投資技巧 2009-10-25 21:58:27 閱讀818 評論2 字號：大中小 訂閱
【精彩股道31】箱體理論，如何在股市賺200W
投資理念決定的是選股的方向：感性選股、理性操做、突破買(mǎi)入、止損保護。
通過(guò)仔細觀(guān)察股票的走勢才能對股票有感覺(jué)，因此是感性選股。股價(jià)的高低是理性和非理性的投資者買(mǎi)賣(mài)出來(lái)的，通過(guò)對一支股票的長(cháng)期觀(guān)察可以培養對股票的感覺(jué)。
憑借不斷抬高的止損位這一措施，就保證了我從絕大多數股票中獲利豐厚，從而避免了提前拋出。
沒(méi)有絕對安全的天堂，但是無(wú)論什么時(shí)候我都能把損失控制在10％內，因此不會(huì )有滅頂之災，獲利只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題。
找到適合自己的方法。
［成長(cháng)的歷程］
?。?tīng)小道消息，沉迷于小利，忙進(jìn)忙出，卻一直虧損
?。獩Q定是否還要留在股市？要做什么？我能改進(jìn)嗎？
?。D向遵照專(zhuān)家的建議進(jìn)行投資，生意人的情報并沒(méi)有帶來(lái)他們所許諾的財富
需要解決的問(wèn)題：何時(shí)入市？
財經(jīng)情報販子建議小散戶(hù)買(mǎi)入某只股票時(shí)，那些擁有內幕消息，早已在低位建倉的職業(yè)操盤(pán)手卻災賣(mài)出。
?。衽_交易，通過(guò)華爾街的經(jīng)紀人推薦，開(kāi)始看股市的書(shū)
在牛市中將所有賺錢(qián)交易的功勞歸于自己，而賠錢(qián)交易的責任歸于經(jīng)紀人。繼續頻繁操作。有時(shí)候一天能給經(jīng)紀人打20次電話(huà)，如果哪天我一次都沒(méi)有交易，會(huì )覺(jué)得自己沒(méi)有在市場(chǎng)上盡到責任?？吹揭恢鹿善本拖胍I(mǎi)進(jìn)。
嚴肅的華爾街分析師除了強烈的主觀(guān)愿望外，其實(shí)什么都不知道。
經(jīng)歷了這些事情后，總結出一些可以采用的原則：
1、不能盲目聽(tīng)從咨詢(xún)機構的建議炒股，因為他們也會(huì )犯錯
2、應謹慎看待經(jīng)紀人提出的炒股建議，因為他們也會(huì )犯錯
3、不要對華爾街格言太在意，哪怕是流傳已久倍受推崇的格言。
4、不管聽(tīng)起來(lái)多么有根據，都不要聽(tīng)信謠言。
5、和賭博的方式相比，基本面分析更適合我，因此應該學(xué)習這種方法。
6、與其同時(shí)買(mǎi)賣(mài)十幾只股票且短線(xiàn)操作，不如長(cháng)期持有一支股票。
查看基本面－ 查看股票評級－ 建立自己的比較表 --
問(wèn)題是哪支股票會(huì )漲？有怎樣找到這樣的股票呢？
股票實(shí)際上就像羊群一樣，會(huì )按照它們所屬的行業(yè)形成板塊，并出現齊漲齊跌的現象。在我看來(lái)合理的思路是：經(jīng)過(guò)基本面分析解決下面兩個(gè)問(wèn)題：最強勢的行業(yè)，在這個(gè)行業(yè)中最強勢的公司。不管什么時(shí)候，只要我看到某支股票表現強于市場(chǎng)，就會(huì )立即看看同一行業(yè)的其他股票的表現，如果他們表現也很好。就會(huì )找出這一行業(yè)的龍頭股，也就是表現最好的股票。
比較不同行業(yè)公司的盈利情況認定目標行業(yè)，通過(guò)評級報告鎖定符合要求的股票，盡快在別人發(fā)現之前大量買(mǎi)進(jìn)。
所有這些方法到目前為止仍然失敗。
最后的稻草：對這家公司一無(wú)所知，唯一知道的是，它的股價(jià)每天都在穩步上揚。最終把我從危機中拯救出來(lái)，并引領(lǐng)我總結出了我的操作理論－－技術(shù)分析。集中精力密切關(guān)注股價(jià)走勢和成交量，同時(shí)盡量不再關(guān)心所有謠言、小道消息或基本面消息。利好很快會(huì )反映在公司股價(jià)上漲和成交量放大上。
