息是受控于莊家的，這種例子舉不勝舉。
二、啟動(dòng)期
現在投資人在盤(pán)面上能體會(huì )到的五花八門(mén)的莊家手段開(kāi)始登臺表演，我們就是要爭取能夠在這個(gè)階段及時(shí)介入莊股，如果判斷準確的話(huà)，我們的成本可以比莊家更低，也享受一次坐轎的滋味。
(一) 震倉
在建倉股數達到莊家的預定目標之后，就要準備啟動(dòng)了。莊家對個(gè)股在建倉期的籌碼收集量沒(méi)有固定的標準，因為有些股價(jià)長(cháng)期在低位匍匐的個(gè)股，大量的籌碼被深套鎖定，浮動(dòng)籌碼數量有限。莊家的收集目標沒(méi)有足夠的時(shí)間和耐心很難完成，有時(shí)拉升期收集的數量會(huì )遠遠大于建倉期。
在啟動(dòng)股價(jià)前莊家還要做最后一件事，就是震倉。震倉的目的有兩個(gè)，一是為了甩掉那些在建倉期跟入的買(mǎi)家，減輕以后的上升壓力。二是為了給方方面面得罪不得的關(guān)系戶(hù)制造一個(gè)最后買(mǎi)入的機會(huì )。
震倉能否順利進(jìn)行還要看大盤(pán)當時(shí)的趨勢，如果正值大盤(pán)回調期間，莊家可能會(huì )故意砸盤(pán)，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時(shí)也對前一階段背離的技術(shù)指標進(jìn)行修正，震倉的時(shí)間一般很短，大致一～二周左右。成功的莊家一次震倉可以使建倉成本下降３～５％。
震倉基本上是股價(jià)下跌，如果大盤(pán)配合的話(huà)，莊家會(huì )把股價(jià)砸到投資人的止損位以下，也就是盤(pán)整箱體中位線(xiàn)下方的７～１０％，使買(mǎi)家覺(jué)得介入該股是個(gè)錯誤而在反彈時(shí)出局。過(guò)于放肆的砸盤(pán)莊家也不敢，怕?lián)p失籌碼揀不回來(lái)。這種砸盤(pán)的成交量有很大部分莊家自己的對倒量，下方的堅定買(mǎi)盤(pán)才是真正的莊家關(guān)系戶(hù)的抄底盤(pán)。如果大家發(fā)現身邊有人在這種時(shí)候下大單買(mǎi)入，就要密切注意了，此人可能是莊家的老爸。
少數莊家會(huì )讓股價(jià)先向上小幅度沖一下，然后朝下壓，給人的感覺(jué)是弱勢反彈結束，重新向下尋求支撐，圖形上可能會(huì )構筑雙底，也可能創(chuàng )出新低。
有時(shí)大盤(pán)正在走好，無(wú)法砸盤(pán)震倉，有些性急的莊家會(huì )采用"打樁"的方式，就是在股價(jià)四平八穩的時(shí)候，突然用大手筆拋盤(pán)砸出很長(cháng)的下影線(xiàn)。這種砸盤(pán)經(jīng)常發(fā)生在開(kāi)市后不久，下面看得見(jiàn)的五檔接盤(pán)很少時(shí)進(jìn)行。一下子就把事情搞定了，下面所有的關(guān)系戶(hù)籃子都裝滿(mǎn)了金條。有時(shí)是以大成交量在跌停板附近開(kāi)盤(pán)，或在收盤(pán)最后一筆時(shí)砸下。發(fā)生這種情況的股票極大多數立刻上漲，而且短期漲幅不小于２０％。這類(lèi)股票就不用舉例了，Ｋ線(xiàn)圖上多得是。
有時(shí)因為建倉量實(shí)在太小，莊家也會(huì )造成股價(jià)震蕩，出現逐級盤(pán)落的走勢。至此，我們對莊家的意圖用純技術(shù)方式分析仍然不能確定。
(二) 啟動(dòng)拉升
啟動(dòng)拉升需要等待合適的時(shí)機，莊股相互之間也在觀(guān)望，對同一板塊的其他股票的動(dòng)向十分關(guān)注，因為如果選擇的時(shí)機不當，往往事倍功半，出師不利會(huì )打亂整個(gè)布局方案。
有些莊家總是喜歡在大盤(pán)指數無(wú)所作為時(shí)跳出來(lái)表演。因為莊家十分需要跟風(fēng)盤(pán)的追捧，不能吸引跟風(fēng)盤(pán)就意味著(zhù)莊家要自己舉重。在大盤(pán)無(wú)熱點(diǎn)的情況下，使自己成為熱點(diǎn)就能吸引大量的短線(xiàn)資金。
另有少數惡莊股專(zhuān)門(mén)在大盤(pán)跌的時(shí)候大漲，大盤(pán)走穩之后出貨，如寧波華聯(lián)９６年初的走勢。
大部分的莊家總是選擇大盤(pán)處于上升趨勢或即將開(kāi)始上升的時(shí)候啟動(dòng)拉升。這種現象有助于我們判斷大盤(pán)趨勢。
莊股從啟動(dòng)到達到目標位需要拉升多次，也就是常說(shuō)的有幾個(gè)波段，在每個(gè)波段中的莊家操作方法是有區別的。
１．拉離建倉成本區
