ETF(Exhnge Trded Fund)的全稱(chēng)是交易型開(kāi)放式指數基金，它的推出使得指數投資股票化的市場(chǎng)需求成為現實(shí)。投資者既可以通過(guò)ETF實(shí)現長(cháng)期的資本增值，也可以借助ETF獲取短期的收益，還可以利用指數基金在一級市場(chǎng)的申購贖回價(jià)格(ETF凈值)和在二級市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格(ETF市值)之間產(chǎn)生的偏差來(lái)獲取無(wú)風(fēng)險的套利收益。ETF的推出拉開(kāi)了證券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng )新的大幕，為市場(chǎng)參與各方提供了新的交易品種，增強了市場(chǎng)的流動(dòng)性，也為經(jīng)營(yíng)的券商創(chuàng )造出新的盈利機遇。我國首只ETF是由上海證券交易所推出的上證50ETF，自2005年2月23日上證50ETF上市以來(lái)，深圳100ETF和上證180ETF也相繼上市，最近中小企業(yè)板ETF也即將上市。它們的相繼推出提供了廣闊的市場(chǎng)前景，為國內的券商提供了新的機遇。下面我們對目前國內現有的四只ETF做一下簡(jiǎn)單的比較。
| &nsp; | 上證50ETF | 上證180ETF | 深圳100ETF | 中小板ETF | ||||
| 基金的名稱(chēng) | 上證50交易型開(kāi)放式指數基金 | 上證180交易型開(kāi)放式指數基金 | 深圳100交易型開(kāi)放式指數基金 | 中小企業(yè)板交易型開(kāi)放式指數基金 | ||||
| 基金的類(lèi)別 | 股票型基金 | 股票型基金 | 股票型基金 | 股票型基金 | ||||
| 上市地點(diǎn) | 上海證券交易所 | 上海證券交易所 | 深圳證券交易所 | 深圳證券交易所 | ||||
| 基金公司 | 華夏基金管理有限公司 | 華安基金管理有限公司 | 易方達基金管理有限公司 | 華夏基金管理有限公司 | ||||
| 基金托管人 | 中國工商銀行股份有限公司 | 中國建設銀行股份有限公司 | 中國銀行股份有限公司 | 中國建設銀行股份有限公司 | ||||
| 交易代碼 | 510050 | 510180 | 159901 | 159902 | ||||
| 標的指數代碼 | 1B0016 | 1B0007 | 399330 | 399329 | ||||
| 基金份額面值 | 1.00元 | 1.00元 | 1.00元 | 1.00元 | ||||
| 發(fā)行日期 | 2004年11月29日至12月24日 | 2006年3月9日至4月6日 | 2006年2月9日到3月10日 | 2006年5月22日至6月16日 | ||||
| 投資目標 | 緊密追蹤上證50指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差 | 追蹤上證180 指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差 | 追蹤深圳100指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差 | 追蹤中小板價(jià)格指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差 | ||||
| 跟蹤指數方法 | 完全復制法 | 抽樣復制法 | 完全復制法 | 完全復制法 | ||||
| 指數的樣本空間 | 上證180指數 樣本股 | 所有上海A股股票(特殊的股票除外) | 深圳市場(chǎng)全部正常交易的A股股票(包括中小企業(yè)板，非ST，PT股票) | 在中小企業(yè)板 上市的全部正常 交易的股票 | ||||
| 指數樣本數量 | 50只股票 | 150只股票 | 100只股票 | （目前）58只股票 | ||||
| 選樣標準 | 規模；流動(dòng)性 | 行業(yè)內的代表性；規模；流動(dòng)性 | 流通市值； 成交金額 | 在中小企業(yè)板 上市的全部正常 交易的股票 | ||||
