一、布林通道指標的原理
BOLL指標是美國股市分析家約翰?布林根據統計學(xué)中的標準差原理設計出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標。
在眾多技術(shù)分析指標中，BOLL指標屬于比較特殊的一類(lèi)指標。絕大多數技術(shù)分析指標都是通過(guò)數量的方法構造出來(lái)的，它們本身不依賴(lài)趨勢分析和形態(tài)分析；而B(niǎo)OLL指標卻和股價(jià)的形態(tài)和趨勢有著(zhù)密不可分的聯(lián)系。所以說(shuō)布林通道是判斷價(jià)格發(fā)展方向的趨勢性指標，利用布林通道我們可以較為明確的判斷出現貨商品未來(lái)將要運行、發(fā)展的方向。
總之，BOLL指標中的股價(jià)通道對預測未來(lái)行情的走勢起著(zhù)重要的參考作用，它也是布林線(xiàn)指標所特有的分析手段。
二、布林通道指標在實(shí)戰中的應用
1、利用布林通道判斷多、空的趨勢
一個(gè)趨勢的形成和轉變，往往要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的轉型發(fā)展而成的，這期間我們總會(huì )有充足的時(shí)間去發(fā)現他并對他的發(fā)展方向做出判斷；換而言之就是多頭和空頭的形成和轉變不是一朝一夕的事情。
（圖一、螺紋鋼周線(xiàn)圖）
從上一張螺紋鋼周線(xiàn)圖上，我們看到非常明顯，整體向上趨勢十分明顯。
（圖二、螺紋鋼日線(xiàn)圖）
從螺紋鋼日線(xiàn)圖上，我們也看到了非常明顯的向上趨勢。
從上面兩張截圖中，我們明顯的看到，不論是周K線(xiàn)還是日K線(xiàn)都是以一種近乎接近45度角的角度向上運行且K線(xiàn)圖形都是緊靠著(zhù)布林上軌向上運行；我們還可以看到布林通道的整體運行態(tài)勢（包括上軌、中軌、下軌）也是積極向上的；我們可以把周線(xiàn)看成中期發(fā)展的圖形，把日線(xiàn)看做短期發(fā)展的圖型；如果中、短期圖形都是一種向上的趨勢，我們就可以把這個(gè)時(shí)期的行情看成是一個(gè)多頭的趨勢！因為從布林通道中軌買(mǎi)賣(mài)理論上來(lái)講：當K線(xiàn)向上突破布林通道中軌后，如果價(jià)格依托布林通道中軌或上軌持續向上攀升時(shí)，則意味著(zhù)商品走勢中短期向上趨勢已經(jīng)相成，這是布林通道指標揭示的逢低買(mǎi)入或持有商品的標志。
所以，這種多頭趨勢一旦來(lái)臨，我們應毫不猶豫的果斷介入，其它的不利因素可以暫且先不考慮，先做多為上。
（圖三 周線(xiàn)下跌圖）
（圖四 日線(xiàn)下跌圖形）
從上面兩張圖上我們也明顯的看到下跌的趨勢；下跌趨勢的分析和上漲趨勢的分析幾乎一樣，只是我們要把分析的理論反過(guò)來(lái)而已。理論上講：當K線(xiàn)從布林通道中軌上方、向下突破布林通道的中軌時(shí)，預示著(zhù)商品前期的強勢行情有可能結束，商品的中期下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者應中線(xiàn)及時(shí)賣(mài)出商品。如果布林通道的上、中、下軌也同時(shí)向下則更能確認下跌趨勢的形成。
2、利用布林通道判斷多空轉勢的拐點(diǎn)
對于已經(jīng)形成的多頭或者空頭趨勢也許投資者判斷起來(lái)比較容易一些；而對于什么時(shí)候是多翻空或者是空翻多的拐點(diǎn)判斷起來(lái)可能就要復雜、困難一些。下面我們先看一下例圖：
（圖五 空頭轉多頭拐點(diǎn)）
由上圖我們可以看到，當商品價(jià)格沿著(zhù)布林通道下軌下跌途中逐步脫離下軌的引力并慢慢主動(dòng)地去向中軌接近進(jìn)而躍上布林中軌時(shí)，我們就可以判斷出趨勢可能要發(fā)生轉變；表明商品價(jià)格短期內將止跌企穩，投資者可以少量逢低建倉；一旦有效站穩中軌之上并且布林通道整體趨勢由下降轉而整體走平、向上的時(shí)候就是我們大舉介入的最佳時(shí)機，這個(gè)時(shí)候如果K線(xiàn)一直處于布林中軌線(xiàn)上方，并和中軌線(xiàn)一起向上運動(dòng)時(shí)，表明商品價(jià)格處于強勢上漲過(guò)程中，只要K線(xiàn)不跌破布林中軌線(xiàn)，投資者就應堅決的一路持有多單?。ㄈ鐖D六）