這是第一次拉升，形成上升第一波。在日Ｋ線(xiàn)圖上表現為股價(jià)從長(cháng)期潛伏的底部突起，在周Ｋ線(xiàn)上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以達到前５周平均成交量的５倍以上，這一步是所有的莊家都要做的。
由于股價(jià)長(cháng)期低迷股性呆滯，此時(shí)在初起的１～２個(gè)小時(shí)內少有跟風(fēng)盤(pán)，反而上面掛出的拋盤(pán)不少，莊家所要做的只是連續買(mǎi)入，干掉所有擋路的拋盤(pán)。這時(shí)的莊家是非?？蓯?ài)的，一往無(wú)前，視死如歸。
第一波的上升高度在起始階段投資人是很難預料的，莊家對第一波的目標高度很多時(shí)候是隨機決定的，長(cháng)期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時(shí)候，非常容易吸引跟入買(mǎi)盤(pán)，在隨后的時(shí)間內，莊家只需要在關(guān)鍵時(shí)刻點(diǎn)撥一下，即當天均價(jià)位、３０和６０分鐘超買(mǎi)點(diǎn)、整數位、中長(cháng)期均線(xiàn)處等等。有時(shí)為了放大成交量或吸引市場(chǎng)的注意或顯示實(shí)力，莊家經(jīng)常用大手筆對敲，即先掛出幾千或幾萬(wàn)手的賣(mài)盤(pán)，幾分鐘后一筆或幾筆打掉。
當股價(jià)漲幅達到２０％左右時(shí)，小道消息登臺亮相，有關(guān)該股的傳聞在隨后幾天里會(huì )不絕于耳。這時(shí)投資者總是聽(tīng)到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你，股價(jià)還在上升，仿佛在告訴你那是千真萬(wàn)確的好消息和賺錢(qián)機會(huì )。其實(shí)消息出籠的時(shí)機是受控的，有專(zhuān)門(mén)發(fā)消息的"莊家"，這些人就是那些消息靈通人士，主要是和莊家小圈子有聯(lián)系的人。股價(jià)啟動(dòng)后莊家便暴露在明處了，瞞也瞞不住，索性"合法"地利用這種資源。消息是莊家的另一個(gè)籌碼，莊家不會(huì )當"解放軍"，合理地利用消息能夠減輕自己的壓力，市場(chǎng)是一座金礦，只是看你會(huì )不會(huì )挖。
一些有長(cháng)遠打算的莊家此時(shí)開(kāi)始培養自己的"市場(chǎng)發(fā)言人"，選擇那些有一定的群眾基礎而又能夠廣泛擴散消息的人，這些人可能是被蒙在鼓里的，也可能是心甘情愿的。莊家會(huì )花代價(jià)為這些人樹(shù)立信譽(yù)，給他們足夠的準確消息和市場(chǎng)走勢配合，他們在外面說(shuō)漲一定漲，說(shuō)回調絕對有差價(jià)，儼然是一副點(diǎn)石成金的架勢。養兵千日用兵一時(shí)，現在還沒(méi)有到這些人真正發(fā)揮作用的時(shí)候。在股評隊伍發(fā)證以前，這種事例多如牛毛，相信老股民隨口就能說(shuō)出一大堆"吃錯藥"的案例。
機構投資者雖然不屑于如此刻意營(yíng)造消息氛圍，但是對合理利用分析人士和媒體的輿論導向能力別有一功，人們總結的相反理論就是對大資金操作方式的總結。在拉升的起始階段培育跟莊賺錢(qián)的示范效應是十分重要的。如果我們能夠把握這種機會(huì )，也不失為一種夾縫中求生存的道路。有些莊家炒作失敗很大程度上歸結于太小家子氣了，容不得別人在自己手上賺錢(qián)。我們常說(shuō)某股莊家太臭，買(mǎi)進(jìn)后連手續費都很難見(jiàn)到，有些就是小氣莊家所為，他們要把每一個(gè)跟進(jìn)的人都套住，每天別人買(mǎi)入的價(jià)位記得清清楚楚，以后到了買(mǎi)盤(pán)的保本位置一定先你一步砸下來(lái)。
獨莊股和多莊股的第一波拉升高度是有區別的。獨莊股很簡(jiǎn)單，計劃怎么做就怎么做，只要沒(méi)有意外情況一般都能達到目標，常常還超額完成。脫離成本區的目標價(jià)位是從底部上升２５～３５％，此時(shí)莊家的持倉量增加了，最多時(shí)可能是流通股數的６０％以上。多莊股的情況就復雜一些，消耗體力打沖鋒的事要輪流上，短期升幅太大說(shuō)不定會(huì )出叛徒，在這種相互牽制的情況下，第一波的幅度會(huì )低一點(diǎn)。有時(shí)在啟動(dòng)階段連出天量，股價(jià)以很陡的角度上升，這可能是多個(gè)莊家在搶籌碼，以后會(huì )逐步調整為獨莊家，最后的莊家的成本價(jià)很高，經(jīng)常成為惡莊或強莊。如鞍山合成、龍舟股份，今年由于消息盛行這種情況比較多，現在有些個(gè)股正在調整成為獨莊股。
２.震蕩盤(pán)整