怎樣才能鑒別出這種利好的變化呢？如果一支平常不太活躍的股票突然變得活躍起來(lái)，一定不正常。但這種方法后來(lái)證明并不完全有效，如果在短期高點(diǎn)買(mǎi)入可能被套。顯然選股正確，錯誤的是買(mǎi)股票的時(shí)間。
當時(shí)怎么判斷正在進(jìn)行的股價(jià)走勢呢？股價(jià)總是有一個(gè)明確的上漲或下跌的趨勢，這個(gè)趨勢一旦確立就會(huì )持續，股價(jià)總是沿著(zhù)上漲或下跌的趨勢展開(kāi)一系列波動(dòng)?；蛘呶曳Q(chēng)之為箱體。價(jià)格會(huì )在高低之間不斷波動(dòng)，圍繞這一漲跌波動(dòng)區間畫(huà)出的區域就代表了一個(gè)箱體。
當我感興趣的股票的股價(jià)波動(dòng)箱體，像金字塔一樣層層疊加，且當時(shí)股價(jià)正處在最上面的一個(gè)箱體時(shí)，就開(kāi)始關(guān)注這只股票。如果它在箱體的頂部與底部之間來(lái)回震蕩，那是最好的，一旦我判斷出這個(gè)箱體的范圍，只要估計沒(méi)有脫離箱體，無(wú)論漲跌都沒(méi)有關(guān)系，只有當股價(jià)在箱體里不上竄下跳的時(shí)候我才擔心。沒(méi)有波動(dòng)的股價(jià)就不活躍，股價(jià)不活躍的股票，股價(jià)不會(huì )大幅上漲。
一只股票會(huì )在一個(gè)箱體里運行數周，不管時(shí)間多久，只要股價(jià)不跌破本箱體的下軌即可。
尋找股價(jià)突破一個(gè)箱體向更高的下一個(gè)箱體運行的固定原則？任務(wù)是準確判斷箱體的范圍，并確信股價(jià)沒(méi)有突破箱體的下軌。一旦突破就立即拋出。并不認為正常的箱體回調意味著(zhù)股價(jià)要繼續下跌，正好相反。處于上升趨勢的股票，需要回調，為了上漲做準備，并將不堅定的持籌者震出去，只有這樣才漲得更快。
當一只股票處于明確得上升趨勢時(shí)，剩下的問(wèn)題是判斷其上漲的幅度。
最關(guān)鍵的問(wèn)題是：何時(shí)買(mǎi)入？
想要操作成功光有理論是不夠的，在股市什么都有可能發(fā)生，任何一只股票的股價(jià)都有可能做出任何表現。
總結的經(jīng)驗：
1、股市里沒(méi)有確定的事情，有一半的時(shí)間我的判斷都是錯誤的。既然如此就必須快速止損。面對現實(shí)，在損失不大的時(shí)候果斷賣(mài)出。
2、必須承認這一事實(shí)并據此調整自己的操作，必須壓制住自己的自豪感和自尊心
3、必須成為沒(méi)有偏見(jiàn)的分析家，不把自己劃歸任何理論，也不對任何股票產(chǎn)生偏好
4、僅僅抓住機會(huì )是不夠的，首先，必須盡可能地降低風(fēng)險。
在下達停損買(mǎi)單以便在某一個(gè)特定價(jià)位買(mǎi)入某支股票的同時(shí)，設定自動(dòng)止損賣(mài)單。雖然可能出現錯誤拋出，但是和防止發(fā)生巨額損失相比，這并不重要。因為總有機會(huì )再次以更高價(jià)買(mǎi)回。其次，我的利潤必須比損失多。因為即便在我判斷正確的那一半時(shí)間里，也不一定就成功。而且每次還有必要的費用要扣除，在沒(méi)有盈利和虧損的情況下，費用也會(huì )把資金蠶食完。
最困難是約束自己不要那么迅速地賣(mài)出正在上漲的股票。既然沒(méi)有辦法讓自己每次都擺脫恐慌，那么更好的辦法就是采用另一種方法，那就是持有一支正在上漲的股票，但是同時(shí)保證止損價(jià)和股價(jià)同步上提。這樣小幅波動(dòng)不會(huì )觸及到止損單。
怎樣確定收獲利潤的時(shí)機呢？不可能賣(mài)在最高價(jià)，只要股價(jià)在漲就不應賣(mài)出。應該在股價(jià)箱體開(kāi)始反轉的時(shí)候賣(mài)出。當箱體的金字塔開(kāi)始向下的時(shí)候，止損賣(mài)單會(huì )自動(dòng)注意這些事情。
對股市的客觀(guān)認識：
1、要買(mǎi)對股票
2、要在正確的時(shí)間買(mǎi)入
3、盡量減少損失
4、盡量擴大利潤
采取的工具：
