此文寫(xiě)的是我自己，希望我曾經(jīng)走過(guò)的彎路能讓大家離錯誤的思路遠些。
如果你投資只是業(yè)余愛(ài)好，或一時(shí)的心血來(lái)潮，或是想投機賭一把就跑，哪么我的建議是你立刻收回所有的資金，立刻遠離投資領(lǐng)域。因為只有這樣才能把你僅存的那點(diǎn)投資資本收回，繼續下去無(wú)異于在扔錢(qián)。
投資需要的是專(zhuān)注，專(zhuān)一，專(zhuān)心，刻苦，勤奮，磨練，失敗，再失敗，在反思，而后在更專(zhuān)一，更刻苦，更勤奮，周而復始，是歷經(jīng)磨難才能最后才有個(gè)頓悟，頓悟后才有機會(huì )升華，升華，只有到了這個(gè)階段，才有可能賺到真正自己能得到的錢(qián)。這個(gè)過(guò)程實(shí)在是艱苦卓絕。
現在我們繼續前行，面對未來(lái)非人的困難，朋友你準備好了嗎？
時(shí)間追溯到1997年，那時(shí)我剛從一所財經(jīng)學(xué)校畢業(yè)，有個(gè)讓周?chē)肆w慕的穩定工作，換句話(huà)說(shuō)，我不會(huì )為吃飯問(wèn)題去傷神。正因為這樣也造成了我投資一直沒(méi)把賺錢(qián)當成是第一位。我認為的第一位是賺錢(qián)的方法，為了這個(gè)方法，我苦苦追尋了10年余，痛苦的磨練就是從那時(shí)開(kāi)始。
當時(shí)我選擇的方向是股票，我沒(méi)有老師，一切都是從頭開(kāi)始。我的學(xué)習是從看報紙，看股評開(kāi)始的。經(jīng)歷了大約1年多時(shí)間后，開(kāi)始想到買(mǎi)些書(shū)看，我跑遍了這個(gè)城市能進(jìn)的書(shū)店，那時(shí)國外的股票書(shū)很少，能買(mǎi)到的就是國內的作者些寫(xiě)的炒股書(shū)，我看過(guò)了幾乎大部分國內的書(shū)，正是這些書(shū)讓我經(jīng)歷了無(wú)盡的磨難。期間的經(jīng)歷大概是很多年把，直到2006年底。
因為看了書(shū)，所以對股票有了很深刻的認識，1999年為了炒股買(mǎi)了第一臺電腦，從此中午從未休息過(guò)。有了書(shū)和電腦，我開(kāi)始真正的研究股票，從最基本的成交量、量比、委比開(kāi)始，到后來(lái)的macd、kdj、obv等技術(shù)指標、又到均線(xiàn)系統，而后開(kāi)始研究波浪理論，江恩理論，籌碼分布，通道理論。那時(shí)我真的以為我看到了股票的本質(zhì)，也體會(huì )到了技術(shù)指標的真諦，我開(kāi)始自己編輯指標，測試效果，為了一個(gè)95%的成功率欣喜若狂。為了更好的提高效率，不惜重金買(mǎi)了套指南針。一切都是哪么有進(jìn)展，當我把能做的都都做了的時(shí)候，我發(fā)現我炒股的業(yè)績(jì)還是很差。我有些迷茫了，因為我迷失了方向。我歷經(jīng)數年，刻苦鉆研的東西到底是什么？我這么多年在論壇上學(xué)了哪么多方法，在網(wǎng)上搜了哪么多秘籍，在書(shū)上看了哪么多理論，我每天晚上看盤(pán)，復盤(pán)。我的成績(jì)差到我自己無(wú)法理解，我不在有勇氣在論壇上談股論金，我需要重新的審視自己的經(jīng)歷，我需要重新總結自己的炒股經(jīng)驗，天哪，我需要怎么做？
回頭望去，一步一個(gè)腳印留在那里。某刻我聽(tīng)從了某大師的建議買(mǎi)了n股票，某刻我看見(jiàn)了macd金叉買(mǎi)了n股票，某刻我95%成功率的指標指示我買(mǎi)了n股票，某刻股價(jià)上穿30ma我買(mǎi)了n股票，某刻我漲停追進(jìn)N股票，某刻我跌停抄進(jìn)n股票，某刻盤(pán)口大單頻出我沖進(jìn)n股票，某刻我以為大盤(pán)跌到底部全倉殺進(jìn)……一切都是哪么有把握的事情怎么到了我這次就不靈了？等我發(fā)現不妙壯士斷臂斬倉出局后，股價(jià)神奇回升，就是哪么自然回升，自然的讓人欲哭無(wú)淚！
回望我的最痛苦的這段時(shí)光，我思索了N久，一直到目前我才真正找到了癥結，我以為我找到了，其實(shí)也就是自己把脈，對不對還難說(shuō)。我屬于悟性差的人，這個(gè)階段我進(jìn)行了近10年啊。