經(jīng)過(guò)連續拉升之后，莊家松了一口氣，要想想怎么賺錢(qián)，也要想辦法對付那些跟風(fēng)盤(pán)了。在進(jìn)入歷史密集成交區之前莊家要震一下股價(jià)，一般是在離前期密集成交區５～１０％的區域做出頭部或盤(pán)整形態(tài)。這么做有兩個(gè)好處，一是使前期的買(mǎi)家離場(chǎng)，減少以后隨時(shí)會(huì )出現的不可預料拋盤(pán)，二是化解密集成交區的壓力，減輕以后的攻擊難度。另外，這時(shí)投資人對股價(jià)將進(jìn)入調整的預期也在不斷加強，莊家在這個(gè)階段不大會(huì )進(jìn)行相反操作，反而要培育投資人對該股判斷的自信心，為以后給投資人出其不意的迎頭痛擊作準備。
莊家選擇的盤(pán)整位置，一般是投資人普遍認為需要調整的位置，如前期高點(diǎn)、指標超買(mǎi)點(diǎn)、缺口、頸線(xiàn)位，箱體上沿等等，其實(shí)這些位置莊家不是沖不過(guò)去，主要還是想麻痹投資人的警覺(jué)罷了，讓你覺(jué)得自己很有水平，高低點(diǎn)算得很準，對操作該股的信心大增?，F在我們就不難理解氯堿化工和輪胎橡膠的莊家水平了，大江股份和西藏圣地也不差，成百股份更是棋高一著(zhù)。
在震蕩期莊家的持倉量增減幅度，主要決定于其后續資金實(shí)力和上市公司基本面情況的發(fā)展配合，消息滿(mǎn)天飛是這個(gè)階段的最大特點(diǎn)。
投資人在這個(gè)階段介入莊股最容易上當。盤(pán)整之后第三浪是主升浪，這是教科書(shū)上的理論。如果以教條的方式看，現在極大部分的莊股都還有展開(kāi)主升浪的可能，這就是莊家留給我們的懸念。
從今年的莊股操作趨勢看，啟動(dòng)拉升的第一波位置越來(lái)越高，有時(shí)第一波漲幅超過(guò)１００％。很明顯，莊家在這個(gè)位置展開(kāi)震蕩洗盤(pán)對自己十分有利，如果能順利脫手的話(huà)，從莊家的立場(chǎng)看，此時(shí)錢(qián)賺得又快又輕松，退場(chǎng)也相對容易，如果真的做到了第五浪乃至延升浪上，非得有實(shí)質(zhì)的東西在后面，如送股、重組、購并、業(yè)績(jì)等題材支撐，否則的話(huà)是只是帳面好看，出局非常困難，對資金的成本機會(huì )來(lái)講并不合算。目前有部分莊股正在第二浪盤(pán)整中減倉，同時(shí)也應該看到，對有些絕對價(jià)位不很高的個(gè)股，在這個(gè)階段被換莊的可能也很大，因為這時(shí)新莊建倉十分快速。所以部分莊股第三浪遲遲沒(méi)有發(fā)動(dòng)，但是盤(pán)面并不難看，給人的感覺(jué)是盤(pán)整還沒(méi)有到位，套住的不想割，外面的還想進(jìn)去，這種莊家能出貨最好，出不了再做一把。這種莊股如果突然再次啟動(dòng)創(chuàng )出新高，大勢配合時(shí)拉高真比趕羊還容易。
３．再次啟動(dòng)
莊家資金到位，輿論沸騰，人心思漲的時(shí)候，啟動(dòng)第三浪。這個(gè)階段的莊家操作方式和拉升期有點(diǎn)相似，只不過(guò)根據自己的持倉情況決定拉升的斜率。倉位重的拉升斜率陡峭，倉位輕的平坦些，這時(shí)莊家所考慮的是要拉出以后的出貨空間。由于我們對第三浪的高度和五浪結構十分熟悉，莊家根本不用擔心沒(méi)有跟風(fēng)者，也不需要刻意的制造消息，只要再發(fā)揚光大就可以了，前期的消息和想象力將在這個(gè)階段充分消化。莊家只需要順勢而為，照教科書(shū)做圖形就是了，由于籌碼被大量鎖定，盤(pán)面十分輕巧，Ｋ線(xiàn)組合流暢無(wú)比。所以我們經(jīng)?？吹娇s量走第三浪的圖形。此時(shí)莊家的心情達到了前所未有的放松和愉快，隨著(zhù)股價(jià)一分分的走高，莊家的帳面值正以幾十上百萬(wàn)的速度增長(cháng)。
莊家對該股的操縱已經(jīng)到了隨心所欲的程度，為了表現自己經(jīng)常玩些逆勢走高和頂風(fēng)作案的把戲。莊家此時(shí)最害怕的是基本面突變和其他比自己更有優(yōu)勢的個(gè)股崛起，使自己在跟風(fēng)資金面前失寵。隨著(zhù)大盤(pán)擴容，個(gè)股數量激增和質(zhì)量?jì)?yōu)化，使一些原來(lái)的長(cháng)莊股失寵，被迫舉重而成為冷門(mén)股，為了出貨而不得不另出高招，這就屬于生產(chǎn)自救范疇了。