（圖六 強勢上行）
（圖七 多頭轉空頭的圖形）
通過(guò)上圖我們明顯的看到，商品價(jià)格在布林通道上軌慢慢向下穿越了布林通道中軌后，雖經(jīng)過(guò)反復震蕩但始終沒(méi)有再次有效站在布林中軌之上，進(jìn)而形成一波向下的殺跌；也就是說(shuō)，當K線(xiàn)從布林線(xiàn)中軌上方、向下突破布林線(xiàn)的中軌時(shí)，預示著(zhù)股價(jià)前期的強勢行情已經(jīng)結束，商品價(jià)格的下跌趨勢將要形成，投資者應及時(shí)賣(mài)出多單商品。如果布林通道的上、中、下軌也同時(shí)向下則更能確認。（一般是兩軌確認，既中軌和下軌）
明顯的空頭趨勢表現為：當K向下跌破布林通道的下軌并繼續向下時(shí)，預示著(zhù)商品價(jià)格處于極度弱勢行情，投資者應堅決持有空單，盡量不做短線(xiàn)操作。
3、上升中繼的判斷
（圖八 上升中繼的判斷）
由上圖我們可以明顯的看到，商品價(jià)格在經(jīng)過(guò)一段上漲行情后，會(huì )出現小的橫盤(pán)整理階段，這個(gè)時(shí)候我們對后市發(fā)展的判斷關(guān)鍵就是要看商品的價(jià)格是否主動(dòng)去接觸布林通道的中軌；如果是一直橫在那里價(jià)格沒(méi)有出現下跌，那么后面很有可能還會(huì )有一波強勢的上漲；如果商品價(jià)格主動(dòng)向下去靠近布林中軌 ，那么我們就要小心了，當然還要看布林通道的總體的運行趨勢。
4、挖溝洗盤(pán)買(mǎi)入點(diǎn)
圖九 挖溝洗盤(pán)買(mǎi)入點(diǎn)
上圖中，我們可以看到一個(gè)奇怪的現象；商品價(jià)格用8天的時(shí)間從上軌一路陰跌至中軌以下后，僅用兩天時(shí)間又快速拉回到前期高點(diǎn)，這個(gè)快速的拉升基本封閉了短線(xiàn)多單低成本的介入區；這個(gè)時(shí)候我們就可以輕而易舉的判斷出商品價(jià)格還會(huì )繼續沖高；因為，如果是下跌，就應該是快速的脫離成本區，不給出逃的機會(huì )；像這樣給出逃的機會(huì )，不給介入多單機會(huì )的走勢，只能是一個(gè)字“漲”。介入多單的時(shí)機就是商品價(jià)格重回布林中軌的第二天！
三、布林通道實(shí)戰應用的總結
a.當布林線(xiàn)的上、中、下軌線(xiàn)同時(shí)向上運行時(shí)，表明商品價(jià)格強勢特征非常明顯，價(jià)格短期內將繼續上漲，投資者應堅決持有多單或逢低買(mǎi)入多單。
b.當布林線(xiàn)的上、中、下軌線(xiàn)同時(shí)向下運行時(shí)，表明商品價(jià)格弱勢特征非常明顯，價(jià)格短期內將繼續下跌，投資者應堅決持有空單或逢高賣(mài)出空單。
c.當布林線(xiàn)的上軌線(xiàn)向下運行，而中軌線(xiàn)和下軌線(xiàn)卻還在向上運行時(shí)，表明商品價(jià)格處于整理態(tài)勢之中。如果商品價(jià)格是處于長(cháng)期上升趨勢時(shí)，則表明價(jià)格是上漲途中的強勢整理，投資者可以持有多單觀(guān)望或逢低短線(xiàn)買(mǎi)入多單；如果商品價(jià)格是處于長(cháng)期下跌趨勢時(shí)，則表明價(jià)格是下跌途中的弱勢整理，投資者應以持有空單觀(guān)望或逢高沽空為主。
d.在短、中、長(cháng)期指標有沖突的時(shí)候，應以大周期指標既中長(cháng)期指標為主要參考數據，不應以短線(xiàn)指標為參考對象；短周期指標應服從大周期指標。
e.在布林通道收窄，均線(xiàn)黏合的情況下，往往很難對趨勢作出準確的研判；這個(gè)時(shí)候我們應以資金安全為第一位，現在局勢不明的情況下，嶄時(shí)退出觀(guān)望，空倉等待。
f.還要說(shuō)明一點(diǎn)，任何技術(shù)指標都不是萬(wàn)能的，都有它的局限性，不可能包治百??；我們在應用布林通道指標的前提下還要結合其它一些技術(shù)指標，對商品走勢進(jìn)行綜合判研，只有這樣才能較為準確的把握商品運行趨勢，減少犯錯誤的機率，保持較高的市盈率。
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