1、價(jià)格與成交量
2、箱體理論
3、自動(dòng)買(mǎi)單
4、止損賣(mài)單
采取一種冷靜的，不帶感情色彩地態(tài)度來(lái)看待股票，當股價(jià)上漲的時(shí)候不能與股票談戀愛(ài)，當股票下跌的時(shí)候不對它們感到憤怒，實(shí)際上股票根本沒(méi)有好壞之分。只有上漲的股票與下跌的股票，而應該持有上漲的股票，并賣(mài)出下跌的股票。必須控制住自己的恐懼、希望和貪婪的情感。需要極強的自律能力。
試圖將某一嚴格的模式套用在市場(chǎng)走勢上的做法是錯誤的，而且基本上也不可能這么做。每只股票的走勢不同，它們之間根本沒(méi)有什么機械的模式。股票的走勢受指數的影響，但并不是機械地跟隨。即市場(chǎng)走勢可能對股票走勢產(chǎn)生影響。跟蹤指數，這樣做的目的是判斷當前的市場(chǎng)是處于弱勢還是強勢。市場(chǎng)主循環(huán)會(huì )影響幾乎所有股票，像熊市或牛市這樣的主循環(huán)通常會(huì )逐漸影響大多數股票。
首先比較所持有的股票的價(jià)格，然后再將它們與指數比較，算出它們的價(jià)格波動(dòng)范圍后，估計到底應該買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出還是持有。
不管什么時(shí)候買(mǎi)進(jìn)，都記錄下買(mǎi)入的理由，賣(mài)出也記錄賣(mài)出的理由。一旦交易虧損結束，就要記錄我所認為的虧損的原因。
股票像人一樣也是有性格的，因為股價(jià)反映的是買(mǎi)賣(mài)股票的人的性格。要買(mǎi)能把握得更好的股票。
“價(jià)值”一詞放在股票身上沒(méi)有什么用，一只股票的價(jià)值就是它的報價(jià)，反過(guò)來(lái)股票的價(jià)格完全取決于買(mǎi)賣(mài)雙方的供求關(guān)系。對它們不要報有任何個(gè)人感情色彩。
想要在市場(chǎng)上操作成功，首先要做正確的事－－即遵循股票的走勢，順勢而為，其次才是考慮稅收問(wèn)題。當認為正確時(shí)就大膽買(mǎi)入，當認為錯誤時(shí)就冷靜拋出控制損失，不再認為這樣做有傷自尊。當市場(chǎng)出現重大歷史轉折點(diǎn)時(shí)我不可能判斷出來(lái)。借助止損單就沒(méi)有必要做這種判斷。
當跌勢來(lái)臨時(shí)，幾乎所有股票都會(huì )受到損失或者被摧毀，這時(shí)的問(wèn)題不過(guò)時(shí)估計這些股票病得多重，以及這種病況要持續多久罷了。我討厭下跌趨勢，但是在下跌市場(chǎng)中反抗是無(wú)濟于事的。在下跌的市道中，我只能站在一旁等待更好的時(shí)機出現。如果在股市下跌時(shí)它能逆市而動(dòng)，那么一旦股市風(fēng)向發(fā)生變化，能迅速上漲的也是這些股票。大部分抗跌的股票都是盈利趨勢明確將要大幅向上的股票。結論表明即使市道不好，也有資金流入這些股票。估價(jià)受制于股票的盈利能力。把技術(shù)分析和基本面表現結合起來(lái)。線(xiàn)根據股票在市場(chǎng)上的技術(shù)表現選出股票，但是只有當基本面分析揭示這支股票的盈利能力在提高時(shí)才買(mǎi)進(jìn)。
指引未來(lái)潛力股的原則在華爾街市場(chǎng)一直有效。按照未來(lái)繁榮理論，那些預計未來(lái)將有巨大發(fā)展的股票走勢應該強于其他股票。只要沒(méi)有過(guò)時(shí)，前瞻性的投資者就會(huì )買(mǎi)入并持有。然后，隨著(zhù)潮流慢慢消退，它們就會(huì )賣(mài)出，再將資金投入新的流行股票。必須密切關(guān)注市場(chǎng)，觀(guān)測這些潮流的變化。
怎樣才能買(mǎi)到本年度的流行股？
這家公司是否屬于生機勃勃的新興行業(yè)，它的市場(chǎng)走勢是否符合我的要求。公司的財務(wù)報告和資產(chǎn)負債表只能反映過(guò)去和現在的信息，不能告訴我未來(lái)的情況。不能告訴我未來(lái)的情況。尋找能創(chuàng )新高的股票，當它們進(jìn)入即將飆升前的整理期時(shí)，就全力關(guān)注其價(jià)位走勢。一旦市場(chǎng)出現轉好跡象，這類(lèi)股票會(huì )率先上漲。同時(shí)對任何反常的走勢保持高度警惕，也沒(méi)有忘記成交量的重要性。