此刻莊家和上市公司的緊密聯(lián)系達到了頂峰，莊家的大股東身份對上市公司意味著(zhù)什么，即便莊家成不了第一大股東控制整個(gè)公司，但要搞出點(diǎn)名堂還是易如翻掌，這其中還有許多道不明說(shuō)不白的利益糾葛。真正實(shí)質(zhì)性的東西現在可以拍板了，有的上市公司募集資金投資項目突變,有的財務(wù)數據大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同簽約等等都和莊家有關(guān)，只要在游戲規則范圍內，你做什么我做什么，相互配合默契，誰(shuí)也奈何不了。所以當我們從報紙上看到某上市公司有什么利好公告或投資價(jià)值分析報告時(shí)，請注意這是莊家在和你攤牌，他要準備出貨了,不是請你一起來(lái)發(fā)財。
不看大盤(pán)炒個(gè)股，及時(shí)介入強勢股這些操作策略正是莊家所期望的，迎合了一些急功近利，不甘寂寞的投資人的心理，無(wú)形中為莊家提供了融資渠道，也大大增強了莊家的炒作激情，莊股越炒越高，欲罷不能，莊家樂(lè )不思蜀?？梢哉f(shuō)今年是莊家最活躍，收獲最豐厚，做莊也最輕松，消息傳聞最多的年份。
現在的證券市場(chǎng)機制是不完善的，離公開(kāi)、公正、公平還有很大的距離，一個(gè)被操縱和被扭曲的市場(chǎng)，必然是以損害大多數參與者的利益為代價(jià)而為少數人謀利益。
證券市場(chǎng)運作的要素是上市公司、資金和信息，資金不對稱(chēng)是不可避免的，資金必然是趨利的，這無(wú)可厚非。而信息不對稱(chēng)則充分揭示了市場(chǎng)的畸形程度和一般投資人將要付出的代價(jià)，在這種不對稱(chēng)的夾擊下，投資人首先要學(xué)會(huì )自我保護的方法，建立高度的風(fēng)險意識。如果上市公司也參與其中玩弄花樣，里應外合，再加上輿論媒體報道時(shí)機的"巧合"，那么我們簡(jiǎn)直無(wú)從談起，不知如何是好了。
三、派發(fā)出貨
出貨前輿論先行，用消息把這個(gè)股票再次炒熱。在媒體上該股露臉的次數越來(lái)越多，可能還會(huì )有連續報道、專(zhuān)題訪(fǎng)問(wèn)、價(jià)值分析之類(lèi)的東西，市場(chǎng)傳聞也開(kāi)始越來(lái)越明確和誘人，股價(jià)走勢開(kāi)始配合走高，給投資人的感覺(jué)是可以買(mǎi)入，即便被套住也不怕，后面還有什么什么。股價(jià)在小幅度波動(dòng)，成交量開(kāi)始放大，莊家悄悄地出貨了。
莊家對出貨的心態(tài)是矛盾的，既很想把錢(qián)實(shí)實(shí)在在地拿到手，又舍不得丟了搖錢(qián)樹(shù)，尤其是好不容易培養起來(lái)的博傻品種。我們或許覺(jué)得做莊很神氣，其實(shí)莊家更多的時(shí)候是在默默吸納，慢慢畫(huà)線(xiàn)，察言觀(guān)色，莊家天天在心里發(fā)誓"有朝一日我要怎樣怎樣"，那時(shí)真有點(diǎn)阿Ｑ精神。從目前的市場(chǎng)狀況來(lái)看，做莊的資金來(lái)源不是問(wèn)題，有錢(qián)沒(méi)處花和不敢花是大難題。從進(jìn)莊到炒高一個(gè)股票費了莊家極大的心血，不愿輕易撤退，況且拿了一大把錢(qián)再重新入莊是很困難的，現在看得上的炒作品種基本都已有莊家，一個(gè)蘿卜一個(gè)坑全占滿(mǎn)了。
大多數莊家選擇部分出貨的策略，即成本回收法，還掉該還的，分掉要分的，剩下的籌碼是白賺的，按照這一規律我們可以大致推算出莊股的出貨量即資金回籠量，大概是漲幅的倒數倍略多一點(diǎn)。所以有些漲幅驚人的莊股已經(jīng)不需要很大的出貨空間和出貨量。
出消息出貨的手法已經(jīng)有點(diǎn)過(guò)時(shí)了，也太露骨了，大家跑得比兔子還快，哪里還有莊家的份，只有實(shí)在沒(méi)有辦法了才會(huì )這么做。莊家顧忌到監管力度和大眾呼聲，這種手法已經(jīng)很收斂了,我們可以明顯感覺(jué)到逆消息操作沒(méi)有以前那么靈驗了。出消息后股價(jià)創(chuàng )新高是最好的麻痹投資人的方法，對各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪創(chuàng )新高后出貨是現在的常用手法。
現在還有一種正在逐步擴散的莊家利用消息的趨勢，就是利用消息震倉，既然大家都認為出消息是出貨的標志，那么莊家就反向利用消息來(lái)達到震倉的目的。判斷莊家是否出貨，關(guān)鍵是要判明莊家的成本和持倉量，這其實(shí)不很困難，仔細研究觀(guān)察過(guò)去的Ｋ線(xiàn)，特別是６０分鐘Ｋ線(xiàn)，
知道大概范圍就可以了。