| 選樣方法 | 根據流通市值、成 交金額對股票進(jìn)行 綜合排名 | 根據總市值、流通市值、成交金額和換手率對股票進(jìn)行綜合排名； | 成份股樣本選樣指標為一段時(shí)期（一般為前六個(gè)月）平均流通市值的比重和平均成交金額的比重。 | 在中小企業(yè)板 上市的全部正常 交易的股票 | ||||
| 樣本股的調整 | 依據樣本穩定性和動(dòng)態(tài)跟蹤相結合的原則，調整時(shí)間為每年1月和7月，每次調 整比例一般不超 過(guò)10%。 | 依據樣本穩定性和動(dòng)態(tài)跟蹤相結合的原則，調整時(shí)間為每年1月和7月，每次調 整比例一般不超 過(guò)10%。 | 調整定于每年5月和11月進(jìn)行，通常在第一周最后一個(gè)交易日后公布調整方案，第四周第一 個(gè)交易日起開(kāi)始實(shí)施。 | （目前）只要在中小企業(yè)板上市的正常交易的股票全部加入成分股中，不存在刪除中小板成分股 | ||||
| 指數的計算方法 | 派許加權法，按照樣本股的調整股本數為權數進(jìn)行加權計算 | 派許加權法，按照樣本股的調整股本數為權數進(jìn)行加權計算 | 派許加權法，按照樣本股的調整股本數為權數進(jìn)行加權計算 | 派許加權法，按照樣本股的調整股本數為權數進(jìn)行加權計算 | ||||
| 最小申購贖回單位 | 100萬(wàn)份 | 30萬(wàn)份 | 100萬(wàn)份 | 50萬(wàn)份 | ||||
| 上市交易單位 | 100份基金份額 | 100份基金份額 | 100份基金份額 | 100份基金份額 | ||||
| 基金份額參考凈值 (IOPV) | 每15秒鐘 計算一次 | 每15秒鐘 計算一次 | 每15秒鐘 計算一次 | 每15秒鐘 計算一次 | ||||
| 價(jià)格最小變動(dòng)單位 | 0.001元 | 0.001元 | 0.001元 | 0.001元 | ||||
| 基金認購費率 | 認購份額(M) | 認購 費率 | 認購份額(M) | 認購 費率 | 認購份額(M) | 認購 費率 | 認購份額(M) | 認購 費率 |
| 0≤M<100萬(wàn) | 1.0％ | 0≤M<100萬(wàn) | 1.0％ | 0≤M<50萬(wàn) | 1.0％ | 0≤M<100萬(wàn) | 1.0％ | |
| 100萬(wàn)≤M<1000萬(wàn) &nsp; | 0.8％ | 100萬(wàn)≤M<1000萬(wàn) | 0.8％ | 50萬(wàn)≤M<100萬(wàn) | 0.5％ | 100萬(wàn)≤M<500萬(wàn) | 0.8％ | |
| 500萬(wàn)≤M<1000萬(wàn) | 0.5％ | |||||||
| 1000萬(wàn)≤M | 0.5％ | 1000萬(wàn)≤M | 0.5％ | 100萬(wàn)≤M | 每筆1000元 | 1000萬(wàn)≤M | 每筆500元 | |
| 基金管理費(元/日) | 前一日基金凈值的0.5%年費率 | 前一日基金凈值的0.5%年費率 | 前一日基金凈值的0.5%年費率 | 前一日基金凈值的0.5%年費率 | ||||
| 基金托管費(元/日) | 前一日基金凈值的0.1%年費率 | 前一日基金凈值的0.1%年費率 | 前一日基金凈值的0.1%年費率 | 前一日基金凈值的0.1%年費率 | ||||
| 收益評價(jià)日 | 每年4月30日和10月31日 | 每年3月1日、5月1日、9月1日和11月1日 | 每個(gè)季度的最后一個(gè)交易日 | 每個(gè)交易日 | ||||
| 基金累計報酬率 | 收益評價(jià)日基金份額凈值與基金份額折算日基金份額凈值之比減去100% | 收益評價(jià)日基金份額凈值與基金份額折算日基金份額凈值之比減去100% | 收益評價(jià)日基金份額凈值與基金份額折算日基金份額凈值之比減去100% | 當日基金份額凈值與基金上市前一日基金份額凈值之比減去100% | ||||
| 標的指數同期累計報酬率 | 收益評價(jià)日標的指數收盤(pán)值與基金份額折算日標的指數收盤(pán)值之比減去100% | 收益評價(jià)日標的指數收盤(pán)值與基金份額折算日標的指數收盤(pán)值之比減去100% | 收益評價(jià)日標的指數收盤(pán)值與基金份額折算日標的指數收盤(pán)值之比減去100% | 當日標的指數收盤(pán)價(jià)與基金上市前一日標的指數收盤(pán)價(jià)之比減去100% |
聯(lián)系客服