要比別人動(dòng)作更早更迅速。
不要以賭博的心態(tài)做投資；
做基本面分析的經(jīng)歷告訴我了解行業(yè)分類(lèi)和各個(gè)行業(yè)的盈利趨勢；
做技術(shù)分析的經(jīng)歷告訴我如何解讀股票的價(jià)格走勢和技術(shù)點(diǎn)位。
穩步上漲的股價(jià)再加上成交量放大表明，這支股票很有價(jià)值。
現在的問(wèn)題是在合適的時(shí)機投入更多資金來(lái)買(mǎi)入這支股票。技術(shù)指標、基本面、走勢情況決定了是否補倉，是否提高止損位。當利潤日益增加時(shí)，不要忘記隨著(zhù)股價(jià)的上漲抬高止損位，以保住已實(shí)現的盈利。
永遠不要拿超出承受能力的資金去冒險。決不要讓錯誤的操作吞噬辛苦掙來(lái)的利潤。將部分利潤撤出股市。
當錢(qián)包鼓起來(lái)后，思維能力卻反而褪化了，變得自信過(guò)頭，這時(shí)泡在股市里的人都可能會(huì )有的最危險的狀況，市場(chǎng)總是教訓那些自認為能輕易把握它的人。
惡性循環(huán)：
高位買(mǎi)進(jìn)
股價(jià)開(kāi)始下跌
開(kāi)始害怕
在底部割肉拋出
剛賣(mài)出，股價(jià)開(kāi)始上漲
又開(kāi)始貪心，于是再次高位買(mǎi)進(jìn)
永遠不要去經(jīng)紀人辦公室，必須和市場(chǎng)保持距離。必須嚴格遵守自己設計的一套操作制度。
資金量大了以后產(chǎn)生了另一個(gè)問(wèn)題，這加大了找到一支合適股票的難度，并要避免自己的行為影響股價(jià)走勢。止損位可能也不實(shí)用。
沒(méi)有理由賣(mài)出一支正在上漲的股票。保持止損位和股價(jià)之間有一個(gè)安全距離。
大多數情況下，有一條基本的原則很適用：漸進(jìn)的盈利增長(cháng)遲早會(huì )體現為股價(jià)的上漲。然而，有時(shí)股市會(huì )迎合當前的風(fēng)尚而忽略所有其他方面的情況。
買(mǎi)單應該這樣設置，即當股價(jià)突破箱體上軌（哪怕一點(diǎn)點(diǎn)）時(shí)。連續3天突破箱體上軌的原則并不適用于所有情況，它只適用與確定箱體的上軌和下軌。假設一只股票正在股票前箱體，并開(kāi)始上漲，那么新箱體的上軌是它隨后上漲期間達到的最高價(jià)，而且應該保證連續3天未能達到或突破這一價(jià)位。只有當前箱體上軌已經(jīng)牢固確立時(shí)，新箱體的下軌才能確立。確定新箱體下軌的方法與確立上軌的方法正好相反。如果把買(mǎi)點(diǎn)設置在箱體中間，可能兩邊挨打。
當股價(jià)連續三天未能觸及或突破前期創(chuàng )下的新高點(diǎn)，箱體的上軌才算確立。也就是說(shuō)先是股價(jià)創(chuàng )出新高，之后連續三天未能觸及或突破這一新高就算箱體上軌確立。在箱體確立上軌的同時(shí)確立下軌是不可能的。但是在同一天甚至同一小時(shí)確立箱體的上下軌是有可能的。新箱體的下軌是股票走出來(lái)的，不是預測出來(lái)的。
這種方法是建立在特定行業(yè)的長(cháng)期成長(cháng)性的基礎上的，特別是建立在此類(lèi)成長(cháng)性行業(yè)中最強勢的股票基礎上。
越少為了尋找復雜的賭博機會(huì )和短期利益頻繁進(jìn)出，則賺錢(qián)的可能性越大。除非你的股票還維持在其箱體里或是在上漲。否則最好遠離熊市。
任何向你推薦龍頭股的人都是在猜測，一支股票只有當它表現為龍頭股才是一支真正的龍頭股。
只對那些突破前期高點(diǎn)的股票感興趣，整套的方法是建立在大幅度上漲的基礎上的，自然，90％或更多的上市公司都達不到要求。在牛皮市更容易發(fā)現大幅上漲的股票。
對于什么樣的成交量才算穩定適中，并沒(méi)有明確的說(shuō)法，完全取決于這支股票以往的成交情況。