莊家出貨關(guān)鍵是要穩住接入籌碼的人，剛開(kāi)始時(shí)不會(huì )砸盤(pán)太狠，慢慢的少量拋，一般在開(kāi)始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實(shí)體陰陽(yáng)線(xiàn)，大部分有長(cháng)上影線(xiàn)，然后就是縮量盤(pán)下，接著(zhù)是小幅度的技術(shù)反彈，一些重要的技術(shù)位不會(huì )馬上被打穿，三至四天后六十分鐘Ｋ線(xiàn)形成明顯下降通道，這時(shí)總的跌幅在８～１５％之間，手法隱蔽的話(huà)跌幅會(huì )更小，隨后會(huì )產(chǎn)生一個(gè)較有力度的反彈，這是最后的騙線(xiàn)。這樣做的好處是不會(huì )把接盤(pán)嚇得止損和莊家搶跑道，給人一種盤(pán)整的感覺(jué)。這其間莊家對接盤(pán)的成本位計算得十分精確，一般不給接盤(pán)獲利出貨的機會(huì )，但又不會(huì )使跟入盤(pán)絕望。
有些莊家急于離場(chǎng)，那么出貨手法就另當別論，會(huì )十分兇狠了。反彈騙線(xiàn)之后莊家就露出了出貨的真面目，也就是構成下跌第三浪。在第三浪被技術(shù)分析確認之后，莊家的出貨量可能已經(jīng)超過(guò)或達到預定目標了，手上的籌碼大部分或全部是白賺的，這時(shí)的下跌動(dòng)力主要來(lái)自割肉砍骨頭的止損殺跌盤(pán)和莊家的推波助瀾。此時(shí)的莊家能進(jìn)能退，在對大勢判斷明確之后，利用手中的獲利籌碼做無(wú)本生意，高拋低吸是最快樂(lè )的。惡莊難做，但是做成了其樂(lè )無(wú)窮，有些長(cháng)莊我們以為是被套了，其實(shí)早已是無(wú)本生意了。
集團性投機資金做長(cháng)莊的不多，他們都是限時(shí)結帳的，所以必須打壓出貨清倉為止，這類(lèi)莊股回調的幅度一般比較大。但是這些股票被重新入莊的可能性也很大，因為這是現成的博傻品種。
四、生產(chǎn)自救
莊家炒作被套是常有的事，有的是因為基本面改變，有的是因為對大盤(pán)趨勢判斷失誤，有的是因為成本控制不當造成資金困難，有的是因為合伙方臨時(shí)變卦等。莊家被套的籌碼成本有高有低，有的是大量獲利盤(pán)被套在高位，因為出貨空間不夠而無(wú)法出貨或不愿出貨；有的是在建倉期被套??；最慘的是在剛開(kāi)始拉升時(shí)被套住。對于不同原因的不同套法，莊家所采用的自救方法是不同的。最常見(jiàn)和最簡(jiǎn)單的做法是低位攤平，這種方法總是有效的，只是需要有超過(guò)原來(lái)做莊預計的資金量，對這種操作法我們很熟悉也很常見(jiàn)，這種卷土重來(lái)的莊股是十分兇很的，一口惡氣全出在盤(pán)口上。
在建倉期被套，莊家不會(huì )維持股價(jià)，而是主動(dòng)向下砸盤(pán)，希望帶出割肉盤(pán)，倒做差價(jià)，以求建倉的成本更低。
對獲利盤(pán)在高位被套，如果資金沒(méi)有問(wèn)題的話(huà)，這種莊家經(jīng)常會(huì )演變成長(cháng)莊，在一個(gè)箱體內高拋低吸，最后可能成本極低，當然這需要很大的耐心，這種莊股一旦跳水出貨，不是三個(gè)跌停板就能止跌的，根本不可能有反彈。
現在流行的生產(chǎn)自救做法是上市公司包裝法，不管莊家是不是被套都可以實(shí)施。長(cháng)期被套的老莊這種策略用得多一點(diǎn)。其實(shí)質(zhì)就是從根本上改變上市公司的狀況，常用手法是資產(chǎn)注入、利潤注入、主業(yè)轉向、兼并和改名稱(chēng)等。這么做的好處對莊家來(lái)講可以達到市場(chǎng)底部抬高和吸引買(mǎi)盤(pán)輕松推高的目的，對上市公司來(lái)講也多了點(diǎn)實(shí)質(zhì)性的轉變，比無(wú)中生有的捏造題材要穩妥得多。其中的運作方法變化多端，有點(diǎn)講不清楚誰(shuí)是誰(shuí)非，反正莊家和上市公司都是大贏(yíng)家。
例如，某上市公司９月份收購一企業(yè)的８５％股權，而能分享該企業(yè)全年利潤，形成本年度利潤增長(cháng)點(diǎn)，這其中可能就有莊家向該企業(yè)原股東的補貼資金，所以有些上市公司今年買(mǎi)來(lái)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，到明年可能并不怎么樣，等過(guò)幾年大家淡忘這事了，再賣(mài)掉了事。有一家上市公司大量法人股近幾年每年３、４月跳槽，董事會(huì )在股東大會(huì )上亂吹，希望大股東帶來(lái)什么什么，股價(jià)一飛沖天，到頭來(lái)股民們一場(chǎng)空歡喜，來(lái)年大股東又要跳槽了。有的上市公司緊跟潮流改名稱(chēng)，９６、９７年流行" 科技"概念，今年流行"農業(yè)"概念。有的上市公司和母公司玩"對到放量"的把戲，美其名曰"實(shí)質(zhì)性扶植"。有的上市公司自身已經(jīng)爛得像攤泥，居然還有能力受托管別的企業(yè)，每年賺幾百上千萬(wàn)的托管費。