錯誤1、我看的書(shū)多是國內的，其中不乏類(lèi)似1年20倍，追擊漲停板，跟莊圣經(jīng)，機構戰法，短線(xiàn)是銀，三線(xiàn)開(kāi)花，南征北站等書(shū)，這些書(shū)誘導我進(jìn)入了一種境地，就是股市是可以預測的，并且短線(xiàn)暴利是可以實(shí)現的。我苦苦追尋的突破點(diǎn)實(shí)際上是水中月。我在近距離接觸市場(chǎng)的時(shí)候，經(jīng)常忽視了趨勢而看到了突破，重指標而輕趨勢，造成了對趨勢的理解多年來(lái)沒(méi)有形成一個(gè)真正的輪廓。也就是說(shuō)我追逐的不是趨勢。我總以為我能預測市場(chǎng)，當然市場(chǎng)給我的回答是No。
錯誤2、我多年的操作習慣是重倉操作，即便是大盤(pán)暴跌時(shí)我也會(huì )買(mǎi)進(jìn)那些突破了股票。我的資金管理上有問(wèn)題。問(wèn)題有2個(gè)方面，一是倉位普遍過(guò)重，二是大盤(pán)弱勢時(shí)不能及時(shí)退場(chǎng)。今天我可以在這里說(shuō)，技術(shù)在炒股上的地位遠在資金管理之后。
是不是很可笑，我是一個(gè)以技術(shù)分析為全部標準作為買(mǎi)賣(mài)依據的炒手，現在我把技術(shù)分析看的很輕。一個(gè)從不把資金管理當成事的頭腦現在居然把資金策略看成是第一位的。我在這個(gè)10年里曾經(jīng)多次看到有前輩們教育我的經(jīng)典帖子，其中不乏輕技術(shù)，重資金策略的經(jīng)典好文?？上夷菚r(shí)不屑一顧，沒(méi)能及早領(lǐng)悟。我不后悔走過(guò)了10年的彎路，起碼我更清楚的體驗了市場(chǎng)，我依然懷念追逐指標，研判盤(pán)口，騰挪均線(xiàn)的時(shí)光。我依然會(huì )在有空的時(shí)候看盤(pán)，依然會(huì )讓一個(gè)個(gè)美好的夜晚細心體會(huì )行情的跌宕，依然會(huì )和MACD的朋友談股論金。試過(guò)才知道，體驗也是學(xué)習的方式，我希望后來(lái)者的體驗不要像我那般苦澀。
感謝你還繼續關(guān)注，接下來(lái)會(huì )帶您進(jìn)入一個(gè)輕松的階段，因為這個(gè)階段我歷時(shí)太短，主觀(guān)意味很濃，您就將就看吧。
時(shí)間眨眼到了2006年的某日，我無(wú)意中看到了一本書(shū)就是股市趨勢技術(shù)分析第八版，其后對我的思路產(chǎn)生了重大的影響。我發(fā)現了與國內讀物不同的東西，這個(gè)頓悟是偶然的，其后我開(kāi)始四處找尋國外的讀物，至此一個(gè)嶄新的世界就此出現。
在涉獵了大批國外的讀物后，我這里只總結幾句話(huà)1、投資想長(cháng)久盈利應該靠不斷的積累盈利，減少虧損，而不是暴利。2、技術(shù)分析的精華是趨勢和壓力及支撐的混合作用。3、好的資金管理是長(cháng)久賺錢(qián)的保證，資金管理最大的作用是減少最大虧損的數額。4、應該有一套自己的交易系統，哪怕勝率不是很高，但是要結合資金管理保證總體盈利大于總體虧損。這些空洞的話(huà)語(yǔ)不是三言?xún)烧Z(yǔ)能說(shuō)清楚的，我只是希望大家能找些國外的讀物看看，不是我看不起國內的讀物，只是我所見(jiàn)到的國內的讀物還沒(méi)有發(fā)現能和國外讀物媲美的。
有了看國外書(shū)的經(jīng)歷后，下來(lái)的問(wèn)題就好說(shuō)了，如果您還沒(méi)有看外國投資書(shū)的習慣，那么我希望您能買(mǎi)20本以上看看，其中必須包括的3本書(shū)股市趨勢技術(shù)分析、期貨技術(shù)分析、大做手操盤(pán)術(shù)（論壇里可以下載）。我看了這些書(shū)后，我不再去預測市場(chǎng)，而是開(kāi)始做個(gè)跟隨者，市場(chǎng)只有一個(gè)方向，就是她自己的方向。