當一只股票向上突破到一個(gè)新箱體時(shí)，在它確立新箱體的上軌和下軌之前把止損位保持在原來(lái)水平。當新箱體的下軌已經(jīng)牢固確立的時(shí)候，把止損位提高到新箱體下軌以下一點(diǎn)。
止損單設置下面兩個(gè)位置之一：
1、當股價(jià)出現重大向上突破時(shí)，在突破后立即設置止損賣(mài)單，在突破點(diǎn)下面一點(diǎn)點(diǎn)
2、將止損單設置在某個(gè)箱體的下軌之下一點(diǎn)點(diǎn)，當股價(jià)向下跌破箱體下軌的時(shí)候，全部生效。
不具備以下信息，無(wú)法運用這種方法：
1、股價(jià)歷史高點(diǎn)
2、過(guò)去兩三年的股價(jià)高低點(diǎn)
3、至少過(guò)去4－6個(gè)月期間，每周的價(jià)格波動(dòng)范圍和成交量
查看數據：
1、指數表示的市場(chǎng)整體走勢
2、感興趣的三四個(gè)行業(yè)中，每個(gè)行業(yè)挑出七八支股票，看看這些行業(yè)的走勢和整體走勢相比情況如何
3、我所持有的或感興趣的那些股票的股價(jià)波動(dòng)情況
4、看看有沒(méi)有價(jià)格和成交量異常變動(dòng)的股票。
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股票箱理論
支撐、壓力，乃至「支撐、壓力互換」等原理，就是股票箱的精神所在，股票箱理論，是由英文「Box theory」直接翻譯過(guò)來(lái)的，有時(shí)候我們會(huì )稱(chēng)之為「箱形理論」。
股票箱的重點(diǎn)：
<1>這一套是短線(xiàn)操作法寶，理論依據，在于不買(mǎi)便宜的股票，只買(mǎi)會(huì )漲的股票(要站上股票箱之上) ；
<2>將某一階段的漲跌，視之為股票箱，當股價(jià)在第一個(gè)股票箱內起起伏伏時(shí)，他只作冷靜分析，而不采取行動(dòng)，一直等到股價(jià)確實(shí)上升到第二個(gè)股票箱，甚至第三個(gè)股票箱時(shí)，才會(huì )進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)；
<3>在買(mǎi)進(jìn)股票之后，只要股價(jià)不回跌至股票前一箱頂之下，就不賣(mài)出，有人問(wèn)他，為何不趁股價(jià)高漲時(shí)脫手賣(mài)出？他曾巧喻：「一支賣(mài)座頂盛的電影，為何他要提早下片呢？」，他的意思，就是一檔正在漲的股票，就是因為不斷的在往上堆棧箱子，沒(méi)有人可以知道它要漲到那？賣(mài)的太早，就少賺一大段了；
<4>當股價(jià)碰觸到停損點(diǎn)時(shí)，要毫不猶豫立刻賣(mài)出，當股價(jià)即將由上一個(gè)股票箱，下降到下一個(gè)股票箱時(shí)，上一個(gè)股票箱的底部，就是停損點(diǎn)，當股價(jià)破底時(shí)，馬上出脫；
<5>尼古拉的停損點(diǎn)，是為獲利而設的，他的停損點(diǎn)，等于是獲利了結。每一個(gè)股票箱都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。
股票箱的變通操作方法：
<1>設定好現在股票箱的壓力、支撐后，就可以在股票箱內，短線(xiàn)來(lái)回操作，不斷來(lái)回進(jìn)出；
<2>隨時(shí)留意股票箱的變化，并比對上、下兩個(gè)股票箱的位置，意即支撐與壓力會(huì )互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價(jià)的壓力；
<3>當股票箱發(fā)生變化之后，投資人必需在新的股票箱被確認后，才可以在新的股票箱之內短線(xiàn)操作；
<4>短、中、長(cháng)線(xiàn)，各有短中長(cháng)線(xiàn)的股票箱，但運用方法與原理是互通的。
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