我覺(jué)得對于上市公司方面的各種消息一定要結合當時(shí)的股價(jià)走勢來(lái)判斷，不要見(jiàn)了風(fēng)就是雨，不要主觀(guān)想象會(huì )怎么樣。當然我不是說(shuō)所有的上市公司都和莊家是一丘之貉，大多數的上市公司還是在踏踏實(shí)實(shí)在為股東謀福利。
巧辨洗盤(pán)與變盤(pán)
洗盤(pán)還是變盤(pán)，結合股市的歷史規律，可以通過(guò)以下幾種特征進(jìn)行綜合研判和識別：
一、價(jià)格變動(dòng)的識別特征。
洗盤(pán)的目的是為了恐嚇市場(chǎng)中的浮動(dòng)籌碼，所以其走勢特征往往符合這一標準，即股價(jià)的跌勢較兇狠，用快速、連續性的下跌和跌破重要支撐線(xiàn)等等方法來(lái)達到洗盤(pán)的目的。而變盤(pán)的目的是為了清倉出貨，所以，其走勢特征較溫和，以一種緩慢的下跌速率來(lái)麻痹投資者的警惕性，使投資者在類(lèi)似“溫水煮青蛙”的跌市中，不知不覺(jué)地陷入深套。
二、成交量的識別特征。
洗盤(pán)的成交量特征是縮量，隨著(zhù)股價(jià)的破位下行，成交量持續不斷地萎縮，常常能創(chuàng )出階段性地量或極小量。變盤(pán)時(shí)成交量的特征則完全不同，變盤(pán)在股價(jià)出現滯漲現象時(shí)成交量較大，而且，在股價(jià)轉入下跌走勢后，成交量依然不見(jiàn)明顯縮小。
三、K線(xiàn)形態(tài)的識別特征。
洗盤(pán)與變盤(pán)的K線(xiàn)特征區分，不是很明顯。一般洗盤(pán)時(shí)的走勢常常以長(cháng)線(xiàn)實(shí)體的大陰線(xiàn)出現，而變盤(pán)的時(shí)候往往會(huì )在股價(jià)正式破位之前，出現一連串的小陽(yáng)線(xiàn)，使得投資者對后市抱有期望。
四、尾盤(pán)異動(dòng)的識別特征。
洗盤(pán)時(shí)一般在尾盤(pán)常常會(huì )出現異動(dòng)，例如：股價(jià)本來(lái)全天走勢非常正常，但臨近尾盤(pán)時(shí)，卻會(huì )突然遭遇巨大賣(mài)盤(pán)打壓。變盤(pán)時(shí)尾盤(pán)出現異動(dòng)的現象相對要少得多。
五、持續時(shí)間的識別特征。
上漲途中的洗盤(pán)持續時(shí)間不長(cháng)，一般5至12個(gè)交易日就結束，因為時(shí)間過(guò)長(cháng)的話(huà)，往往會(huì )被投資者識破，并且乘機大量建倉。而變盤(pán)的時(shí)候，股價(jià)即使超出這個(gè)時(shí)間段以后，仍然會(huì )表現著(zhù)不溫不火的震蕩整理走勢或緩慢陰跌走勢。
六、成交密集區的識別特征。
洗盤(pán)還是變盤(pán)往往與成交密集區有一定的關(guān)系，當股價(jià)從底部區域啟動(dòng)不久，離低位成交密集區不遠的位置，這時(shí)出現洗盤(pán)的概率較大。如果股價(jià)逼近上檔套牢籌碼的成交密集區時(shí)遇到阻力，那么，出現變盤(pán)的概率比較大。
看小時(shí)圖做波段
在大盤(pán)平衡市中，市場(chǎng)熱點(diǎn)的持續性不佳，此時(shí)針對大盤(pán)與個(gè)股進(jìn)行波段操作就顯得尤為重要。而小時(shí)圖穩健、快捷的風(fēng)格此時(shí)便會(huì )起到很大的作用。
實(shí)際上，經(jīng)過(guò)多年的實(shí)戰經(jīng)驗我們可以將60分鐘小時(shí)圖均線(xiàn)設置為55小時(shí)、110小時(shí)、26小時(shí)和8小時(shí)均線(xiàn)。其中55小時(shí)線(xiàn)是主要代表趨勢行情的均線(xiàn)；而110小時(shí)（一個(gè)半月趨勢）、26小時(shí)（6－7個(gè)交易日市場(chǎng)成本）和8小時(shí)（2個(gè)交易日）均線(xiàn)則可輔助55小時(shí)均線(xiàn)來(lái)判研個(gè)股及大盤(pán)方向。具體操作如下：1.8小時(shí)均線(xiàn)上穿26小時(shí)均線(xiàn)，26小時(shí)均線(xiàn)上穿55小時(shí)均線(xiàn)，形成三線(xiàn)金叉，是重要的中短線(xiàn)進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入的訊號。
2.8小時(shí)均線(xiàn)、26小時(shí)均線(xiàn)、55小時(shí)均線(xiàn)和110小時(shí)均線(xiàn)呈多頭排列時(shí)，為可靠的持倉、守倉訊號。
