外匯行情沉悶 日內交易員甘之如飴 四天回報30%
來(lái)源：
第一財經(jīng)日報 發(fā)布時(shí)間： 2009年06月13日 12:14 作者： 華之杰
美元指數近期發(fā)力上漲成功收復80點(diǎn)整數關(guān)。好景不長(cháng)，本周一美元指數收出長(cháng)上影線(xiàn)的十字星，顯示上端拋壓仍重，此后數日則連連下挫，相繼失守5日和10日均線(xiàn)，美元又退回前一階段弱勢整理的格局。
這樣的行情無(wú)疑給一度滿(mǎn)懷信心的美元做多者頭上澆了一盆涼水，但做空者就很輕松了嗎？其實(shí)也不盡然。他們同樣提心吊膽，因為震蕩的行情往往是多空雙殺的，如果交易者止損位設得不夠寬裕的話(huà)，即使做空，一個(gè)稍有力度的反彈就可以把他們洗出場(chǎng)。而在目前的多空互搏局勢下，敢于全力做空不設止損的投資者相信也沒(méi)有幾個(gè)。
日內交易四天回報30%
在外匯市場(chǎng)上有多年實(shí)戰經(jīng)驗的加拿大某金融機構外匯交易員陳詠云在近階段的行情中卻如魚(yú)得水。通過(guò)日內交易，陳詠云將參與市場(chǎng)的資金做到四天累計近30%的回報率。“本周，美元指數基本回撤到上周五長(cháng)陽(yáng)線(xiàn)的啟動(dòng)點(diǎn)左右水平，對中長(cháng)線(xiàn)的美元多單持有者而言基本上是‘白乘了一回電梯’。本周做空者，掐頭去尾的話(huà)其實(shí)獲利空間也不大。這種沉悶的行情下最高興的就是像我這樣的日內交易員。”
陳詠云告訴CBN記者，目前多空膠著(zhù)的行情明顯不適合中長(cháng)線(xiàn)趨勢單，他最近集中精力做日內交易（day trade）。他還說(shuō)服客戶(hù)，把一些中線(xiàn)單逢高平掉，輕裝上陣，以不大于10%的資金主做短線(xiàn)行情。”
陳詠云的短線(xiàn)到底有多短？CBN記者從他提供的一部分交割單上發(fā)現，他每次持倉時(shí)間最多也鮮有超過(guò)30分鐘，快的單子甚至1~2分鐘內就決出勝負，每天交易十多次。在如此密集的操作頻次和短時(shí)間的持倉條件下，他總的贏(yíng)虧單比例卻能維持在2：1左右，稱(chēng)得上是高勝率了。
陳詠云的日內交易僅使用30倍杠桿，這是大多數短線(xiàn)交易者不屑一顧的低杠桿倍率。他的止損條件非?？量?，一般的震蕩行情止損僅有15點(diǎn)左右，較大級別的行情止損最大也未超過(guò)30點(diǎn)。
勝率超過(guò)60%
CBN記者關(guān)注的焦點(diǎn)集中在他如何維持如此高的勝率上面。“我的操作依據主要是研判5分鐘、15分鐘和30分鐘K線(xiàn)圖，1小時(shí)、4小時(shí)和日K線(xiàn)圖等僅大致看一下。我特別對1小時(shí)圖上的重要支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)進(jìn)行標注，在短周期的操作上，這些壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)以及高點(diǎn)低點(diǎn)往往就是我的‘發(fā)財樹(shù)’。”
陳詠云進(jìn)出的最主要判斷指標是KD指標。當15分鐘圖中的KD指標在低位（即20以下位置）形成圓弧底并向上探出20刻度線(xiàn)的時(shí)候，他就開(kāi)始考慮擇低點(diǎn)建多倉了，當然角度越陡峭越好。這種情況下不考慮開(kāi)空倉。
“再看5分鐘圖，如果KD指標同樣是低位‘蛟龍出海’最好；如果KD指標是在高位（即80以上）形成圓弧頂并向下探出80刻度線(xiàn)的話(huà)，就是不同時(shí)間周期的沖突，我往往會(huì )放棄這樣的機會(huì )；如果5分鐘圖的KD已經(jīng)在20~80刻度之間呈一定角度上行而非下行，哪怕走平，機會(huì )也大于風(fēng)險?？傊灰?分鐘圖的KD和15分鐘圖的KD不是明顯方向沖突的話(huà)，這單做多就有一定勝算。”
如果30分鐘KD也呈現“蛟龍出海”，做多的勝算更大了，在震蕩行情中5分鐘KD從“蛟龍出海”到進(jìn)入80以上的高位危險區，波幅30點(diǎn)一般是沒(méi)問(wèn)題的，在此期間擇機建倉。賺15點(diǎn)的概率還是不小的。做空的話(huà)則完全反過(guò)來(lái)操作。
多重指標相互印證
“這是我進(jìn)出場(chǎng)的最重要策略框架。除此之外，我用RSI指標來(lái)過(guò)濾KD指標中的一些噪音，例如高位或底部鈍化以及上升和下跌中的方向不明等。MACD指標在超短線(xiàn)的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)選擇方面意義不大。但如果5分鐘圖與其他的周期中MACD發(fā)生明顯背離的話(huà)（如第二波高點(diǎn)要比第一波高點(diǎn)更高，但MACD的第二個(gè)高點(diǎn)卻比第一個(gè)低，是為頂背離），則做多或做空的勝算會(huì )增加許多。”
“此外，較長(cháng)周期如15分鐘圖中的KD指標發(fā)生明顯低背離或頂背離，也是做多或做空的良機。當然5分鐘圖的背離效果就要差一些了，特別是長(cháng)周期指標方向相反的時(shí)候。”
以上述技術(shù)指標為主要分析框架，結合對支撐線(xiàn)、壓力線(xiàn)以及中長(cháng)期均線(xiàn)（即每個(gè)周期圖中的30、60、120、240均線(xiàn)）的方向和位置的基本判斷，陳詠云達到超過(guò)60%的日內交易勝率。
最后，在北美股市的開(kāi)盤(pán)期間，道瓊斯指數的方向也成為陳詠云短線(xiàn)操作美元的重要依據。“美元與道瓊斯指數的走勢高度反相關(guān)，但并不永遠是這樣。比如某一時(shí)段道瓊斯指數以陡峭斜率連創(chuàng )新高，美元兌某一貨幣如加元卻猶猶豫豫未創(chuàng )新低，如果在1~2分鐘內美元作出明確下跌反應，那么可認為是延遲現象。反之如果3~5分鐘持續出現這種現象，甚至美元還上漲的話(huà)，那么恭喜投資者，你做多的機會(huì )來(lái)了，這是典型的背離現象。一旦道瓊斯指數拐頭走弱，美元往往會(huì )快速上漲一段，這時(shí)候眼疾手快就能賺錢(qián)。”他最后告訴記者。