接下來(lái)我在2007年，我的投資方向開(kāi)始轉變，從股票轉到了外匯，就是交行的滿(mǎn)金寶，有了基本的思路后，入手很快，外匯沒(méi)有大家想的那么復雜，看著(zhù)K線(xiàn)就可以了，因為K線(xiàn)包含了最重要的因素，時(shí)間和價(jià)格，趨勢，支撐和阻力。正是這段外匯的操作讓我徹底的把以前的操盤(pán)習慣改了，因為是保證金交易，有強平制度。我不能也不可能再滿(mǎn)倉開(kāi)單。因為那樣一日強平也不稀奇。這就是為什么我說(shuō)資金管理比技術(shù)更重要的原因。外匯我操作的時(shí)間很短，到了2007年低就基本退出。我不操作外匯的原因其實(shí)很簡(jiǎn)單，因為是24小時(shí)交易，一個(gè)人總不能24小時(shí)都呆在電腦前面。為了我的身體健康，我主動(dòng)放棄了這個(gè)市場(chǎng)。當然還有個(gè)原因，就是我的資金不能維持我同時(shí)操作多個(gè)市場(chǎng)，而仍然能有足夠多的保證金。我賣(mài)個(gè)關(guān)子，以后會(huì )談到我所謂的足夠多的保證金的含義。
自從2007年底退出了外匯市場(chǎng)，股票依然是我不二的選擇。這是正逢大盤(pán)見(jiàn)頂，我也深刻的感受到了大盤(pán)見(jiàn)頂，此時(shí)我又開(kāi)始了逆勢操作。理由呢，沒(méi)有理由，唯一讓我敢于逆勢操作的原因就是雖然大盤(pán)見(jiàn)頂，但是個(gè)股依然有執著(zhù)向上者。在我還能找到投資標的的時(shí)候，我依然樂(lè )此不疲的買(mǎi)著(zhù)股票。忽然有一天，我發(fā)現沒(méi)有可以買(mǎi)的股票了，賬面資金也縮水了很多。此時(shí)我猛然驚醒，這是個(gè)不可做空的市場(chǎng)。在下跌世道里，我唯一能做的就是空倉，不操作就是最好的操作?；厥坠墒薪?0年的起起落落，下跌的時(shí)間占了很多，為了能更好的進(jìn)行投資，我看是個(gè)時(shí)候找個(gè)新的市場(chǎng)了。這個(gè)市場(chǎng)應該可以做空才行。期貨，當我想到這個(gè)名詞的時(shí)候自己都不敢相信自己。我居然會(huì )來(lái)做期貨。該來(lái)的總要來(lái)，還是認命吧。
2008年的春節過(guò)后，我到本地開(kāi)了個(gè)期貨戶(hù)。正逢期市大幅波動(dòng)，我開(kāi)始慢慢著(zhù)手研判期貨行情。有了以前的經(jīng)歷，也早已熟悉了保證金的威力，我開(kāi)始摸著(zhù)石頭過(guò)河了。說(shuō)到這里讓大家見(jiàn)笑了，對于期貨我真是個(gè)不折不扣的新人。但是這并不影響我從自己的角度來(lái)談?wù)勂谪浀姆治觥?br>以下文字純屬個(gè)人感悟，說(shuō)的不對的歡迎拍磚。
從我個(gè)人看股票、外匯、期貨三者的技術(shù)分析方法，我認為本質(zhì)是相通的，就是看K線(xiàn)，反應的都是時(shí)間和價(jià)格的關(guān)系，表現的都是價(jià)格隨時(shí)間的運動(dòng)。市場(chǎng)在某個(gè)階段總是表現出一定的趨勢性，這種趨勢我認為有2種，即單邊市和盤(pán)整市。單邊市里有向上單邊和向下單邊，盤(pán)整市常見(jiàn)有橫向盤(pán)整、向上震蕩盤(pán)整、向下震蕩盤(pán)整。這里我套用一個(gè)趨勢級別的概念，即小周期趨勢、中周期趨勢、大周期趨勢。無(wú)論我們看那個(gè)級別的K線(xiàn)，里面都存在上述三個(gè)周期的趨勢，從1分種K到月K，無(wú)不例外。這些定義搞清除了，具體的操作看個(gè)人愛(ài)好了，譬如喜歡玩短線(xiàn)的，以15分鐘K為例，怎么界定此刻15分鐘K是該開(kāi)多還是開(kāi)空？你首先應該打開(kāi)一個(gè)更高級別的K線(xiàn)，就那60分鐘K線(xiàn)把，看看當前60分鐘K線(xiàn)是什么趨勢，是單邊還是盤(pán)整，然后以60分鐘K的趨勢在15分鐘K上找開(kāi)倉點(diǎn)。譬如60分鐘K的趨勢是單邊多，在15分鐘K上找空翻多的機會(huì )，找到了你就找到了以15分鐘K開(kāi)多的點(diǎn)。既然你是用15分鐘K開(kāi)的多，那么當15分鐘K多翻空的時(shí)候就是你的平倉點(diǎn)。有沒(méi)有辦法可以提前平呢？有，就是那更低級別的K，比如5分鐘K來(lái)看平倉點(diǎn)，這樣你會(huì )平的更效率些。