3.對于55小時(shí)均線(xiàn)趨勢向上且溫和放量，同時(shí)26小時(shí)均線(xiàn)有一定上升斜率的個(gè)股，往往可在股價(jià)回檔至26小時(shí)均線(xiàn)或55小時(shí)均線(xiàn)附近時(shí)大膽吸納。
4.8小時(shí)均線(xiàn)下穿26小時(shí)及55小時(shí)均線(xiàn)，且55小時(shí)均線(xiàn)出現向下的拐點(diǎn)時(shí)，需注意獲利了結。
5.8小時(shí)均線(xiàn)、26小時(shí)均線(xiàn)及55小時(shí)均線(xiàn)若形成死叉，當堅決清倉出局觀(guān)望。
6.如果個(gè)股的20日、40日、60日均線(xiàn)系統的買(mǎi)賣(mài)訊號，與小時(shí)圖均線(xiàn)系統發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)訊號相同，那么出入市的成功率就會(huì )大大提高。
鑒于小時(shí)圖均線(xiàn)攻防符合“不買(mǎi)最低、不賣(mài)最高”的實(shí)戰波段操作原則，一旦運用成熟，自有機會(huì )體驗“一買(mǎi)就漲、一賣(mài)就跌”的炒股樂(lè )趣。
獵莊高手精選操盤(pán)術(shù)
近期在為一些機構與大戶(hù)朋友做實(shí)戰投資顧問(wèn)時(shí)，有不少已經(jīng)有一定投資經(jīng)驗的朋友經(jīng)常要與筆者討論一些關(guān)于投資素質(zhì)培養的問(wèn)題，幾乎他們共同認為在實(shí)戰對抗中關(guān)鍵的是要有良好本能性的職業(yè)素質(zhì)，在此基礎上熟悉一些股市內的規律性定式定理，就能夠在以無(wú)技術(shù)者為主體的滬深股市獲得定期的穩定收益。
下面我們就對滬深股市中必須了解的一些定理作些介紹，由于總結的內容多為一些資深人士不愿透露的經(jīng)驗，難免有偏頗之處，因此不構成權威定論，只供讀者參考。
一、投資得素質(zhì)定理在實(shí)戰中投資者應具備的關(guān)鍵素質(zhì)有五項：第一是具有冒險精神(在遇到對自己有利的進(jìn)機時(shí)敢于重倉出擊)；第二是思維理性(不受市場(chǎng)氣氛影響，有根據實(shí)際操作能力)；第三是邏輯推理性強(能夠根據一些表象分析到股價(jià)波動(dòng)的實(shí)質(zhì)目的)；第四是本能性反應快(見(jiàn)多識廣、數學(xué)速算能力強)；第五是有樂(lè )觀(guān)的工作生活狀態(tài)(對理性投資有足夠的耐心與信心)。
二、行情性質(zhì)判斷定理大盤(pán)行情的時(shí)間跨度判斷定理；短線(xiàn)行情炒消息，中線(xiàn)行情炒題材，長(cháng)線(xiàn)行情炒業(yè)績(jì)。
個(gè)股行情時(shí)間跨度的判斷定理：短線(xiàn)套利炒量能，中線(xiàn)套利炒送配，長(cháng)線(xiàn)套利炒成長(cháng)，大盤(pán)大量炒龍頭，大盤(pán)常量炒莊股，大盤(pán)微量炒次新。
三、收益機會(huì )判斷原理
滬深股市中的五項常見(jiàn)機會(huì )為：
第一為順勢量能的中線(xiàn)機會(huì )；
第二為超跌的短線(xiàn)機會(huì )；
第三為自由波動(dòng)技術(shù)機會(huì )；
第四為次新股的股本擴張機會(huì )；
第五為莊股跟風(fēng)機 會(huì )。
在掌握機會(huì )時(shí)要注意明顯機會(huì )優(yōu)先，低風(fēng)險機會(huì )優(yōu)先，多從機會(huì )優(yōu)先，隱性機會(huì )優(yōu)先，低成本機會(huì )優(yōu)先，短線(xiàn)機會(huì )優(yōu)先的六優(yōu)先順序原則。
四、技術(shù)分析判斷定理
在滬深股市里技術(shù)分析不是某一項指標和原理的分析，而是多因素的綜合分析。在股價(jià)處于高低位時(shí)要有逆反思維，技術(shù)分析雖然是股市投資的最高境界，但要達到這種最高境界需要對對手進(jìn)行心理分析、對政策分析與基本面分析有足夠的認識。
我們應該清楚，短線(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)幾乎無(wú)法預測，中線(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)容易預測，要盡量取長(cháng)避短。
五、信息的時(shí)效判斷原理
