7個(gè)月，余額寶規模突破2500億；6個(gè)工作日，理財通規模過(guò)百億；6分鐘，8.8億規模的支付寶“元宵理財”售罄……就在市場(chǎng)流動(dòng)性普遍吃緊的春節前后，互聯(lián)網(wǎng)金融一次又一次地向大家展現了它強大的吸金能力。
而另一方面，央行近日公布的數據顯示，1月人民幣存款減少9402億元，同比少增2.05萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加1.81萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款減少2.44萬(wàn)億元，財政性存款增加1543億元。
一時(shí)間，受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，銀行存款“搬家”提速的觀(guān)點(diǎn)再度甚囂塵上。
昨日，多位受訪(fǎng)的銀行業(yè)人士表示，受金融脫媒的影響，存款“搬家”的趨勢已不可逆轉，類(lèi)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現的確給銀行存款帶來(lái)了一些沖擊，但并非存款減少的主要原因，大額的資金流動(dòng)還是在銀行體系內，如儲蓄存款轉為銀行理財產(chǎn)品等。
互聯(lián)網(wǎng)金融對存款沖擊有限
去年以來(lái)，受金融脫媒提速和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等因素影響，銀行面臨存款“搬家”的壓力日漸增大。從剛剛發(fā)布2013年業(yè)績(jì)快報的浦發(fā)銀行和招商銀行來(lái)看，盡管存款規模仍保持了一定的增長(cháng)，但增速已明顯放緩。
浦發(fā)銀行2013年業(yè)績(jì)快報顯示，去年末，存款規模增速為13.41%，而2012年這一數據為15.31%。對此，浦發(fā)銀行方面表示，存款規模增長(cháng)略低于預期,主要由于去年第四季度存款環(huán)比負增長(cháng)。而在年末流動(dòng)性偏緊之下,存款增長(cháng)可能是全行業(yè)的難題。
而一直以來(lái)在負債端頗有優(yōu)勢的招商銀行受到的沖擊則更為明顯。其業(yè)績(jì)快報顯示，截至2013年12月31日，招行客戶(hù)存款總額27754.99億元，較年初增長(cháng)9.60％。而2012年，招行的客戶(hù)存款總額為25324.44億元，增幅為14.07%。
除了季節性因素，不少業(yè)內人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的分流也是存款減少的重要原因。
但方正證券在近期發(fā)布的一份報告中表示，盡管相較銀行類(lèi)產(chǎn)品，類(lèi)余額寶產(chǎn)品從外部環(huán)境、收益水平、便捷性等方面具有明顯優(yōu)勢，但相比銀行百萬(wàn)億級別的存款規模，目前國內貨幣基金所占銀行存款余額的比例還未超過(guò)1%，可見(jiàn)對銀行存款的沖擊十分有限。
并且方正證券認為，由于存在收益確定性不高；流動(dòng)性管理有待市場(chǎng)檢驗；缺乏信用優(yōu)勢及多樣化資產(chǎn)業(yè)務(wù)，對大額資金吸引度不高；以及面臨銀行類(lèi)產(chǎn)品的競爭等短板，未來(lái)余額寶之類(lèi)的創(chuàng )新貨基對銀行存款的分流影響也比較小。
以余額寶為例，余額寶戶(hù)均余額不足3000元，目前該產(chǎn)品利用“長(cháng)尾效應”可有效開(kāi)發(fā)這一族群的潛在客戶(hù)，達到聚沙成塔的效果。但大額資金仍偏向將資金存放至擁有政府隱性擔保，且信用信譽(yù)較高的銀行等物理中介。
長(cháng)城證券分析師黃飚認為，受金融脫媒的影響，銀行存款的流失已是大勢所趨，但大額的資金流動(dòng)還是在銀行體系內，比如儲蓄存款轉為銀行理財產(chǎn)品。短期來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對于存款的沖擊仍十分有限。
在他看來(lái)，一方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺自身并不具備運營(yíng)資金的能力，長(cháng)期來(lái)看規模難以做大。另一方面，貨幣基金的收益率是否對客戶(hù)有吸引力決定了產(chǎn)品的成敗，但這種高收益亦很難維持。
銀行設限保衛存款
一位基金公司電商部人士表示，目前國內約100萬(wàn)億元的儲蓄規模，其中有十幾萬(wàn)億元是活期儲蓄，而貨幣基金的規模只有4000億元到5000億元。比照美國，如果貨幣基金和活期存款平起平坐，那應該可到40萬(wàn)億~50萬(wàn)億的規模。
盡管短期內類(lèi)余額寶產(chǎn)品難以撼動(dòng)銀行存款的根基，但面對這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，商業(yè)銀行也不得不“拉閘限流”。
目前，各家銀行對于用戶(hù)轉出資金購買(mǎi)類(lèi)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設置了不少防線(xiàn)。以剛剛上線(xiàn)不久的微信理財通為例，目前約有12家銀行支持資金轉入，但是各家銀行均設置了轉賬上限。例如，農行、中行、建行等規定單筆最高5萬(wàn)元轉入，單日50萬(wàn)元封頂，而民生、興業(yè)等銀行單日單筆轉入要求最多不超過(guò)5000元。銀行除了有單日轉賬限額外，單月的轉賬額度也設定了上限。
盡管貨基產(chǎn)品的選擇越來(lái)越多，但有不少消費者發(fā)現，以便捷性、流動(dòng)性取勝的貨幣基金開(kāi)始“卡殼”，如無(wú)法綁定銀行卡、支付不暢、購買(mǎi)不到等問(wèn)題頻頻出現。而究其原因，其中不少也與銀行設限有關(guān)。
一位基金公司人士告訴《第一財經(jīng)（微博)日報》記者，去年末，某國有大行就曾向各直銷(xiāo)的基金公司下發(fā)一份通知，要求資金轉入轉出都要同一張卡?！皩Ψ浇忉?zhuān)@一規定主要是從確保資金安全的角度考量的?！?/p>
他表示，為了方便投資者，繼貨幣基金T+0之后，不少基金公司還增加了多卡歸集功能，不僅可以對多張銀行卡進(jìn)行現金管理，還可以免費跨行轉賬，讓投資者省下不菲的轉賬手續費，但這也引發(fā)了銀行對于存款外流的不滿(mǎn)。
此外，據該人士介紹，受年末攬存款、沖時(shí)點(diǎn)的影響，以往每到季末、年末這幾天，不少銀行渠道都會(huì )暫停申購貨基。這似乎已經(jīng)成為約定俗成的“規矩”，而大家都會(huì )很有默契地以“系統升級”等一些原因來(lái)解釋。
當然，除了對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設置防線(xiàn)外，不少銀行也選擇了積極迎戰。去年末開(kāi)始，平安的“平安盈”、廣發(fā)的“智能金”、交行“實(shí)時(shí)提現”、工行的“天天益”、招行的T+0貨基等現金管理工具陸續出籠。
盡管這些銀行系主導的貨幣基金在產(chǎn)品收益率上稍遜于目前市面上的各種“寶”類(lèi)產(chǎn)品，但畢竟是“親生的孩子”，在申購、贖回、取現的額度和速度方面較互聯(lián)網(wǎng)系的貨幣基金更有優(yōu)勢。
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