當你在5分鐘K、15分鐘K、60分鐘K線(xiàn)不斷切換的過(guò)程中，其實(shí)你是在不同級別的K線(xiàn)的小周期趨勢、中周期趨勢、大周期趨勢中切換。市場(chǎng)有個(gè)規律，就是小周期通常服從大周期。這個(gè)規律可以提高你開(kāi)倉的成功率，還可以保證你不會(huì )逆勢開(kāi)倉。
你逆的是小周期趨勢，順的是大周期趨勢。
如果是盤(pán)整市，你需要做的就是高拋低吸。
開(kāi)倉和平倉就這么簡(jiǎn)單。
對于一個(gè)特定周期的K線(xiàn)，怎么看趨勢，最簡(jiǎn)單的方法就是用趨勢線(xiàn)。趨勢線(xiàn)怎么畫(huà)，這個(gè)應該不用我羅嗦了吧。
來(lái)打開(kāi)任意一個(gè)品種，試試。沒(méi)有任何指標和均線(xiàn)的K線(xiàn)是不是更簡(jiǎn)潔了，你需要做的就是畫(huà)幾根趨勢線(xiàn)，結合支撐和壓力，開(kāi)始我們的純凈操盤(pán)演練。
上一段文字只是我個(gè)人對趨勢開(kāi)倉的一些膚淺認識，純粹從趨勢角度來(lái)理解的。具體到股票、外匯或期貨上面可能大家會(huì )有更多精彩的理解。下面我想提到一個(gè)問(wèn)題，就是交易策略。具體的東西我覺(jué)得一說(shuō)就錯，大家還是看看期貨交易策略這本書(shū)吧。我的建議是無(wú)論是做股票還是期貨還是外匯都應該看看。
最后一個(gè)問(wèn)題就是資金管理的問(wèn)題。我多年失敗的教訓告訴我，無(wú)論怎么去強調資金管理的重要性都不為過(guò)。資金管理在我見(jiàn)過(guò)的書(shū)里提的都很多，詳細解釋的很少。最常見(jiàn)的管理方法是開(kāi)倉倉位要保證最大虧損額不會(huì )傷及本金的2%。大家請自我驗證一下我們的倉位是不是重了。我現在來(lái)解釋一下前文提到的足夠多的保證金，我的理想的交易模型是資金相對比較大，當我順著(zhù)趨勢開(kāi)倉時(shí)，我可以不斷的為我的正確的倉位加倉，而加倉后又可以保證我的最大虧損金額不傷及我目前資金總量的2%，這個(gè)目前我還沒(méi)有更好的方法去實(shí)現。說(shuō)到這里我只能說(shuō)，還是輕倉潛行為妙。
最后總結一下思緒，首先請把您投資的年期望收益率調整到25%-30%，其次盡可能的遵守資金管理規則，制定一套自己認可的交易策略，這個(gè)策略可以是趨勢型的也可以是任何自己認可的，但是總的要求就是盈虧的數值比例要控制在3:1或更高。通俗點(diǎn)講就是你盈利一次如果只能保證在30點(diǎn)，哪么你虧損一次絕對不能超過(guò)10點(diǎn)。這樣即使你的操作成功率只有25%，即操作4次僅盈利一次，就可以扳回你的虧損。我們在開(kāi)倉的時(shí)候總是信心百倍，實(shí)際上對于絕大多數人來(lái)說(shuō)，成功率幾乎很難達到50%。我是不是又跑題了，怎么把趨勢交易也放一邊了。沒(méi)錯，趨勢交易并不是交易的實(shí)質(zhì)，投資的實(shí)質(zhì)是為了賺錢(qián)。一個(gè)好的策略，嚴格的資金管理才是我們在這個(gè)市場(chǎng)里能永遠生存下去的根本。賺錢(qián)難，其實(shí)有比賺錢(qián)更難的事情，那就是歷經(jīng)多年交易后，我們還可以在MACD上跟大家暢談，那時(shí)我們會(huì )自豪的說(shuō)，活著(zhù)真好！
感謝大家支持，寫(xiě)罷此文，頓覺(jué)面紅耳赤，只當給大家增加一點(diǎn)笑料罷了。
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（全文完）
（本文隨著(zhù)時(shí)間流逝不斷完善，我期待自己有更深刻的領(lǐng)悟。）
力戈寫(xiě)于2008-4-27