在滬深股市中除了需要注意信息的即時(shí)效果，還要注意信息的聯(lián)動(dòng)性、滯后性與隱性實(shí)質(zhì)性，在主力倉位較輕時(shí)，見(jiàn)利好滯漲，見(jiàn)利空必跌，在股價(jià)處于主力成本之下時(shí)，跟風(fēng)買(mǎi)盤(pán)將導致股價(jià)上漲；在股價(jià)處于主力成本之上時(shí)，跟風(fēng)盤(pán)將導致股價(jià)下跌。
六、正常股市實(shí)戰操作原則
在滬深股市中走向貧窮的捷徑就是沒(méi)有根據地隨市場(chǎng)情緒化頻繁短線(xiàn)操作，但是這種操作可以說(shuō)是特別多的人無(wú)法擺脫的方式。
市場(chǎng)上另外一種錯誤方法是永遠滿(mǎn)倉，在滬深股市中不會(huì )空倉，很難獲得滿(mǎn)意的收益。
在滬深股市中，正確的操作方式是順勢波段重倉并行于3-6只(根據資金量)，潛力股盤(pán)整時(shí)經(jīng)倉分批縱向于1-2只潛力股，弱勢時(shí)空倉于沒(méi)有把握時(shí)的品種與對機會(huì )模棱兩可的品種。
七、買(mǎi)賣(mài)持倉通常操作原則
買(mǎi)賣(mài)的主要步驟是：
1、收集所有的有用事實(shí)；
2、比較與選用幅度高效率的事實(shí)；
3、把信息投入實(shí)戰；
4、決不能心存幻想；
5、在獲得30%以上的利潤后比較機會(huì )
6、更換品種與空倉等待；
7、一個(gè)操作周期應該在一到兩個(gè)月，一年能夠做成功5只重倉股票就是非常成功；
8、應該運用部分籌碼低買(mǎi)高賣(mài)攤低成本；
9、買(mǎi)股要慢，賣(mài)股要快，持股要穩；
10、先定策略，后定戰術(shù)，如果投資者的操作策略錯了，戰術(shù)對了也沒(méi)用；
11、每次操作后總結經(jīng)驗教訓。
八、避免常見(jiàn)錯誤原則
1、不要在大漲后追高買(mǎi)進(jìn)，不要在大跌后低位殺跌，在猶豫不決時(shí)遵循50%原則；
2、不要在利好公布后買(mǎi)進(jìn)，不要在利空公布后賣(mài)出，不要買(mǎi)進(jìn)有明顯缺陷的股票；
3、選擇品種重要，選擇時(shí)機更加重要，買(mǎi)進(jìn)靠信心、持股靠耐心、賣(mài)股靠決心；
4、小資金的大眾行為永遠是錯的。
"W底"中覓良機
雙底形態(tài)也稱(chēng)“W底”, 是形態(tài)學(xué)中一個(gè)重要的部分,其走勢外觀(guān)如英文字母“W”.W底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài),一般發(fā)生于股價(jià)波段跌勢的末期,不會(huì )出現在行情趨勢的中途.
其市場(chǎng)特征主要體現在:股價(jià)長(cháng)期下跌后,遇到合理支撐,出現一次反彈,但由于前期跌勢過(guò)深,又沒(méi)有太多力度反彈,產(chǎn)生逢高打壓行為,造成第二次回落. 隨后,當股價(jià)下跌到前次低點(diǎn)附近時(shí),成交量明顯萎縮.之后伴隨成交量的逐步放大,股價(jià)再次上升,并且沖過(guò)了前次高點(diǎn),形成突破.股價(jià)突破之后,往往有回抽.股價(jià)回落至第一次反彈高點(diǎn)附近止跌,隨后上揚.
從理論上說(shuō),“W底”能夠清晰地顯示多空雙方力量變化的全過(guò)程:股價(jià)長(cháng)期下跌后,持股者惜售,成交量減少.而抄底盤(pán)和空頭回補者的加入,令股價(jià)出現一次較為有力的反彈.當股價(jià)反彈到一定高度時(shí),前期套牢盤(pán)以及短線(xiàn)獲利盤(pán)的涌出,令股價(jià)再次下跌.但此次下跌成交量明顯減少,顯示主動(dòng)性?huà)伇P(pán)減少,而錯過(guò)上次行情的投資者,又會(huì )趁回調買(mǎi)入,令股價(jià)無(wú)法跌穿上次低位.伴隨股價(jià)回升,越來(lái)越多投資者加入買(mǎi)方陣營(yíng),最終股價(jià)在巨大成交量配合下,突破上次高點(diǎn),上升趨勢已確立.
W底形態(tài)內有兩個(gè)低點(diǎn)和兩次回升,從第一個(gè)高點(diǎn)可繪制出一條水平頸線(xiàn)壓力,股價(jià)再次向上突破時(shí),必須要伴隨大反彈突破,W底才算正式成立.如果向上突破不成功,則股價(jià)要繼續橫向整理.股價(jià)在突破頸線(xiàn)后,頸線(xiàn)壓力變?yōu)轭i線(xiàn)支撐線(xiàn),股價(jià)在此時(shí)會(huì )出現回抽,暫時(shí)回檔至頸線(xiàn)附近,回抽結束,股價(jià)則開(kāi)始波段上漲.
一般而言,W底形態(tài)的第二個(gè)低點(diǎn)最好比第一個(gè)低點(diǎn)低,這樣可制造破位氣氛,讓一些抄底盤(pán)出局,從而形成一個(gè)籌碼相對集中的底部,以利于主力后市的拉抬.
