“中國也已進(jìn)入并購時(shí)代?！?/span> 招商銀行副行長(cháng)唐志宏在近期舉行的“新常態(tài)新并購” 2015投資銀行高峰論壇上指出，并購已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展最主要的方式之一，放眼整個(gè)世界，無(wú)論是制造業(yè)、商業(yè)、銀行、保險，所有企業(yè)想快速進(jìn)入世界500強，并購是最主要的方式。
招商銀行副行長(cháng)趙駒在論壇上也指出，從全球看，今年并購業(yè)務(wù)規模已經(jīng)有4萬(wàn)億美元，超過(guò)了2007年金融危機之前水平。從國內看，無(wú)論是中概股回歸還是跨境并購，今年國內的并購無(wú)論是規模上還是數量上都超歷年。
基于此背景，招行正加緊發(fā)力并購金融，特別是近期火熱的中概股回歸業(yè)務(wù)。據唐志宏介紹，2015年中概股私有化回歸熱情高漲，所需資金規模巨大，交易結構復雜，招行承接了一批大型美股退市并購項目，已成為這一領(lǐng)域最為專(zhuān)業(yè)的融資銀行?！ 〗衲瓴①徥袌?chǎng)還出現了很多新特點(diǎn)與新趨勢。以往并購市場(chǎng)主要集中于資源性并購，或產(chǎn)業(yè)鏈延伸的并購，但是今年并購行為在資本市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)揮更大的作用，提供更多的動(dòng)能，尤其是受境內外市場(chǎng)估值差異、境內人民幣貶值等因素的影響，這種特點(diǎn)更加明顯?！ 』谑袌?chǎng)的變化，招行對投行部門(mén)進(jìn)行了重整。一方面，重設了部門(mén)架構，設立了債務(wù)資本市場(chǎng)部、并購金融部、股權資本市場(chǎng)部、結構化融資部等細分二級部門(mén)；另一方面，增強了人員配置，招行從資本市場(chǎng)上招募了專(zhuān)業(yè)化人才充實(shí)投行部門(mén)。這些都使得招行具備更加強大的綜合金融解決方案設計能力和一攬子交易服務(wù)能力?！ ?/span>招行并購金融主要包括上市公司并購、國企改制、跨境收購三大業(yè)務(wù)方向。據招商銀行投資銀行部相關(guān)負責人介紹，招行并購金融經(jīng)過(guò)6年積累，已由單一的并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展為三大業(yè)務(wù)方向、十大業(yè)務(wù)模式的成熟體系，通過(guò)境內外一體、股債式混合的創(chuàng )新綜合金融服務(wù)方案，結合境內外資本市場(chǎng)不同的融資特點(diǎn)，針對性的滿(mǎn)足上市公司的橫向并購、縱向整合，國有企業(yè)改革、中國企業(yè)“走出去”和“退回來(lái)”等大型復雜跨境交易的融資需求。
2013年，招行承做了全國首單私募基金SPV并購貸款，開(kāi)始建立并購創(chuàng )新型銀行的市場(chǎng)口碑；2014年，上市公司等各類(lèi)并購基金興起，招商銀行快速響應市場(chǎng)，分別建立了表內與表外承諾式并購基金模式。而2015年則發(fā)力于中概股回歸業(yè)務(wù)?！ ∩鲜鲐撠熑酥赋?，招行并購金融就是要解決企業(yè)在并購發(fā)展中“有項目沒(méi)錢(qián)，有錢(qián)沒(méi)項目，既沒(méi)項目也沒(méi)錢(qián)”三大問(wèn)題，通過(guò)銀團圈來(lái)滿(mǎn)足超大型項目的融資需求，通過(guò)核心客戶(hù)圈來(lái)解決項目來(lái)源問(wèn)題，同時(shí)通過(guò)中介機構圈解決項目過(guò)程中的協(xié)同服務(wù)問(wèn)題，這三大圈子最終形成招行服務(wù)客戶(hù)的并購生態(tài)圈?！ 榻B，招行總行目前設有專(zhuān)門(mén)團隊貼身服務(wù)于并購核心客戶(hù)，并協(xié)助客戶(hù)境內外聯(lián)動(dòng)搜尋標的，量身訂制收購、融資一系列配套服務(wù)方案，并快速高效推動(dòng)項目實(shí)施落地?！ ∧壳罢行胁①徑鹑跇I(yè)務(wù)主要集中于TMT、醫藥醫療、大消費、環(huán)保、新能源、高端制造等核心領(lǐng)域。據統計，招行已累計為170余戶(hù)企業(yè)提供并購融資，支持了超過(guò)2000億元人民幣的并購交易。其中2015年參與的并購交易超過(guò)150筆，金額超過(guò)900億，2016年預計能超過(guò)1200億。
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